『壹』 假設市場的無風險利率是3%,股票市場的整體預期收益率是12%
首先必須知道這一個公式：某證券預期收益率=無風險利率+貝塔系數*(市場平均收益率-無風險收益率)
根據題意可得，
A股票預期收益率=3%+1.8*(12%-3%)=19.2%
B股票預期收益率=3%+1*(12%-3%)=12%
C股票預期收益率=3%-1.2*(12%-3%)=-7.8%
該組合的貝塔系數=1.8*60%+1*30%-1.2*10%=1.26
該組合的預期收益率=3%+1.26*(12%-3%)=14.34%
『貳』 為什麼無風險利率越高 看漲期權價格越高
無風險利率對於期權投資者來說就是持有現貨的成本，則無風險利率越高，持有現貨的成本越高，而無風險利率越高，未來利潤的折現值越低，兩相綜合，則無風險利率越高，看漲期權價格就越低看跌期權價格就越高。
具體解釋：利率升高時，資產價值下降。或者也可以從貨幣時間價值考慮，無風險利率高時，某物的現值就低了 然後這里說的對買方有利賣方無利也可以從這個角度考慮，無風險利率高了，貨幣時間價值就變大，也就是現在的錢更值錢了，買入期權就意味著本來要現在買入的東西可以推遲買入，所以看漲期權價格就升高了
(2)無風險利率股票擴展閱讀：
看漲期權（call option）又稱認購期權，買進期權，買方期權，買權，延買期權，或「敲進」，是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執行價格買進一定數量標的物的權利。看漲期權是這樣一種合約：它給合約持有者（即買方）按照約定的價格從對手手中購買特定數量之特定交易標的物的權利。
看漲期權是指在協議規定的有效期內，協議持有人按規定的價格和數量購進股票的權利。期權購買者購進這種買進期權，是因為他對股票價格看漲，將來可獲利。購進期權後，當股票市價高於協議價格加期權費用之和時(未含傭金)，期權購買者可按協議規定的價格和數量購買股票，然後按市價出售，或轉讓買進期權，獲取利潤；當股票市價在協議價格加期權費用之和之間波動時，期權購買者將受一定損失；當股票市價低於協議價格時，期權購買者的期權費用將全部消失，並將放棄買進期權。因此，期權購買者的最大損失不過是期權費用加傭金。
『叄』 無風險利率是6%,市場上所有股票的平均收益率是10%,某種股票的貝塔系數為1.5,則該股票的收益率為（）
B。
6%+1.5*（10%-6%）=12%
例如：
預期收益率=7%+1.5*(13%-7%)=16%
第四年起股利上漲6%，則從第四年開始的股利折現，在第三年年末，價值=1.5*(1+6%)/(10%-6%)=39.75元。
再倒推到第二年年末，價值=(39.75+1.5)/(1+10%)=37.5元
再倒推到第一年年末，價值=(37.5+1.5)/(1+10%)=35.45元
再倒推到現在，價值=(35.45+1.5)/(1+10%)=33.60元
所以該股票現在的價值是33.60元。
(3)無風險利率股票擴展閱讀：
收益率是評價收益率生產力的一個有用的指數，收益率既可以作為評價一個國家或地區投入到收益率中資源的判斷標准，提供資源配置效率的信息，又可以激勵個人和政府投資於收益率。
如通過比較收益率的收益率與物質資本投資的收益率，就可以判斷一個國家或地區在收益率上投資的多寡；再如根據大部分研究發現的收益率較高的值，這樣可以激勵個人和政府把更多的資源投資於收益率。
『肆』 市場風險溢價是7.5% 無風險利率是4% 股票的期望收益是19% 股票的貝塔系數是多
因為，期望收益率=無風險利率+beta*市場風險溢價。所以，beta=（19%-4%）/ 7.5% = 2。
1.市場風險溢價是主要是在投資里的說法，是相對(幾乎)無風險的投資收益而言的，一般無風險收益主要指投資於國債、政府債券和銀行儲蓄得到的收益，因為其風險幾乎為零。
市場常險溢價是指進行有一定風險的投資所要求的除無風險收益外的額外收益，風險越大，所要求的市場風險溢價就越高。
假如你投資一年期國債的收益率為3.5%，而你投資企業債券的收益率一般大於3.5%，假設為8%，那麼風險溢價(率)就是8%-3.5%=4.5%，因為投資企業的風險相對較大，所以要求有額外的收益回報。
2.無風險利率是指將資金投資於某一項沒有任何風險的投資對象而能得到的利息率。這是一種理想的投資收益。一般受基準利率影響。利率是對機會成本及風險的補償，其中對機會成本的補償稱為無風險利率。專業點說是對無信用風險和市場風險的資產的投資，指到期日期等於投資期的國債的利率。
3.股票預期收益率是指投資者期望的收益率，有可能達到也有可能達不到，一般在投資者中投資者設置預期收益率，當投資回報達到預期收益時，就會進行止盈。期望收益率，又稱為持有期收益率（HPR）指投資者持有一種理財產品或投資組合期望在下一個時期所能獲得的收益率。這僅僅是一種期望值，實際收益很可能偏離期望收益。計算公式：HPR=（期末價格 -期初價格+現金股息）/期初價格。
4.β系數也稱為貝塔系數（Beta coefficient），是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。
當前，從研究範式的特徵和視角來劃分，股票投資分析方法主要有如下三種：基本分析、技術分析、演化分析。這三種分析方法所依賴的理論基礎、前提假設、研究範式、應用范圍各不相同，在實際應用中它們既相互聯系，又有重要區別。其中基本分析屬於一般經濟學範式，技術分析屬於數理或牛頓範式，演化分析屬於生物學或達爾文範式；基本分析主要應用於投資標的物的選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體操作的時機和空間判斷上，作為提高股票投資分析有效性和可靠性的重要手段。
『伍』 股票中的無風險利率如何確定
無風險利率：利率是對機會成本及風險的補償，其中對機會成本的補償部分稱為無風險利率。專業點說是對無信用風險和市場風險的資產的投資，指到期日期等於投資期的國債的利率。
無風險利率是指將資金投資於某一項沒有任何風險的投資對象而能得到的利息率。這是一種理想的投資收益。一般受基準利率影響。
無風險利率是期權價格的影響因素之一，無風險利率（Risk-free Interest Rate）水平也會影響期權的時間價值和內在價值。當利率提高，期權的時間價值曲線右移；反之，當利率下降時，期權的時間價值曲線左移。不過，利率水平對期權時間價值的整體影響還是十分有限的。關鍵是對期權內在價值的影響，對看漲期權是正向影響，對看跌期權是反向影響。
當其他因素不發生變化時，如果無風險利率上升，標的資產價格的預期增長率可能上升，而期權買方未來可能收到的現金流的現值將下降，這兩個因素都使看跌期權的價值下降。因此，無風險利率越高，看跌期權的價值越低。而對於看漲期權而言，標的資產價格的增長率上升會導致看漲期權的價值上升，而未來可能收到的現金流的現值下降會導致看漲期權的價值下降，理論證明，前一個因素對看漲期權的價值的影響大於後一個因素。因此，無風險利率越高，看漲期權的價值越高。
無風險利率對期權價格的影響用希臘字母RHO來體現。對看漲期權來說，利率上升，期權價格上漲；反之，利率下降，期權價格下降，這點從看漲期權的RHO值為正可以看出。反之，對看跌期權來說，利率上升，期權價格下降；利率下降，期權價格上升，因為看跌期權的RHO值為負。
『陸』 假定無風險利率6%，市場收益率16%。一股股票今天的售價為50元，在年末將支付每股6元的紅利，貝塔值為1.2，
預計該股票年末售價為：(5+x-50)/50=6%+1.2*(16%-6%)，x=54。預期年末售價為54元。
拓展資料：股票投資（Stock Investment）是指企業或個人用積累起來的貨幣購買股票，藉以獲得收益的行為。 收入收益是指股票投資者以股東身份，按照持股的份額，在公司盈利分配中得到的股息和紅利的收益。 資本利得是指投資者在股票價格的變化中所得到的收益，即將股票低價買進，高價賣出所得到的差價收益。
股票投資的成本是由機會成本與直接成本兩部分構成的：
1）機會成本。當投資者打算進行投資時面臨著多種選擇，如選擇了股票投資，就必然放棄其他的投資，即放棄了從另外的投資中獲取收益的機會，這種因選擇股票投資而只好放棄別的投資獲利機會，就是股票投資的機會成本。
2）直接成本。直接成本是指股票投資者花費在股票投資方面的資金支出，它由股票的價格、交易費用、稅金和為了進行有效的投資，取得市場信息所花費的開支四部分構成。
『柒』 A公司股票的貝塔系數為2.5，無風險利率為6%，市場上所有股票的平均報酬率為10%。根據資料要求計算：
（1）預期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%
（2）該股票的價值：1.5/（16%-6%）=15元
（3）若未來三年股利按20%增長，而後每年增長6%，則該股票價值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元
『捌』 股票的貝塔系數是1.4期望收益率是25%，求市場收益和無風險利率
回答：貝塔系數是某隻股票與大盤指數的變動幅度之比，如果一隻股票上漲25%的話，大盤，也就是市場指數上漲就是25%/1.4=17.9%。
(8)無風險利率股票擴展閱讀：
1、所謂的無風險利率，是指市場的必要收益率，也就投資的機會成本，即投資收益中去掉風險補償的收益率。由於國債的風險很低，一般被認為是零風險的，所以大家公認可以把一年期國債的利率近似的認為是無風險收益率。當前是3.9%。
2、貝塔系數是用來衡量股票或者股票基金相對於整個大盤的波動情況。如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %；市場下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1， 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%貝塔系數是一種風險系數，用來衡量股票相對於整個市場的波動情況。貝塔系數越高，說明股票的波動性越大機會多，同時面臨的系統性風險就很高。貝塔系數越低，可能說明股價波動小，股價穩定。貝塔系數（Beta Coefficient）是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性。在股票、基金等投資術語中常見。
貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。比如：一支個股貝塔系數為1.3，說明當大盤漲1%時，它可能漲1.3%，反之亦然；但如果一支個股貝塔系數為-1.3%時，說明當大盤漲1%時，它可能跌1.3%，同理，大盤如果跌1%，它有可能漲1.3%。
請注意：股市實踐證明，貝塔系數並不能准確用來評估股票的市場風險和漲跌關系，在實盤操作中的意義不大。溫馨提示：以上內容僅供參考，投資有風險，入市需謹慎。