『壹』 上市公司發行股票每股價格是誰規定的
現在是實行「詢價制」,不是由證監會規定,當然也就沒有公式了。
我們根據詢價第一股--華電國際,來了解一下新股詢價的操作流程。
1、所有新股皆採用詢價制
詢價制度推出後,今後對所有首次公開發行股票的發行人,包括目前通過發審會審核、等待發行的公司,都要求採用詢價方式發行。發行人及其保薦機構根據詢價結果確定發行價格區間(詢價區間),詢價區間的上限不得高於區間下限的20%。華電的發行價格區間確定為2.3元/股-2.52元/股,按照華電國際2003年扣除非經常性損益的凈利潤,除以本次發行後總股本得出的每股收益計算,該價格區間對應的市盈率為13.5倍至14.8倍。
2、機構參與詢價與配售
詢價對象包括符合中國證監會規定條件的基金管理公司、證券公司、信託投資公司、財務公司、保險機構投資者以及合格境外機構投資者(QFII)等六類機構投資者。詢價對象應以其自營業務或其管理的證券投資產品分別獨立參與累計投標詢價和股票配售。1月22日,中金公司公布了華電國際網下累計投標詢價配售結果,共有84家配售對象獲得配售,獲配比例為3.110%,超額認購倍數為32.147倍。據統計,此次網下申購的總股數達到了132.8577億股,共凍結資金332.6億元。
3、社會公眾網上市值配售
試行詢價制度後,目前採用的網上市值配售的發行方式沒有變化。累計投標詢價完成後,除向機構投資者配售部分外,其餘股份以相同價格按照發行公告規定的原則和程序向社會公眾投資者公開發行,已獲得詢價配售的機構也可參與。據悉,華電國際將於1月24日上網市值配售發行,1月27日為市值配售繳款日,並預計於2月3日上市。
『貳』 中國國際金融有限公司 是 做什麼的 !!
China International Capital Corporation Limited (CICC) 中國首家合資投資銀行 中金公司成立於1995年,是由國內外著名金融機構和公司基於戰略合作關系共同投資組建的中國第一家中外合資投資銀行,注冊資本為1.25億美元。 中金公司的股東包括: 中國建銀投資有限責任公司 摩根士丹利國際公司 中國投資擔保有限公司 新加坡政府投資公司 名力集團控股有限公司 中金公司總部設在北京,並在中國資本市場的戰略要地—香港、上海和深圳,設有子公司、分公司或證券營業部。這一市場服務網路使中金公司得以時、准確地把握中國資本市場脈搏,更好地為客戶提供投資銀行和證券服務。 自成立以來,中金公司的業務不斷發展,現有七個主要業務部門:投資銀行部、資本市場部、銷售交易部、研究部、固定收益部、資產管理部和直接投資部。另外,中金公司還設有完整的後台支持部門以及信息技術和風險控制系統。 業務范圍 經中國政府有關監管部門批准,中金公司的主要業務范圍包括:一、人民幣特種股票、人民幣普通股票、境外發行股票,境內外政府債券、公司債券和企業債券的經紀業務;二、人民幣特種股票、境外發行股票,境內外政府債券、公司債券和企業債券的自營業務;三、人民幣普通股票、人民幣特種股票、境外發行股票,境內外政府債券、公司債券和企業債券的承銷業務;四、基金的發起和管理;五、企業重組、收購與合並顧問;六、項目融資顧問;七、投資顧問及其他顧問業務;八、外匯買賣;九、境外企業、境內外商投資企業的外匯資產管理;十、同業拆借;十一、客戶資產管理。 獨特的優勢 ● 超群的中國市場經驗 作為中國第一家中外合資投資銀行,中金公司深深植根於中國本土市場,對中國的法律、法規、行業監管、經濟、文化、商業和經營環境積累了全面和深入的市場知識和經驗。中金公司通過與國家政策和行業監管部門的密切溝通與廣泛交流,得以深入理解和把握國家宏觀經濟和國民經濟主導行業的發展趨勢,在符合國家經濟政策和市場經濟規律、順應國民經濟發展的整體需要的基礎上,為客戶提供全面的金融服務和資本市場解決方案。經過多年的實踐,中金公司在中國的電信、電力、交通運輸、石油天然氣、石化、有色金屬和金融等重要領域積累了大量的行業知識,並針對中國市場的特點開發了一系列創新型的金融產品與服務。超群的中國市場和行業知識、運作經驗確保了中金公司在瞬息萬變的中國市場能為客戶提供有效的綜合資本市場解決方案。 ● 獨特的國際視角 中金公司擁有豐富的國際資本市場經驗和廣泛的國際支持網路。本著將國際先進的投資銀行技術與中國市場相結合的原則,中金公司根據國內外客戶的不同需求,在深入分析行業和市場的基礎上,為客戶設計各種高質量的金融產品和有效的實施方案,協助客戶藉助中金公司這一連接國內和國際資本市場的橋梁,實現戰略發展目標。 ● 豐富的項目執行經驗 自成立以來,中金公司成功地完成了數十項大型國內和國際融資項目,為客戶進入國內、國際資本市場提供了強有力的支持。在項目的執行過程中,中金公司按照國際投資銀行的運作標准,與投資者及各類大型中介機構開展了廣泛的合作,提高了中金公司協調和管理大型項目、特別是大型跨境項目的能力,使中金公司得以成功完成眾多復雜的大型資本項目。 ● 卓越的職業團隊 中金公司在國內外吸收了一大批專業人士,在與中國資本市場共同發展的過程中培養出了一支具有高水準的職業操守、卓越的創新精神、出眾的業務能力以及成熟的項目執行經驗的職業團隊。我們的團隊重視建立與客戶的相互信任和發展長期合作關系,致力於提供全面的金融服務和技術支持,協助客戶實現投資與發展的戰略目標。 發展和成就 作為中國首家合資投資銀行,中金公司對中國投資銀行業的初期發展起到了重要的推動作用。中金公司完成的很多資本市場項目不僅是公司本身的里程碑項目,而且對中國投行業的發展產生了深遠的影響。自成立以來,中金公司的業務持續高速發展,業務范圍更加全面,產品與服務不斷完善與創新,以其傑出的業績在中國投資銀行業確立了領先地位,在全球資本市場樹立了良好的聲譽。 截至2007年7月份,中金公司完成了累計約1041.2億美元的股本融資、約215.7億美元債務融資以及809.3億美元的兼並收購項目。這些項目不僅跨越國內和國際資本市場,而且其中很多項目在中國投資銀行業的發展中具有里程碑意義,並為中金公司贏得了眾多國際獎項。 中金公司在中國國有企業海外發行項目上占據了絕對的主導地位,具有輝煌的承銷業績。自1997年中國大型國企走向國際資本市場以來,中金公司在日本之外亞洲地區的首次公開發行、中國公司海外首次公開發行以及中國公司海外融資的累計總承銷金額均名列第一。 多年來,通過對產品與服務的不斷擴大和改進,中金公司已成為中國市場上海外融資的主力軍,並在國內外資本市場與中國企業之間建立了一座不可替代的橋梁。 中金公司的出色業績主要源於我們具有敬業精神、不斷進取、追求卓越的職業團隊。這支職業團隊保證了我們能夠順應市場變化,為客戶不斷創造新價值,協助客戶實現其長遠戰略發展目標。 中金大事記 1995年 中金公司正式成立 1996年 中金公司獲得上海證券交易所會員資格 1997年 完成中國電信香港(現中國移動)海外首次公開發行,融資42.2億美元中國國際金融(香港)有限公司成立 1998年 完成中國國際貿易中心有限公司國內A股首次公開發行中國國際金融(香港)證券有限公司正式運營 1999年 完成中國電信香港(現中國移動)全球後續發行完成聯合利華(中國)有限公司對四家合資公司重組 2000年 完成中國聯通首次海外公開發行,融資56.5億美元 完成中國石化首次海外公開發行,融資34.6億美元 完成中國石油首次海外公開發行,融資28.9億美元 完成寶鋼股份A股首次公開發行,融資78.46億元人民幣 中金公司上海分公司成立 2001年 完成中國鋁業首次海外公開發行,融資4.86億美元 完成中國石化A股首次公開發行,融資118.16億元人民幣 完成美國艾默生公司從華為技術公司收購安聖電氣公司 2002年 中國證券監督委員會批准中金公司在北京、上海和深圳成立證券營業部 完成中國電信首次海外公開發行,融資15.2億美元 完成中國聯通A股首次公開發行,融資115億元人民幣 完成中國招商銀行A股首次公開發行,融資109.5億元人民幣 2003年 完成中國人壽首次海外公開發行,融資34.75億美元 完成中國人保首次海外公開發行,融資8.05億美元 2004年 完成中國國航首次海外公開發行,融資12.37億美元 完成中國網通首次海外公開發行,融資13.12億美元 2005年 完成東風汽車首次海外公開發行,融資5.7億美元 完成中國建設銀行首次海外公開發行,融資92億美元 完成中國神華首次海外公開發行,融資32.72億美元 2006年 完成中國通信服務首次海外公開發行,融資4.2億美元 完成中煤能源首次海外公開發行,融資19.45億美元 完成招商輪船A股首次公開發行,融資44.52億元人民幣 完成中國工商銀行A+H股首次公開發行,合計融資219.39億美元,是全球有史以來最大的IPO 完成中國招商銀行首次海外公開發行,融資26.6億美元 完成大秦鐵路A股首次公開發行,融資150億元人民幣 完成中國國航A股首次公開發行,融資45.9億元人民幣 2007年 完成復星國際首次海外公開發行,融資17億美元 完成中國遠洋A股首次公開發行,融資151.27億人民幣 完成中信銀行A+H股首次公開發行,合計融資59.5億美元 完成中國人壽A股首次公開發行,融資283.2億人民幣
『叄』 中金電信忙不忙
每一個公司都會忙的。
中新經緯9月24日電 中國電信(601728)發布《首次公開發行股票超額配售選擇權實施》的公告稱,中金公司作為本次發行具體實施綠鞋操作的聯席主承銷商,使用本次發行超額配售所獲得的資金以競價交易方式從二級市場買入股票62.55億元,均以4.53元/股買入。
中國電信在上交所掛牌上市時間為8月20日。中國電信在「綠鞋機制」到期後推出40億元增持計劃。公司股價先漲後跌,但最終還是跌破了發行價。
公告稱,中國電信A股發行超額配售選擇權行使期已於2021年9月22日屆滿。公司按照A股發行價格每股人民幣4.53元,在初始發行約103.96億股A股的基礎上額外發行約1.79億股A股,約佔A股發行初始發行(行使超額配售選擇權之前)股份數量的1.7%。公司由此增加的募集資金總額為約人民幣8.09億元,連同初始發行約103.96億股A股對應的募集資金總額約人民幣470.94億元,A股發行最終募集資金總額為約人民幣479.04億元,扣除發行費用約人民幣3.88億元後,募集資金凈額約為人民幣475.16億元。
在中國電信本次發行的後市穩定期內(即自8月20日至9月22日),中國國際金融股份有限公司作為本次發行具體實施綠鞋操作的聯席主承銷商,使用本次發行超額配售所獲得的資金以競價交易方式從二級市場買入本次發行的股票合計約13.81億股,對應約62.55億元,均以4.53元/股買入。
中國電信表示,包括超額發行股票的募集資金在內全部募集資金將用於公司5G產業互聯網建設項目、雲網融合新型信息基礎設施項目、科技創新研發項目三項募集資金投資項目。
根據公告,本次發行的最終發行股數為105.75億股,其中向戰略投資者配售51.83億股,約占本次最終發行股數的49.01%;向網下投資者配售約14.09億股,約占本次最終發行股數的13.32%;向網上投資者配售約39.83億股,占本次最終發行股數的37.66%。
每一個公司都會忙的。
『肆』 中金財富公司是那年成立的
中金財富公司成立於1995年
中金公司簡介http://www.sina.com.cn 2009年04月28日 16:56 新浪財經
中國首家合資投資銀行
中金公司成立於1995年,是由國內外著名金融機構和公司基於戰略合作關系共同投資組建的中國第一家中外合資投資銀行,注冊資本為1.25億美元。
中金公司的股東包括:
中國建銀投資有限責任公司
摩根士丹利國際公司
中國投資擔保有限公司
新加坡政府投資公司
名力集團控股有限公司
中金公司總部設在北京,並在中國資本(5,0.00,0.00%)市場的戰略要地—香港、上海和深圳,設有子公司、分公司或證券營業部。這一市場服務網路使中金公司得以時、准確地把握中國資本市場脈搏,更好地為客戶提供投資銀行和證券服務。
自成立以來,中金公司的業務不斷發展,現有七個主要業務部門:投資銀行部、資本市場部、銷售交易部、研究部、固定收益部、資產管理部和直接投資部。另外,中金公司還設有完整的後台支持部門以及信息技術和風險控制系統。
經中國政府有關監管部門批准,中金公司的主要業務范圍包括:一、人民幣特種股票、人民幣普通股票、境外發行股票,境內外政府債券、公司債券和企業債券的經紀業務;二、人民幣特種股票、境外發行股票,境內外政府債券、公司債券和企業債券的自營業務;三、人民幣普通股票、人民幣特種股票、境外發行股票,境內外政府債券、公司債券和企業債券的承銷業務;四、基金的發起和管理;五、企業重組、收購與合並顧問;六、項目融資顧問;七、投資顧問及其他顧問業務;八、外匯買賣;九、境外企業、境內外商投資企業的外匯資產管理;十、同業拆借;十一、客戶資產管理。
中國國際金融有限公司(以下簡稱「中金公司」)是由國內外著名金融機構基於戰略合作關系在中國共同投資組建的國際性投資銀行。中金公司總部位於北京,在香港設立子公司,在北京、上海、深圳、杭州、南京、廣州、成都、廈門、青島、武漢、重慶、長沙、佛山、天津、大連分別設有證券營業部。中金公司通過提供全面的資本市場綜合解決方案,努力為客戶提供增值服務。
中金公司具有豐富的國內和國際資本市場經驗、全面的行業知識、對中國國情的深入理解以及全球支持網路。中金公司重視發展長期客戶關系,致力於為客戶提供國際水準、高質量的創新金融服務,協助他們實現戰略發展目標。目前,中金公司已經在國內電信、電力、石油及天然氣、石化、冶金、銀行和保險等重要戰略行業中形成了頗具實力的專業能力,並成為這些行業中佔有重要地位的公司的顧問。這些項目不僅跨越國內和國際資本市場,其中很多項目在中金公司乃至中國投資銀行業的發展中具有里程碑意義,並獲得了眾多國際獎項,確立了中金公司在中國投資銀行業的領先地位。
中金公司在中國國有企業海外發行項目上占據了絕對的主導地位。自1997年中國大型國企走向國際資本市場以來,中金公司在亞洲(除日本)的首次公開發行、中國公司海外首次公開發行以及中國公司海外融資的累積總承銷額排名中均名列第一。
中金公司在境內外股本承銷、機構客戶經紀、市場研究等方面擁有雄厚實力。特別是在基金公司、保險公司、QFII、大型企業集團等機構客戶服務方面,我們以「卓越的研究能力、專業的銷售交易和嚴謹的風控措施」而著稱。中金公司於2004年被評為創新試點券商,並於2007年獲得券商評級A類AA級。2007年,中金公司相繼開展了個人經紀業務、直接投資業務和QDII業務等新業務。
中金公司匯聚了來自國內外的專業人士。在與中國資本市場共同發展的過程中培養了具有高水準的職業操守、卓越的創新精神、出眾的業務能力以及豐富的項目執行經驗的專業團隊。
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『伍』 珠海一微半導體上市了嗎
上市了。珠海一微半導體股份有限公司(以下簡稱輔導對象、公司或「一微半導體」)擬申請在中華人民共和國境內首次公開發行股票並上市。中國國際金融股份有限公司(以下簡稱「中金公司」)作為輔導機構,根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》《首次公開發行股票並上市輔導監管規定》等有關規定,以及中金公司於2022年6月20日與一微半導體簽署的輔導協議相關約定開展輔導工作。
『陸』 亞信申購是科創板嗎
是的,亞信申購屬於科創板
亞信安全科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市發行結果公告(新浪微博)亞信安全科技股份有限公司(以下簡稱「亞信安全」、「發行人」或「公司」)首次公開發行人民幣普通股(A股)(以下簡稱「本次發行」)並在科創板上市的申請已經上海證券交易所(以下簡稱「上交所」)科創板股票上市委員會審議通過,並已經中國證券監督管理委員會同意注冊(證監許可〔2022〕7號)。發行人的股票簡稱為「亞信安全」,擴位簡稱為「亞信安全」,股票代碼為「688225」。
中國國際金融股份有限公司(以下簡稱「中金公司(37.850, -0.91, -2.35%)」或「保薦機構(主承銷商)」)擔任本次發行的保薦機構(主承銷商)。
本次發行採用向戰略投資者定向配售(以下簡稱「戰略配售」)、網下向符合條件的投資者詢價配售(以下簡稱「網下發行」)、網上向持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行(以下簡稱「網上發行」)相結合的方式進行。
發行人與保薦機構(主承銷商)根據初步詢價結果,綜合發行人基本面、市場情況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素,協商確定本次發行價格為30.51元/股。
發行人和保薦機構(主承銷商)協商確定本次初始發行股票數量為40,010,000股,占發行後總股本的10.00%,全部為公開發行新股,公司股東不進行公開發售股份。本次發行後公司總股本為400,010,000股。
本次發行初始戰略配售發行數量為6,001,500股,占初始發行數量的15.00%。戰略投資者承諾的認購資金已於規定時間內全部匯至保薦機構(主承銷商)指定的銀行賬戶。依據發行價格確定的最終戰略配售數量為5,601,400股,約占初始發行數量的14.00%,與初始戰略配售數量的差額400,100股回撥至網下發行。
戰略配售發行股數回撥後,網上、網下回撥機制啟動前,網下初始發行數量為27,607,100股,約占扣除最終戰略配售數量後初始發行數量的80.23%;回撥機制啟動前,網上初始發行數量6,801,500股,約占扣除最終戰略配售數量後初始發行數量的19.77%。
根據《亞信安全科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市發行安排及初步詢價公告》(以下簡稱「《發行安排及初步詢價公告》」)、《亞信安全科技股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市發行公告》(以下簡稱「《發行公告》」)公布的回撥機制,由於網上初步有效申購倍數為4,509.87倍,高於100倍,發行人和保薦機構(主承銷商)決定啟動回撥機制,將扣除最終戰略配售部分後本次公開發行股票數量的10.00%(向上取整至500股的整數倍,即3,441,000股)從網下回撥到網上。
網上、網下回撥機制啟動後,網下最終發行數量為24,166,100股,約占扣除最終戰略配售數量後公開發行數量的70.23%;網上最終發行數量為10,242,500股,約占扣除最終戰略配售數量後發行數量的29.77%。
回撥機制啟動後,網上發行最終中簽率為0.03339160%。
本次發行的網上、網下認購繳款工作已於2022年1月26日(T+2日)結束。具體情況如下:
一、新股認購情況統計
保薦機構(主承銷商)根據本次戰略投資者繳款情況,以及上交所和中國證券登記結算有限公司上海分公司提供的數據,對本次戰略配售、網上、網下發行的新股認購情況進行了統計,結果如下:
(一)戰略配售情況
本次發行的戰略配售由保薦機構相關子公司跟投、發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃組成。跟投機構為中國中金財富證券有限公司(以下簡稱「中金財富」),發行人的高級管理人員及核心員工專項資產管理計劃為中金財富亞信安全員工參與科創板戰略配售集合資產管理計劃(以下簡稱為「專項資產管理計劃」)。
截至2022年1月19日(T-3日),全部戰略投資者均已足額按時繳納認購資金及相應的新股配售經紀傭金(保薦機構(主承銷商)因承擔發行人保薦業務獲配股票(即保薦機構相關子公司跟投部分的股票)或者保薦機構(主承銷商)履行包銷義務取得股票的除外)。保薦機構(主承銷商)將在2022年1月28日(T+4日)之前將戰略投資者初始繳款金額超過最終獲配股數對應金額(包括新股配售經紀傭金)的多餘款項退回。
本次發行最終戰略配售結果如下:
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(二)網上新股認購情況
1、網上投資者繳款認購的股份數量:10,142,554股;
2、網上投資者繳款認購的金額:309,449,322.54元;
3、網上投資者放棄認購數量:99,946股;
4、網上投資者放棄認購金額:3,049,352.46元。
(三)網下新股認購情況
1、網下投資者繳款認購的股份數量:24,166,100股;
2、網下投資者繳款認購的金額:737,307,711.00元;
3、網下投資者放棄認購數量:0股;
4、網下投資者放棄認購金額:0元;
5、網下投資者繳納的新股配售經紀傭金:3,686,536.98元。
二、網下配售搖號抽簽
發行人和保薦機構(主承銷商)依據《發行公告》,於2022年1月27日(T+3日)上午在上海市浦東新區東方路778號紫金山大酒店四樓會議室海棠廳進行本次發行網下限售賬戶的搖號抽簽。搖號儀式按照公開、公平、公正的原則進行,搖號過程及結果已經上海市東方公證處公證。
中簽結果如下:
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凡參與網下發行申購亞信安全股票並獲配的公開募集方式設立的證券投資基金和其他偏股型資產管理計劃(包括為滿足不符合科創板投資者適當性要求的投資者投資需求而設立的公募產品)、基本養老保險基金、社保基金投資管理人管理的社會保障基金、根據《企業年金基金管理辦法》設立的企業年金基金、符合《保險資金運用管理辦法》等相關規定的保險資金和合格境外機構投資者資金等配售對象持有的申購配號尾數與上述號碼相同的,則為中簽號碼。
本次發行參與網下配售搖號的共有3,452個賬戶,10%的最終獲配賬戶(向上取整計算)對應的賬戶數量為346個。根據搖號結果,所有中簽的賬戶獲得本次配售的股票限售期為6個月。這部分賬戶對應的股份數量為1,721,017股,占網下發行總量的7.12%,占扣除最終戰略配售數量後發行數量的5.00%。
本次網下搖號中簽的配售對象具體情況請詳見「附表:網下配售搖號中簽結果表」。
三、保薦機構(主承銷商)包銷情況
網上、網下投資者放棄認購股數全部由保薦機構(主承銷商)包銷,總計包銷股份的數量為99,946股,包銷金額為3,049,352.46元,包銷股份的數量占扣除最終戰略配售後的發行數量的比例為0.29%,包銷股份的數量占總的發行股份數量的比例為0.25%。
2022年1月28日(T+4日),保薦機構(主承銷商)將包銷資金與戰略投資者和網上、網下投資者繳款認購的資金扣除保薦承銷費及新股配售經紀傭金後一起劃給發行人,發行人將向中國證券登記結算有限公司上海分公司提交股份登記申請,將包銷股份登記至保薦機構(主承銷商)指定證券賬戶。
四、保薦機構(主承銷商)聯系方式
投資者對本公告所公布的發行結果如有疑問,請與本次發行的保薦機構(主承銷商)聯系。具體聯系方式如下:
保薦機構(主承銷商):中國國際金融股份有限公司
聯系人:資本市場部
聯系電話:010-65353027
發行人: 亞信安全科技股份有限公司
保薦機構(主承銷商): 中國國際金融股份有限公司
2022年1月28日
『柒』 我最近炒股票,請問什麼是IPO啊,不太懂
IPO全稱Initial public offering( 首次公開募股) 指某公司(股份有限公司或有限責任公司)首次向社會公眾公開招股的發行方式。有限責任公司IPO後會成為股份有限公司。
對應於一級市場,大部分公開發行股票由投資銀行集團承銷或者包銷而進入市場,銀行按照一定的折扣價從發行方購買到自己的賬戶,然後以約定的價格出售,公開發行的准備費用較高,私募可以在某種程度上部分規避此類費用。
這個現象在九十年代末的美國發起,當時美國正經歷科網股泡沫。創辦人會以獨立資本成立公司,並希望在牛市期間透過首次公開募股集資(IPO)。由於投資者認為這些公司有機會成為微軟第二,股價在它們上市的初期通常都會上揚。
不少創辦人都在一夜之間成了百萬富翁。而受惠於認股權,雇員也賺取了可觀的收入。在美國,大部分透過首次公開募股集資的股票都會在納斯達克市場內交易。很多亞洲國家的公司都會透過類似的方法來籌措資金,以發展公司業務
首先,要公開募股的公司必須向監管部門提交一份招股說明書,只有招股說明書通過了審核該公司才能繼續被允許公開募股。(在中國,審核的工作是由中國證券監督管理委員會負責。)接著,該公司需要四處路演(Road Show)以向公眾宣傳自己。經過這一步驟,一些公司或金融機構投資者會對IPO的公司產生興趣。他們作為風險資本投資者(Venture Capitalist)來投資IPO的公司。(風險資本投資者並非想入股IPO的公司,他們只是想在上市之後再拋出股票來賺取差價。)其中一個金融機構也許會被聘請為IPO公司的承銷商(Underwriter)。由承銷商負責IPO新發行股票的所有上市過程中的工作,以及負責將所有的股票發售到市場。如果部分股票未能全部發售出,則承銷商可能要買下所有未發售出的股票或對此不負責任(具體情況應該在IPO公司與承銷商之間的合同中註明)。IPO新股定價屬於承銷商的工作,承銷商通過估值模型來進行合理的估值,並有責任盡力保障新股發行後股價的穩定性及不發生較大的波動。IPO新股定價過程分為兩部分,首先是通過合理的估值模型估計上市公司的理論價值,其次是通過選擇合適的發行方式來體現市場的供求,並最終確定價格。
通常,上市公司的股份是根據向相應證券會出具的招股書或登記聲明中約定的條款通過經紀商或做市商進行銷售。一般來說,一旦IPO完成後,這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。
另外一種獲得在證券交易所或報價系統掛牌交易的可行方法是在招股書或登記聲明中約定允許私人公司將它們的股份向公眾銷售。這些股份被認為是「自由交易」的,從而使得這家企業達到在證券交易所或報價系統掛牌交易的要求條件。 大多數證券交易所或報價系統對上市公司在擁有最少自由交易股票數量的股東人數方面有著硬性規定。
就估值模型而言,不同的行業屬性、成長性、財務特性決定了上市公司適用不同的估值模型。目前較為常用的估值方式可以分為兩大類:收益折現法與類比法。所謂收益折現法,就是通過合理的方式估計出上市公司未來的經營狀況,並選擇恰當的貼現率與貼現模型,計算出上市公司價值。如最常用的股利折現模型(DDM)、現金流貼現(DCF)模型等。貼現模型並不復雜,關鍵在於如何確定公司未來的現金流和折現率,而這正是體現承銷商的專業價值所在。所謂類比法,就是通過選擇同類上市公司的一些比率,如最常用的市盈率(P/E即股價/每股收益)、市凈率(P/B即股價/每股凈資產),再結合新上市公司的財務指標如每股收益、每股凈資產來確定上市公司價值,一般都採用預測的指標。市盈率法的適用具有許多局限性,例如要求上市公司經營業績要穩定,不能出現虧損等,而市凈率法則沒有這些問題,但同樣也有缺陷,主要是過分依賴公司賬面價值而不是最新的市場價值。因此對於那些流動資產比例高的公司如銀行、保險公司比較適用此方法。在此次建行IPO過程中,按招股說明書中確定的定價區間1.9~2.4港元計算,發行後的每股凈資產約為1.09~1.15港元,則市凈率(P/B)為1.74~2.09倍。除上述指標,還可以通過市值/銷售收入(P/S)、市值/現金流(P/C)等指標來進行估值。
通過估值模型,我們可以合理地估計公司的理論價值,但是要最終確定發行價格,我們還需要選擇合理的發行方式,以充分發現市場需求。目前常用的發行方式包括:累計投標方式、固定價格方式、競價方式。一般競價方式更常見於債券發行,這里不做贅述。累計投標是目前國際上最常用的新股發行方式之一,是指發行人通過詢價機制確定發行價格,並自主分配股份。所謂「詢價機制」,是指主承銷商先確定新股發行價格區間,召開路演推介會,根據需求量和需求價格信息對發行價格反復修正,並最終確定發行價格的過程。一般時間為1~2周。例如此次建行最初的詢價區間為1.42~2.27港元,此後收窄至1.65~2.10港元,最終發行價將在10月25日前確定。詢價過程只是投資者的意向表示,一般不代表最終的購買承諾。
在詢價機制下,新股發行價格並不事先確定,而在固定價格方式下,主承銷商根據估值結果及對投資者需求的預計,直接確定一個發行價格。固定價格方式相對較為簡單,但效率較低。過去我國一直採用固定價格發行方式,2004年12月7日證監會推出了新股詢價機制,邁出了市場化的關鍵一步。
香港證監會和香港聯交所於1994年11月發表了《關於招股機制的聯合政策聲明》,自此,香港的大型新股發行基本上採用累計投標和固定價格公開認購混合招股機制。
發行方式確定以後,進入了正式發行階段,此時如果有效認購數量超過了擬發行數量,即為超額認購,超額認購倍數越高,說明投資者的需求越為強烈。在超額認購的情況下,主承銷商可能會擁有分配股份的權利,即配售權,也可能沒有,依照交易所規則而定。通過行使配售權,發行人可以達到理想的股東結構。在我國,目前主承銷商不具備配售股份的權利,必須按照認購比例配售。據報道,此次建行在香港交易所發行H股,截至公開招股截止日(10月19日),共吸引了760億美元的認購資金,超過擬發售數量近9倍,而向香港公眾公開發行部分更是獲得了近40倍的超額認購倍率,其中國際發售部分將由聯席賬簿管理人根據多種因素決定分配,香港公開發售部分原則上嚴格按比例分配,但分配基準可能會因為申請人的股份數目不同而分組決定,但也不排除可能會進行抽簽。
當出現超額認購時,主承銷商還可以使用「超額配售選擇權」(又稱「綠鞋」)增加發行數量。「超額配售選擇權」是指發行人賦予主承銷商的一項選擇權,獲此授權的主承銷商可以在股票上市後的一定期限內按同一發行價格超額發售一定比例的股份,在此期間內,如果市價低於發行價,主承銷商直接從市場購入這部分股票分配給提出申購的投資者,如果市價高於發行價,則直接由發行人增發。這樣可以在股票上市後一定期間內保持股價的相對穩定,同時有利於承銷商抵禦發行風險。如此次建行招股說明書就規定了可由中金公司及摩根士丹利添惠代表國際發售承銷商於股票在香港聯交所開始交易起30日內行使超額配售選擇權,以要求建行分配及發行最多合計3,972,890,000股額外股份,佔全球初步發售股份的15%。
『捌』 中金申購上市時間
中金申購時間是10月20日,上市時間是11月2日。
10月20日,中金公司開啟網上、網下申購。若此次新股發行成功,中金公司將成為A股市場第40家上市券商,「A+H」股上市券商也將因此增至14家。公開信息顯示,中金公司本次新股發行價為28.78元/股,擬公開發行不超過4.59億股A股,預計募資總額為131.98億元。
11月2日,中金公司正式登陸上交所,「首秀」呈現沖高回落的走勢。早盤高開後,觸發盤中臨停,重新交易後快速打開漲停板,截至收盤,中金公司報收37.7元/股、漲幅為30.99%。
(8)中金公司首次公開發行股票擴展閱讀
自2020年2月,中金公司首次發布公告官宣擬申請A股發行並在上交所上市後,經過發審委會議詢問、網下詢價等一系列程序,中金公司於10月20日開啟新股申購,以28.78元/股的價格發行45.86億股。
在回撥機制啟動後,網上發行最終中簽率為0.085%,有效申購倍數為1170.26倍,網上、網下發行最終發行股票數量為2.34億股、8675.93萬股。在完成新股申購後,中金公司發布首次公開發行股票上市公告書,明確將於11月2日在上交所上市。
伴隨著中金公司成功登陸上交所,A股上市券商已達40家,「A+H」股券商的數量也增至14家。
『玖』 吉利汽車科創板上市計劃落定
6月30日,浙江證監局正式披露吉利汽車輔導備案公示文件——《關於吉利汽車控股有限公司首次公開發行A股股票並在科創板上市輔導工作計劃及實施方案》(以下簡稱"《公告》")。《公告》指出,中金公司與華泰聯合證券擔任此次吉利汽車的上市輔導機構,接受輔導人員為吉利汽車全體董事(含獨立非執行董事)、高級管理人員和持股5%以上的股東和實際控制人(或其法定代表人)。目前,三方已於6月23日向浙江證監局報送備案登記,這也意味著吉利汽車的上市輔導已正式啟動。
在同為注冊制的科創板和創業板之間,吉利選擇了前者,一定程度上取決於科創板較高的估值水平,可以幫助這個沉迷買買買的吉利更快地融合到更多資金。對此,中金公司也指出:"就公司層面,擴充A股融資平台,能夠享受板塊更高估值中樞水平,增加流動性,國內投資者能夠增加參與度。"對於科創板而言,自主科技研發能力是重要考量因素之一。所以,六月上旬吉利汽車宣布,從"3.0精品車時代"進入"4.0全面架構體系造車時代"。目前吉利汽車已經有近20款車型出自CMA架構,全球累計銷量達到60萬輛。對標豐田TNGA的吉利CMA世界級模塊化架構體系,將推動"4.0時代"的吉利向全球化汽車品牌更進一步。從香港上市至今15年,吉利已經從一家平平無奇的民營汽車公司成長為穩坐中國市場第一把交椅的頭部自主品牌。不過在"新四化"浪潮沖擊下,吉利這樣從燃油老路里成長起來的巨頭,面對特斯拉、小鵬、蔚來、理想等電動新勢力的挑戰甚至顛覆,無論是接二連三的買買買還是如今科創板上市,都透露著這個老前輩不甘落寞的倔強。
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『拾』 想買金條 都說中金的好,請問中金和中國黃金是什麼關系 大家還有什麼好的建議嗎
中國黃金集團公司是在原中央所屬黃金企事業單位基礎上組建的國有企業,由中央管理,經國務院授權投資的機構,國家授權公司的試點。
中國黃金集團公司的前身是中國黃金總公司。主要從事金、銀、銅、鉬等有色金屬的勘察設計、資源開發、產品生產和銷售以及工程總承包等業務,目前已發展成為集地質勘探、礦山開采、選礦冶煉、產品精煉、加工銷售、科研開發和工程設計與建設於一體的綜合性大型礦業公司。中國黃金目前黃金資源控制量超過1200噸,名列國內第一位;銅資源儲量800萬噸,名列全國有色行業前五位;鉬資源儲量120萬噸,名列全國有色行業前三位。總資產超過340億元。全集團日處理礦石總量達12萬噸,黃金產量、銷量全國第一。集團總部位於北京,擁有二級子公司57家,分布於我國26個省區,其中上市公司2家(境內A股市場「中金黃金」以及加拿大多倫多交易所「金山礦業」)。
中金黃金股份有限公司是中國黃金集團公司作為主發起人,聯合其它6家企業共同發起設立。(控股股東中國黃金集團公司的股權比例為52.4%。)是集黃金采、選、冶、加工綜合配套能力的大型黃金企業。
2003年8月14日公司首次公開發行人民幣普通股1億股在上海證券交易所掛牌交易,成為「中國黃金第一股」。公司股票簡稱「中金黃金」,股票代碼「600489」。公司近三年連續榮獲《中國證券報》、《上海證券報》和《證券時報》等國內財經媒體組織評選的「投資者心目中最親切的上市公司」、「上市公司金牛百強」、「中國藍籌公司百強」,「中國藍籌貴金屬企業十強」、「中國上市公司市值管理百佳」、 「上市公司價值百強獎」等榮譽稱號。