1. 急需 關於股票質押式回購相關 考題、試題
前幾天出的，參考一下吧
1、客戶於2014年8月1日進行股票質押回購初始交易，並申報成功，資金將於（C）到帳。
A、2014年8月1日B、2014年8月2日C、2014年8月4日 D、2014年8月5日
2、股票質押回購最長交易期限不超過（C）
A、1年 B、2年 C、3年 D、5年
1、融出方包括（ABCD）
A、證券公司 B、證券公司管理的集合資產管理計劃 C、定向資產管理客戶 D、專項資產管理計劃
3、哪些是股票質押回購關於國有股的規定（BCD）
A、用於質押的國有股數量不得超過其所持該國有股總額的60%
B、董事會同意開展股票質押回購業務的決議
C、資金可以用於買賣股票
D、取得省級以上主管財政機關出具的《上市公司國有股質押備案表》
4、當前質押市場的特點是（BCD）
A、滬市初始交易金額遠大於深市
B、限售股比例較高
C、大部分券商已開展該項業務
D、場外轉入場內趨勢明顯
5、股票質押回購業務包括哪些費用（AB）
A、交易經手費 B、質押登記費 C、過戶費 D、印花稅
2、某投資者擬質押4隻股票，股票A數量為10000股，股票B數量為20000股，股票C數量為30000股，股票D數量為40000股，期限30天，公司給定利率為年化9%，核定初始交易金額100萬，請問客戶到帳金額為多少？到期後支付利息為多少？（請分步驟計算）
答：
利息為：100萬×0.09/360×30天=7500元
到帳金額：
股票A質押登記費為1000股×0.001=10元<100元=100元
同理股票B、C、D質押登記費分別為100元
質押登記費=100×4=400元
股票經手費為：100元×4=400元
費用合計為：800元
到帳金額為：100萬元-800元= 999200元
2. 股票質押式回購有哪些風險
你好，股票質押回購的風險：
第一，市場風險。待購回期間，質押標的證券市值下跌，須按約定提前購回、補充質押標的證券或採取其他約定方式提高履約保障比例。標的證券處於質押狀態，融入方無法賣出或另作他用，融入方可能承擔因證券價格波動而產生的風險。質押標的證券發生跨市場吸收合並等情形，融入方面臨提前購回的風險。
第二，信用風險。融入方違約，根據約定質押標的證券可能被處置的風險；因處置價格、數量、時間等的不確定，可能會給融入方造成損失的風險。
第三，利益沖突的風險。在股票質押回購中，證券公司既可以是融出方或融出方管理人，又根據融入方委託辦理交易指令申報以及其他與股票質押回購有關的事項，可能存在利益沖突的風險。
第四，異常情況。融入方進行股票質押回購時應關注各類異常情況及由此可能引發的風險，包括質押標的證券或證券賬戶、資金賬戶被司法等機關凍結或強制執行；質押標的證券被作出終止上市決定；集合資產管理計劃提前終止；證券公司被暫停或終止股票質押回購許可權；證券公司進入風險處置或破產程序等等。
第五，標的證券范圍調整。標的證券可能被上交所暫停用於股票質押回購或被證券公司調整出范圍，導致初始交易或補充質押無法成交的風險。
此外，股票質押回購業務還面臨著操作風險、政策風險、不可抗力風險等等，同時，投資者要需要特別注意特殊類型標的證券、交易期限等問題。
3. 股票質押式回購業務的融資期限
單筆股票質押融資項目的期限原則上為1年，一般不短於6個月，最長不得超過3年。
4. 股票質押式回購的履約保障比例
股票質押式回購的履約保障比例是指客戶和為其擔保的第三方單筆股票質押式回購交易或合並管理的多筆股票質押式回購交易的標的證券市值及質押孽息之和扣除個人解除限售存量股應預繳所得稅金額及部分解除質押證券市值之後的數值與該筆初始交易成交金額和待購回期間未支付的利息之和的比值。
5. 股票質押式回購交易違約時的責任有哪些
1.於違約日的次一日起計罰違約金，並承擔違約處置時發生的相關費用；2.處置違約交易的金額不足以償還客戶應付金額時，相關券商有權對客戶的其他股票質押式回購交易採取違約處置措施，以收回客戶應付金額。
回購的具體意義是什麼？上市公司回購和央行回購有什麼不同？回購對股價是否有益處？相信很多小夥伴都等不及了想盡快的知道，學姐馬上給大家科普一下。
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一、證券市場中的回購是什麼
證券回購和證券回購交易其實是相同的意思，所謂的證券回購就是說證券買賣雙方在成交同時就約定於未來某一時間以某一價格雙方再反向成交。證券回購也囊括著股票回購和債券回購。
1、股票回購：是指上市公司使用現金等方法，從股票市場上購進本公司發行在外的股票的舉動。公司在股票回購完成後可以將所回購的股票注銷。然而大部分情況下，公司會讓回購股票看做「庫藏股」保存，短時間內不插手交易，也不會干擾到每股收益的計算和分配。庫藏股以後另外作為其他方面使用，比方把可轉換債券、雇員福利計劃等實行了，或在需要資金時將其出售。
2、債券回購：它指的是在債券交易的雙方在進行債券交易這個時候，以契約方式約定在將來某一日期以約定的價格（本金和按約定回購利率計算的利息），債券有「賣方」（正回購方）和「買方」（逆回購方），前者向後者在此購回該筆債券的交易行為。我們以交易發起人作為視角來看，凡僅是抵押出債券的，關於借入資金的交易就是進行債券正回購；凡是主動去將資金借出的，要去獲取債券質押的交易都是進行逆回購。想知道手裡的股票好不好？直接點擊下方鏈接測一測，立馬獲取診股報告：【免費】測一測你的股票當前估值位置？
二、上市公司回購股票
若是上市公司回購股票的話會因為這些原因：①實行股權激勵計劃；②避免惡意收購；③提高公司收益率；④穩定公司股價，提高公司形象。那麼回購股票究竟利好還是利空呢？還是需要按照實際情況來進行分析：
1、回購後注銷：倘若在股價低估的狀況下，回購股票並注銷掉它，這樣就會招致公司的流通總股數減少，抬高了每一股的收益，這種回購行為是利好。若是沒有發生股價被低估的情況就對股票回購，故意誘導那些渾然不知情況的群眾去抬高股價，股東的權益就會遭到打擊，這也就是被藏起來的利空了。
2、回購不注銷：公司在低位回購股票的情況下，而且是作為庫存股沒有注銷股份，後面只要股價一在高位，派發股份作其他的用處。公司有嫌疑可能會自己炒自己的股票，因此不注銷的含義是利空。事實上，若是從短期來看，回購股票同大資金買入股票是相同的，對於股價來說，這是非常好的。
三、央行正、逆回購
央行回購分為正回購和逆回購，央行在公開市場上吞吐貨幣的行為包括正回購，也包括逆回購，相當於一種貨幣政策。央行逆回購的目的主要是在以下兩點，不僅可以做到調節市場資金的流動性，還能調節利率。正回購指一方以一定規模債券作抵押融入資金，而且還承諾日後再購回所抵押債券的交易行為。也屬於央行常用的公開市場的操作方法之一，央行利用正回購操作就可以實現從市場回籠資金的效果；逆回購這一形式就是說央行向一級交易商購買有價證券，還要在約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購實際就是央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期了也就是央行從市場收迴流動性的操作。那麼，央行這樣回購究竟利好還是利空呢？同樣需要分情況來討論：
1、逆回購：央行使用資金去和一級交易商購買有價證券，其實是向市場投放資金，當資金進了實體企業後，如此一來，是可以刺激企業運轉的，因此會對股市利好。其次就是市場上的資金有所增加後，那麼有多餘的資金就會進入股市，進而就刺激股市上漲了。
2、正回購：當央行賣出逆回購之時也就是在回籠資金，當市場上的錢越來越少，那麼就意味著會不有多餘的資金進入股市了，從而影響到投資情緒變成悲觀，股價會下跌不少。所以說及時了解到回購消息是很重要的，【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
應答時間：2021-09-25，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看
6. 股票質押業務可能存在哪些風險
作為剛剛進入證券市場的小菜鳥，有時候我們也會看到自己持有的股票背後的上市公司公告稱要解除質押。那麼究竟什麼是質押呢？質押要如何分類？又會帶來怎麼樣影響呢？今天就讓我這個鏖戰市場多年的老股民給大家答疑解惑，這一篇就足夠大家看了！開始之前，先點擊下方鏈接獲取一份機構精選牛股：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、股票質押是什麼意思？
股票質押指的是上市公司的最大控股股東把他持有的股票當作抵押品，找銀行申請貸款再或者是給第三者的貸款提供擔保。跟股票質押對應的有一個概念叫股票質押式回購，簡單地來理解的話也就是符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押，向符合條件的資金融出方融入資金，並且也會約定了在未來返還資金、解除質押的交易。
值得我們關注的是，對於股票質押而言，有一定的限制，就如，一家商業銀行接受的用於質押的一家上市公司股票，高於了上市公司全部流通股票的10%就是不行的。另外來說，股票作為質押物品已經抵押給了其他的單位，因此質押的股票是不能操作交易的。無論是警戒線，還是平倉線，都是質押懸在頭頂的兩把利劍。總而言之，警戒線為160%，平倉線為140%。假如說這個股票價格下跌的話它觸及到質押平倉線，那麼質押機構會放出低價賣出質押的股票，不能輕視這些影響。大家還有要注意的是股票質押是有時間以及比例限制的，股票質押貸款的期限由雙方協商確定，不過最久期限是不能超過一年時間，質押率絕對不可以超過60%。
而股權質押，實質上是作為一種擔保方式，即為擔保債務的履行，債務人或者第三人將會依法給債權人出質股權，債務人不履行債務或者發生當事人約定的實現質權的情形，債權人就該有權利優先享受股權。出質人與質權人協議在出質人所持有的股份上設定限制性物權的行為稱之為股份質押。當債務人到期不能履行債務時，債權人可以依約定就股份折價受償，或者也可以把這份股份出售而就其所得價金優先受償的一種擔保方式。平時，也可以多看看股市播報，了解股市的最新情況，了解股市的最新資訊，增加自己的知識儲備，以此來避免虧損的風險。投資者朋友想要了解質押情況的話，推薦【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
二、為什麼會有股票質押？股票質押是好事還是壞事？
股票質押實質上就是上市公司常使用的一種融資手段。通常在財務狀況不是很好的時候，公司經營差的情況下，那麼，一些占股比例大的大股東就偏向於這種融資方式。不過也要注意，股票質押也存在一定的風險，假如說這個股票價格下跌的話它觸及到質押平倉線，並且在這個時候，大股東沒有補倉或回購，{還不上，股票質押-22}可能會導致股價下跌，甚至會崩盤。所以，作為出類拔萃的投資者，對於公司的質押行為可能帶來的不良影響和風險要非常小心。
1、股權質押公告會對上市公司的股價在短期內產生負面的影響，因為股權質押意味著公司現金流不夠周轉的一種情況，導致市場的預期會有所減少。
2、從長期來看，上市公司股東對質股票押，對股價的作用更傾向於積極方面。
1）合規風險 ：是否做了應該做的適當性管理，風險提示，協議是否合規，協議是否沒有漏洞等。如果出現合規風險，可能會被客戶訴訟，被證監會調查等。
2.）市場風險：也就是當質押的股票下跌後，合約的履約保障比例跌破了平倉線，這個時候是否平倉。是否要等客戶補充質押。 如果平倉的話，股票在沒有流動性（如跌停），可能就會出現資不抵債的情況，券商就會出現壞賬。如果是限售股，則可能面臨無法平倉的風險。
股票質押會對股價有一定影響，但是不止只有股票質押會影響股價，得結合不同的技術指標朝更深刻的方向分析。如果實在沒法判斷，可以直接進入這個診股平台，輸入股票代碼，可以幫你判斷解禁股的情況如何，值不值得買：【免費】測一測你的股票當前估值位置？
三、怎麼辦理股票質押？
根據物權法規定，簽訂了質押合同才可以進行股權質押。還要去工商局注冊股權出質設立登記，提供辦理的相關材料依據就可以了。大家瀏覽到這兒，大家都了解了股票質押的相關內容了嗎？希望大家都從中有了收獲，希望投資成功！
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7. 股票質押回購都有哪些風險
回購的具體意義是什麼？上市公司和央行這兩者回購的異同點是什麼？回購對股價有積極作用還是無作用？相信很多小夥伴都急切想了解，學姐這就跟大家好好講講。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、證券市場中的回購是什麼
證券回購，即證券回購交易，所指的就是證券買賣雙方會在成交的同時就約定於未來的某一時間用某一價格雙方再反向成交。證券回購，其可拆分為股票回購和債券回購。
1、股票回購：其實就是指上市公司運用理財等方式，從股票市場上收回本公司發行在外的股票的舉動。所回購完成的股票都可以被公司注銷。但在絕大多數情況下，公司會讓回購股票看做「庫藏股」保存，不會干預短時間內的交易和每股收益的計算和分配。庫藏股今後可作用於別的方面，如發行可轉換債券、雇員福利計劃等，亦或是當需要資金時就出售掉它。
2、債券回購：指的是在債券交易的雙方在進行債券交易與此同時，使用著契約的方式，約定了在以後的某一天用著約定的價格（本金和按約定回購利率計算的利息），是債券的「賣方」（正回購方）向「買方」（逆回購方）再次購回該筆債券的交易行為。從交易發起人的角度出發，凡僅是抵押出債券的，有借入資金的交易都統稱為進行債券正回購；只需要是資金主動借出的，獲取債券質押的這類交易都被叫做進行逆回購。想知道手裡的股票好不好？直接點擊下方鏈接測一測，立馬獲取診股報告：【免費】測一測你的股票當前估值位置？
二、上市公司回購股票
上市公司回購股票會主要是以下的幾個原因：①實行股權激勵計劃；②避免惡意收購；③提高公司收益率；④穩定公司股價，提高公司形象。至於回購股票的情況，它是利好還是利空呢？分析還是要依據實際情況來：
1、回購後注銷：如若在股價低估的這類情況下，回購股票，然後注銷，這種做法使得公司總股數減少，每股的收益增加，這種回購行為是利好。若是沒有發生股價被低估的情況就對股票回購，有意的將一些不明所以的群眾吸引過來哄抬股價，就有損股東權益，這就是一種隱藏的利空。
2、回購不注銷：如果公司在低位回購股票，而且是作為庫存股沒有注銷股份，之後在股價處於高位時，派發股份用為其他用途。公司有去炒自己股票的嫌疑存在，因此不注銷便是利空。自然，如果從短期角度看的話，回購股票就可以說是大資金買入股票，對股價來說是比較友好的。
三、央行正、逆回購
央行回購能分為正回購和逆回購兩種，央行在公開市場上吞吐貨幣的行為有正回購、逆回購，相當於一種貨幣政策。央行進行逆回購主要是為了進行以下調節，不僅可以調節資金的流動性，還能調節利率。一方以一定規模債券作抵押融入資金稱之為正回購，而且還會允諾日後再購回所抵押債券的交易行為。也是央行經常使用的公開市場操作手段之一，央行利用正回購操作就能夠實現從市場回籠資金的效果；逆回購為央行向一級交易商購買有價證券，還要在約定在未來特定日期將有價證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購實際上就是央行向市場上投放流動性的操作，其實逆回購到期那就是是央行從市場收迴流動性的操作。那麼，央行回購究竟有利還是無利呢？我們不能一概而論，需要分情況討論：
1、逆回購：央行使用資金和一級交易商購買有價證券，意思就是向市場投放資金，資金進入實體企業過後，如此一來，是可以刺激企業運轉的，因此會對股市利好。其次也就是市場上的資金有增加後，這樣子也就有了多餘的資金進入股市，這樣的話就刺激股市上漲。
2、正回購：當央行賣出逆回購之時也就是在回籠資金，市面流動資金減少，就沒有多餘的自己在流入到股市當中，從而影響到投資情緒變成悲觀，刺激股價下跌。所以回購消息需要及時的了解到，【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
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8. 股票質押回購交易常見風險有哪些
你好，股票質押回購，是指符合條件的資金融入方（以下簡稱「融入方」）以所持有的股票或其他證券（以下簡稱「標的證券」）質押，向符合條件的資金融出方（以下簡稱「融出方」）融入資金，並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
股票質押回購的風險：
第一，市場風險。待購回期間，質押標的證券市值下跌，須按約定提前購回、補充質押標的證券或採取其他約定方式提高履約保障比例。標的證券處於質押狀態，融入方無法賣出或另作他用，融入方可能承擔因證券價格波動而產生的風險。質押標的證券發生跨市場吸收合並等情形，融入方面臨提前購回的風險。
第二，信用風險。融入方違約，根據約定質押標的證券可能被處置的風險；因處置價格、數量、時間等的不確定，可能會給融入方造成損失的風險。
第三，利益沖突的風險。在股票質押回購中，證券公司既可以是融出方或融出方管理人，又根據融入方委託辦理交易指令申報以及其他與股票質押回購有關的事項，可能存在利益沖突的風險。
第四，異常情況。融入方進行股票質押回購時應關注各類異常情況及由此可能引發的風險，包括質押標的證券或證券賬戶、資金賬戶被司法等機關凍結或強制執行；質押標的證券被作出終止上市決定；集合資產管理計劃提前終止；證券公司被暫停或終止股票質押回購許可權；證券公司進入風險處置或破產程序等等。
第五，標的證券范圍調整。標的證券可能被上交所暫停用於股票質押回購或被證券公司調整出范圍，導致初始交易或補充質押無法成交的風險。
此外，股票質押回購業務還面臨著操作風險、政策風險、不可抗力風險等等，同時，投資者要需要特別注意特殊類型標的證券、交易期限等問題。
9. 什麼是「股票質押式回購業務」股票質押融資成本一般是多少
你好，票質押回購是指符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質押，向符合條件的資金融出方融入資金，並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
股票質壓融資，一般通道分為融資融券、和大股東股票質壓融資，
①先說一下融資融券里的股票質押融資，投資者先要開通交易商里的融資融券資格，然後在融資融券帳戶買入融資融券標的股票，然後再將股票質壓給券商，券商提供資金讓投資者有新的資金再購入新的股票。
②另外一種就是大股東，大機構把自己的股票質壓給銀行，銀行按一定比例向大股東提供流動資金，質壓時間兩者約定。