1. 我國企業在國際證券市場上可以選擇的股票形式有哪些,並說明發行方式
股民在投資時對於一些公司的變動或者上市都是極為注重的。然而我們在考察一個公司上市的同時還要觀察一下股票的發行方式我們也可以從公司的公告欄中了解相關信息。那麼今天我們就看一下股票發行的形式到底有哪些吧。
一、公開發行也稱公募是指股票發行人向社會公開出售股票的方式;
二、非公開發行也秫私募或內部發行是指股票發行人向公司內部職工或特定投資者出售股票的方式。
公開發行和非公開發行都可以採用直接發行或間接發行的方式。
1、直接發行也稱自蕾發行是指股票發行人自己辦理股票發行手續。這種方式下一般是發行人在投資銀行或證券機構的協助下通過私下接詩的方法直接將股票出售給個人投資者或機構投資者。一旦到期。募集不到原定的股份人將不足部分自行認購。
2、間接發行也稱委託代理發行。是指股票發行人不直接辦理股票發行手續而是委託證券經營構代理盅行招募投資者。
間接發行根據受託責任不同分為代銷發行和包銷發行。
（1）代銷發行是指發行人委託有資格的證券經營機構代辦銷售股票的方式。在此方式下代銷機構只是同意按照發行人委託的價格盡可能地銷售股票只收取手續費和其他有關費甩發行風險由發行人承擔到期銷售不完的股票退給發行人。
（2）包銷發行是指發行人與代理發行機構簽訂合同委託其發行股票。並且規定在承銷期內如果不能足額發行尚未銷售的股票由受託方收賄然後在證券交易市場上接市價出售。包銷發行下。股票發行的風險性實際上轉移給了包錆發行機構。
2. 創業板非公開發行公司債可以採用代銷的方式嗎
如果參照非公開發行股票是可以代銷，但是企業一般不會樂意的，所以應該是包銷的多
3. 非公開發行股票具體流程
非公開發行股票是上市公司採用非公開方式，向特定對象發行股票的行為。非公開發行股票的具體操作流程是怎樣的？
1、停牌申請(選)
上市公司在籌劃非公開發行股票過程中，預計該信息無法保密且可能對公司股票及其衍生品種交易價格產生較大影響並可能導致公司股票交易異常波動的，可向深交所申請公司股票停牌，直至公告董事會預案之日起復牌。
2、(發行對象為下列人員的，在董事會召開前1日或當日與發行對象簽訂附條件生效的股份認購合同--《細則12條》
(一)上市公司的控股股東、實際控制人或其控制的關聯人；
(二) 通過認購本次發行的股份取得上市公司實際控制權的投資者；
(三)董事會擬引入的境內外戰略投資者。)
3、董事會決議
上市公司申請非公開發行股票，董事會應當作出決議，並提請股東大會批准.
決議事項：(一)本次股票發行的方案；(二)本次募集資金使用的可行性報告；(三)前次募集資金使用的報告；(四)其他必須明確的事項。另見《細則13條》
表決：上市公司董事與非公開發行股票事項所涉及的企業有關聯關系的，不得對該議案行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過半數通過。出席董事會的無關聯關系董事人數不足三人的，應將該事項提交上市公司股東大會審議。
表決通過後，決議在2個交易日內披露，將非公開發行股票預案與決議同時刊登。表決通過後，2個工作日內報告證交所，公告召開股東大會的通知。(使用募集資金收購資產或股權的，同時披露相關信息見《發行管理辦法》 )。
4、向深交所報送文件並公告
董事會作出決議後，上市公司應當在兩個交易日內向深交所報送下列文件並公告：
文件：(一)董事會決議；(二)本次募集資金使用的可行性報告；(三)前次募集資金使用的報告；(四)具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的關於前次募集資金使用情況的專項審核報告；(五)深交所要求的其他文件。
( 《指引》 第八條 非公開發行股票涉及以資產認購新增股份的，上市公司除提交第七條規定的文件外，還需提交下列文件：(一)重大資產收購報告書或關聯交易公告；(二)獨立財務顧問報告；(三)法律意見書；(四)經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所或評估事務所出具的專業報告。)
5、股東大會
股東大會通知：應當在股東大會通知中註明提供網路投票等投票方式，對於有多項議案通過股東大會網路投票系統表決的情形，上市公司可按《關於對上市公司股東大會網路投票系統進行優化有關事項的通知》的規定向股東提供總議案的表決方式。
發行涉及資產審計、評估或上市公司盈利預測的，結果報告至遲應隨召開股東大會通知同時公告。
決議事項：上市公司股東大會就非公開發行股票事項作出的決議，至少應包括下列事項：
(一)本次發行股票的種類和數量；(二)發行方式和發行對象； (三)定價方式或價格區間；(四)募集資金用途；(五)決議的有效期；(六)對董事會辦理本次發行具體事宜的授權；(七)其他必須明確的事項。
表決：上市公司股東大會就非公開發行股票事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。向上市公司特定的股東及其關聯人發行股票的，股東大會就發行方案進行表決時，關聯股東應當迴避表決。上市公司就發行證券事項召開股東大會，應當提供網路或者其他方式為股東參加股東大會提供便利。
公布：股東大會通過非公開發行股票議案之日起兩個交易日內，上市公司應當公布股東大會決議。
6、保薦人保薦、向證監會申報
上市公司向證監會提交發行申請文件，詳見《細則》
包括：律師出具的法律意見書和律師工作報告，保薦人出具發行保薦書和盡職調查報告等
結束公告： 上市公司收到中國證監會關於非公開發行股票申請不予受理或者終止審查的決定後，應當在收到上述決定的次一交易日予以公告。
向深交所報告審核時間：上市公司應在發審委或重組委會議召開前向深交所報告發審委或重組委會議的召開時間，並可申請公司股票及衍生品種於發審委或重組委會議召開之日起停牌。
上市公司決定撤回非公開發行股票申請的，應當在撤回申請文件的次一交易日予以公告。
審核結果公告：上市公司應當在該次發審委或重組委會議召開之日作出決定後次起的兩個交易日內公告會議發審委審核結果，並說明尚需取得證監會的核准文件。
7、向深交所提交核准文件
上市公司在獲得中國證監會的核准文件後，應當於當日向深交所提交下列文件：
(一)中國證監會的核准文件；(二)發行核准公告；(三)深交所要求的其他文件。
證監會：收到申請文件-5日內決定是否受理-初審-發行審核委審核-核准或不核准決定
(第十五條 非公開發行股票涉及以資產認購新增股份的，上市公司除提交第十四條規定的文件外，還需提交下列文件：(一)經中國證監會審核的重大資產收購報告書或關聯交易公告；(二)獨立財務顧問報告；(三)法律意見書。)
(董事會決議未確定具體發行對象的，取得證監會核准文件後，由上市公司及保薦人在批文的有效期內選擇發行時間；在發行期起始的前1日，保薦人向符合條件的對象提供認購邀請書。之後，上市公司及保薦人應在認購邀請書約定的時間內收集特定投資者簽署的申購報價表。申購報價過程由律師現場見證。之後，簽訂正式認購合同，繳款，驗資，備案。詳見《細則》)
8、刊登發行核准公告
上市公司提交的上述文件經深交所登記確認後，上市公司應當刊登發行核准公告。
發行核准公告的內容應包括：(一)取得核准批文的具體日期；(二)核准發行的股份數量；(三)其他必須明確的事項。涉及以資產認購新增股份的，上市公司還需披露第十五條所述文件。
刊登處：非公開發行新股後，應當將發行情況報告書刊登在至少一種中國證監會制定的報刊，同時刊登在證監會制定的網站，置備於證監會制定的場所，供公眾查閱。
9、辦理發行認購事宜
發行： 自中國證監會核准發行之日起，上市公司應當在六個月內發行股票，並到深交所、中國結算深圳分公司辦理發行、登記、上市的相關手續。超過六個月未發行的，核准文件失效，須重新經中國證監會核准後方可發行。上市公司非公開發行股票完成前發生重大事項的，應暫緩發行，並及時報告中國證監會。該事項對本次發行條件構成重大影響的，發行證券的申請應重新經過中國證監會核准。
銷售方式：上市公司發行證券，應當由證券公司承銷；非公開發行股票，發行對象均屬於原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。
代銷-報告證監會：上市公司非公開發行股票的，發行人及其主承銷商應當在發行完成後向中國證監會報送下列文件：
(一)發行情況報告書；
(二)主承銷商關於本次發行過程和認購對象合規性的報告；
(三)發行人律師關於本次發行過程和認購對象合規性的見證意見；
(四)會計師事務所驗資報告；
(五)中國證監會要求的其他文件。
手續： 上市公司刊登發行核准公告後，應當盡快完成發行認購資金到賬或資產過戶等相關手續，並向中國證監會報備。
股權登記：上市公司完成發行認購程序後，應按照《中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司上市公司非公開發行證券登記業務指南》的要求提供相關文件，向中國結算深圳分公司申請辦理股份登記手續。
限售處理：中國結算深圳分公司完成非公開發行股票新增股份(以下簡稱新增股份)的登記手續後，對新增股份按其持有人承諾的限售時間進行限售處理，並向上市公司出具股份登記完成的相關證明文件。
10、辦理新增股票上市——由保薦人保薦
新增股份登記完成後，上市公司應申請辦理上市手續。
上市公司申請新增股份上市，應當向深交所提交下列文件：
(一)新增股份上市的書面申請；(二)經中國證監會審核的全部發行申報材料；(三)具體發行方案和時間安排；(四)發行情況報告暨上市公告書；(五)發行完成後經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的驗資報告；(六)資產轉移手續完成的相關證明文件及律師就資產轉移手續完成出具的法律意見書(如涉及以資產認購股份)；(七)募集資金專項帳戶開戶行和帳號等(如適用)；(八)中國結算深圳分公司對新增股份登記託管情況的書面證明；(九)保薦機構出具的上市保薦書；(十)保薦協議；(十一)保薦代表人聲明與承諾書；(十二)深交所要求的其他文件。
刊登： 新增股份上市申請經深交所核准後，上市公司應當在新增股份上市的五個交易日內，在指定媒體上刊登《發行情況報告暨上市公告書》。
《發行情況報告暨上市公告書》應包括下列內容：
(一)本次發行概況。應披露本次發行方案的主要內容及發行基本情況，包括：本次發行履行的相關程序，本次發行方案，發行對象情況介紹，本次發行導致發行人控制權發生變化的情況，保薦人關於發行過程及認購對象合規性的結論意見，律師關於發行過程及認購對象合規性的結論意見，本次發行相關保薦機構、律師；
(二)本次發行前後公司基本情況。應披露本次發售前後前10名股東情況，本次發行前事股份結構變動情況，董事、監事和高級管理人員持股變動情況，本次發售對公司的變動和影響；
(三)財務會計信息及管理層討論與分析。應披露三年又一期的主要財務指標，按非公開發行股票完成後上市公司總股本計算的每股預期年化預期收益等指標，發行人對三年又一期財務狀況、盈利能力及現金流量等的分析；
(四)募集資金用途及相關管理措施。應披露本次募集資金運用概況、募集資金投資項目市場前景、募集資金投資項目具體情況、募集資金專戶存儲的相關措施；
(五)新增股份的數量和上市時間。應披露上市首日股票不設漲跌幅限制的特別提示；
(六)中國證監會及深交所要求披露的其他事項。
四、其他
上市公司新增股份上市首日，深交所對該公司股票不設漲跌幅限制；上市公司總股本、每股預期年化預期收益按《發行情況報告暨上市公告書》中的相關指標進行調整。
上市公司非公開發行股票導致上市公司控制權發生變化或相關股份權益變動的，還應當遵守《上市公司收購管理辦法》等相關規定。
上市公司及其股東、保薦人應當履行其在《發行情況報告暨上市公告書》中作出的相關承諾。
上市公司應建立募集資金專項存儲制度，並遵守募集資金使用的相關規定。
4. 公司發行股票是怎麼賺錢的
公司發行股票主要是籌集資本，不管是任何企業，要進行運營，要進行發展，首先要解決的就是資金問題，資金一般有兩個來源，股票購買者可以通過公司分紅進行盈利，以及在股票二級市場進行交易賺取差價的方式進行盈利，所以，公司經營的好壞直接影響到投資者的利益。但壞處就是稀釋了公司控制人的股份份額，造成的風險是可能導致公司的控股股東發生改變，控制權發生轉移。關於公司發行股票怎麼賺錢，公司IPO之後拿到融資資金，之後股價波動就不關他們的事了。當然，如果上市公司繼續想再融資，仍然可以通過配股增發股票來融資，而股票走勢很垃圾的話，就會失去融資功能，因為機構和散戶都不願意配股。
拓展資料：
一、發行方式：直接發行與間接發行，股票發行方式按照中介人參與發行股票的程度分類，分為直接發行和間接發行兩種方式。直接發行又稱為自營發行、代銷或推銷，這種發行方式是由股份有限公司自己承擔發行股票的責任和風險，而股票發行的中介人--證券經營機構只是做協助性工作並收取一定的手續費。間接發行又稱為委託發行或包銷，指股份有限公司把股票發行委託給證券經營機構發行，由證券經營機構包干，收取股票發行的差價收益，承擔發行風險。
二、發行方式：公開發行與非公開發行，股票發行方式按照是否辦理公開發行股票審核事宜分類，又可分為公開發行與非公開發行兩種方式。公開發行是指發行公司依法辦理有關發行審核程序，通過證券經營機構，公開向社會發行股票。公開發行股票的發行公司，可以申請股票上市成為上市公司，也可不必申請上市。非公開發行是指發行公司不辦理公開發行的審核程序，股票不公開對外銷售，只向公司內部職工或特定對象定向出售，如採取發起設立方式設立的股份有限公司，股票的發行就是採取非公開發行的方式。
5. 證券發行市場的定義和構成
證券發行市場的定義和構成
證券發行市場是發行人以發行證券的方式籌集資金的場所，又稱一級市場、初級市場;證券交易市場是買賣已發行證券的市場，又稱二級市場、次級市場。那麼證券發行市場的構成又是什麼呢？一起來了解一下！
(一)證券發行市場的含義
證券發行市場通常無固定場所，是一個無形的市場。
證券發行市場的作用主要表現在以下三個方面：
1.為資金需求者提供籌措資金的渠道。
2.為資金供應者提供投資和獲利的機會;實現儲蓄向投資轉化。
3.形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優化。貨幣資金的優化配置。
(二)證券發行市場的構成：
1.證券發行人。在市場經濟條件下，資金需求者籌集外部資金主要通過兩條途徑：向銀行借款和發行證券,即間接融資和直接融資。
2.證券投資者
3.證券中介機構
在證券發行市場上，中介機構主要包括證券公司、證券登記結算公司、會計師事務所、律師事務所、資產評估事務所等為證券發行與投資服務的中立機構。
(三)證券發行與承銷制度
1.證券發行制度
(1)注冊制：證券發行注冊制即實行公開管理原則，實質上是一種發行公司的財務公布制度。它要求發行人提供關於證券發行本身以及和證券發行有關的一切信息。發行人不僅要完全公開有關信息，不得有重大遺漏，並且要對所提供信息的真實性、完整性和可靠性承擔法律責任。發行人只要充分披露了有關信息，在注冊申報後的規定時間內未被證券監管機構拒絕注冊，就可以進行證券發行，無須再經過批准。實行證券發行注冊制可以向投資者提供證券發行的有關資料，但並不保證發行的證券資質優良，價格適當。
(2)核准制：要求發行人將發行申請報請證券監管部門決定的審核制度。實行核准制的目的在於證券監管部門能盡法律賦予的職能，保證發行的證券符合公眾利益和證券市場穩定發展的需要。
公開發行是指向不特定對象發行證券、向特定對象發行證券累計超過200人的以及法律、行政法規規定的其他發行行為。上市公司發行證券，可以向不特定對象公開發行，也可以向特定對象非公開發行。
我國的股票發行實行核准制。發行申請需由保薦人推薦和輔導，由發行審核委員會審核，中國證監會核准。上市公司申請公開發行證券或者非公開發行新股，應當由保薦人保薦，並向中國證監會申請。
2.證券發行方式
(1)股票發行方式：
我國股份公司首次公開發行股票(IPO)和上市後向社會公開募集股份(公募增發)採取對公眾投資者上網發行和對機構投資者配售相結合的發行方式。首次公開發行股票數量在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票。戰略投資者應當承諾獲得配售的股票持有期限不少於12個月。但未參與初步詢價或雖參與初步詢價但未有效報價的詢價對象，不得參與累計投票詢價和網下配售。詢價對象應承諾獲得網下配售的股票持有期限不少於3個月。
上網公開發行方式是指利用證券交易所的交易系統，主承銷商在證券交易所開設股票發行專戶並作為唯一的賣方，投資者在指定時間內，按現行委託買入股票的方式進行申購的發行方式。發行人公告規定的發行價格和申購數量全額存入申購款進行申購區間上限申購。主承銷商根據有效申購量和該次股票發行量配號，以搖號抽簽方式決定中簽的證券賬戶。
(2)債券發行方式
①定向發行。又稱私募發行、私下發行，即面向少數特定投資者發行。
②承購包銷。指發行人與由商業銀行、證券公司等金融機構組成的承銷團通過協商條件簽訂承購包銷合同，由承銷團分銷擬發行債券的發行方式。
③招標發行。指通過招標方式確定債券承銷商和發行條件的發行方式。根據標的物不同，招標發行可分為價格招標、收益率招標和繳款期招標;根據中標規則不同，可分為荷蘭式招標(單一價格中標)和美式招標(多種價格中標)。
3.證券承銷方式。
證券發行的最後環節是將證券推銷給投資者。發行人推銷證券的方法有兩種：一是自己銷售，稱為自銷;二是委託他人代為銷售，稱為承銷。一般情況下，公開發行以承銷為主。
承銷是將證券銷售業務委託給專門的股票承銷機構銷售。按照發行風險的承擔、所籌資金的劃撥以及手續費的高低等因素劃分，承銷方式有包銷和代銷兩種。
(1)包銷
是指證券公司將發行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時將售後剩餘證券全部自行購入的承銷方式。包銷可分為全額包銷和余額包銷兩種。
①全額包銷，是指由承銷商先全額購買發行人該次發行的證券，再向投資者發售，由承銷商承擔全部風險的承銷方式。
②余額包銷，是指承銷商按照規定的發行額和發行條件，在約定的期限內向投資者發售證券，到銷售截止日，如投資者實際認購總額低於預定發行總額，未售出的證券由承銷商負責認購。
(2)代銷
是指證券公司代發行人發售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發行人的承銷方式。
我國《證券法》規定，發行人向不特定對象發行的證券，法律、行政法規規定應當由證券公司承銷的，發行人應當同證券公司簽訂承銷協議;向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5 000萬元，應當由承銷團承銷。
上市公司發行證券，應當由證券公司承銷;非公開發行股票，發行對象均屬於原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。上市公司向原股東配售股份應當採用代銷方式發行。
小結：
上市公司公開發行證券：須承銷(包銷、代銷)，其中面值>5000萬元的，須由承銷團承銷
上市公司非公開發行股票：對象為原前10名股東的，可自銷、承銷
對象不全為原前10名股東的，須承銷(包銷、代銷);其中配股，應代銷
(四)證券發行價格
1.股票發行價格。
股票發行價格是指投資者認購新發行的股票時實際支付的價格。股票發行價格可以平價發行、溢價發行，但不得折價發行。以超過票面金額的`價格發行股票所得的溢價款項列入發行公司的資本公積金。
首次公開發行股票以詢價方式確定股票發行價格。
詢價分為初步詢價和累計投標詢價兩個階段。通過初步詢價確定發行價格區間和相應的市盈率區間。發行價格區間確定後，發行人及保薦機構在發行價格區間向詢價對象進行累計投標詢價，並根據累計投標詢價的結果確定發行價格和發行市盈率。首次公開發行的股票在中小企業板上市的，發行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發行價格，不再進行累計投標詢價。
已上市公司發行證券發行價格的確定：詢價方式;與主承銷商協商確定。
2.債券發行價格
債券的發行價格可分為：平價發行、折價發行、溢價發行
按價格決定方式分類，有美式招標和荷蘭式招標。
以價格為標的的荷蘭式招標，是以最低中標價格作為最後中標價格，是唯一價;
以價格為標的的美式招標，各中標者的認購價格是不相同的。
以收益率為標的的荷蘭式招標，是以中標者最高收益率作為全體中標者的最終收益率，所有中標者的認購成本是相同的;
以收益率為標的的美式招標，各中標者的認購成本是不相同的。
一般情況下，短期貼現債券多採用單一價格的荷蘭式招標，長期附息債券多採用多種收益率的美式招標。
6. 非公開發行股票受理到批准要多久
法律分析：非公開發行股票從受理到核准一般要3個月左右，短的也有1個月以內的，具體以監管機構的審核時間為准。從券商幫助發行人把申報材料報到證監會裡面開始，直到拿批文或者撤材料或者被否決之間的過程統稱「證監會審核」。
法律依據：《中華人民共和國證券法》 第三十四條 公開發行股票，代銷、包銷期限屆滿，發行人應當在規定的期限內將股票發行情況報國務院證券監督管理機構備案。
7. 為什麼配股一定要用代銷方式
因為配股是上市公司面向所有持有股票的股東發行股票，風險比較大，代銷可以降低風險。
不少股民聽到配股，以為是送給自己股票，很是開心。但其實這只是它們換了其他的方式來圈錢，這究竟對不對呢？我給你們好好說下~
開始之前，我來給大家先分享一下機構今日的牛股名單，在還沒刪除前，趕快記下：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、配股是什麼意思？
配股是上市公司因發展需要，進一步把新股票發行給原股東，從而達到籌集資金的目的。換言之，現在公司缺錢，想通過自己人來籌錢。原股東可以自行選擇認購或者不認購。
比如說，10股配3股，這代表著就是每10股有權依據配股價去進行申購3股該股票。
二、股票配股是好事還是壞事？
配股究竟好處多還是壞處多呢？這就要看是什麼情況下來說了。
通常情況下，配股價格低於市價，因為配股的價格會作一定的折價處理來進行確定。由於新增了一些股票數，就會出現除權情況，那麼股價會按一定比例去降低。
對於沒有參與配股的股東來說，會因股價降低而受到一定損失。
對參與配股的股東而言，雖然股價下跌了，但好在股票數量在增加，總權益基本沒有改變。
除此外，股票配股除權後，特別是在牛市，可能會出現填權的情況，也就是說，股票即將恢復到原價，甚至是比原價更高的話，這樣的話也是有可能獲得一定的收益。
舉個例子來講，在前一天某隻股票收盤的時候價格是十元，配股比例為10∶2，配股價為8元，那麼除權價為（10×10＋8×2）/（10＋2）＝14元。除權隨後的第二天，要是股價上漲且漲到16元，那麼市場上每支股的差價(16-14=2)元就可以由參與的股東獲得。這樣看來，還是不錯的。
那麼對於股票分紅配股以及股東大會舉辦的各項重要信息，如何記錄呢？擁有這個投資日歷，能讓你輕鬆快捷的掌握股市信息：A股投資日歷，助你掌握最新行情
三、 遇到要配股，要怎麼操作？
再換個角度考慮問題，我們也無法預料配股之後到底怎麼樣，不能確定它的好壞，最關鍵的問題，是公司如何利用配股的錢。
企業經驗不善或者要倒閉的前兆常被認為是配股存在問題，有時預兆著更大的投資風險，所以遭遇配股時一定要先搞清楚這支股票的好壞，這公司的發展態勢是怎麼走的。
不知道怎麼看這個股票未來發展趨勢的朋友，趕快點這里，專業的金融分析師會幫你精準分析你持有股票的好壞！【免費】測一測你的股票到底好不好？
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8. 股票可以不上市交易嗎
可以的，股票交易是分為兩種的，一種是我們常見的可以在交易所自由買賣的股票，這種屬於場內交易，另外一種就是上面所說的場外交易，沒有上市的股份有限公司想要募集資金，可以通過發行股票進行場外交易的方式來籌集資金，通常情況下，上市公司需要批准在證券交易所上市交易。
拓展資料:
股民在投資時對於一些公司的變動或者上市都是極為注重的。然而我們在考察一個公司上市的同時還要觀察一下股票的發行方式我們也可以從公司的公告欄中了解相關信息。那麼今天我們就看一下股票發行的形式到底有哪些吧。
一、公開發行也稱公募是指股票發行人向社會公開出售股票的方式;
二、非公開發行也秫私募或內部發行是指股票發行人向公司內部職工或特定投資者出售股票的方式。
公開發行和非公開發行都可以採用直接發行或間接發行的方式。
1、直接發行也稱自蕾發行是指股票發行人自己辦理股票發行手續。這種方式下一般是發行人在投資銀行或證券機構的協助下通過私下接詩的方法直接將股票出售給個人投資者或機構投資者。一旦到期。募集不到原定的股份拉行人將不足部分自行認購。
2、間接發行也稱委託代理發行。是指股票發行人不直接辦理股票發行手續而是委託證券經營機構代理盅行招募投資者。
間接發行根據受託責任不同分為代銷發行和包銷發行。
（1）代銷發行是指發行人委託有資格的證券經營機構代辦銷售股票的方式。在此方式下代銷機構只是同意按照發行人委託的價格盡可能地銷售股票只收取手續費和其他有關費甩發行風險由發行人承擔到期銷售不完的股票退給發行人。
（2）包銷發行是指發行人與代理發行機構簽訂合同委託其發行股票。並且規定在承銷期內如果不能足額發行尚未銷售的股票由受託方收賄然後在證券交易市場上接市價出售。包銷發行下。股票發行的風險性實際上轉移給了包錆發行機構。
另外為了股票一上市就給公眾一個大有潛力、蒸蒸日上的深刻印象上市公司在選擇股票上市的時機時經常會考慮以下幾方面的因素：
（1）在籌備的當時及可預計的未來一段時間內股市行情看好。
（2）要在為未來一年的業務做好充分鋪墊使公眾普遍能預計到企業來年比今年會更好的情況下上市;不要在公司達到頂峰又看不出未來會有大的發展變化的情況下上市或給公眾一個成長公司的印象。
（3）要在公司內部管理制度派息、分紅制度職工內部分配製度已確定未來發展大政方針已明確以後上市這樣會給交易所及公眾一個穩定的感覺否則上市後的變動不僅會影響股市嚴重的還可能造成暫停上市。
很多投資者都喜歡購買新股雖然新股的投資風險比較小但是我們還要了解一定的知識希望以上股票發行的形式能夠讓大家更加了解新股票的出售過程
9. 股票發行方式有哪幾種
一，股票發行方式有2種。
股票的發行有公開發行和非公開發行兩種。
一、公開發行也稱公募是指股票發行人向社會公開出售股票的方式；
二、非公開發行也秫私募或內部發行，是指股票發行人向公司內部職工或特定投資者出售股票的方式。
公開發行和非公開發行都可以採用直接發行或間接發行的方式。
1、直接發行也稱自蕾發行，是指股票發行人自己辦理股票發行手續。這種方式下，一般是發行人在投資銀行或證券機構的協助下，通過私下接詩的方法直接將股票出售給個人投資者或機構投資者。一旦到期．募集不到原定的股份，拉行人將不足部分自行認購。
2、間接發行也稱委託代理發行．是指股票發行人不直接辦理股票發行手續，而是委託證券經營機構代理盅行，招募投資者。
間接發行，根據受託責任不同分為代銷發行和包銷發行。
（1）代銷發行，是指發行人委託有資格的證券經營機構代辦銷售股票的方式。在此方式下，代銷機構只是同意按照發行人委託的價格盡可能地銷售股票，只收取手續費和其他有關費甩，發行風險由發行人承擔，到期銷售不完的股票退給發行人。
（2）包銷發行，是指發行人與代理發行機構簽訂合同，委託其發行股票．並且規定在承銷期內如果不能足額發行，尚未銷售的股票由受託方收賄，然後在證券交易市場上接市價出售。包銷發行下。股票發行的風險性實際上轉移給了包錆發行機構。
10. 股票發行方式有哪幾種
根據2009年9月17日證監會37號令《證券發行與承銷管理辦法》，首次公開發行股票可以根據實際情況，採取向戰略投資者配售、向參與網下配售的詢價對象配售以及向參與網上發行的投資者配售等方式。實際操作中企業選擇股票發行方式，應符合中國證監會的政策規定，尊重市場習慣，考慮不同發行方式下的發行風險、股票二級市場表現、股東結構等因素。現階段，IPO股票發行主要採用網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式。根據《證券發行與承銷管理辦法》，詢價分為初步詢價和累計投標詢價。發行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發行價格區間，在發行價格區間內通過累計投標詢價確定發行價格。中小企業板IPO，發行人及其主承銷商可根據初步詢價結果確定發行價格，不再進行累計投標詢價。
網上資金申購定價發行方式是指主承銷商利用證券交易所的交易系統發行所承銷的股票，投資者在指定的時間內以確定的發行價格通過與證券交易所聯網的各證券營業網點進行委託申購股票的一種發行方式，投資者在進行委託申購時應全額繳納申購款項。根據深圳證券交易所2009年6月發布實施的《資金申購上網公開發行股票實施辦法（2009年修訂）》的規定，申購單位為500股，每一證券賬戶申購委託不少於500股；超過500股的必須是500股的整數倍，但不得超過主承銷商在發行公告中確定的申購上限（申購上限原則上不超過網上發行總量的千分之一），且不超過999,999,500股。
網下向詢價對象詢價配售主要包括兩種方式：一是主承銷商藉助交易所網下發行電子平台和登記結算公司登記結算平台進行的網下發行。其主要步驟為：①在初步詢價階段，詢價對象申報擬申購價格及申購量；②主承銷商根據報價結果，確定發行價格（區間）及有資格參與申購的配售對象；③在申購階段，有資格參與申購的配售對象全額劃交申購款（採用累計投標方式定價的還需申報申購價格）；④會計師驗資，主承銷商配售股票。具體操作內容詳見《深圳市場首次公開發行股票網下發行電子化實施細則》（2009年修訂）。二是由主承銷商自理的網下發行。符合發行對象要求的投資者根據主承銷商發行公告的要求直接向保薦機構提交申購委託，申購結束後，保薦機構根據申購結果按照發行方案確定有效申購及發行價格，並將股票配售給有效申購的投資者。在目前的IPO發行過程中，網下發行採用第一種方式。
對於通過網下初步詢價確定股票發行價格的，網下配售和網上發行均按照定價發行方式進行。對於通過網下累計投標詢價確定股票發行價格的，參與網上發行的投資者按初步詢價區間的上限進行申購。網下累計投標確定發行價格後，資金解凍日網上申購資金解凍，中簽投資者將獲得申購價格與發行價格之間的差額部分及未中簽部分的申購餘款。