① α和β代表什麼呢
在實際的投資市場中，投資a和是指投資者進行證券投資的額外收益率之和。
β在實際的經濟活動中，貝塔系數是指股票相對於大盤的表現狀況。一般來說，投資者會將貝塔系數作為股票投資的風險指標，可以用來反映股市場上股票價格的實際波動情況。
貝塔系數的解讀：
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。β越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。β大於1，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果β為1，則市場上漲10%，股票上漲10%；市場下滑10%，股票相應下滑10%。如果β為1.1，市場上漲10%時，股票上漲11%；市場下滑10%時，股票下滑11%。如果β為0.9，市場上漲10%時，股票上漲9%；市場下滑10%時，股票下滑9%。
② 每股收益和市盈率哪個屬於衡量上市公司獲利能力和風險指標
每股收益可以當做衡量上市公司的獲利能力指標，而市盈率可以作為衡量上市公司的風險指標。
一提到這個市盈率，有人說它很管用，有人說它沒有用。那麼對於這個市盈率是否有用，該如何去用？
在和大家一起討論如何使用市盈率去購買股票之前，先和大家推薦機構近期值得關注的牛股名單，分分鍾都可能被刪除，盡早領取了再說：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、市盈率是什麼意思？
股票的市價除以每股收益的比率就是我們常說的市盈率，一筆投資回本的時間就是用市盈率來反映的。
它的計算公式是：市盈率=每股價格(P)/每股收益(E)=公司市值/凈利潤
就好像，有家上市公司股價有20元的話，此時你買入成本便為20元，過往的一年時間里每股收益5元，這個時候市盈利率就等於20/5＝4倍。就是你投入的錢，公司要4年才能賺回來。
這就代表了市盈率實際上低是好的，投資的價值就會更大？當然不是，市盈率是不能隨隨便便的這么來套用，為什麼會這么認為，那麼下面具體來說一說~
二、市盈率高好還是低好？多少為合理？
道理其實很簡單，就是行業不同 ，市盈率就不一樣了，傳統行業由於發展潛力有限，一般情況下市盈率就會很低，但高新企業的發展方向是非常的好，投資者就會給予很高的估值，市盈率就較高了。
朋友們又得問了，並不知道哪些股票需要我們去抉擇？我熬夜准備了一份股票名單是各行業的龍頭股，選股選頭部是正確的，排名會自動重新排列，大家領了之後再說：【吐血整理】各大行業龍頭股票一覽表，建議收藏！
那合理的市盈率是多少？在上面講解過每一個行業每一個公司的特性都是有差別的，因此很難說准市盈率多少才更加合適。話又說回來，我們還是能用市盈率，還是非常不錯的，這樣一來給股票投資者做了一個極好的參考。
買入，不是讓你一次性把錢都投進股票里。分批買入是一種買股票的方法，接下來我們教大家怎樣做。
如果xx股價是79塊多每股，你想用8萬來投資股票，總數是十手的情況下，分4次買。
認真觀察了近十年來的市盈率，發現了市盈率的最低值在這十年裡為8.17，XX股票在這個時候市盈率是10.1。那你就可以把8.17-10.1這段市盈率分成五個區間，每當下降到一個區間的時候就去買入一次。
如果，市盈率10.1買入1手，等到市盈率下降到9.5的時候再進行第二次的買入，買入2手，等到市盈率下降到8.9的時候再進行第三次的買入，買入3手，等到市盈率下降到8.3的時候再進行第4次的買入，買入4手。
入手之後就放心的持股，市盈率每下跌至一個區間，就會計劃著買入。
同樣，假使這個股票的價格升高的話，估值高的劃分在一個地方，把自己手裡的股票依次賣出去。
應答時間：2021-09-07，最新業務變化以文中鏈接內展示的數據為准，請點擊查看
③ 下列屬於市場風險的衡量指標有( )。
有夏普比率和MAR比率等
1、夏普比率
夏普比率（Sharpe__atio）可能是市場中最知名的衡量風險和回報的指標。夏普比率是由諾貝爾獲獎者威廉夏普於1966年提出的。
夏普比率也被稱作為回報-波動性比率，其核心思想是在給定風險下使投資的期望回報達到最大化，在給定的投資期望回報下最大限度降低風險。最低的投資期望回報應該不小於無風險回報。
夏普比率的計算公式為：一段周期內的平均復合增長率減去無風險回報率的差再除以該投資周期內回報率的標准差。
無風險回報率通常是指同等周期國債利率或者定期存款利率。
舉例而言，假如無風險回報率是3%，而投資預期回報是15%，您的投資組合的標准偏差是6%，那麼用15%－3%，可以得出12%（代表您超出無風險投資的回報），再用12%/6%=2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多餘收益。因此夏普比率越高越好。
如果夏普比率過低，我們就應該思考：是預期回報率低了？還是該投資者組合波動性太大，導致標准差過高
夏普比率反映了一個重要的事實：在一段周期內，風險水平與回報波動性是直接相關的，並且波動性較低的投資組合更加貼合歷史平均回報水平。
夏普比率通常用來衡量股票型投資組合策略，通常是共同基金。衡量期貨型對沖基金時，夏普比率的有效性就會降低。一般來講，共同基金普遍從事股票組合的長期投資，時機選擇和交易方式等因素的影響會很低，不同基金之間的區別僅限於組合選擇和分散化策略的不同。
2、MAR比率
在衡量期貨型對沖基金的風險回報時，MAR比率是一個不錯的參考指標。
MAR比率的特點是快捷和直接，許多策略開發人員會用MAR來剔除不佳策略。
例如，一支對沖基金的年化收益率為26%，期間最大衰落幅度為15.5%，因此該MAR值為1.68。
從公式我們可以看出MAR值應該是越大越好，代表著收益率是大於最大虧損。該比率也可以幫助我們思考到底是應該提升年均回報率，還是側重於降低衰落幅度。
雖然我們可以用夏普比率和MAR比率來衡量投資組合的風險，但是這兩個比率並不能完全反映現實世界風險的全貌。比如一個高夏普比率或MAR比率的投資組合因為資金管理問題出現了破產，如果發生類似於周四萬達電影和復興醫葯黑天鵝事件那就更是一夜之間天翻地覆。但作為衡量風險與收益的兩個重要指標，依然值得我們參考。
④ 度量風險的指標有哪些
度量風險的指標種類：
敏感性指標，用於衡量資產價值對某一風險因子的敏感性。如β值，衡量單一股票或股票組合對市場指數(標普500、滬深300)的敏感性，敏感性指標的一個缺點是，無法知道對整體的絕對影響；
波動性指標，用以衡量資產收益率相對於資產期望收益率的偏離程度，常用標准差(σ)度量，標准差表示各觀測值偏離於均值距離的平均數。與標准差相關聯的一個概念是相關系數(ρ)，用以衡量兩個變數(a和b)線性相關的密切程度，其值介於-1至1之間，ρ=1表示變數a和b完全同方向變動，ρ=-1表示變數a和b完全反方向變動，ρ=0表示變數a和b無相關性，無法從a的變動推知b的變動；
概率類指標，用以衡量某一結果發生可能性大小的度量。風險與損失雖然存在密切的關系，但概率在其中扮演著重要的角色，某一損失雖然很大，但發生的概率卻非常低，則該損失的期望損失將很低，從而該損失的實際風險可能並沒有表象上那麼大；
綜合類指標，將概率、損失、對整體的絕對影響統一考量的指標，這類指標的典型代表是VAR，它表示在一定概率下的最大可能損失是多少，克服了上述三類指標單獨考量風險某一維度的缺陷。同時，由於VAR表示的損失值的大小，相對敏感性指標而言，VAR提供了一個對不同資產風險的統一考量，具有可加總的優越性。
(4)衡量股票市場風險指標擴展閱讀：
標准差來表示風險不太符合實務需求，大部分波動的觀念植基於風險為對稱的假設，但這種假設不僅在學術界仍有爭議，而且不符合實務上重視負面損失的表達。
例如由2樓墜地和20樓墜地的可能結果，就波動而言，前者通常大於後者(2樓墜地可能無事、輕傷、重傷或死亡，20樓墜地基本不死也重傷)，但就對風險的認知來看，後者的風險是較大的。
風險衡量指衡量外匯風險帶來潛在損失的概率和損失程度。風險的數學表達：
對於風險，理論上還沒有統一的定義。風險都是源自未來事件的不確定性，從數學角度看，它表明的是各種結果發生的可能性。在公司金融學中，研究風險是為了研究投資的風險補償，對風險的數學度量，是以投資（資產）的實際收益率與期望收益率的離散程度來表示的。最常見的度量指標是方差和標准差。
⑤ 股票最重要三個基本面指標是什麼
股票重要的三個基本面指標：一是股票的業績，股票的每股收益，這是好股票的基礎；二是股票的成長性，也就是業績持續增長；三是上市公司的創新能力，也就是股票的科技含量，是上市公司的靈魂。
在A股科創板，只要公司創新能力、科技能力超強，是實實在在的，那麼即使沒有盈利，都可以上市，這是科創板區別於主板和創業板的地方，可見，創新在上市公司中的重要性。
當然，股票的基本面指標還有很多，比如市盈率、市凈率、負債率等等，也是分析股票走勢的因素；要投資股票盈利，基本面分析是基礎，個股的技術面同樣重要，因為好的上市公司也不會天天上漲，也會有下跌，只有基本面和技術面綜合分析研究股票，才是比較全面投資方法。
⑥ 貝塔值衡量的風險是
貝塔值所衡量的是單項資產的風險相對於整個市場中的風險的波動程度，它衡量的是系統性風險，貝塔值是一個相對的指標，常常用於股票或是基金分析中，可以反映某個股票或者基金對於整個市場的變化的敏感性，貝塔的絕對值越大，該股票或基金的風險就越大，反之則越小。
貝塔值的用途
1、投資者可以用貝塔值計算資本的成本，進行資產估值、投資決策或是制定業績考核的標准；
2、投資者可以利用貝塔值判斷單項資產或組合的系統性風險，對資產組合如期貨股指等金融衍生品的投資管理；
3、貝塔值可以在證券市場上反映一支股票對市場變化的敏感程度。投資者可以根據不同的市場狀況來選擇不同貝塔值的股票，在牛市選擇貝塔值高的股票來獲取更多收益，在熊市選擇貝塔值低的股票來抵擋市場風險。
⑦ 衡量投資風險的指標有哪些
一、夏普比率（Sharpe Ratio） 它的計算公式為 （收益率 - 無風險收益率）/ 波動率。 收益率，指凈值的增長率。無風險收益率，指同期銀行利率。兩者差值，即為超額賺的錢，除以凈值增長過程中的波動率（波動率越大，風險越大） 夏普率，表示的是每承擔一單位風險，預期可以拿到多少超額收益。 當超額收益越大，風險越小時，夏普率越大。 舉個栗子，有兩只基金，它們在一年的收益率都為20%，但是基金B的波動率要遠大於A。 所以B的夏普率，要小於A。你想要穩穩的幸福，還是過山車式的幸福？ 需要注意的是，夏普率只有在同類比較的時候，才有意義。假設債券基金的波動率僅為0.5%，無風險收益率為5%，它的夏普率為10，高的可怕，但是它和股票類基金比，肯定是不賺錢的。 夏普率也和時間段強相關，年前很多高夏普的基金，年後都降了不少。 天天基金里，能查看近一年的夏普率，晨星網，能看近幾年的夏普率，且慢里，能看歷史夏普率。 夏普率衡量的是基金的「性價比」
二、特雷諾指數（Treynor Index） 它的計算公式為 （收益率 - 無風險收益率）/ 貝塔系數。這個結果的分子，和夏普率一樣，貝塔系數，指基金的系統風險。 基金會投資不同的方向，存在著不同的風險差異，綜合來看，這些差異會使這只基金的風險被分散掉，如果分散的越好，系統風險就越低，貝塔系數越小。 下面是兩只基金的風險對比，上為工銀文體，下為易方達中小盤。工銀文體的貝塔系數要低於易方達中小盤混合，易方達中小盤是酒神張坤的代表作，重倉了消費白酒，工銀文體持倉則比較分散，工銀文體的系統風險就小一些。從年初（近3月）白酒泡沫破滅後，前者的表現確實要好於後者。 特雷諾比率，也表示每承擔一單位風險，預期可以拿到多少超額收益。不過這個風險，是投資組合的風險，是對基金管理者的評價。
三、詹森指數（Jensen Index） 收益率 - 無風險收益率 = α + β *（市場收益率 - 無風險收益率） 其中α就是詹森指數，它相對於上面兩個復雜一些，同樣用來評價基金管理者，引入了市場回報率這個參數。衡量的是組合收益率中，有多少來自基金管理者提供的高於市場水平的超額收益（牛市來了，豬都能起飛，不算本事） 這個值越大，表示基金經理獲得超出市場收益的能力越強。下面比較了兩只中證500指數基金，貝塔系數接近，結合上面兩個指標一起看一下，右邊的表現，是要好於左邊的。 _ _ 上面所有指標，都是根據歷史數據計算的，歷史能預測未來，但不代表未來。
⑧ 股票和債券的相對風險溢價可以用什麼指標來衡量
股票和債券的相對風險溢價可以股債性價比來衡量。
從內涵上講，股債性價比的構造方法代表兩種生息資產內生現金流回報率的差額，通俗點說，就是兩種資產生息效率的比較，這既取決於該資產生成現金流的效率，也取決於該資產的當前估值，因此股債性價比指標也能粗略代表經濟增長在股權投資人和債權投資人間的利益分配。
股債性價比的意義源於均值回歸的特性，均值回歸暗含的假設是市場環境不會發生劇烈變化，但事實並非如此，股票市場估值或債券利率的可能會出現系統性變化，股債性價比的中樞也可能產生大幅波動，並導致均值回歸的特性暫時失效。