⑴ 股票預期收益率及標准差 標准離差計算
股票的預期收益率=預期股利收益率+預期資本利得收益率，股票的預期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf，其中:Rf無風險收益率--一般用國債收益率來衡量，E(Rm):市場投資組合的預期收益率；βi投資的β值--市場投資組合的β值永遠等於1;風險大於平均資產的投資β值大於1，反之小於1;無風險投資β值等於0。
股票的標准差計算公式就是股票的利差平方和的平均數再將這個數值開方的值。
標准離差率=標准離差/期望值。
股票的預期收益率是股票投資的一個重要指標。只有股票的預期收益率高於投資人要求的最低報酬率(即必要報酬率)時，投資人才肯投資。股票的預期收益率是股票投資的一個重要指標。只有股票的預期收益率高於投資人要求的最低報酬率(即必要報酬率)時，投資人才肯投資。最低報酬率是該投資的機會成本，即用於其他投資機會可獲得的報酬率，通常可用市場利率來代替。
股票投資中的標准差，指的就是其收益率的標准差，是投資時判斷風險的一個參考數據。標准差主要是根據股票凈值於一段時間內波動的情況計算而的。一般而言，標准差愈大，表示股票凈值的漲跌越劇烈，當然其潛在風險與潛在收益程度也較大。股票的收益率標准差」是指過去一段時期內，股票每個月的收益率相對於平均月收益率的偏差幅度的大小。股票的每月收益波動越大，那麼它的標准差也越大。
標准差可以當作不確定性的一種測量。例如在物理科學中，做重復性測量時，測量數值集合的標准差代表這些測量的精確度。當要決定測量值是否符合預測值，測量值的標准差佔有決定性重要角色：如果測量平均值與預測值相差太遠，則認為測量值與預測值互相矛盾。這很容易理解，因為如果測量值都落在一定數值范圍之外，可以合理推論預測值是否正確。標准差應用於投資上，可作為量度回報穩定性的指標。標准差數值越大，代表回報遠離過去平均數值，回報較不穩定故風險越高。相反，標准差數值越小，代表回報較為穩定，風險亦較小。