A. 求解金融工程題目
預期銅價下跌,對遠期生產的銅,做賣出期貨100手套期保值. 結果:現貨市場,由於銅價,少收入:500*(16100-15600)=250000元期貨市場,賣出期貨由於價格下跌而盈利:,
B. 現有一個期限為3個月的歐式股票看漲期權，跪求 急急急
Call-Put平價公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)]
根據平價公式依題意可知，K=45，C=8，P=1，e^-r=1/(1+10%)，T-t=3/12=1/4，S=50。
(註：題目中沒有說明無風險利率是否連續，這是按不連續算的e^-r，由於是3個月期，對於T-t是按年化來計算的。)
把相關數值代入平價公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94，存在套利機會。
應該通過持有該期權標的物和買入看跌期權，並且賣出看漲期權構成一個套利頭寸組合。
當股票價格為40元，看跌期權進行行權，獲得5元(45-40)的期權價值，扣除1元購入看跌期權成本，實際獲利4元；標的物股票虧損10元(50-40)；賣出的看漲期權，由於標的物股票價格低於執行價格，故此看漲期權是不會行權的，所以賣出的看漲期權獲利為賣出時的期權費8元。綜合上述情況，套利利潤為4-10+8=2元。
C. 已知某種標的資產為股票的歐式看跌期權的執行價格為50美元，期權到期日為3個月，股票目前市場價格為4
因為它的隱含波動率是27.23%。
持有股票三個月後，無論股價是多少，都以20元賣出，收到20美元。
歸還本息（三個月利息大約19*10%*3/12=0.475），大約19.5左右，剩餘0.5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。這期間無論股票價格如何變動，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。
Call-Put平價公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)]
根據平價公式依題意可知，K=45，C=8，P=1，e^-r=1/(1+10%)，T-t=3/12=1/4，S=50。
把相關數值代入平價公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94，存在套利機會。
應該通過持有該期權標的物和買入看跌期權，並且賣出看漲期權構成一個套利頭寸組合。
(3)股票價格為50美元無風險年利率為10擴展閱讀：
隱含波動率是把權證的價格代入BS模型中反算出來的，它反映了投資者對未來標的證券波動率的預期。市場上沒有其他的國電電力權證，所以得不到國電電力未來波動率預期的參考數據，那麼投資者在計算國電權證的理論價值時，可以參考歷史波動率（觀察樣本可以是最近一年）。
正常情況下，波動率作為股票的一種屬性，不易發生大的變化。但是如果投資者預計未來標的證券的波動率會略微增大或減小，那麼就可以在歷史波動率的基礎上適當增減，作為輸入計算器的波動率參數。
D. 金融工程計算題求解！！！！要過程，要結果，謝謝！！！大蝦們幫幫忙啊
一道題80分還差不多，就這點分你還是自個做吧
E. 期貨計算題啊 急！！！！！！！！！！
這題目看著真眼熟，以前我看期貨從業人員考試的書裡面就有這樣的題目，不過這樣的題目我覺得不太適用，所以就跳過去了，還好後來開始的時候根本就不考這樣的題目因為太難了。
15000*50*90/365*8%+10000*30/365*8%+15000*50+10000
大概是這樣的，估計是錯的。
15000*50*90/365*8%
這個是3個月的利息
10000*30/365*8%
這個是紅利的利息
2個利息加起來然後加上本來的錢就是了。
所以+15000*50+10000*50
那個什麼垃圾公式我看不懂
。反正你照那書多翻一下就明白了。
F. 20、設某不支付紅利股股票的市價為50元，風險利率為10%，該股票的年波動率為30%，求該股票協議價格為50元
45元
G. 股票價格為50美元,無風險年利率為10%,一個基於這個股票、執行價格都為40美元
因而存在套利機會，套利方法為：賣空股票，買入看漲期權，賣出看跌期權，將所有現金，投資於無風險利率，到期無論價格如何，都需要用40元執行價格買入股票，對沖股票空頭頭寸，從而獲得 的無風險利潤。
中國人民銀行加強了對利率工具的運用。利率調整逐年頻繁，利率調控方式更為靈活，調控機制日趨完善。
隨著利率市場化改革的逐步推進，作為貨幣政策主要手段之一的利率政策將逐步從對利率的直接調控向間接調控轉化。利率作為重要的經濟杠桿，在國家宏觀調控體系中將發揮更加重要的作用。
(7)股票價格為50美元無風險年利率為10擴展閱讀：
影響因素：
央行的政策：當央行擴大貨幣供給量時，可貸資金供給總量將增加，供大於求，自然利率會隨之下降；反之，央行實行緊縮式的貨幣政策，減少貨幣供給，可貸資金供不應求，利率會隨之上升。
價格水平：市場利率為實際利率與通貨膨脹率之和。當價格水平上升時，市場利率也相應提高，否則實際利率可能為負值。同時，由於價格上升，公眾的存款意願將下降而工商企業的貸款需求上升，貸款需求大於貸款供給所導致的存貸不平衡必然導致利率上升。
H. 一股票今天的售價為50美元，在年末將支付每股6美元的紅利。貝塔值為1.2，預期在年末該股票售價是多少
53美元。這題漏了條件，是投資學書上的題，補充條件：無風險利率：6%，市場期望收益率：16%。
資產i的預期收益率
E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其中: Rf:無風險收益率
E(Rm)：市場投資組合的預期收益率
βi: 投資i的β值。
E(Rm)-Rf為投資組合的風險溢酬。
(8)股票價格為50美元無風險年利率為10擴展閱讀：
期望收益率主要以資本資產定價模型為基礎，結合套利定價模型來計算。
資產i的β值=資產i與市場投資組合的協方差/市場投資組合的方差
市場投資組合與其自身的協方差就是市場投資組合的方差，因此市場投資組合的β值永遠等於1，風險大於平均資產的投資β值大於1，反之小於1，無風險投資β值等於0。
需要說明的是，在投資組合中，可能會有個別資產的收益率小於0，這說明，這項資產的投資回報率會小於無風險利率。一般來講，要避免這樣的投資項目，除非已經很好到做到分散化。
I. 考慮一個股價為50美元的股票的10個月遠期合約，年無風險利率為8%，
I=0.75e-0.08*3/12 +O.75e-0.08*6/12+0.75e-0.08*9/12=2.162美元
遠期價格為: F=(50-2.162)e0.08*10/12=51.14美元
如果遠期價格低於51.14美元，套利者可以買賣空股票購買遠期合約；如果遠期價格高於51.14美元，套利者可以賣出遠期合約購買即期股票。
(9)股票價格為50美元無風險年利率為10擴展閱讀
已知紅利率(資產的收益率)的證券：假定在持有期內，該證券按照其價格的某個比率q連續地支付紅利。如果將紅利不斷地再投資於該證券 ，則所持有的證券資產的價值將按照q的比率連續增加。
假定投資者採用以下策略:
1、即期買入e qT個其收益還可進行再投資的資產
2、賣空遠期合約
持有現貨的收益就是持有期貨的成本(機會成本)， 而持有期貨的總成本(期貨價格與機會成本之和)應該等於持有現貨的成本。否則就會導致套利，
所以: Se*qT=Fe-rT
即F=Se(r-q)T
若F<Se(-q)T時，套利者可以買進遠期合約，賣出股票,獲得無風險收益；
若F> Se(-q)T時，套利者可以買入股票，賣出遠期合約來鎖定無風險收益。
J. 關於《金融工程》的一道題目：某股票的當前價格為50美元,已知在6個月後這個股票的價格將變。。。。
5*e^(-0.1/2) = $4.76 漲跌，都不能超過這個價值。
股票的漲跌是由供求關系決定的。 當庫存供不應求時，庫存就會上漲； 當供大於求時，庫存下降。 另外，當市場環境好的時候，大部分股票的股價自然會上漲，市場的力量足以推高股價。 當市場環境不佳時，股價下跌也是正常的。一般來說，股票漲跌的根本原因是資金。 股票的漲跌是由資本驅動的，股票的漲跌離不開資本。 股票漲跌的最基準來源是資金，分為多頭和空頭。 投資者需要仔細區分。
拓展資料:
股票里分為消息面，技術面，基本面
1、消息面：消息面是造成短期波動的重要因素，要麼為現有的市場趨勢增添動力，要麼結束並扭轉當前的市場趨勢。如果消息與原來的市場基本面一致，大盤將繼續按照原來的方向運行。如果消息與原來的市場相反，其影響往往是顛覆性的。
2、技術方面，市場的交易過程中會出現各種數據。崇尚科技的投資者認為，可以通過研究過去的價格和交易量的數據來預測未來的價格走勢。技術分析側重於圖標和數學公式來捕捉主要和次要趨勢，並通過估計市場周期的長度來識別買入或賣出機會，我們經常使用移動平均線、MACD指數、KDJ指數等來判斷市場。 3、基本面，通過對宏觀經濟、行業背景、公司經營能力、財務狀況等多方面的考察，判斷市場未來走勢的方法是基本面分析法。基本面分析法是以內在價值為基礎，著重分析影響證券價格和走勢的各種因素來判斷市場的買賣點。基本面分析主要適用於預測周期較長、市場相對成熟和精度要求不高的市場。本質上，基本面為市場提供了基本方向。例如，在產品滿足需求的旺季，人們會預期該產品的價格會上漲。