A. 股票期权怎么交易 股票期权购买流程怎样的
股票期权的买卖交易流程如下：
买进一定敲定价格的看涨期权，在支付一笔很少权利金后，便可享有买入相关期货的权利。一旦价格果真上涨，便履行看涨期权，以低价获得期货多头，然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约，获得差价利润，在弥补支付的权利金后还有盈利。
如果价格不但没有上涨，反而下跌，则可放弃或低价转让看涨期权，其最大损失为权利金 最大损失应为得到权利金-付出权利金差额。
看涨期权的买方之所以买入看涨期权，是因为通过对相关期货市场价格变动的分析，认定相关期货市场价格较大幅度上涨的可能性很大，所以，他买入看涨期权，支付一定数额的权利金。
一旦市场价格果真大幅度上涨，那么，他将会因低价买进期货而获取较大的利润，大于他买入期权所付的权利金数额，最终获利，他也可以在市场以更高的权利金价格卖出该期权合约，从而对冲获利。
如果看涨期权买方对相关期货市场价格变动趋势判断不准确，一方面，如果市场价格只有小幅度上涨，买方可履约或对冲，获取一点利润，弥补权利金支出的损失；另一方面，如果市场价格下跌，买方则不履约，其最大损失是支付的权利金数额。
(1)美国股票原始期权怎么做扩展阅读：
股票期权交易的注意事项：
做期权交易需签订期权合同，期权交易的合同通常包括交易的币种、数量、时间、交割方式（美式或欧式）、保险费率（期权价格）等内容。期权合同中规定的时间长短。签约日与到期履约日之间相隔时间越长，保险费相应越高。因为期限长，期权卖方风险就大，而买方选择的机会和余地就越多。
合约签订的第二天，买方需向卖方支付的保险费（1%-5%）。一经付清，便获期权。卖方在接受买方支付的保险费后，便要承担合约期间汇率波动的风险。期权合约的买方称为合同持有人，通常为厂商。期权合约的卖方称为合同签署人，通常是外汇银行。
不管将来的价格形势对买卖双方是否有利，都必须执行而期权交易可执行，也可以不执行，完全取决于执行日的资产实际价格对投资者是否有利。期货交易通过把价格固定下来，使价格波动的风险在买卖双方分担，但相对于期权交易，它的风险仍然较大。
期权交易合同相当于提供了一种保险，投资者可以从有利的价格波动中获利，但他在不利的价格波动中所承担的风险是有限的。期权投资者须预先付费，期权费相当于投资者付出的保险费，期权交易的参与者在期权交易中有四种基本参与者，卖方期权的购买者与卖出者，买方期权的购买者与卖出者。
B. 美股期权怎么买
知识点：永远不要行权！！！
否则就失去了买期权的意义！！
期权的价格是会根据股价的变化而变化的。当股价从97.03涨到了101，涨了将近4块钱；期权可能涨2块钱（平价期权价格变化大概是股票变化的50%，你买的是价外期权，幅度应该小于50%，此处近似为平价期权）。股价的涨幅是4%，期权价格的涨幅是98%！！！
也就是说，此时你卖出期权，利润是（4.04-2.04）*100=200美金。
如果你行权，需要你占用账户里的98*100=9800美金的现金，买入股票；假如你立即按101的价格卖出去，你的利润是（101-（98+2.04））*100=96美金。
你可以看到，利润相差一倍，而且更重要的是，占用资金！如果行权了，就跟买股票一样，失去了杠杆的意义。
C. 股票期权怎么做
目前我国尚未开放期权，也没有实体的期权交易所。可以通过两种渠道进行期权投资：
1、银行渠道，银行里可以买卖期权。很多银行都有期权交易。
2、国外渠道，可以通过国外一些期权交易平台来进行期权交易。
股票期权交易也分看涨期权、看跌期权和双重期权等三种基本形式。
(1)股票看涨期权。即购买者可以在规定期内按协定价格购买若干单位的股票(芝加哥期权交易所规定一个合同为100股，伦敦证券交易所规定为1000股)。当股票价格上涨时，他可按合约规定的低价买进，再以市场高价卖出，从而获利；反之，若股票价格下跌，低于合约价格，就要承担损失。由于买方盈利大小视涨价程度高低而定，故称看涨期权。
(2)股票看跌期权。它是指在规定期内按协定价格出售若干单位的股票。当股票价格下跌时，期权买方就按合约规定价格把期权卖给卖方，然后在交易所低价购进从中获利。由于此时买方盈利大小视股价下跌程度而定，故称看跌期权。
(3)股票双重期权。它是指期权买方既有权买也有权卖，买卖看价格走势而定。由于这种买卖都会获利，因此期权费会高于看涨或看跌期权。
D. 股票期权制的美国股票期权制度
美国股票期权制度的主要内容
所谓股票期权制度(Executive Stock OPtions，简称ESO)，是公司激励安排机制的一部分，通常是指公司经股东大会同意，将公司的股票认股权作为“一揽子报酬”中的一部分无偿授予或奖励给公司高层管理人员及有突出贡献(已经或在可预期的未来)者，以期最大限度地调动管理者和特殊员工的积极性的一种激励制度。
(一)股票期权的类型
股票期权通常包括两种类型：
1.法定型期权(Qualified stock option)，或称激励型期权（Incentive Stock Option, ISO）。这种期权在符合美国国内税收法典的限制性条件下，个人收益中部分可作为资本利得纳税，同时可以从公司所得税税基中扣除；
2.非法定期权（Non-qualified Stock Option, NQSO）这种期权不受美国税收法典的约束，公司可以自行规定方案；个人收益作为普通收入缴纳个人所得税，并且不可以从公司所得税基中扣除。
(二)股票期权的受益人
从一般意义上来讲，这个范围主要包括公司的经理阶层即公司的高级管理人员，而独立董事和持有10%以上表决权资本的经营者不参加。最近几年，ESO的受益人范围呈扩大趋势。目前，美国通用电气公司约有27000名雇员持有认股权，接近其雇员总数的三分之一。1997年，英特尔公司将其ESO的授予范围扩大到公司在全球范围内的所有雇员。
(三)股票来源和授予时机
实现ESO所需的股票主要有三个来源：
1.由公司发行新股供期权执行人按预先约定的价格认购；
2.公司通过留存股票账户从市场上回购；
3.库存股票。以雅虎(YAHOO)为例，截至1998年2月27日，该公司售出ESO共计达到1114万股，公司为此新发行了835万股股票，其中409万股已被执行，其余426万股则作为准备。1998年底，公司的董事会又在二级市场上回购了200万股作为股票储备。
公司经理人员或雇员一般在受聘、升迁或业绩评定时获得ESO。在一般情况下，雇员在受聘、升迁时获得的ESO数量要多一些。
(四)期权费、行权价与授予数量
一般来说，ESO是无偿授予的。为了在激励的基础上对公司经理人员或雇员增加约束力，有的公司要求经理人员或雇员在取得ESO时支付一定的期权费。
ESO执行价格(行权价)的确定是期权方案设计最为关键的一环。一般来说，行权价包括折价、平价和溢价三种类型。在实践中，ESO执行价格以后两种方式居多。
ESO的授予数量反映了期权激励的强度。在通常情况下，ESO的授予数量没有下限，但有些公司规定由上限，如美国雅虎公司就规定：每人每财政年度获赠的ESO不得超过150万股。
(五)股票期权的执行期限
1.对于法定期权来说，ESO的有效期一般为10年。持有10%以上表决权资本经股东大会批准参加计划的有效期为5年；持有者自愿离职、丧失行为能力、死亡或公司并购、公司控制权变化等条件下ESO可能改变条件；退休时所有ESO的授予时间表和有效期限不变，但如果3个月内没有执行可行权ESO，法定期权则转为非法定期权，不再享受税收优惠。
2.非法定ESO，没有有效期的限制，一般由公司在5～20年间自行决定。
(六)股票期权的执行
股票期权通常由三种执行方法，即现金行权、无现金行权和无现金行权并出售。所谓现金行权是指股票行权的受益人(即行权人)以现金向公司指定的证券商支付行权费用以及相应的税金和费用，由证券商以执行价格为受益人购买公司股票。所谓无现金行权是指受益人不必以现金来支付行权费用，转而由证券商以出售部分股票获得的收益来支付行权费用。在这种情况下，受益人在委托证券商时需要对委托指令进行选择。而第三种执行方法则是指行权人自己决定对部分或全部可行权ESO行权并立刻出售，以获取行权价与市场价的差价。
股票期权的行权与否主要取决于执行价格和交易市价的差价，何时行权还取决于期权受益人个人对公司股价的预期和判断。通常情况下，受益人选择行权时机的主要考虑可能包括：1股票期权即将到期；2认为公司股价已达到最高，并且预期以后不会继续上升；3急需现金；4减少税赋；5将要离职等。当然，不同的受益人对同一公司同一期限内的股票期权的行权时机在判断上可能会有不同，但经营者拥有比公众持股者更多的信息，因而行权或出售股票的时机限制在“窗口”期内，即年报或中报公布收入和利润等指标后的第3个工作日开始直至到6月或12月的第10天为止。
(七)股票期权的日常管理
股票期权通常由公司的薪酬委员会负责决策、管理、解释、修改和终止等。薪酬委员会直接归董事会领导，独立行使职能，不受企业经营者的影响。某些特殊事项需经股东大会批准。而股票期权的执行由公司委托证券商进行交易和结算。
E. 美股期权怎么玩
Options作为投资或投机的方法，首先你要了解它的风险性。Options从交易方法来看，可以有4种方法：
买入看涨期权(Long Calls)：看涨股票时，一般可以买入看涨期权
买入看跌期权(Long Puts)：看跌股票时，一般可以买入看跌期权
卖出看涨期权(Short Calls)：看跌股票时，可以卖出看涨期权。高风险
卖出看跌期权(Short Puts)：看涨股票时，可以卖出看跌期权。高风险
现在我们逐一的详细看看每一个方法。
(一)Long Calls：买入看涨期权
买入看涨期权意味着将来某个时间点你有权在特定的价格买入这支股票。
例：假如你在2011年12月29日，以每合约$15.15的价格买入了GOOG的2012年1月的行权价为$650的看涨期权。2011年12月29日时GOOG的价格是$636，你的操作是："buy to open GOOG-JAN-2012-$650-Calls"。代表你看涨GOOG，认为在2012年1月的行权日前GOOG会涨到$650以上。
记住你买的不是股票，是期权，是权利。那你都能怎么行使你的权利呢？
a. 卖出 b. 执行 c.过期失效
卖出：在行权日前随着GOOG股票价格上涨，看涨期权价格也在上涨。你可以选择卖出你的看涨期权而获利。
执行：如果到了行权日GOOG股票价格达到$700,你选择执行你的看涨期权：你可以以$650买入GOOG的股票。
过期失效：如果到了行权日GOOG股票低于$650,你可以选择让看涨期权过期失效，你会损失每合约$15.15。
(二)Long Puts ：买入看跌期权
买入看跌期权意味着将来某个时间点你有权在特定的价格卖入这支股票。
你可以对你买入的看跌期权做下面操作：
a. 卖出 b.执行 c.过期失效
卖出：在行权日之前随着股票价格下跌，看跌期权的价格会上涨，你可以选择卖出看跌期权而获利。
执行：如果到了行权日股票下跌的很多，远远低于你的看跌期权的行权价时，你选择执行你的看跌期权。即在行权价格卖出股票获利。
过期失效：如果到了行权日股票上涨了价格高于你的看跌期权的行权价时,你选择让看跌期权过期失效，你会损失买入看跌期权时所花的钱。
上面两种方法相类似，风险是一定的。即，最多损失的是你用来买期权的钱。
但下面两种方法则是高风险的，在有些情况下会产生巨额损失。
(三)Short Calls ：卖出看涨期权
就像卖空股票似的，你卖出看涨期权，你不是花钱去买，而一开始是收钱。假如ABC这支股票的价格是$40，你以每合约$2.00，卖出了10个下个月的$45的看涨期权。(你是把下月 行权日时以$45买入1000股ABC的权利卖出了。卖给谁你不需要管)这样你将收入$2000。
别高兴太早，因为这$2000还不一定是你的呢。当下个月的行权日时，ABC的股价没有超过$45时，这$2000才属于你。但如果ABC的股价超过$45，你就需要被迫执行你卖出的看涨期 权---(拥有你卖出的这个权利的人要求你)以$45卖出1000股ABC股票。如果在你的帐号没有1000股ABC的股票，你就必须从市场上以市场价买入1000股ABC，再卖出。这是最大的风险，因为在市场上ABC的股价已经超过了$45，可能是$55,可能是$145，也有可能是天价。当然行权日前在ABC股价上涨接近$45时，你可以选择平仓--买回卖出的看跌期权。这种情况的损失根据具体情况再分析。没有任何保护的卖出看涨期权，风险可能是你无法承受的大。
(四)Short Puts ：卖出看跌期权
同理你卖出看跌期权，一开始是收钱的，但这钱还不一定是你的。还是以ABC股票为例，股价$40, 你以每合约$2.00，卖出了10个下个月的$35的看跌期权。这样你将收入$2000。(你是把下月行权日时以$35卖出1000股ABC的权利卖出了。)同样这$2000到下月行权日前暂时属于你。当下个月行权日时ABC没有跌过$35时，这$2000才是你的。如果ABC跌过了$35，你就需要被迫执行你卖出的看跌期权---(拥有你卖出的这个权利的人要求你)以$35买入1000股ABC股票，即使市场上的ABC已经一钱不值。没有任何保护的卖出看跌期权，最大风险就是你要按执行价格买入股票。
F. 美股的期权怎么玩的
股票期权其实就是一种合约，这种特殊的合约给予了甲方也就是买方在特定价格买卖一只股票的权利。然而这种合约是有“保质期”的。期限范围可以按天计算，也可以按季度计算，当然也可以按年份计算。当合约到期时，持有股票期权的买方有权选址执行期权或是让期权作废。买方也可以在合约期到期之前卖出自己拥有的股票期权。
期权的种类
期权总共分为两种，看涨期权（称之为Call）与看跌期权（称之为Put）。
接下来以一个表格的形式展示期权价格的影响。
也就是说如果正股价格上涨，对应的看涨期权也就会上升，而看跌期权就会下跌，如果正股价格下跌，对应的看涨期权也就会下跌，而看跌期权就会下上涨。
打个比方，如果对未来股市不看好，可能会是个大熊市，那么就可以买入看跌期权。当正股价格下跌时，所购买的期权价格就会上升。这么一涨一跌所形成的对冲，就能够弥补正股下跌所带来的损失了。实际上就等同于当股市大跌时，你所购买的看跌期权实则就是一份保险，能够弥补你在股市上的损失。
期权的交易
期权的交易都是都是以一个合约为单位，一个合约通常为100股的权利。当我买了一份一年后到期的股票的看涨期权的合约，这意味着合约到期时，我有权买入100股的股票。
当我们进行交易的时候，一共有四种方法进行交易
1. 看好股票时，一般可以购入看涨期权
2. 看好股票时，一般可以卖出看跌期权
3. 看空股票时，一般可以买入看跌期权
4. 看空股票时，一般可以卖出看涨期权
举个例子，假设一只股票现价为每股20美元，我花了每股3美元的买入了一周后到期的25美元的看涨期权。总计购买了1000股。然而在一周后，股市大好，我买入的股票涨到了30美元每股。在这时候，我就会行使我的看涨期权（以20元每股的价格买入）而这时候市场的价格是30元每股。这时候，我马上卖出我的股票，我就会每股获利7美元，因为我购入股票期权的成本是23美元（购买股票期权的当时价格+购买期权成本）。
实际上就是花了1000股*3美元/股 = 3000美元。享有了以每股20美元购买股票的资格。根据之前计算每股的获利（每股现在现价-期权成本-每股当价）7美元，实际获利7000美元。
如果恰好一周后，遭遇了熊市，股价暴跌，股票跌到10美元每股，我将作废我的股票期权，这样我就只损失了每股三美元的购入成本，而不用承担股价下跌的相应部分损失。就只损失了3000美元。而不是10000美元。（忽略手续费）
从上面的例子来看，股票期权有以下优点：
1. 对自有资金杠杆化：以3000美元拥有了需要20000美元的股票购买权
2. 有效降低风险：当股价从20美元/股下跌10美元/股，下跌率达50%，损失为3000美元而并非10000美元
然而事物具有两面性，期权也不例外。
1. 期权没有分红，没有投票权：因为期权持有者不是股东，而股票持有者就是股东，所以期权持有者不能享受分红，也不能对公司事务起到影响作用
2. 具有时间限制：期权就是一份具有有效期的合约。合约到期，期权所具有的权利就作废。
由于期权是一份权利，权利行使的方式有以下的方式：
1. 卖出：期权对应的价格也会随之市场价格变化。
比如：当购买了看跌期权，当股票市场大跌时，看跌期权的价格也会上涨，所以可以通过出售看跌期权赚钱
2. 执行：执行购买时对应股票的股价，以当时股价购入股票
3. 过期失效：期权到期不执行权利，就无效了。持有者就不再拥有期权行使权。
接下来解答下几个名词的含义
行权价：实际上就是执行价格。特斯拉的股价现在为89美元/股，你买了140美元/股的看涨期权，140美元/股就是行权价
期权价值是指期权的现值，不同于期权的到期日价值。
期权价值=内在价值+时间溢价
期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值。内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低。
而时间价值是指期权价值扣除内在价值的剩余部分，它是指当期权的买方希望随着时间的延长，标的物价格的变动有可能使期权增值时而愿意为买进这一期权所付出的权利金金额。它同时也反映出期权的卖方所愿意接受的期权的卖价。因此，确定时间价值的根本因素在于期权的买方和卖方对未来时间内标的物价格变动的趋势及相应的期权价值的变动判断，是由买卖双方通过公开竞价活动形成的。
一般来说，期权剩余有效期越长，其时间价值越大，因为对于期权的买主而言，其实现获利目的的可能性会越大，然而对期权卖主而言，其承担的风险也会越大，因此卖主会主张更高的价格出售期权，而买主也愿意以更高的价格去购买期权以获得更高的回报率。
G. 股票期权是怎么交易的
股票期权可以进行双向交易，即投资者认为期权后期会上涨，则可以通过交易软件进行做多操作，如果认为它后期会下跌，则可以通过交易原件进行做空操作。
(7)美国股票原始期权怎么做扩展阅读：
股票期权指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以后按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。是对员工进行激励的众多方法之一，属于长期激励的范畴。
股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。
股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。
期权交易是一种权利的交易。在期货期权交易中，期权买方在支付了一笔费用（权利金）之后，获得了期权合约赋予的、在合约规定时间，按事先确定的价格（执行价格）向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后，在合约规定时间，只要期权买方要求行使其权利，期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在期货交易中，买卖双方拥有有对等的权利和义务。与此不同，期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后，有执行和不执行的权利而非义务；卖方收到权利金，无论市场情况如何不利，一旦买方提出执行，则负有履行期权合约规定之义务而无权利。
期权也是一种合同。合同中的条款是已经规范化了的。以小麦期货期权为例，对期权买方来说，一手小麦期货的买权通常代表着未来买进一手小麦期货合约的权利。一手小麦期货的期权通常代表着未来卖出一手小麦期货合约的权利；期权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方卖出一定数量小麦期货合约的义务。而期权的买方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权卖方买进一定数量小麦期货合约的义务。