『壹』 A公司股票的貝塔系數為2，無風險利率為5%，市場上所有股票的平均報酬率為10%，要求:
預期回報率 = 5% + 2 * (10% - 5%) = 15%股價=1.5/（15%-5%）=15元
最近派發的股息為2元。 如果保持股息在凈利潤中的比例，一年、兩年、三年和四年後的股息分別為：3.6、4.32、5.184、5.4432
第三年末股價=5.4432/（15%-5%）=54.432元
第二年末股價=（54.432+5.184）/（1+15%）=51.84元
首年末股價=（51.84+4.32）/（1+15%）=48.83元
現在股價=（48.83+3.6）/（1+15%）=45.60元
拓展資料
1，貝塔系數是衡量股票收益相對於業績評價基準收益的整體波動性的相對指標。 β 越高，股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於1，股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
2，若β為1，則大盤上漲10%，股價上漲10%；市場下跌了 10%，股票相應地下跌了 10%。如果 β 為 1.1，當市場上漲 10% 時，股票上漲 11%，；當市場下跌 10% 時，股票下跌 11%。如果 β 為 0.9。當市場上漲10%時，股票上漲9%；當市場下跌 10% 時，股票下跌 9%。 Iβ系數計算方法 （註：杠桿主要用於衡量非系統性風險）
3，個人資產的β系數 單一資產系統風險β 以整個市場為參考，將單一資產的風險收益率與整個市場的平均風險收益率進行比較。
註：掌握β值的含義 ◆ β= 1，表示單項資產的風險收益率與市場組合的平均風險收益率成同比例變化，其風險狀況與市場組合的風險狀況一致； ◆ β＞ 1. 如果單項資產的風險收益率高於市場組合的平均風險收益率，則單項資產的風險大於整個市場組合的風險； ◆ β＜ 1. 如果單項資產的風險收益率小於市場組合的平均風險收益率，則單項資產的風險程度小於整個市場組合的風險。
總結：1）β值是衡量系統性風險的指標，2）β系數的兩種計算方法。
『貳』 a公司股票的貝塔系數為2.5,無風險利率為6% 市場上所有股票的平均報酬率為10%
預期報酬率：6%+（10%-6%）*2.5=16% 該股票的價值：1.5/（16%-6%）=15元 若未來三年股利按20%增長，而後每年增長6%，則該股票價值： 2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元
『叄』 a公司股票的貝塔系數為2，無風險利率為5%，市場上所有股票的平均報酬率為10%，要求 1.該公司股
1、預期收益率＝5%+2*（10%－5%）＝15%
2、股票價值＝1.5/(15%-5%)=15元
3、股票價值＝2*（1+20%）/(1+15%)+2*（1+20%）^2/(1+15%)^2+2*（1+20%）^3/(1+15%)^3+[2*（1+20%）^3*（1+5%）/(15%-5%)]/(1+15%)^3=30.4
『肆』 A公司股票的貝塔系數為2.5，無風險利率為6%，市場上所有股票的平均報酬率為10%。根據資料要求計算：
（1）預期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%
（2）該股票的價值：1.5/（16%-6%）=15元
（3）若未來三年股利按20%增長，而後每年增長6%，則該股票價值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元
『伍』 A公司股票的貝塔系數為2.5，無風險利率為6%，市場上所有股票的平均報酬為10%.
A股票的必要報酬率=6%+2.5（10%-6%）=16%
第一年1.5元的股利按16%的現值系數計算得現值為1.5*0.8621=1.29315
第二年1.5元的股利按16%的現值系數計算得現值為1.5*0.7432=1.1148
第三年1.5元的股利按16%的現值系數計算得現值為1.5*0.6407=0.96105
第三年年底的普通股內在價值為1.5*1.06/(16%-6%)=15.9
15.9的現值為15.9*（p/s,16%,4）=15.9*0.6407=10.187
故股票的內在價值為1.29+1.11+0.96+10.19=13.55
『陸』 A公司股票的貝塔系數為2，無風險利率為5%,市場上所有股票的平均報酬率為10%。要求計算該公司股票的預期...
（1）該公司股票的預期收益率：6％＋（10％－6％）＊2．5＝16％（2）若該股票為固定成長股票，成長率為6％，預計一年後的股利為151735元，則該股票的價值：1．5＆＃47；（16％－6％）＝15元（3）若未來三年股利按20％增長5而後每年增長6％，則該股票價值：2＊1．2＆＃47；1．16＋2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＊1．06＆＃47；（16％－6％）＝43．06元
『柒』 A公司股票的貝塔系數為2 無風險利率為5% 市場上所有股票的平均報酬為10% 要求1該公司股票的預
是DVD在DVD
『捌』 A公司股票的β系數為2.5，無風險利率為6％，市場上所有股票的平均報酬率為10％。
（1）R＝6％+2.5*（10％-6％）＝16％
（2）V=1.5/（16％-6％）＝15（元）
（3）V=1.5（P/A,16%,3）+1.5*(1+6%)/(16%-6%)*(P/F,16%,3)=13.56（元）
『玖』 A公司股票的貝塔系數為2，無風險利率為5%，市場上所有股票的平均報酬為10%.
該股票預期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%
當前股利為2，明年股利為2*（1+12%）=2.24元
股票價值=2.24/(15%-12%)=74.67元
『拾』 A公司股票的貝塔系數為2.5，無風險利率為6%，市場上所有股票的平均報酬率為10%，
（1）根據資本資產定價模式公式：該公司股票的預期收益率=6%+2.5×（10%－6%）=16%
（2）根據固定成長股票的估價模型計算公式：該股票價值=1.5/（16%－6%）=15元