㈠ 股票市場中的ETF指的是什麼
ETF基金是交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（ExchangeTradedFunds，簡稱「ETF」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。
交易型開放式指數基金的介紹：
交易型開放式指數基金屬於開放式基金的一種特殊類型，它結合了封閉式基金和開放式基金的運作特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。由於同時存在證券市場交易和申購贖回機制，投資者可以在ETF市場價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。套利機制的存在，使得ETF避免了封閉式基金普遍存在的折價問題。
基金認購的介紹：
基金購買分認購期和申購期。
1、基金首次發售基金份額稱為基金募集，在基金募集期內購買基金份額的行為稱為基金的認購，一般認購期最長為一個月；
2、而投資者在募集期結束後，申請購買基金份額的行為通常叫做基金的申購。
在基金募集期內認購，一般會享受一定的費率優惠。
股票的交易方式如下：（1）議價買賣和競價買賣
從買賣雙方決定價格的不同，分為議價買賣和競價買賣。議價買賣就是買方和賣方一對一地面談，通過討價還價達成買賣交易。它是場外交易中常用的方式。一般在股票上不了市、交易量少，需要保密或為了節省傭金等情況下採用。競價買賣是指買賣雙方都是由若幹人組成的群體，雙方公開進行雙向競爭的交易，即交易不僅在買賣雙方之間有出價和要價的競爭，而且在買者群體和賣者群體內部也存在著激烈的競爭，最後在買方出價最高者和賣方要價最低者之間成交。在這種雙方競爭中，買方可以自由地選擇賣方，賣方也可以自由地選擇買方，使交易比較公平，產生的價格也比較合理。競價買賣是證券交易所中買賣股票的主要方式。
（2）直接交易和間接交易
按達成交易的方式不同，分為直接交易和間接交易。直接交易是買賣雙方直接洽談，股票也由買賣雙方自行清算交割，在整個交易過程中不涉及任何中介的交易方式。場外交易絕大部分是直接交易。間接交易是買賣雙方不直接見面和聯系，而是委託中介人進行股票買賣的交易方式。證券交易所中的經紀人制度，就是典型的間接交易。
（3）現貨交易和期貨交易
按交割期限不同，分為現貨交易和期貨交易。現貨交易是指股票買賣成交以後，馬上辦理交割清算手續，當場錢貨兩清，期貨交易則是股票成交後按合同中規定的價格、數量，過若干時期再進行交割清算的交易方式。
㈡ 股票里的etf是什麼意思
1、ETF是Exchange Traded Fund的英文縮寫，中譯為「交易型開放式指數基金」，又稱交易所交易基金。ETF在本質上是開放式基金，與現有開放式基金沒什麼本質的區別。
2、只不過它也有自己三個方面的鮮明個性：一、它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額；二、ETF基本是指數型的開放式基金，但與現有的指數型開放式基金相比，其最大優勢在於，它是在交易所掛牌的，交易非常便利；三、其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數對應的一籃子股票申購或者贖回ETF，而不是現有開放式基金的以現金申購贖回。
3、ETF的投資組合通常完全復制標的指數，其凈值表現與盯住的特定指數高度一致。比如上證50ETF的凈值表現就與上證50指數的漲跌高度一致。
4、交易型開放式指數基金(ETF， Exchange Traded Fund)是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品，交易手續與股票完全相同。ETF管理的資產是一攬子股票組合，這一組合中的股票種類與某一特定指數，如上證50指數，包涵的成份股票相同，每隻股票的數量與該指數的成份股構成比例一致，ETF交易價格取決於它擁有的一攬子股票的價值，即"單位基金資產凈值"。
5、ETF是一種混合型的特殊基金，它克服了封閉式基金和開放式基金的缺點，同時集兩者的優點於一身。ETF可以跟蹤某一特定指數，如上證50指數；與開放式基金使用現金申購、贖回不同，ETF使用一籃子指數成份股申購贖回基金份額；ETF可以在交易所上市交易。由於ETF簡單易懂，市場接納度高，自從1993年美國推出第一個ETF產品以來，ETF在全球范圍內發展迅猛。10多年來，全球共有12個國家(地區)相繼推出了280多隻ETF，管理資產規模高達2100多億美元。
㈢ ETF與股票之間究竟如何實現互換套利
散戶可以套利，但要求資金充裕。嗯，一般散戶無法套利，不是技術上的原因，而是出於資金上的原因。
是的，必須是50隻成分股中的股票，最好是全部50隻股票。當市值和凈值出現較大差額的時候，就可以進行套利操作。買入低價的，賣出高價的，實現套利。比如：市值大於凈值的時候，買入ETF基金份額，而ETF份額換成成分股，賣出股票，即可盈利。
ETF還有另一種套利方式：期現套利，就是ETF跟蹤的指數（你的例子是上證50）的現貨和股指期貨之間進行套利（上證50跟蹤的股票太少，偏差有點大，但也可以使用）：一邊是50隻股票，一邊是期指。當期現差價足夠大時，買入低價賣出高價，實現套利。或者當股票（現貨）大跌時，做空期指，來實現保值。
㈣ etf 股價變化是依據什麼
ETF的買賣價格受市場供求的影響，圍繞其資產凈值波動，資產凈值是根據其持倉的所有股票股價的變動變化的。
㈤ 請問ETF和股票有什麼關系
ETF：即交易型開放式指數證券投資基金，兼具股票、開放式指數基金及封閉式指數基金的優勢和特色，是一種高效的指數化投資工具，策略類型豐富。
指數基金：指數基金就是以特定指數（如滬深300指數）為標的指數，並以該指數的成份股為投資對象，以追蹤標的指數表現的基金產品。
㈥ 怎麼用期權對沖股市風險，用ETF
ETF期權是指交易雙方就未來買賣ETF達成的合約，其中一方有權在未來某個時間以約定的價格買入或者賣出約定數量的標的ETF。從目前國內期權上市進程來看，ETF期權明顯被排在前面，這對中國金融市場意義重大，未來價值投資的趨勢可能成為中國的主流。
當然，對於ETF期權而言，目前當務之急就是在當前股市風格切換背景下的對沖持有小盤股或者成長股的「黑天鵝」風險。由於當前排上日程包的ETF期權只有上證50ETF、上證180ETF，標的仍然是大盤藍籌股居多，機構投資者可能還會面臨和滬深300股指期貨類似的問題。
不過，由於ETF期權採用實物交割，因此通過ETF期權構建現貨空頭相對於股指300期貨更具有優勢。另外，從對沖成本來看，ETF期權的資金成本相對較低，另外通過對ETF期權頭寸調整相對方便。最重要的是，滬深300期貨可以和上證50ETF或者上證180ETF期權共同構建相當於現貨的空頭，因此未來上證50ETF和上證180ETF期權在規模大盤股和小盤股背離的「黑天鵝」風險方面有很積極的作用。
實際上，海外市場的對沖基金風格非常多樣，能夠採用的衍生品類別也非常豐富，它們往往通過幾條衍生品產品線實現風險對沖，基礎的對沖工具包括股指期貨及期權、股票期貨及期權。因此，除開期權各項優勢，單純從策略多樣化的角度，未來ETF期權在化解股指期現套利、對沖阿爾法策略缺陷方面的作用都是很有必要。
㈦ ETF和股票有什麼區別
你好， ETF與股票是兩類完全不同的投資工具，主要體現在證券投資基金與股票的差別方面。作為證券投資基金的一種，ETF是一籃子證券的組合，與單一股票之間主要存在如下五點區別。
相比股票而言，ETF投資風險更分散
股票的投資風險比較集中，而ETF作為一籃子證券組合，其風險能在一定程度得到分散。根據有效市場理論和證券組合理論，投資者通過選擇個股很難有效分散投資風險。而國外大量市場實踐證明，主動型投資理念並不能長期、穩定獲得超越股票指數的收益。因此，從平衡風險與收益的角度看，投資者與其耗費大量精力、財力選擇個股，倒不如投資ETF，實施指數化的投資者策略。
投資實踐中，A股市場上有超過2600隻股票，到底哪一隻能夠賺錢？藍籌股相對成熟，容易研究，但獲得的超額收益相對較少；中小股票常有黑馬出現，但個股變臉的風險較大。選來選去往往錯過時機，常常市場是漲的，自己卻沒賺多少錢，有的還「滿倉踏空」。
相比股票而言，ETF投資成本更為低廉
在投資成本方面，主要看交易費用，若交易費率按萬分之五來算，由於ETF交易免繳千分之一的印花稅，那麼買賣一來回ETF的費用（約為千分之一），可比買賣一來回股票的交易費用（約為千分之二）節約50%。
相比股票而言，ETF的投資效率更具優勢
投資者當天買入的股票無法當天賣出，不能實現「T+0」交易。而對於ETF來說，大部分類型的ETF可以直接或間接實現「T+0」交易。如債券、黃金、貨幣、跨境類ETF已經實施「T+0」交易；單市場（僅滬市或深市）ETF、跨市場（跨滬深兩市）ETF則可通過申購賣出和買入贖回間接實現「T+0」交易。
相比股票而言，ETF還增加了一級市場申購贖回的投資方式
ETF有一級市場申購贖回和二級市場交易兩種投資方式，而股票上市後只能通過二級市場進行買賣。盡管股票和ETF的二級市場價格都會受到供求關系的影響，但ETF所具有的一、二級市場套利機制使其價格通常會緊密圍繞基金份額實時凈值波動，不會出現大的偏離。
相比股票而言，ETF投資范圍更廣泛
ETF根據投資標的屬性不同而差異顯著，投資者除了通過股票ETF投資股票資產外，還可以通過債券ETF投資債券市場，通過黃金ETF投資實物金，以及通過跨境ETF投資境外市場。
㈧ ETF與股票如何進行套利
一般資金量不夠，是沒法進行套利交易的。
首先要理解套利的原理：二級市場上ETF的價格是由其凈值決定的，但受二級市場的供求關系影響，從而出現價格偏離凈值的現象。當這種偏離足夠大到超過套利成本時，就產生了套利機會。我們所說的套利是指ETF一級市場和二級市場之間的跨市場套利。
一般ETF套利有四種形式：
1、瞬間套利(ETF市場價格與凈值瞬間偏離足夠大)；
2、延時套利(正確預測當日行情走勢)；
3、跨日套利(正確預測後期行情走勢)；
4、事件套利(意外事件導致股票停牌或者跌停或者漲停之下的ETF套利)。
具有ETF真正普遍意義和獨特優勢，又切實可行的套利是延時套利。在此，就以它來舉例說明。以深100ETF159901在2012年4月5日的走勢為例，假如當天能准確預測深100ETF當日要大漲，那麼就可以在早盤買入數倍的一藍子股票申購深100ETF份額，在尾盤由二級市場賣出ETF份額獲利了結。因為ETF交易規則規定，當日申購的ETF份額不可以贖回，但可以在二級市場賣出。而如果不引入ETF機制，當日買入的股票是無法在當日賣出獲利了結的。
所以，這個延時套利充分說明了ETF套利機制的特點：
1、由於ETF的出現，使得股市T+0交易成為可能；
2、ETF套利是基於對市場的正確判斷，並非100%獲利。如果當日深ETF100大幅下挫，那麼這次套利交易將以失敗告終。
3、ETF套利交易是有套利成本的，主要包括：交易成本(手續費和印花稅)，沖擊成本和等待成本。尤其是對於流動性比較差的成分股，沖擊成本和等待成本就更高。
㈨ 股市裡，怎麼玩轉ETF基金
一、ETF間套利。在美國這樣的發達市場，往往有多個ETF跟蹤同一個標的。既然是跟蹤同一個標的，理論上上述ETF的價格走勢應該保持一致。但是，由於投資者對於同一標的不同ETF的追捧程度不同，這些ETF之間往往會出現輕微的走勢差距，有的溢價有的折價，這時候做多折價ETF同時做空溢價ETF，然後待兩個ETF均回歸均值之後再平倉，就可以套利。
除了跟蹤同一個標的的ETF外，類似標的的ETF之間也可以用類似的玩法。如在香港市場有跟蹤新華富時50指數的ETF也有跟蹤滬深300指數的ETF，由於這兩個指數一般被認為走勢相近，所以也存在套利的可能。這種套利方法，門檻較低，即使是普通投資者也可以進行，當然大型機構因為有電腦監控大量ETF，再加上交易費用低，更具優勢。
二、ETF和股票之間套利。ETF，其實就是一攬子股票的一個集合。所以當我們發現一個ETF溢價的時候，可以做空ETF同時做多ETF所持有的股票；反之當ETF折價時則是做多ETF同時做空ETF所持有的股票，一旦溢價/折價消失，平倉即可捕捉到相應的套利空間。