Ⅰ 非公開發行股票的條件
法律分析：(1)特定對象符合股東大會決議規定的條件; (2)發行對象不超過三十五名，發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批准。
法律依據：《上市公司證券發行管理辦法(徵求意見稿)》
第三十六條 本辦法規定的非公開發行股票，是指上市公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。
第三十七條 非公開發行股票的特定對象應當符合下列規定：
(一)特定對象符合股東大會決議規定的條件;
(二)發行對象不超過十名。
發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批准。
第三十八條上市公司非公開發行股票，應當符合下列規定：
(一)發行價格不低於定價基準日前二十個交易日公司股票均價的百分之九十;
(二)本次發行的股份自發行結束之日起，十二個月內不得轉讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，三十六個月內不得轉讓;
(三)募集資金使用符合本辦法第十條的規定;
(四)本次發行將導致上市公司控制權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。
Ⅱ 非公開發行股票是什麼意思
一、什麼是非公開發行股票
非公開發行股票是指股份有限公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。
上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，並報國務院證券監督管理機構核准。
非公開發行股票不能在社會上的證券交易機構上市買賣，只能在公司內部有限度地轉讓，價格波動較小，風險也較小。
二、非公開發行股票的條件
（一）非公開發行股票的特定對象應當符合下列規定：
（1）特定對象符合股東大會決議規定的條件；
（2）發行對象不超過三十五名。發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批准。
（二）上市公司非公開發行股票，應當符合下列規定：
（1）發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的80%；
（2）本次發行的股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，36個月內不得轉讓；
（3）募集資金使用符合《上市公司證券發行管理辦法》第10條的規定；
（4）本次發行將導致上市公司控制權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。
（三）上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發行股票：
（1）本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
（2）上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；
（3）上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除；
（4）現任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監會的行政處罰，或者最近12個月內受到過證券交易所公開譴責；
（5）上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查；
（6）最近1年及一期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發行涉及重大重組的除外；
（7）嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
Ⅲ 請教高手:本次非公開發行股票的底價應進行
之前定的增發價是不低於5.61元
現在因為分紅，股票價格要跟著下來（
除息
），所以增發價也相應調成不低於5.46元
Ⅳ 非公開發行股票的價格到底是怎麼定的
根據證監會相關規定，非公開發行股票的發行底價為定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%，實際發行價不得低於發行底價。其中定價基準日是指計算發行低價的基準日，可以為關於本次非公開發行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發行期的首日。因為非公開發行股票的價格比較接近定價時的股票價格， 一般不須要進行除權。對於非公開發行的規定除了發行價不得低於市價的90%，還有發行對象不得超過10人，發行股份12個月內（大股東認購的為36個月）不得轉讓，募資用途需符合國家產業政策、上市公司及其高管不得有違規行為等。
拓展資料：
1、非公開發行股票流程
1）籌備階段:進行盡職調查，溝通制定定增方案並完成製作; 2）審議階段:通過董事會、股東大會決議，接受《認購意向函》，然後上報證監會進行修改補充，最後予以通過；3）發行階段:投資人發送《認購意向函》，再由承銷商對意向投資人發送《詢價函》進行詢價定價，定價結束後上交證監會批復，進行繳款認購。
2、非公開發行股票的作用
1）使得控股比例較低的集團公司通過增發股票進一步增強對上市公司的控制;
2）通過在上市公司估值較低的位置進行增發股票，從而可以獲得更多股份， 最終獲得更多利益;
3）從根本上避免了母公司與子公司進行同業競爭與關聯交易，並增強上市公司財務與經營的獨立性;
4）定向增發可以視作促進優秀公司進行並購的一種手段。
5）減少上市公司市場估值的溢價，將公司資產通過資本市場擴大，進而增加公司的資產價值。
Ⅳ 非公開發行股票是什麼意思
非公開發行股票是什麼意思?
非公開發行股票就是指那些不能在社會上的證券交易機構上市買賣的股票，這些股票只能在相關公司內部流通，在公司內容可以有限度地轉讓，這種股票的特點是價格波動小，風險小，適合於公眾的心理現狀。非公開發行股票是指上市公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。
舉例說明：
比如說有些公司的實力已經達到了上市公司的標准，然後該公司就去申請上市了，在未成功上市之前該公司成功掛牌在新三板，然後該公司的這些股票就是大家所說的非公開發行股票。它只能在公司內部流通，比如說公司內部的員工可以進行認購，有點像未成功上市公司的原始股的概念。
非公開發現股票獲批對於投資用戶來說是利好消息還是利空消息？
這個問題需要具體問題具體分析的，因為它會受到相關股票公司的實力的影響，以及股市大環境的影響。比如說像是貴州茅台或者阿里巴巴這樣有實力的公司，如果放出了非公開發行股票獲批的消息，對於持股用戶來說就是利好消息了。
這種公司一旦放出這種消息的話，接下來持股用戶就能獲取這波利好紅利，接下來該股票非常有可能會來幾波漲停板的行情，那如果遇到的情況是相反的，比如說持股用戶手中的股票本來行情就不好，一直不被投資用戶看好的話，結果還來了一波非公開發行股票獲批的消息，那對於投資用戶來說就是雪上加霜的利空消息了，意味著流通股票的數量越來越多，而願意購買的人卻有限，這樣的情況必然會導致股票價格下跌。
Ⅵ 告訴你非公開發行股票是什麼意思，利好還是利空
其為採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為；屬於利好。
非公開發行股票為股份有限公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。上市公司非公開發行新股，應當符合經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的條件，並報國務院證券監督管理機構核准。非公開發行股票不能在社會上的證券交易機構上市買賣，只能在公司內部有限度地轉讓，價格波動小，風險小，適合於公眾的心理現狀。
上市公司非公開發行股票，應當符合下列規定：發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；本次發行的股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，36個月內不得轉讓；募集資金使用符合《上市公司證券發行管理辦法》第10條的規定；本次發行將導致上市公司控制權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。
(6)本次非公開發行股票擴展閱讀：
非公開發行股票的相關要求規定：
1、可轉換公司債券自發行結束之日起六個月後方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公司財務狀況確定。
2、分離交易的可轉換公司債券應當申請在上市公司股票上市的證券交易所上市交易。分離交易的可轉換公司債券中的公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條件的，應當分別上市交易。
3、認股權證自發行結束至少已滿六個月起方可行權，行權期間為存續期限屆滿前的一段期間，或者是存續期限內的特定交易日。
Ⅶ 非公開發行股票是好事還是壞事
其屬於利好，限制了即使出現違規行為時其對公眾利益造成影響的程度和范圍。
股票非公開發行，只是上市公司發行股票的一種形式，不能籠統的說是利好還是利空。這還要上市公司募集資金的投資方向，以及最終是否落到實處。但股票非公開發行，對於股價還是有一定影響的。
非公開發行股票的特點主要有募集對象的特定性；發售方式的限制性。非公開發行股票的發行對象為特定的，其發售的對象主要是擁有資金、技術、人才等方面優勢的機構投資者及其他專業投資者，他們具有較強的自我保護能力，能夠做出獨立判斷和投資決策。 拓展資料：
上市公司存在下列情形之一的，不得非公開發行股票：
(1)本次發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏；
(2)上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除；
(3)上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除；
(4)現任董事、高級管理人員最近36個月內受到過中國證監會的行政處罰，或者最近12個月內受到過證券交易所公開譴責；
(5)上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查；
(6)最近1年及一期財務報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經消除或者本次發行涉及重大重組的除外；
(7)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
那麼非公開發行的股票什麼時候可以賣？
非公開發行的股票一般是對機構投資者發行的股票。通過證監會發布的《上市公司非公開發行股票實施細則》來看，對非公開發行股票是有專門規定的，比如：如果發行對象是屬於下列情形之一的，那麼具體發行對象及其認購價格或者定價原則應該由上市公司董事會的非公開發行股票決議確定，並需要經過股東大會的批准;並且認購的股份自發行結束之日起36個月內是不得轉讓的：(一)是上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人;(二)是董事會擬引入的境內外戰略投資者；(三)是通過認購本次發行的股份後取得上市公司實際控制權的投資者。發行對象屬於以上情形以外的情形的，上市公司應當在取得發行核准批文後，按照規定以競價的方式確定發行價格和發行對象；並且發行對象認購的股份自發行結束之日起12個月內不得轉讓。等限售期過了以後，並且上市公司提前通過市場公告宣布非公開發行股解禁上市日以後，這些股票才可以上市進行交易。
Ⅷ 非公開發行新增股份是什麼意思啊 會對當前股票的價格造成影響嗎 我可以參加購買嗎
非公開發行股票是指上市公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。我們也成為定增，定向增發。一般我們認為是利好消息股價表現為上漲。主要以下利好：
1、利用上市公司的市場化估值溢價(相對於母公司資產賬面價值而言)，將母公司資產通過資本市場放大，從而提升母公司的資產價值。
2、符合證監會對上市公司的監管要求，從根本上避免了母公司與上市公司的關聯交易和同業競爭，實現了上市公司在財務和經營上的完全自主。
3、對於控股比例較低的集團公司而言，通過定向增發可進一步強化對上市公司的控制。
4、對國企上市公司和集團而言，減少了管理層次，使大量外部性問題內部化，降低了交易費用，能夠更有效地通過股權激勵等方式強化市值導向機制。
5、時機選擇的重要性。當前上市公司估值尚處於較低位置，此時採取定向增發對集團而言，能獲得更多股份，從未來減持角度考慮，更為有利。
6、定向增發可以作為一種新的並購手段，促進優質龍頭公司通過並購實現成長。
在2006年證監會推出的《再融資管理辦法》（徵求意見稿）中，關於非公開發行，規定發行對象不得超過10人，發行價不得低於市價的90%，發行股份12個月內（大股東認購的為36個月）不得轉讓，以及募資用途需符合國家產業政策、上市公司及其高管不得有違規行為等。一般來說誰都可以認購，但是因為定增一般數額巨大，通常是內幕大股東自己認購，散戶需要認購需要大額資金，至少千萬乃至上億一次性認購。
Ⅸ 非公開發行股票,發行對象不超過十名如何理解
一、 股票發行不超過十名
非公開發行股票中如何認定發行對象一般針對機構和有實力的個人，不超過十名主要考慮不要股份太散或者太瑣碎，關鍵是增發有價格優勢，如果大趨勢好的時候，大機構也願意參加，等於打了9折；如果是熊市，就不好說了，有時候買的不夠10人，大股東也只好自己買自己了。非公開發行股票的特點主要有：一、募集對象的特定性；二、發售方式的限制性。非公開發行股票的發行對象是特定的，即其發售的對象主要是擁有資金、技術、人才等方面優勢的機構投資者及其他專業投資者，他們具有較強的自我保護能力，能夠做出獨立判斷和投資決策。其次，非公開發行的發售方式是有限制的，即一般不能公開地線不特定的一般投資者進行勸募，從而限制了即使出現違規行為時其對公眾利益造成影響的程度和范圍。股權激勵跟非公開發行不是一個意義上的，別混淆了。
二、 發行對象不超過十人是可以的
發行對象不超過10名，是指認購並獲得本次非公開發行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2隻以上基金認購的，視為一個發行對象。 信託公司作為發行對象，只能以自有資金認購。發行對象屬於下列情形之一的，具體發行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發行股票決議確定，並經股東大會批准；認購的股份自發行結束之日起36個月內不得轉讓：上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人；通過認購本次發行的股份取得上市公司實際控制權的投資者；董事會擬引入的境內外戰略投資者。 發行對象屬於上述規定以外的情形的，上市公司應當在取得發行核准批文後，按照本細則的規定以競價方式確定發行價格和發行對象。發行對象認購的股份自發行結束之日起12個月內不得轉讓。
拓展資料:上市公司非公開發行股票，應當有利於減少關聯交易、避免同業競爭、增強獨立性；應當有利於提高資產質量、改善財務狀況、增強持續盈利能力。
一、 發售股票條例
市公司董事、監事、高級管理人員、保薦人和承銷商、為本次發行出具專項文件的專業人員及其所在機構，以及上市公司控股股東、實際控制人及其知情人員，應當遵守有關法律法規和規章，勤勉盡責，不得利用上市公司非公開發行股票謀取不正當利益，禁止泄露內幕信息和利用內幕信息進行證券交易或者操縱證券交易價格。 第四條上市公司的控股股東、實際控制人和本次發行對象，應當按照有關規定及時向上市公司提供信息，配合上市公司真實、准確、完整地履行信息披露義務。 第五條保薦人、上市公司選擇非公開發行股票的發行對象和確定發行價格，應當遵循公平、公正原則，體現上市公司和全體股東的最大利益。
二、 發行方案
涉及中國證監會規定的重大資產重組的，重大資產重組應當與發行股票籌集資金分開辦理。 第二章發行對象與認購條件 第七條《管理辦法》所稱「定價基準日」，是指計算發行底價的基準日。定價基準日可以為關於本次非公開發行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以為發行期的首日。上市公司應按不低於該發行底價的價格發行股票。 《管理辦法》所稱「定價基準日前20個交易日股票交易均價」的計算公式為：定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量。 第八條《管理辦法》所稱「發行對象不超過10名」，是指認購並獲得本次非公開發行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。 證券投資基金管理公司以其管理的2隻以上基金認購的，視為一個發行對象。 信託公司作為發行對象，只能以自有資金認購。 第九條發行對象屬於下列情形之一的，具體發行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發行股票決議確定，並經股東大會批准；認購的股份自發行結束之日起36個月內不得轉讓：上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人；通過認購本次發行的股份取得上市公司實際控制權的投資者； 董事會擬引入的境內外戰略投資者。 第十條發行對象屬於本細則第九條規定以外的情形的，上市公司應當在取得發行核准批文後，按照本細則的規定以競價方式確定發行價格和發行對象。發行對象認購的股份自發行結束之日起12個月內不得轉讓。
Ⅹ 上市公司非公開發行股票是利好還是利空
上市公司非公開發行股票一般是利好的，但具體是利好還是利空，需要一分為二的看。因為股票的非公開發行，只是上市公司發行股票的一種形式而已，所以不能直接全部一概而論是利好還是利空。需要觀察上市公司募集資金的投資方向，以及資金最終是否落到實處等。但股票的非公開發行，對於股價還是有一定影響的。
通常，股票的非公開發行，與公開發行一樣都是為了募集資金。但如果上市公司是非公開發行股票，是面向特定對象發行的。不僅能夠募集到企業發展需要的資金，還能決定資金的投資方向。就這些結果來說，股票非公開發行利好的概率會更大一點。但是其實只要上市公司成長性良好，發展潛力比較大的話，無論是公開發行還是非公開發行股票，都是意味著利好。但並不是所有非公開發行都是利好，其實股票非公開發行於股票而言還是有一些影響的，具體還需要看增發的實際內容和增發資金的去向來源等，同時還要關注停牌的時間。
那麼非公開發行的股票什麼時候可以賣？
非公開發行的股票一般是對機構投資者發行的股票。通過證監會發布的《上市公司非公開發行股票實施細則》來看，對非公開發行股票是有專門規定的，比如：如果發行對象是屬於下列情形之一的，那麼具體發行對象及其認購價格或者定價原則應該由上市公司董事會的非公開發行股票決議確定，並需要經過股東大會的批准;並且認購的股份自發行結束之日起36個月內是不得轉讓的：(一)是上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人;(二)是董事會擬引入的境內外戰略投資者；(三)是通過認購本次發行的股份後取得上市公司實際控制權的投資者。發行對象屬於以上情形以外的情形的，上市公司應當在取得發行核准批文後，按照規定以競價的方式確定發行價格和發行對象；並且發行對象認購的股份自發行結束之日起12個月內不得轉讓。等限售期過了以後，並且上市公司提前通過市場公告宣布非公開發行股解禁上市日以後，這些股票才可以上市進行交易。