㈠ 模塑轉債發行期為幾年
模塑轉債發行期限6年,票面利率為第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%,到期贖回價110元,則到期收益率YTM為2.48%。
債券信用等級為AA,按照2017年5月27日6年期AA企業債到期收益率5.75%計算,債底價值在83.16元,低於所有存量轉債債底。平價為85.88元,股本稀釋率14%。
例如:
模塑科技(000700,診股)26日收盤價為6.87元,初始轉股價為8元,初始轉股價值85.88元。發行規模8.1366億元,如果以初始轉股價8元,對公司總股本的稀釋率達到14%。
下修、贖回、回售條款中規中矩。下修條款為15/30,85%,贖回條款為20/30,130%,面值+應計利息,回售條款為30/30,70,面值+應計利息。