① 上海證券交易所風險警示板股票交易
（2013年1月實施 2015年1月第一次修訂）
第一條 為了防範上海證券交易所（以下簡稱「本所」）上市公司股票的交易風險，保障上市公司退市制度的切實執行，保護投資者的合法利益，根據《上海證券交易所股票上市規則》（以下簡稱「《上市規則》」）、《上海證券交易所交易規則》（以下簡稱「《交易規則》」）和《上海證券交易所會員管理規則》（以下簡稱「《會員管理規則》」），制定本辦法。
第二條 本所設立上市公司股票風險警示板（以下簡稱「風險警示板」）。按照本所《上市規則》被實施風險警示的股票（以下簡稱「風險警示股票」）、被本所作出終止上市決定但處於退市整理期尚未摘牌的股票（以下簡稱「退市整理股票」），在該板進行的交易，適用本辦法；本辦法未作規定的，適用本所其他有關規定。
股票進入退市整理期，其相關衍生品種可以同時進入風險警示板交易，具體事項由本所另行規定，並報證監會批准。
第三條 上市公司股票存在下列情形之一的，自被實施風險警示措施之日起，至該措施被撤銷之日的前一交易日止，在風險警示板進行交易：
（一）被實施退市風險警示；
（二）因暫停上市後恢復上市被實施其他風險警示；
（三）因退市後重新上市被實施其他風險警示；
（四）因其他情形被實施其他風險警示。
出現前款第（一）項情形的，股票簡稱前冠以「*ST」標識，出現前款規定的其他情形的，股票簡稱前冠以「ST」標識。
第四條 退市整理股票的簡稱前冠以「退市」標識，自退市整理期開始之日起，在風險警示板交易30個交易日，本所於該期限屆滿後5個交易日內對其予以摘牌，公司股票終止上市。
退市整理股票在風險警示板交易期間全天停牌的，停牌期間不計入前款規定的30個退市整理交易日。全天停牌的天數累計不得超過5個交易日。
第五條 風險警示股票和退市整理股票的交易信息獨立於其他股票的交易信息，予以分別揭示，會員應當對兩類股票的交易信息予以相應獨立顯示。
第六條 投資者買賣風險警示股票和退市整理股票，應當採用限價委託方式。
第七條 風險警示股票價格的漲跌幅限制為5%，但A股前收盤價格低於0.1元人民幣的，其漲跌幅限制為0.01元人民幣，B股前收盤價格低於0.01美元的，其漲跌幅限制為0.001美元。
退市整理股票價格的漲跌幅限制為10%，但A股前收盤價格低於0.05元人民幣的，其漲跌幅限制為0.01元人民幣，B股前收盤價格低於0.005美元的，其漲跌幅限制為0.001美元。
漲跌幅價格的計算公式為：漲幅價格＝前收盤價格×（1＋漲幅比例），跌幅價格＝前收盤價格×（1－跌幅比例）。
第八條 風險警示股票連續3個交易日內日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到±15%的，屬於異常波動，本所分別公告該股票交易異常波動期間累計買入、賣出金額最大的5家會員營業部的名稱及其買入、賣出金額。
風險警示股票盤中換手率達到或超過30%的，屬於異常波動，本所可以根據市場需要，對其實施盤中臨時停牌，停牌時間持續至當日14:55。
換手率的計算公式為：換手率＝成交量÷當日實際流通量。
第九條 暫停上市後恢復上市、退市後重新上市的股票，恢復上市或重新上市首日不設漲跌幅限制，當日盤中臨時停牌事宜按照本所關於新股上市首日盤中臨時停牌的規定執行。
第十條 投資者當日通過競價交易和大宗交易累計買入的單只風險警示股票，數量不得超過50萬股。
投資者當日累計買入風險警示股票數量，按照該投資者以本人名義開立的證券賬戶與融資融券信用證券賬戶的買入量合並計算；投資者委託買入數量與當日已買入數量及已申報買入但尚未成交、也未撤銷的數量之和，不得超過50萬股。
會員應當採取有效措施，對投資者當日累計買入單只風險警示股票的數量進行監控；發現客戶違反前兩款規定的，應當予以警示和制止，並及時向本所報告。
第十一條 股票退市整理期間，本所公布其當日買入、賣出金額最大的5家會員證券營業部的名稱及其各自的買入、賣出金額。
第十二條 股票退市整理期間交易不納入本所指數的計算，成交量計入當日市場成交總量。
第十三條 個人投資者買入退市整理股票的，應當具備2年以上的股票交易經歷，且以本人名義開立的證券賬戶和資金賬戶內的資產（不含通過融資融券交易融入的證券和資金）在人民幣50萬元以上。
不符合以上規定的個人投資者，僅可賣出已持有的退市整理股票。
第十四條 會員應當根據本辦法要求對個人投資者參與退市整理股票交易的適當性進行審慎評估，不得接受不符合適當性條件的投資者買入退市整理股票的委託。
投資者應當根據本辦法規定的適當性要求以及自身風險承受能力，審慎決定是否參與退市整理股票交易，不得以不符合適當性條件為由拒絕承擔退市整理股票交易及交收責任。
第十五條 會員應當要求首次委託買入風險警示股票或者退市整理股票的客戶，以書面或電子形式分別簽署《風險警示股票風險揭示書》和《退市整理股票風險揭示書》。客戶未簽署《風險揭示書》的，會員不得接受其買入委託。
會員應當於每月15日之前將與客戶簽署《風險揭示書》的情況進行匯總並報送至本所。
第十六條 會員應當通過其營業場所、公司網站、交易系統等多種渠道，重點揭示風險警示股票、退市整理股票的交易風險；對於退市整理股票，還應當在每個交易日的開市前向客戶提示相關股票的剩餘交易日等信息。
第十七條 會員違反本辦法，本所將依據《會員管理規則》及其他有關規則，對其採取相應監管措施或者給予紀律處分。
投資者違反本辦法，本所將依據《交易規則》及其他有關規則，對其採取相應監管措施或者給予限制證券賬戶交易等紀律處分。
第十八條 本辦法經本所理事會通過，報中國證監會批准後生效。
第十九條 本辦法由本所負責解釋。
第二十條 本辦法自發布之日起施行。
② 風險警示股票可以買嗎
風險警示股票風險性較大，存在退市的可能性。這類股票，其漲跌幅限制為5%；投資者交易它們有一定的限制，一般來說，投資者可以進行賣出操作，但是，對於沒有開通風險警示股票交易許可權的投資者不能買入。
拓展資料：
風險警示股票被實施退市風險警示或/和其他風險警示的股票，在其簡稱前有「*ST」或「ST」字樣，即為風險警示股票。這意味著公司財務或其他狀況出現異常，存在終止上市風險或投資者難以判斷公司前景，投資權益可能受損。
風險警示辦根據深圳證券交易所《關於實施<深圳證券交易所交易規則>相關條款的通知》，自2021年5月17日起，深交所風險警示股票和退市整理股票將在新設立 風險警示板進行交易。
風險警示板是上海證券交易所（以下簡稱上交所），保障上市公司退市制度的切實執行，保護投資者的合法利益，擬設立的，對被予以退市風險警示的公司及其他重大風險公司實行另板交易。
風險警示板獨立於主板，買賣該板股票需要申請開通購買風險警示板股票許可權。
根據《實施細則》第十三條 「會員應當要求首次委託買入風險警示股票或者退市整理股票的客戶，以書面或電子形式分別簽署《風險警示股票風險揭示書》和《退市整理股票風險揭示書》。客戶未簽署《風險揭示書》的，會員不得接受其買入委託。」開通風險警示板交易許可權有如下兩種方式：
1、櫃台申請開通。
攜帶本人相關證件前往所在券商營業部櫃台申請開通。
2、交易軟體申請開通。
登陸所在券商的交易軟體，將菜單欄下拉，選擇「新業務申請」。雙擊即可申請或撤銷相關許可權。
2013年1月4日，風險警示板正式運行，首批入板43隻股票。
2013年1月30日，ST博元獲上交所批准撤銷「特別處理」，更名博元投資，成為第一隻離開風險警示板的股票。
2013年3月29日，A股迎來史上最大市值的ST公司——*ST遠洋。*ST遠洋進入風險警示板時市值高達400億元。
③ 什麼叫風險警示股票
風險警示股票通常在股票簡稱前冠以「*ST」或「ST」。根據《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法》第十條，投資者當日通過競價交易和大宗交易累計買入的單只風險警示股票，數量不得超過50萬股。
投資者交易違反上述規定的，構成買入風險警示股票超限，但投資者賣出風險警示股票不受上述限制。
(3)超額買入風險警示股票屬於異常交易擴展閱讀
一是按照投資者以本人名義開立的證券賬戶與融資融券信用證券賬戶的買入量合並計算。指定交易在不同證券公司但屬於同一投資者的賬戶，仍然合並計算。
二是投資者通過競價交易和大宗交易方式買入的單只風險警示股票數量合並計算。
三是買入數量按單只風險警示股票進行計算。對於科創板上市公司股票而言，在被實施退市風險警示期間，不進入風險警示板交易，不適用風險警示板交易的相關規定。
④ 新股上市初期哪些行為屬於異常交易行為
新股上市期間以下行為比較異常：
1、開盤集合競價期間虛假申報。主要指開盤集合競價9:15－9:20允許撤單期間，通過高價申報和撤銷申報影響開盤價的行為。在此期間，個別投資者先以明顯高於發行價的價格進行買入申報，導致行情揭示的虛擬開盤價快速上漲，吸引其他投資者跟風買入，自己隨後撤銷全部買入申報，最終可能形成超出市場預期的開盤價。
2、開盤集合競價期間高價申報、大筆申報和巨量申報。主要指開盤集合競價期間，特別是在9:20-9:25不可撤單階段，以明顯高於虛擬開盤價的價格，巨量申報買入，從而影響甚至決定開盤價。這種行為往往是新股上市首日高開的主要決定力量。
3、連續競價階段高價申報。主要指在開盤後的連續競價階段，以明顯高於行情揭示的最新成交價的價格申報買入，導致股價在短時間內大幅上漲，吸引和誘導其他投資者跟風買入，極易誘發和推動新股上市首日炒作。4、連續競價階段大筆申報、連續申報。主要指連續競價階段，通過大筆申報、連續申報手段買入，造成「主力進場掃單」或大量買單湧入的現象，影響其他投資者對股價走勢的判斷，影響交易價格或交易量。
5、連續競價階段虛假申報。主要指連續競價階段，通過大筆申報和連續申報手段在行情揭示的有效競價范圍內申報買入，隨後撤單的行為。這種行為容易造成買盤活躍的假相，誤導其他投資者對股價走勢的判斷，誘使投資者，尤其是中小散戶跟風買入。
6、多個賬戶一致買入。主要指利用多個賬戶在同一時間或相近時間集中買入。少數蓄意違規者為規避監管部門的監控，通過分散在同一營業部或多個營業部、甚至多個地區的數個賬戶，統一布局，在新股上市首日的某個期間一致行動，集中買入，影響股票交易價格和交易量。
⑤ 上交所是如何監管投資者買入風險警示股票超限行為的
根據《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法》第十七條和《上海證券交易所證券異常交易實時監控細則》第八條，投資者違反上述規定的，上交所可依據相關規則，對其實施書面警示、暫停投資者賬戶交易等監管措施或者紀律處分。
⑥ 投資者參與創業板股票交易，哪些交易行為會被認定為異常交易行為
根據《深圳證券交易所創業板股票異常交易實時監控細則（試行）》第三條、第六條規定，投資者參與創業板股票交易，應當遵守法律、行政法規、部門規章、規范性文件、深交所業務規則的規定及證券交易委託代理協議的約定，不得實施異常交易行為，影響股票交易正常秩序。
其中，異常交易行為包括下列類型：
（一）虛假申報；
（二）拉抬打壓股價；
（三）維持漲（跌）幅限制價格；
（四）自買自賣或者互為對手方交易；
（五）嚴重異常波動股票申報速率異常；
（六）違反法律、行政法規、部門規章、規范性文件或者深交所業務規則的其他異常交易行為。
本文不構成任何投資建議，因政策類問題存在時效性，有關回答請以官網發布最新內容為准。
⑦ 風險警示股票交易許可權怎麼開通
可以通過個人攜帶本人相關證件到券商營業點申請開通和簽署一份《風險警示股票交易風險揭示書》，此後，營業點的工作人員會幫助開通警示板證券的買入許可權。從目前來看，還可以在一些證券公司的交易軟體上自行申請開通交易許可權，在交易軟體上簽署一份電子板的風險警示協議就可開通。
證券購買者網上開通風險警示股票交易許可權的一般步驟：
1.下載證券交易軟體
2.注冊賬號並登錄交易軟體
3.在首頁點擊業務辦理選項
4.進入辦理頁面後找到風險警示交易許可權選項再點擊
5.輸入手機號獲取驗證碼，再輸入驗證碼，緊接著可以按照所給提示完成即可
拓展資料：
1.風險警示股票交易許可權的開通並不是強制性的，是根據個人意願可以開通也可以不開通。個人在交易軟體上開通的只能是普通的風險警示股票交易許可權，而對於想購買風險警示股票（ST)或者含有退市風險等重大風險的股票的買入者，可以考慮開通許可權，但需要有50萬元的資金和具有兩年以上的股票交易經驗才可具有開通資格，才能進行買入操作，否則不能進行買入交易；還需要提醒的是，買入這些股票的風險與買入其他股票相比可能會需要承擔更多的風險，還可能需要承擔更多的損失，盡管其票面價格可能較低，但其被強制退市的可能性不得不謹慎考慮。如果出現了退市風險警示的股票，需要謹慎買入和投資。
2.被納入風險警示板的股票有兩種：一種是由於公司股票存在重大風險，被實施風險警示的股票即風險警示股票，通常被稱為ST公司；一種是被終止上市但在做退市整理時還未摘牌的股票即退市整理股票。
3.風險警示股票一般在出現不尋常波動的情況下才會公布其交易異常波動期間買入、賣出金額最大的5家會員證券營業部的名稱以及各自買入、賣出的金額。
操作環境:華為nova42.0.0.195
手機證券交易2021.6.21版本號:5.4.4
⑧ 什麼是買入風險警示股票超限
風險警示股票通常在股票簡稱前冠以「*ST」或「ST」。根據《上海證券交易所風險警示板股票交易管理辦法》第十條，投資者當日通過競價交易和大宗交易累計買入的單只風險警示股票，數量不得超過50萬股。投資者交易違反上述規定的，構成買入風險警示股票超限，但投資者賣出風險警示股票不受上述限制。
⑨ 風險警示板和其他板塊在交易機制上有什麼不一樣嗎
風險警示板有著特殊的交易機制安排。
首先，風險警示板獨立於主板單獨板塊交易。在公司簡稱前增加*ST、ST或退市的標識；
其次，風險警示板股票風險警示股票價格的漲跌幅限制為5%；
再次，投資者當日通過競價交易和大宗交易累計買入的單只風險警示股票，數量不得超過50萬股；
第四，風險警示股票盤中換手率達到或超過30%的，屬於異常波動，交易所可以根據市場需要，對其實施盤中臨時停牌，停牌時間持續至當日14:57。
⑩ 某客戶3月17日交易*ST金瑞（600390），截至當天收盤時間累計買入該只股票52萬股，其行為屬於（ ）
B超限買入風險警示股票的異常交易行為。