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在公司股票交易實行退市風險警示期間公司應當至少在每月前

發布時間: 2023-01-25 09:50:23

① ##澤達易盛和*ST紫晶或被強制退市

11月18日晚,澤達易盛、*ST紫晶分別披露《關於收到行政處罰及市場禁入事先告知書的公告》。根據《告知書》認定情況,兩家公司未來可能被實施重大違法強制退市。澤達易盛和*ST紫晶將在11月21日停牌一天,11月22日復牌,其中澤達易盛自復牌之日實施退市風險警示,證券簡稱「澤達易盛」變更為「*ST 澤達」,*ST紫晶繼續實施退市風險警示。分析人士表示,證監會對兩家公司的行政處罰和上交所對公司予以「退市風險警示」的處理,彰顯了監管機構對欺詐發行等重大違法行為的「零容忍」態度,和切實維護投資者利益、提高上市公司質量的決心。
澤達易盛和*ST紫晶或被強制退市究竟是怎麼一回事,跟隨我一起看看吧。

上市僅2年被退市警告,募集10.23億,股民被掏空了

科創板退市警告第二股,688086ST紫晶2020年2月上市,如今僅僅過去2年時間公司被退市警告,股票名稱從紫晶存儲變成ST紫晶。股民:罪魁禍首是中信建投,為了1.19億保薦費,什麼都乾的出來!

這種股票你如果說不是為了圈錢,我真的找不出其他理由,從上市之日起,一路下挫,一路虧損,一路爆雷。原始股東至少兩大陰謀:1、用於大股東自己個人利益方面投入;2、到點減持走人。

股民們一致認為這紫晶存儲就是來圈錢退市的,只是節奏有點兒快了!是不是下一家公司等不及了,也要上市圈錢了?

您覺得紫晶存儲上市就暴雷,中信建投有連帶責任嗎?如何避免這種上市圈錢傷害投資者呢?歡迎您下方留言評論。

監管「零容忍」!澤達易盛和*ST紫晶或被實施重大違法強制退市

點藍字關注,不迷路~

11月18日晚,澤達易盛(688555)、*ST紫晶(688086)分別披露《關於收到行政處罰及市場禁入事先告知書的公告》。根據《告知書》認定情況,兩家公司未來可能被實施重大違法強制退市。

澤達易盛和*ST紫晶將在11月21日停牌一天,11月22日復牌,其中澤達易盛自復牌之日實施退市風險警示,證券簡稱「澤達易盛」變更為「*ST 澤達」,*ST紫晶繼續實施退市風險警示。

分析人士表示,證監會對兩家公司的行政處罰和上交所對公司予以「退市風險警示」的處理,彰顯了監管機構對欺詐發行等重大違法行為的「零容忍」態度,和切實維護投資者利益、提高上市公司質量的決心。

主要責任人被採取證券市場禁入措施

根據公告內容,澤達易盛《2020年年度報告》《2021年年度報告》存在虛假記載、重大遺漏等,構成《證券法》第一百八十一條第一款、第一百九十七條第二款規定的「發行人在其公告的證券發行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內容」、「信息披露義務人報送的報告或者披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏」的違法行為,證監會擬對公司及相關責任人做出責令改正、警告、罰款等行政處罰,並對主要責任人採取證券市場禁入措施。

《告知書》顯示,澤達易盛通過公司或全資子公司浙江金淳、蘇州澤達簽訂虛假合同、開展虛假業務等方式,2016-2019年累計虛增營業收入34.23億元,虛增利潤1.87億元。在上市後,澤達易盛繼續通過財務造假虛增營業收入,2020年—2021年累計虛增營業收入2.23億元,虛增利潤1.09億元。該公司同時存在《招股說明書》、定期報告未按規定如實披露關聯交易、未按規定如實披露股權代持情況。

根據公告內容,*ST紫晶因公司涉嫌欺詐發行、信息披露違法違規,《招股說明書》虛增營業收入和利潤、未按規定披露對外擔保,構成違反2005年《證券法》第一百八十九條第一款所述的違法行為,證監會擬對公司及相關責任人做出責令改正、警告、罰款等行政處罰,並對主要責任人採取證券市場禁入措施。

《告知書》顯示,*ST紫晶長期通過深圳宇維、深圳富宏華、南京疊嘉等單位虛構銷售合同、偽造物流單據和驗收單據入賬,《招股說明書》虛增營業收入、利潤,在上市後,繼續通過前述財務造假方式虛增營業收入,2017年—2020年累計虛增營業收入7.66億元,虛增利潤3.76億元。此外,公司同時存在《招股說明書》、定期報告未按規定如實披露對外擔保情況。

上交所將立即啟動相應的紀律處分流程

上交所相關負責人表示,針對澤達易盛、*ST紫晶《行政處罰及市場禁入事先告知書》揭示的違法違規事項,上交所將立即啟動相應的紀律處分流程。後續,上交所將持續關注行政處罰進展,並將根據處罰結果和退市規則,啟動重大違法強制退市相關流程。

11月18日晚,澤達易盛和*ST紫晶均發布《關於公司股票可能被實施重大違法強制退市的第一次風險提示公告》。根據上市規則,上市公司股票被實施退市風險警示期間,公司應當每5個交易日披露一次相關事項進展,並就公司股票可能被實施重大違法強制退市進行風險提示。

記者梳理發現,澤達易盛和*ST紫晶上市以來,已多次收到上交所發出的監管函件。其中,上交所先後對澤達易盛發出4份監管函件,並對該公司相關責任人員、持續督導保薦代表人等予以紀律處分或監管措施。

在*ST紫晶上市首年即2020年年報被立信會計師事務所出具保留意見後,上交所高度關注「非標」審計意見事項,就重要會計科目、業務模式變化、預付款項變化等進一步問詢,分別就公司2020年年報保留意見、2020年年報及2021年半年報3次發出問詢函。2021年4月以來,對*ST紫晶2020年年報、2021年半年報、2021年年報、2022年半年報、2022年三季報,發出問詢函及監管工作函10餘份,持續緊盯公司風險事項,挖掘信息披露疑點。自2022年2月被證監會立案後,公司違規擔保、資金劃扣、投資者訴訟等風險接連爆發,上交所均在第一時間發函問詢,督促公司核實了解相關情況,明確監管要求。

此外,針對與澤達易盛進行相關交易的上市公司,上交所已發出《規范運作建議書》,督促公司嚴肅自查,並按照規定追究相關人員責任。

對欺詐發行等重大違法行為「零容忍」

*ST紫晶、澤達易盛分別於2020年2月、2020年6月上市,上市均未滿三年,即因涉嫌欺詐發行等重大違法違規行為觸及退市風險警示,未來還可能被實施重大違法強制退市。

分析人士指出,本次證監會對公司的行政處罰和上交所對公司予以「退市風險警示」的處理,彰顯了監管機構對欺詐發行等重大違法行為的「零容忍」態度,和切實維護投資者利益、提高上市公司質量的決心。

市場人士指出,注冊制下發行上市制度的包容性決不意味著放鬆監管,發行人不能心存僥幸,企圖通過財務造假等手段「闖關」。對存在欺詐發行等重大違法行為的公司,監管必然會重拳出擊,依法依規強制其退市,這對於營造優勝劣汰的市場環境,保障科創板長期健康發展具有重要意義。

上交所有關負責人強調,上交所將繼續貫徹「建制度、不幹預、零容忍」方針和注冊制改革「三原則」,切實履行一線監管職責,依法從嚴從快打擊欺詐發行等違法違規行為,切實保護投資者合法權益,維護資本市場健康發展秩序。

責編:萬健禕

校對:祝甜婷

版權聲明

王錦程

END

② 股票ST以後一般多久會退市

風險高的話收益也就高,有許多新手一聽到ST股票可以賺錢,就開始摩拳擦掌,想要嘗試,但是在沒有充分認識ST股票之前,大家千萬不要輕易嘗試!今天就來跟大家普及一下ST股票,希望可以在一些方面幫到大家!那麼在進入今天的科普內容以前,給大家分享幾個炒股神器:炒股的九大神器免費領取(附分享碼)
一、ST、*ST股票是什麼?
ST即Special Treatment,意為特別處理--對財務或其他狀況異常的上市公司的股票交易進行特殊的管理,在簡稱前冠以ST。ST並非是對上市公司的處罰,這只是為了引導消費者的理性投資而進行的一種風險警示手段。這期間日漲跌限制為±5%,當公司進入正常狀態,就能恢復正常交易。除了ST,大家還會時常看到*ST。*ST是預示公司連續三年虧損的退市預警,按照正常情況,一般下個月就要退市了(不同股票會不同)。
二、為什麼有人熱衷炒ST股票?
ST股票的投資價值主要是體現在這兩個方面:
1、摘帽:公司情況好轉才會摘帽,也就是說股價有回升的可能性。因此上市公司被ST時,有些投資者的預測公司業績最後肯定會變好的,所以就會在這時買進股票,坐等股價上升。
2、股價低:經過長時間的下降後,ST股票價位已經處在了較低的位置,就到了購買的時候,採取短線操作的投資者,他們絕對不會錯過反彈機會,從而賺取股票差價。新手很難獲取信息,對ST股票最終整改狀況或者業績是否好轉的信息獲取渠道非常單一,所以你需要有足夠的准備去應對投資ST股的風險,這里給大家推薦股市播報,及時獲取相關信息:【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
三、ST股票怎麼買賣?
1、為什麼買不了ST?
還沒有進行過ST股票買賣的小夥伴第一次會遇到買不了的情況。ST的股票意思就是風險比較高,因而,需要先開通對應的許可權,後購買ST的股票,就意味著,你要簽風險協議書。
2、如何開通買賣許可權?
一般情況下,在選擇ST股票掛單買入的時候,就有風險提示的窗口彈出,你可以選擇點「警示板」,讓風險警示許可權生效。當然,你也可以在官網或者營業部櫃台簽署風險提示書。(溫馨提示:賣出持有的ST股票不需要許可權,可直接賣出)
3、持有的股票變ST怎麼辦、會怎樣?
不少的股票剛被ST就暴跌,這時被套的情況出現在很多投資者身上,並且在後期,ST個股可能還會存在退市的風險。要依照實際情況來分析,有些ST股主要的解決難點就是經營性虧損,想要在很短的時間內,通過加強管理的方式扭虧為盈很難。所以在ST公告的內容推送出來後 ,投資者就會把它們給賣出去,致使連續跌停板,而且成交量也不高。一些特殊原因導致了有的股票掛了ST,或者有一部分ST股正面臨著資產重組這一情況,則這些股票往往潛力巨大。如:捨得酒業,關鍵是控股股東未按規定辦事,從而佔用資金被ST,後處理了問題,股票雖說被ST,但是依照業績來看近一年來捨得酒業表現挺棒的。去年9月22日ST,到今年5月19日的已經恢復正常,復牌「摘帽」了,ST這段時間里股價驟升超300%。一些股民想了解自己手中股票收益如何 ,大家可以快速做個診股,及時抓住時機,免費的診股渠道在這里啦:給你看中的股票一個深度體檢:【免費】測一測你的股票當前估值位置?

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③ 暫停上市和終止上市的區別

你好,股票終止上市指的是徹底取消上市公司之上市資格,或者取消上市證券掛牌交易資格的制度。而暫停上市指的是暫時停止股票或公司債券的交易,而並沒有否定上市公司的上市資格。
通常情況下,當上市公司出現公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件;公司不按照規定公開其財務狀況,或者對財務會計報告作虛假記載,可能誤導投資者;公司有重大違法行為;公司最近3年連續虧損;證券交易所上市規則規定的其他情形。出現以上情況證券交易所會決定上市公司股票暫停上市。
而上市公司出現公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件,在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件;公司不按照規定公開其財務狀況,或者對財務會計報告作虛假記載,且拒絕糾正;公司最近3年連續虧損,在其後一個年度內未能恢復盈利;公司解散或者被宣告破產;證券交易所上市規則規定的其他情形。出現以上情況證券交易所會決定上市公司股票終止上市。

④ *ST股票退市警告

什麼是退市
上市公司由於未滿足交易所有關財務等其他上市標准而主動或被動終止上市的情形,既由一家上市公司變為非上市公司。
目前A股公司因業績因素的退市標準是連續3年虧損就要暫停上市(暫時保留代碼和資格),如果之後6個月內仍繼續虧損就要面臨退市處理。退市的另一種情況發生在公司實施私有化時,在大股東或戰略投資者回購全部流通股後即可宣布公司由公眾上市公司重新變為私有公司,如中石化(600028)對旗下多家上市子公司實施私有化後這些子公司就將一一退市。
到目前為止,滬深兩市被終止上市的公司已經有12家,分別是PT水仙、PT中浩、PT粵金曼、PT金田、ST中僑、PT南洋、ST九州、ST海洋、ST銀山、ST宏業、ST生態、ST鞍一工(均用退市前股票簡稱)。
[編輯本段]退市的類型
退市可分主動性退市和被動性退市:
主動性退市是指公司根據股東會和董事會決議主動向監管部門申請注銷《許可證》,一般有如下原因:營業期限屆滿,股東會決定不再延續;股東會決定解散;因合並或分立需要解散;破產;根據市場需要調整結構、布局。
被動性退市是指期貨機構被監管部門強行吊銷《許可證》,一般因為有重大違法違規行為或因經營管理不善造成重大風險等原因。
[編輯本段]退市的程序
但凡退市就要有一個退市標准問題,目前上市公司退市採用單一標准:三年連續虧損即退市。上市公司退市是由上市公司變為非上市公司,該公司仍然存在,仍可經營。而期貨機構退市則由存在變成消亡,這也是退市制度遲遲不能出台的重要原因。
採用多標准比較妥當一些,如有下列行為之一且經整頓不合格的期貨機構將被進入退市程序:
未通過年檢;
未達到開業時監管部門制訂的標准;
未嚴格執行「四統一」且情況嚴重者;
承包、出租、合資、聯營經營;
客戶不能正常出入資金的;
有透支行為並出現穿倉的。
如有下列行為之一的期貨機構應立即退市:
挪用客戶保證金;
設立非法網點;
穿倉金額巨大;
對機構高管人員一年內談話提醒三次、警告兩次或在約定期限內兩次拒絕談話的;
期貨機構出現重大違法違規行為或重大風險隱患的;
期貨公司被中國證監會吊銷《期貨經紀業務許可證》。

你想要的資料,這里都有:
http://ke..com/view/134719.htm

⑤ *ST股票的問題

高風險與高收益是呈正相關的,ST股票可以賺錢的消息一經傳出,炒股新手們也開始蠢蠢欲動,但我還是建議大家,沒有徹底了解,就不要輕易嘗試投資ST股票!今天我就跟大家講解一下什麼是ST股票,期待今天的科普能為大家帶來幫助!在繼續下面的科普之前,給大家分享幾個炒股神器:炒股的九大神器免費領取(附分享碼)
一、ST、*ST股票是什麼?
ST即Special Treatment,意為特別處理--對財務或其它狀況異常的上市公司的股票交易進行特別處理,在簡稱前冠以ST。ST並不是上市公司受到處罰的標志,這只是為了引導消費者的理性投資而進行的一種風險警示手段。而在這期間內,股票的漲幅需要控制在±5%以內,當公司的進入穩定軌道時,交易也就能隨之恢復了。大家會經常會看到*ST,也會看到ST。*ST意味著公司連續三年虧損退市的風險,不出意外的話,下個月一般就是退市的時間(但也會因股而異)。

二、為什麼有人熱衷炒ST股票?
ST股票的投資價值主要是體現在這兩個方面:
1、摘帽:公司經營狀況變好,一般就摘帽,可能股價會變高。故而上市公司被ST時,有些投資者預測,在這之後公司業績會變好,因此就會預先買進股票,再等著股價上漲。
2、股價低:經過長期的下跌之後,ST股票價位已經處在了較低的位置,就到了購買的時候,採取短線操作的投資者,他們能把握股票反彈的機會,達到賺取差價的目的。新手很難獲取信息,對ST股票最終整改狀況或者業績是否好轉的信息獲取渠道非常單一,因此投資ST股風險較大,這里給大家推薦股市播報,及時獲取相關信息:【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
三、ST股票怎麼買賣?
1、為什麼買不了ST?
沒有買賣過ST股票的小夥伴,首次購買會遇到買不了的情況。ST的股票就表示風險可能會比較大,所以,你需要開通對應的許可權以後再購買ST的股票,就意味著,你要簽風險協議書。
2、如何開通買賣許可權?
通常在選擇ST股票掛單買入之時,就有風險提示的頁面跳出來,你既可以直接點「警示板」,打開風險警示許可權。也可以在官網或營業部要到櫃台簽署風險提示書。(溫馨提示:賣出持有的ST股票不需要許可權,可直接賣出)
3、持有的股票變ST怎麼辦、會怎樣?
好多股票剛變ST就大幅度下跌,這時被套的情況出現在很多投資者身上,並且需要注意的是,ST個股後期還存在退市這種可能性。要對症下葯,具體問題具體分析,經營性虧損對於有些ST股來說是一個主要的問題,通過加強管理,在短時間內很難實現扭虧為盈。因此通常在ST公告發出後 ,它們就會被投者賣出,從而造成連續跌停板,且成交量較小。有的股票ST是因為一些特殊原因而導致的,或者有一部分ST股正面臨著資產重組這一情況,其實這些股票有很大的潛力。例如,捨得酒業,主要是控股股東沒根據規定而佔用資金被ST,後處理了問題,雖然股票被ST,然而依據業績來看近一年來捨得酒業表現還可以。去年9月22日ST,已經復牌「摘帽」了(時間是今年5月19日),ST期間內股價攀升超300%。許多股民懷有迫切判斷手中股票行情如何的心情 ,大家可以快速做個診股,可不要再次錯過寶貴的止損時期,免費的診股通道請戳這里:給你看中的股票一個深度體檢:【免費】測一測你的股票當前估值位置?

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⑥ 剛掛上*ST的股票多長時間會退市

每年栽在ST股票上的投資者不勝其數,但是很少有人知道股票ST到底是什麼,讓我們一起來看看吧。

一定要耐心讀下去,特別是第三點,不注意操作的話很容易被坑慘。

在對股票ST進行詳細的解析之前,先給大家分享今日機構的牛股名單,趁還沒被刪前,趕緊點擊領取:速領!今日機構牛股名單新鮮出爐!

(1)股票ST是什麼意思?什麼情況下會出現?

Special Treatment的縮寫就是ST,指的是滬深兩市交易所給那些財務或其他狀況出現異常的上市公司股票進行特別處理,在股票名字前加上「ST」,俗稱戴帽,用這個來告訴每一位投資者要再三考慮後在投資這種類型的股票。

要是變成了「*ST」就表明這個公司持續虧損了三年,碰上這樣的股票提高警惕是必須的,因為它的個股很可能會退市。

除了在股票名字前加上「ST」之外,這樣的上市公司還需要考察一年,處於考察期的上市公司,股價的日漲跌幅被限制為5%。

關於康美葯業在2019年時的300億財務造假,案件發生後由昔日的A股大白馬變成了ST康美,之後連續收獲了15個跌停板,43天蒸發超374億市值。

(2)股票 ST如何摘帽?

假使上市公司的年度狀況恢復了正常、審計結果表明財務異常的狀況已經消除,在扣除非經常性損益後公司凈利潤仍為正值,且公司持續運轉正常,便可向交易所申請撤銷特別處理。

通過審批後將會撤銷股票名稱前的ST標記,俗稱「摘帽」。

通常摘帽之後會迎來一波上漲的行情,我們可以重點關注這類股票,也能賺點小錢,應該怎麼第一時間獲得這些摘帽信息呢?這個投資日歷能很大程度幫到你,比如哪些股票進行分紅、分股、摘牌等信息,每天都會提醒的,下面的鏈接可以幫助你獲取:專屬滬深兩市的投資日歷,掌握最新一手資訊

(3)對於ST的股票該怎麼操作?

如果說自己手裡的股票真的變成了ST股票,則需要重點關注5日均線,接下來就要把止損位設置在5日均線下方,遇到股價跌破5日均線的情況,就應該及時清倉出局,避免出現持續跌停,被套的死死的。

另外一點就是,投資者千萬不要去建倉帶ST標記的股票,因為在交易日的時候,這一類型的股票只有5%的最大漲跌幅,操作難度相對較大,若想把握好投資節奏是一件非常艱辛的事情。

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⑦ 有關創業板退市制度的內容

第二節 退市風險警示
13.2.1 上市公司出現下列情形之一的,本所有權對其股票交易實行退市風
險警示:
(一)最近兩年連續虧損(以最近兩年年度報告披露的當年經審計凈利潤為
依據);
(二)因財務會計報告存在重要的前期差錯或者虛假記載,公司主動改正或
者被中國證監會責令改正,對以前年度財務會計報告進行追溯調整,導致最近兩
年連續虧損;
(三)最近一個會計年度的財務會計報告顯示當年經審計凈資產為負;
(四)因財務會計報告存在重要的前期差錯或者虛假記載,被中國證監會責
令改正但未在規定期限內改正,且公司股票已停牌兩個月;
(五)未在法定期限內披露年度報告或者中期報告;
(六)最近一個會計年度的財__________務會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無
法表示意見的審計報告;
(七)出現可能導致公司解散的情形;
(八)因12.13 條股權分布或股東人數不具備上市條件,公司在規定期限內
提出股權分布或股東人數問題解決方案,經本所同意其實施;
(九)公司股票連續一百二十個交易日通過本所交易系統實現的累計成交量
低於100萬股;
(十)法院依法受理公司重整、和解或者破產清算申請;
(十一) 本所認定的其他存在退市風險的情形。
13.2.2 上市公司應當在股票交易實行退市風險警示之前一個交易日發布公
告。公告應當包括下列內容:
(一)股票的種類、簡稱、證券代碼以及實行退市風險警示的起始日;
(二)實行退市風險警示的主要原因;
(三)董事會關於爭取撤銷退市風險警示的意見及具體措施;
(四)股票可能被暫停或者終止上市的風險提示;
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(五)實行退市風險警示期間公司接受投資者咨詢的主要方式;
(六)中國證監會和本所要求的其他內容。
13.2.3 上市公司出現13.2.1 條第(一)、(二)、(三)、(六)項情形的,應
當自董事會審議年度報告或者財務報告更正公告後及時向本所報告, 並提交董
事會的書面意見。公司股票及其衍生品種於年度報告或者財務報告更正公告披露
當日停牌一天。披露日為非交易日的,於下一個交易日停牌一天。自復牌之日起,
本所對公司股票交易實行退市風險警示。
13.2.4 上市公司出現13.2.1 條第(四)項情形的,本所自公司股票及其衍
生品種停牌兩個月期滿的次一交易日起對其股票及其衍生品種復牌,同時對其股
票交易實行退市風險警示。
在實行退市風險警示期間,公司應當至少發布三次風險提示公告。
13.2.5 上市公司出現13.2.1 條第(五)項情形的,本所於相關定期報告法
定披露期限屆滿後次一交易日對其股票及其衍生品種實施停牌一天予以警示後
復牌。
自復牌之日起,本所對該公司股票交易實行退市風險警示。在實行退市風險
警示期間,公司應當至少發布三次風險提示公告。
因13.2.1條第(一)、(二)、(三)、(四)、(六)項情形已被實施退市風險警
示的公司,如出現13.2.1條第(五)項情形的,公司還應當於停牌警示當日發布
公司存在終止上市風險的提示公告。
13.2.6 上市公司出現13.2.1 條第(七)項情形的,應當於知悉當日立即向
本所報告,公司股票及其衍生品種於本所知悉該情形之日起停牌,直至公司披露
可能被解散及實施退市風險警示公告的次一交易日開市時復牌。自復牌之日起,
本所對公司股票交易實行退市風險警示。
在其股票被實行退市風險警示期間,公司應當至少每月披露一次公司解散事
宜的進展情況,提示解散風險。
13.2.7 上市公司出現13.2.1 條第(八)項情形的,本所同意其提出的解決
股權分布或股東人數問題的方案後,公司股票及其衍生品種復牌。自復牌之日起,
本所對公司股票交易實行退市風險警示。
公司應當在其股票恢復交易當日同時發布可能被終止上市的風險提示公告。
13.2.8 上市公司出現13.2.1 條第(九)項情形的,應當自事實發生之日起
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兩個交易日內向本所報告並對外公告。公司股票及其衍生品種於公告披露當日停
牌一天。自復牌之日起,本所對公司股票交易實行退市風險警示。
公司應當在上述公告中提示可能被終止上市的風險。
13.2.9 上市公司出現13.2.1 條第(十)項情形的,應當在收到法院受理公
司重整、和解或者破產清算申請的裁定文件的當日立即向本所報告並於次一交易
日公告,公司股票及其衍生品種於公告之日起停牌。
本所自公司披露相關破產受理公告及實施退市風險警示公告的次一交易日
起對其股票及其衍生品種復牌,同時對其股票交易實行退市風險警示。
公司在__________其股票被實行退市風險警示期間,除應按照本規則第十一章第十節的
規定履行信息披露義務外,還應當至少每五個交易日披露一次公司破產程序的進
展情況,提示退市風險。
13.2.10 上市公司因13.2.1 條第(十)項情形其股票交易被實施退市風險警
示的,本所將自其股票交易被實施退市風險警示起二十個交易日屆滿後次一交易
日對該公司股票及其衍生品種實施停牌。
公司可以在法院作出批准公司重整計劃、和解協議,或者終止重整、和解程
序的裁定時向本所提出復牌申請。
本所可視情況調整該公司股票及其衍生品種的停牌和復牌時間。
13.2.11 上市公司最近一個會計年度審計結果表明13.2.1條第(一)、(二)、
(三)、(六)項情形已消除的,公司可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風險
警示。
13.2.12 上市公司股票因13.2.1 條第(四)、(五)項情形被本所實行退市風
險警示,在實行退市風險警示後兩個月內上述情形消除的,公司可以向本所申請
對其股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.13 上市公司股票因13.2.1條第(七)項情形被本所實行退市風險警示,
公司認為13.2.1條第(七)項情形已消除的,公司可以向本所申請對其股票交易
撤銷退市風險警示。
13.2.14 上市公司股票因13.2.1條第(八)項情形被本所實行退市風險警示,
在本所限定期限內其股權分布或股東人數重新具備上市條件的,公司可以向本所
申請對其股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.15 上市公司股票因13.2.1條第(九)項情形被本所實行退市風險警示,
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在實施退市風險警示後出現連續一百二十個交易日的累計成交量高於100 萬股
情形的,公司可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.16 上市公司股票交易因13.2.1 條第(十)項情形被本所實行退市風險
警示後,出現以下情形之一的,公司可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風險
警示:
(一)重整計劃執行完畢;
(二)和解協議執行完畢;
(三)法院受理破產申請後至破產宣告前,依據《企業破產法》規定情形作
出駁回破產申請的裁定,且申請人在法定期限內未上訴的;
(四)法院受理破產申請後至破產宣告前,依據《企業破產法》第一百零八
條規定情形,作出終結破產程序的裁定。
公司因上述第(一)、(二)項情形向本所申請撤銷對其股票交易實施退市
風險警示的,應當聘請律師事務所對公司重整計劃或和解協議執行情況出具法律
意見書,並向本所提交該法律意見書及其他執行情況說明文件。
13.2.17 上市公司向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示後,應當於次
一交易日披露相關公告。
本所收到公司提交的撤銷退市風險警示申請後,視情況決定是否撤銷退市風
險警示。
13.2.18 本所決定撤消退市風險警示的,上市公司應當按照本所要求在撤銷
退市風險警示之前一個交易日作出公告。
公告日公司股票及其衍生品種停牌一天,自復牌之日起本所對公司股票交易
撤銷退市風險警示。
13.2.19 本所決定不予撤銷退市風險警示的,上市公司應當在收到本所有關
書面通知的次一交易日作出公告。

⑧ 關於ST股票的問題

13.1.1 上市公司出現財務狀況或其他狀況異常,導致其股票存在終止上市風險,或者投資者難以判斷公司前景,其投資權益可能受到損害的,本所對該公司股票交易實行特別處理。
13.1.2 本章所稱特別處理分為警示存在終止上市風險的特別處理(以下簡稱「退市風險警示」)和其他特別處理。
13.1.3 退市風險警示的處理措施包括:
(一) 在公司股票簡稱前冠以「*ST」字樣,以區別於其他股票;
(二) 股票報價的日漲跌幅限制為5%。
恢復上市首日股票報價的日漲跌幅不受前項有關5%的限制。
13.1.4 其他特別處理的處理措施包括:
(一) 在公司股票簡稱前冠以「ST」字樣,以區別於其他股票;
(二) 股票報價的日漲跌幅限制為5%。

第二節 退市風險警示
13.2.1 上市公司出現以下情形之一的,本所對其股票交易實行退市風險警示:
(一) 最近兩年連續虧損(以最近兩年年度報告披露的當年經審計凈利潤為依據);
(二) 因財務會計報告存在重大會計差錯或虛假記載,公司主動改正或被中國證監會責令改正,對以前年度財務會計報告進行追溯調整,導致最近兩年連續虧損;
(三) 因財務會計報告存在重大會計差錯或虛假記載,被中國證監會責令改正但未在規定期限內改正,且公司股票已停牌兩個月;
(四) 未在法定期限內披露年度報告或者中期報告,且公司股票已停牌兩個月;
(五) 出現可能導致公司解散的情形或法院受理公司破產案件,可能依法宣告公司破產;
(六) 本所認定的其他存在退市風險的情形。
13.2.2 上市公司應當在股票交易實行退市風險警示之前一個交易日發布公告。公告應當包括以下內容:
(一)股票的種類、簡稱、證券代碼以及實行退市風險警示的起始日;
(二)實行退市風險警示的主要原因;
(三)公司董事會關於爭取撤銷退市風險警示的意見及具體措施;
(四)股票可能被暫停或終止上市的風險提示;
(五)實行退市風險警示期間公司接受投資者咨詢的主要方式;
(六)中國證監會和本所要求的其他內容。
13.2.3 上市公司出現13.2.1條第(一)、(二)項情形的,應當自董事會審議年度報告或財務報告更正公告後及時向本所報告, 並提交董事會的書面意見。公司股票及其衍生品種於年度報告或財務報告更正公告披露當日停牌一天。披露日為非交易日的,於下一交易日停牌一天。自復牌之日起,本所對公司股票交易實行退市風險警示。
13.2.4 上市公司出現13.2.1條第(三)、(四)項情形的,本所自公司股票及其衍生品種停牌兩個月期滿的次一交易日起對其股票及其衍生品種復牌,同時對其股票交易實行退市風險警示。
在實行退市風險警示期間,公司應當至少發布三次風險提示公告。
13.2.5 上市公司出現13.2.1條第(五)項情形的,應當於當日立即向本所報告並於次一交易日公告,公司股票及其衍生品種於本所知悉該情形之日起停牌。
本所自公司披露相關破產受理公告或可能被解散的公告及實施退市風險警示公告的次一交易日起對其股票及其衍生品種復牌,同時對其股票交易實行退市風險警示。
公司在其股票被實行退市風險警示期間,除應按照11.8.5條的規定履行信息披露的義務外,每月還應至少披露一次公司破產程序或解散事宜的進展情況,提示破產或解散風險。
13.2.6 上市公司最近一個會計年度審計結果表明13.2.1條第(一)、(二)項情形已消除的,公司應當自董事會審議年度報告後及時向本所報告並披露,同時可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.7 上市公司股票因13.2.1條第(三)、(四)項情形被本所實行退市風險警示,在實行退市風險警示後兩個月內上述情形消除的,公司可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.8 上市公司股票因13.2.1條第(五)項情形被本所實行退市風險警示的,上市公司認為13.2.1條第(五)項情形已消除,可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.9 上市公司向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示後,應當於次一交易日披露相關公告。
本所收到公司提交的撤銷退市風險警示申請後,決定是否撤銷退市風險警示。
13.2.10 本所決定撤消退市風險警示的,上市公司應當按照本所要求在撤銷退市風險警示之前一個交易日作出公告。
公告日公司股票及其衍生品種停牌一天,自復牌之日起本所對公司股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.11 本所決定不予撤消退市風險警示的,上市公司應當在收到本所有關書面通知的次一交易日作出公告。公司不公告的,本所以交易所公告的形式予以公告。公司股票及其衍生品種自公告披露當日上午開市時起停牌一小時,上午十點三十分復牌。

第三節 其他特別處理
13.3.1 上市公司出現以下情形之一的,本所對其股票交易實行其他特別處理:
(一) 最近一個會計年度的審計結果顯示其股東權益為負值;
(二) 最近一個會計年度的財務會計報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定意見的審計報告;
(三) 按照13.2.6條申請並獲准撤銷退市風險警示的公司,其最近一個會計年度的審計結果顯示主營業務未正常運營,或扣除非經常性損益後的凈利潤為負值;
(四) 公司生產經營活動受到嚴重影響且預計在三個月以內不能恢復正常;
(五) 公司主要銀行帳號被凍結;
(六) 公司董事會無法正常召開會議並形成董事會決議;
(七) 中國證監會根據《證券發行上市保薦制度暫行辦法》第七十一條,要求本所對公司的股票交易實行特別提示;
(八) 中國證監會或本所認定的其他情形。
13.3.2 上市公司出現13.3.1條第(一)至(三)項情形的,應當自董事會審議年度報告後及時向本所報告,並提交董事會書面意見。
13.3.3 上市公司出現13.3.1條第(四)至(六)項情形的,應當自事實發生之日起及時向本所報告。
13.3.4 上市公司出現13.3.1條第(七)項情形的,本所根據中國證監會要求對公司股票交易實行其他特別處理;出現該條其他各項情形的,本所決定是否對該公司股票交易實行其他特別處理。
13.3.5 上市公司應當按照本所的要求在其股票交易被實行其他特別處理之前一交易日作出公告,公告內容參照13.2.2條的規定。
公告日公司股票及其衍生品種停牌一天,自復牌之日起本所對公司股票交易實行其他特別處理。
13.3.6 上市公司最近一個會計年度財務狀況恢復正常,審計結果表明13.3.1條第(一)、(二)項情形已消除,並且滿足以下條件的,公司應當自董事會審議年度報告後及時向本所報告並披露,同時可以向本所申請對其股票交易撤銷其他特別處理:
(一) 主營業務正常運營;
(二) 扣除非經常性損益後的凈利潤為正值。
13.3.7 上市公司最近一個會計年度審計結果表明13.3.1條第(三)項情形已消除的,公司應當自董事會審議年度報告後及時向本所報告並披露,同時可以向本所申請對其股票交易撤銷其他特別處理。
13.3.8 上市公司認為13.3.1條第(四)至(六)項情形已消除,可以向本所申請對其股票交易撤銷其他特別處理。
13.3.9 上市公司向本所申請對其股票交易撤銷其他特別處理後,應當於次一交易日披露相關公告。
本所在收到上市公司提交的撤銷其他特別處理申請後,決定是否撤銷其他特別處理。
公司股票交易因第13.3.1條第(七)項規定被實行其他特別處理的,本所根據中國證監會有關要求,對其股票交易撤銷其他特別處理
13.3.10 本所決定撤消其他特別處理的,上市公司應當按照本所要求在撤銷其他特別處理之前一個交易日作出公告。
公告日公司股票及其衍生品種停牌一天,自復牌之日起本所對公司股票交易撤銷其他特別處理。
13.3.11 本所決定不予以撤消其他特別處理的,上市公司應當收到本所有關書面通知的次一交易日作出公告。公司不公告的,本所以交易所公告的形式予以公告。公司股票及其衍生品種自披露當日上午開市時起停牌一小時,上午十點三十分復牌。
本所就13.3.1條第(一)至(三)項情形作出不予撤銷特別處理的,上市公司在報送下一個年度報告時方可按照13.3.6條和13.3.7條的規定向本所再次申請對其股票交易撤銷其他特別處理。

⑨ 關於st股票的問題

13.1.1 上市公司出現財務狀況或其他狀況異常,導致其股票存在終止上市風險,或者投資者難以判斷公司前景,其投資權益可能受到損害的,本所對該公司股票交易實行特別處理。
13.1.2 本章所稱特別處理分為警示存在終止上市風險的特別處理(以下簡稱「退市風險警示」)和其他特別處理。
13.1.3 退市風險警示的處理措施包括:
(一) 在公司股票簡稱前冠以「*ST」字樣,以區別於其他股票;
(二) 股票報價的日漲跌幅限制為5%。
恢復上市首日股票報價的日漲跌幅不受前項有關5%的限制。
13.1.4 其他特別處理的處理措施包括:
(一) 在公司股票簡稱前冠以「ST」字樣,以區別於其他股票;
(二) 股票報價的日漲跌幅限制為5%。

第二節 退市風險警示
13.2.1 上市公司出現以下情形之一的,本所對其股票交易實行退市風險警示:
(一) 最近兩年連續虧損(以最近兩年年度報告披露的當年經審計凈利潤為依據);
(二) 因財務會計報告存在重大會計差錯或虛假記載,公司主動改正或被中國證監會責令改正,對以前年度財務會計報告進行追溯調整,導致最近兩年連續虧損;
(三) 因財務會計報告存在重大會計差錯或虛假記載,被中國證監會責令改正但未在規定期限內改正,且公司股票已停牌兩個月;
(四) 未在法定期限內披露年度報告或者中期報告,且公司股票已停牌兩個月;
(五) 出現可能導致公司解散的情形或法院受理公司破產案件,可能依法宣告公司破產;
(六) 本所認定的其他存在退市風險的情形。
13.2.2 上市公司應當在股票交易實行退市風險警示之前一個交易日發布公告。公告應當包括以下內容:
(一)股票的種類、簡稱、證券代碼以及實行退市風險警示的起始日;
(二)實行退市風險警示的主要原因;
(三)公司董事會關於爭取撤銷退市風險警示的意見及具體措施;
(四)股票可能被暫停或終止上市的風險提示;
(五)實行退市風險警示期間公司接受投資者咨詢的主要方式;
(六)中國證監會和本所要求的其他內容。
13.2.3 上市公司出現13.2.1條第(一)、(二)項情形的,應當自董事會審議年度報告或財務報告更正公告後及時向本所報告, 並提交董事會的書面意見。公司股票及其衍生品種於年度報告或財務報告更正公告披露當日停牌一天。披露日為非交易日的,於下一交易日停牌一天。自復牌之日起,本所對公司股票交易實行退市風險警示。
13.2.4 上市公司出現13.2.1條第(三)、(四)項情形的,本所自公司股票及其衍生品種停牌兩個月期滿的次一交易日起對其股票及其衍生品種復牌,同時對其股票交易實行退市風險警示。
在實行退市風險警示期間,公司應當至少發布三次風險提示公告。
13.2.5 上市公司出現13.2.1條第(五)項情形的,應當於當日立即向本所報告並於次一交易日公告,公司股票及其衍生品種於本所知悉該情形之日起停牌。
本所自公司披露相關破產受理公告或可能被解散的公告及實施退市風險警示公告的次一交易日起對其股票及其衍生品種復牌,同時對其股票交易實行退市風險警示。
公司在其股票被實行退市風險警示期間,除應按照11.8.5條的規定履行信息披露的義務外,每月還應至少披露一次公司破產程序或解散事宜的進展情況,提示破產或解散風險。
13.2.6 上市公司最近一個會計年度審計結果表明13.2.1條第(一)、(二)項情形已消除的,公司應當自董事會審議年度報告後及時向本所報告並披露,同時可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.7 上市公司股票因13.2.1條第(三)、(四)項情形被本所實行退市風險警示,在實行退市風險警示後兩個月內上述情形消除的,公司可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.8 上市公司股票因13.2.1條第(五)項情形被本所實行退市風險警示的,上市公司認為13.2.1條第(五)項情形已消除,可以向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.9 上市公司向本所申請對其股票交易撤銷退市風險警示後,應當於次一交易日披露相關公告。
本所收到公司提交的撤銷退市風險警示申請後,決定是否撤銷退市風險警示。
13.2.10 本所決定撤消退市風險警示的,上市公司應當按照本所要求在撤銷退市風險警示之前一個交易日作出公告。
公告日公司股票及其衍生品種停牌一天,自復牌之日起本所對公司股票交易撤銷退市風險警示。
13.2.11 本所決定不予撤消退市風險警示的,上市公司應當在收到本所有關書面通知的次一交易日作出公告。公司不公告的,本所以交易所公告的形式予以公告。公司股票及其衍生品種自公告披露當日上午開市時起停牌一小時,上午十點三十分復牌。

第三節 其他特別處理
13.3.1 上市公司出現以下情形之一的,本所對其股票交易實行其他特別處理:
(一) 最近一個會計年度的審計結果顯示其股東權益為負值;
(二) 最近一個會計年度的財務會計報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定意見的審計報告;
(三) 按照13.2.6條申請並獲准撤銷退市風險警示的公司,其最近一個會計年度的審計結果顯示主營業務未正常運營,或扣除非經常性損益後的凈利潤為負值;
(四) 公司生產經營活動受到嚴重影響且預計在三個月以內不能恢復正常;
(五) 公司主要銀行帳號被凍結;
(六) 公司董事會無法正常召開會議並形成董事會決議;
(七) 中國證監會根據《證券發行上市保薦制度暫行辦法》第七十一條,要求本所對公司的股票交易實行特別提示;
(八) 中國證監會或本所認定的其他情形。
13.3.2 上市公司出現13.3.1條第(一)至(三)項情形的,應當自董事會審議年度報告後及時向本所報告,並提交董事會書面意見。
13.3.3 上市公司出現13.3.1條第(四)至(六)項情形的,應當自事實發生之日起及時向本所報告。
13.3.4 上市公司出現13.3.1條第(七)項情形的,本所根據中國證監會要求對公司股票交易實行其他特別處理;出現該條其他各項情形的,本所決定是否對該公司股票交易實行其他特別處理。
13.3.5 上市公司應當按照本所的要求在其股票交易被實行其他特別處理之前一交易日作出公告,公告內容參照13.2.2條的規定。
公告日公司股票及其衍生品種停牌一天,自復牌之日起本所對公司股票交易實行其他特別處理。
13.3.6 上市公司最近一個會計年度財務狀況恢復正常,審計結果表明13.3.1條第(一)、(二)項情形已消除,並且滿足以下條件的,公司應當自董事會審議年度報告後及時向本所報告並披露,同時可以向本所申請對其股票交易撤銷其他特別處理:
(一) 主營業務正常運營;
(二) 扣除非經常性損益後的凈利潤為正值。
13.3.7 上市公司最近一個會計年度審計結果表明13.3.1條第(三)項情形已消除的,公司應當自董事會審議年度報告後及時向本所報告並披露,同時可以向本所申請對其股票交易撤銷其他特別處理。
13.3.8 上市公司認為13.3.1條第(四)至(六)項情形已消除,可以向本所申請對其股票交易撤銷其他特別處理。
13.3.9 上市公司向本所申請對其股票交易撤銷其他特別處理後,應當於次一交易日披露相關公告。
本所在收到上市公司提交的撤銷其他特別處理申請後,決定是否撤銷其他特別處理。
公司股票交易因第13.3.1條第(七)項規定被實行其他特別處理的,本所根據中國證監會有關要求,對其股票交易撤銷其他特別處理
13.3.10 本所決定撤消其他特別處理的,上市公司應當按照本所要求在撤銷其他特別處理之前一個交易日作出公告。
公告日公司股票及其衍生品種停牌一天,自復牌之日起本所對公司股票交易撤銷其他特別處理。
13.3.11 本所決定不予以撤消其他特別處理的,上市公司應當收到本所有關書面通知的次一交易日作出公告。公司不公告的,本所以交易所公告的形式予以公告。公司股票及其衍生品種自披露當日上午開市時起停牌一小時,上午十點三十分復牌。
本所就13.3.1條第(一)至(三)項情形作出不予撤銷特別處理的,上市公司在報送下一個年度報告時方可按照13.3.6條和13.3.7條的規定向本所再次申請對其股票交易撤銷其他特別處理。