1. 不同的股票平均風險股票報酬率一樣嗎
不同的股票，風險股票報酬率【β×（Rm-Rf）】是不一樣的。
一般地，Rm表示市場組合的收益率，即所有股票的平均收益率。
Rm-Rf為市場組合的風險收益率。
β×（Rm-Rf）為所求資產的風險收益率。
R=Rf+β×（Rm-Rf）為所求資產的必要報酬率。
2. 什麼叫風險附加率，請講的通俗易懂些。
風險附加率就是風險價格，在資本資產定價模型里：報酬率=無風險利率+其它（平均市場報酬率-無風險利率）
風險附加率就是（平均市場報酬率-無風險利率）
3. 市場平均風險報酬率和市場平均報酬率 分別指什麼 有什麼區別
市場平均風險報酬率是投資者因承擔風險而獲得的超過時間價值的那部分額外報酬率。市場平均報酬率是市場上所有股票組成的證券組合的報酬率，是外生給定的變數。
區別：
1、性質不同：風險報酬率是投資項目報酬率的一個重要組成部分，如果不考慮通貨膨脹因素，投資報酬率就是時間價值率與風險報酬率之和。市場報酬率是市場上所有股票組成的證券組合的報酬率，是外生給定的變數。
2、公式不同：市場平均報酬率=無風險報酬率+市場平均風險報酬率。風險報酬率=利率-（純粹利率+通貨膨脹補償率）=利率-短期國庫券利率。
3、風險收益率不同：風險報酬率是市場上短期國庫券利率為5%，通貨膨脹率為2%，實際市場利率為10%，則風險收益率為：10%- 2%-(5%-2%)=5%。市場報酬率則不是。
(3)股票市場平均風險附加擴展閱讀：
注意事項：
1、Rf的其他常見叫法有：無風險收益率、國庫券利率、無風險利率等。
2、Rm的其他常見叫法有：市場平均收益率、市場組合的平均收益率、市場組合的平均報酬率、市場組合收益率、市場組合要求的收益率、股票市場的平均收益率、所有股票的平均收益率、平均股票的要求收益率、平均風險股票收益率、證券市場平均收益率、市場組合的必要報酬率、股票價格指數平均收益率、股票價格指數的收益率等。
3、(Rm-Rf)的其他常見叫法有：市場風險溢酬、平均風險收益率、平均風險補償率、平均風險溢價、股票市場的風險附加率、股票市場的風險收益率、市場組合的風險收益率、市場組合的風險報酬率、證券市場的風險溢價率、證券市場的平均風險收益率、證券市場平均風險溢價等。
5、β×(Rm-Rf)的其他常見叫法有：股票的風險收益率、股票的風險報酬率、股票的風險補償率等。由上可以看出：針對市場平均的情況，風險後緊跟收益率或報酬率的，是指（Rm－Rf），市場平均收益率或風險與收益率之間還有字的，是指Rm 。
參考資料來源：網路-市場報酬率
參考資料來源：網路-風險報酬率
參考資料來源：網路-平均收益率
4. 每股股利支付率的計算公式是什麼
一般說來，金融市場上資金的購買價格，可用下式表示：
利率 = 純粹利率+通貨膨脹附加率+變現力附加率+違約風險附加率 +到期風險附加率
基本財務比率 :
變現能力比率 :
流動比率
速動比率
保守速動比率=（現金+短期證券+應收帳款凈額）/流動負債
資產管理比率 :
營業周期
存貨周轉天數
存貨周轉率
應收帳款周轉天數
應收帳款周轉率
流動資產周轉率
總資產周轉率
負債比率 :
資產負債率
產權比率
有形凈值債務率
已獲利息倍數
長期債務與營運資金比率
贏利能力比率 :
銷售凈利率
銷售毛利率
資產凈利率
凈資產收益率
權益乘數=1/（1-資產負債率）
權益凈利率=資產凈利率×權益乘數
資產凈利率=銷售凈利率×資產周轉率
權益凈利率=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數
上市公司財務比率 :
每股收益=凈利潤÷年末普通股總數
每股收益=（凈利潤-優先股股利）÷（年末股份總數-年度末優先股數）
平均發行在外的普通股股數=∑（發行在外普通股股數×發行在外月份數）÷12
市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益
每股股利=股利總額/年末普通股股份總數
股票獲利率=每股股利/每股市價
股利支付率=每股股利/每股凈收益
股利保障倍數=每股收益/每股股利
留存盈利比率=（凈利潤-全部股利）/凈利潤
每股凈資產=年末股東權益/年末普通股數
市凈率=每股市價/每股凈資產
現金流量分析 :
銷售收現比=銷售收現/銷售額
預計銷售商品收入=銷售額*增長率*銷售收現比
預計經營現金流出=銷售商品流入/流入流出比
預計購買商品和勞務付現=經營現金流出*購買商品和勞務占經營活動流出百分比
現金到期債務比
現金流動負債比
現金債務總額比
銷售現金比率
每股營業現金凈流量
全部資產現金回收率
現金滿足投資比率=近5年經營活動現金凈流入/近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和
現金股利保障倍數
凈收益營運指數=經營凈收益/凈收益=（凈收益-非經營收益）/凈收益
經營活動凈收益=凈收益-非經營收益
經營所得現金=經營活動凈收益+非付現費用
現金營運指數=經營現金凈流量/經營所得現金
（外部）融資需求 =資產增加額-負債自然增加額-留存收益的增加額
=新增銷售額×（敏感資產百分比-敏感負債百分比）-預計銷售收入×預計銷售凈利率×（1-股利支付率）
外部融資占銷售增長比＝資產銷售百分比－負債銷售百分比－銷售凈利率×（1＋增長率）/增長率)×（1－股利支付率）
內含增長率為僅僅*內部積累從而外部融資額為零時的銷售增長率。
可持續增長率是指不增發新股並保持目前經營效率和財務政策條件下公司銷售所能增長的最大比率。
可持續增長率的假設條件如下：
公司目前的資本結構是一個目標結構，並且打算繼續維持下去；
公司目前的股利政策是一個目標股利政策，並且打算繼續維持下去；
不願意或者不打算發售新股，增加債務是其唯一的外部籌資來源；
公司的銷售凈利率將維持當前的水平，並且可以涵蓋負債的利息；
公司的資產周轉率將維持當前的水平。
在上述假設條件成立時，銷售的實際增長率與可持續增長率相等。
可持續增長率的計算公式：
根據期初股東權益計算：
可持續增長率=股東權益增長率
=銷售凈利率×總資產周轉率×收益留存率×期初權益期末總資產乘數
根據期末股東權益計算
可持續增長率=收益留存率*銷售凈利率*（總資產額/股東權益）*總資產周轉率
1-收益留存率*銷售凈利率*（總資產額/股東權益）*總資產周轉率
基本損益方程式。 利潤=單價×銷量—單位變動成本× 銷量—固定成本
損益方程式的變換形式
①求銷售量的方程式
銷量＝(固定成本＋利潤)/(單價－單位變動成本)
②求單價的方程式
單價＝（固定成本＋利潤）/銷量＋單位變動成本
③求單位變動成本的方程式
單位變動成本＝單價－(固定成本＋利潤)/銷量
④求固定成本方程式
固定成本＝銷量×(單價一單位變動成本)－利潤
包含期間成本的損益方程式：
稅前利潤=單價×銷量-（單位變動產品成本+單位變動銷售和管理費）×銷量-（固定產品成本+固定銷售和管理費）
計算稅後利潤的損益方程式
稅後利潤＝(單價×銷量－單位變動成本×銷量－固定成本)×(1－所得稅率)
以上式計算實現目標稅後利潤的銷售量時，可以表示為：
銷量＝[固定成本＋稅後利潤/（1－所得稅率）] /（單位－單位變動成本）
.邊際貢獻方程式
⑴邊際貢獻、邊際貢獻率和變動成本率
A。邊際貢獻是指銷售收入與變動成本的差額，
即：邊際貢獻＝銷售收入－變動成本。也可用單位產品表示，
邊際貢獻＝單價－單位變動成本。
由於對變動成本的理解不同，邊際貢獻又可具體分為製造邊際貢獻和產品邊際貢獻。
製造邊際貢獻＝銷售收入－產品製造變動成本
產品邊際貢獻＝製造邊際貢獻－銷售和管理變動成本
B。邊際貢獻率是指邊際貢獻占銷售收入的比率，即：
邊際貢獻率＝(邊際貢獻/銷售收入)×100％
通常，邊際貢獻和邊際貢獻率都是指產品邊際貢獻和產品邊際貢獻率。
C。變動成本率是指變動成本占銷售收入比率，即
變動成本率＝變動成本／銷售收入×100％
或者＝單位變動成本／單價×100％
變動成本率＋邊際貢獻率＝1
⑵邊際貢獻方程式
利潤＝銷量×單位邊際貢獻－固定成本
上式也可以變換成其它形式：
銷量＝(固定成本＋利潤)／單位邊際貢獻
單位邊際貢獻＝（固定成本＋利潤）／銷量
固定成本＝銷量×單位邊際貢獻－利潤
⑶邊際貢獻率方程式
利潤＝銷售收入×邊際貢獻率－固定成本
上式的變換形式為：
銷售收入＝（固定成本＋利潤）／邊際貢獻率
邊際貢獻率＝（固定成本＋利潤）／銷售收入×100％
固定成本＝銷售收入×邊際貢獻率－利潤
盈虧臨界點銷售量
單一產品條件下盈虧臨界點銷售量＝固定成本/（單價－單位變動成本）
或＝固定成本/單位邊際貢獻盈虧臨界點銷售額＝固定成本/邊際貢獻率
或＝（盈虧臨界點/銷售量）×單價
)盈虧臨界點銷售額
多品種條件下，
首先，計算各產品的收入占收入總額比重；
其次，計算加權邊際貢獻率，即：加權邊際貢獻率＝∑(各產品邊際貢獻率×各自所佔的比重)
最後，計算綜合盈虧臨界銷售額，即：綜合盈虧臨界銷售額＝固定成本＋加權邊際貢獻率。
⑶盈虧臨界點作業率
盈虧臨界點作業率是指盈虧臨界點的銷售量占企業正常銷售量的比重，
其計算公式為：
盈虧臨界點作業率＝（盈虧臨界點銷售量/正常銷售額）×100％
2. 安全邊際和安全邊際率
A。安全邊際是指正常銷售量(或銷售額)超過盈虧臨界點銷售量(或銷售額)的差額。其計算公式為：
安全邊際＝正常銷售量(額)－盈虧臨界點銷售量(額)
安全邊際率是指安全邊際量(額)與正常銷售量(額)的比率，即：
安全邊際率＝安全邊際量（額）/正常銷售量（額）×100％
安全邊際率反映企業生產經營的安全程度。
安全邊際率＋盈虧臨界點作業率＝1
利潤＝安全邊際×邊際貢獻率
銷售利潤率＝安全邊際率×邊際貢獻率
敏感系數＝目標值變動百分比/參量值變動百分比
＝利潤變動百分比/各因素變動百分比
單利：
幾個符號：P——本金，又稱期初金額或現值
i——利率；I——利息
S——本利和或終值
關系式：S=P+I=P+P*i*t (單利終值)
P=S-I=S-S*i*t (單利現值)
（2）復利：（利滾利）
n
1)終值：S=P（1+i） (第N年的期終金額)
其中： n
（1+i） 是終值系數，記作（S/P，i,n）
2）現值： -n
P=S（1+i）
其中： -n
（1+i） 是現值系數，記作（P/S，i,n）
3）復利息：
I=S-P
4）名義利率和實際利率
1+i=（1+r/M）M
其中：r——名義利率；M——每年復利次數；i——實際利率。
（3）年金：
1）概念：等額、定期的系列收支。
2）種類：
A。普通年金（後付年金）（期末）
a,終值計算：
S=A*[（1+i）n -1]/i，
其中：[（1+i）n -1]/i是年金終值系數，記作（S/A，i,n）
b,償債基金：
A=S*i/[（1+i）n -1]，
其中：i/[（1+i）n -1]是償債基金系數。是年金終值系數的倒數，記作（A/S，i,n）
應用：折舊的償債基金法。
c,普通年金現值計算：
P=A*[1-（1+i）-n]/i，
其中，[1-（1+i）-n]/i是年金現值系數，記作（P/A，i,n）
d,投資回收系數：年金現值系數的倒數，記作（A/P，i,n）
B、預付年金（即付年金、先付年金）（期初）
a,終值計算：
S=A*{[（1+i）n+1 -1]/i-1}
其中，{[（1+i）n+1 -1]/i-1}是預付年金終值系數，
記作[（S/A，i，n+1）-1]
b,現值計算：
P=A*{[1-（1+i）-（n-1）]/i +1}
其中。{[1-（1+i）-（n-1）]/i +1}是預付年金現值系數，
記作[（P/A，i，n-1）+1]
C、遞延年金
a,終值計算與普通年金相似
b,現值計算方法（兩種）
D、永續年金（無限期定額支付的年金）
a,沒有終值
b,現值：P=A*1/i
（1）不考慮貨幣的時間價值
平均年成本＝投資方案的現金流出總額／使用年限
（2）考慮貨幣的時間價值
考慮貨幣的時間價值，平均年成本有三種計算方法：
①平均年成本＝投資方案的現金流出總現值／年金現值系數
②平均年成本＝原始投資額／年金現值系數＋年運行成本
－殘值收入／年金終值系數
③平均年成本＝（原始投資額－殘值收入）／年金現值系數
＋殘值收入×年利率＋年運行成本
2、投資項目評價的一般方法：
（1）貼現的分析評價方法：（考慮時間價值）
1}凈現值法：
定義：特定方案未來現金流入的現值與未來現金流出的現值之間的差額。
A，結果為正數，則：投資項目報酬率>預定貼現率
B，結果為零，則：投資項目報酬率=預定貼現率
C，結果為負數，則：投資項目報酬率<預定貼現率
2）現值指數法：
定義：特定方案未來現金流入的現值與未來現金流出的現值的比率。
A，結果大於1，則：投資項目報酬率>預定貼現率
B，結果等於1，則：投資項目報酬率=預定貼現率
C，結果小於1，則：投資項目報酬率<預定貼現率
3）內含報酬率法：
定義：投資方案凈現值為零的貼現率，它體現了方案本身的投資報酬率。
具體計算採用逐步測試法，
當凈現值大於零時，應提高貼現率。
當凈現值小於零時，應降低貼現率。
4）三種方法的比較：
見教材P234。
（2）非貼現的分析評價方法：（不考慮時間價值）
1）回收期法
2}會計收益率法
稅後成本=實際支付*（1-稅率）
（4）稅後收益=應稅收入*（1-稅率）
稅負減少額=折舊額*稅率
3）稅後現金流量
加入所得稅因素以後，現金流量的計算有三種：
（1）營業現金流量=營業收入-付現成本-所得稅
（2）營業現金流量=營業收入-（營業成本-折舊）-所得稅=稅後利潤+折舊
（3）營業現金流量=稅後收入-稅後成本+稅負減少
=收入*（1-稅率）-付現成本*（1-稅率）+折舊*稅率
其中第三個公式最常用。
投資項目的風險分析：
常用方法：風險調整貼現率法和肯定當量法
K＝i＋bQ
其分析的步驟為：
（1）計算投資方案各年現金流入的期望值E。
（2）計算投資方案各年的標准差dt，其可以用公式表示為：
教材中沒有列出類似的通用公式，但原理是按照上述公式計算的。公式中，下標t指的是年份，表示第一年、第二年等。下標i表示該年份中可能出現的情況。
（3）計算投資方案有效期內的綜合標准差D：
注意，D是某一方案在有效期內總的離散程度。一個方案只有一個D。
（4）計算變化系數Q：
這里的變化系數也就是風險程度。
（5）確定風險報酬斜率b。
風險報酬斜率b是一個經驗數據，在實際工作中需要加以估計。通常按照中等風險（平均風險）的資料進行估計：
（6）根據上述計算結果，確定各方案的風險調整貼現率K。
K=i+ b×Q
（7）按風險調整貼現率計算各方案的凈現值，並選擇方案。
投資項目的風險分析——肯定當量法
這種方法的基本原理是：先用肯定當量系數把有風險的現金流量調整為無風險的現金流
量，然後再用無風險貼現率計算方案的凈現值。
無風險的現金流量＝有風險的現金流量×肯定當量系數＝αtCFATt
這種方法的關鍵是確定肯定當量系數。肯定當量系數是指肯定的現金流量與不肯定的現金流量期望值之間的比值：
上述公式和文字表述中，無風險的現金流量與肯定的現金流量、有風險的現金流量與不肯定的現金流量是等值的。
但在應用中，肯定當量系數αt的確定除了可以按上述一般原理計算外，還可以按照下述兩種方法確定：
一是根據變化系數與肯定當量系數之間的經驗關系估計，投資方案的風險程度越大，變化系數越大，肯定當量系數便越小。這種方法由於是根據經驗估計的，所以在考試時會給出變化系數與肯定當量系數之間的對應關系，會計算變化系數和會查表即可確定肯定當量系數。
二是根據有風險的報酬率和無風險最低報酬率之間的函數關系來確定，即：
式中，i、K分別指無風險報酬率和有風險的報酬率。
肯定當量法也可以與內含報酬率法結合使用。其原理是，按照前述第一個公式計算出無風險的現金流量，以此為基礎計算內含報酬率。內含報酬率高於無風險最低報酬率的方案為可行方案，可行方案中，內含報酬率高的方案為優選方案。
股票價值計算模型
債券價值計算的基本模型是：
V=I·(P/A，I，n)+M(P，i，n)；
式中：
V——債券價值；（未知項）
I——每年的利息；
M——到期的本金；
i——貼現率，一般採用當時的市場利率或投資人要求的最低報酬率；
n——債券到期前的年數；
如果按上式計算出的債券價值大於市價，若不考慮風險問題，購買此債券是合算的。
2）．債券到期收益率計算：
計算到期收益率的方法是求解含有貼現率的方程：
V=I·(P/A，I，n)+M(P，i，n)；
式中：
V——債券的價格；
I——每年的利息；
M——面值；
n——到期的年數；
i——貼現率；（未知項）
求解上述方程可以用「試誤法」，一直到代入的貼現率使上述方程相等。
結論：
A、平價發行的每年付一次息的債券，其到期收益率等於票面利率。
B、溢價發行的每年付一次息的債券，其到期收益率小於票面利率。
C、折價發行的每年付一次息的債券，其到期收益率大於票面利率。
注意：如果債券不是定期付息，而是到期時一次還本付息或用其他方式付息，以上結論不成立。
但「試誤法」比較麻煩，可用下面的簡便演算法求得近似結果：
R=[I+（M-P）/N]/[（M+P）/2] *100%
式中：
R——貼現率近似值；
I——每年的利息；
M——到期歸還的本金；
P——買價；
N——年數；
其中：分母是平均的資金佔用，分子是每年平均收益。
如果計算出的債券的到期收益率高於投資人要求的報酬率則應買進該債券，否則就放棄。
股票評價的基本模式：
見P285。
其中：
Dt的多少取決於每股盈利和股利支付率兩個因素；
貼現率可以根據股票歷史上長期的平均收益率確定，也可以參照債券收益率加上一定的風險報酬率確定，更常見的方法是直接使用市場利率。
2）．零成長股票的價值：
P0=D/Rs
式中：P0——目前普通股價值；D——每年分配的股利；Rs——貼現率即必要的收益率；
3）．固定成長股票的價值：
P0=D0（1+g）/(Rs-g)=D1/(Rs-g)
式中：
P0——股票的價值；
D0——今年的股利；
D1——1年後的股利；
g——股利的年增長率；
Rs——貼現率即必要的收益率；
將其變為計算預期報酬率的公式：
R=(D1/P0)+g
4）．非固定成長股票的價值：
對於非固定成長股票，其股利現值要分段計算，才能確定股票的價值。見P288例4。
以上方法中，未來股利的預計較難，所以影響該方法的運用。
市盈率分析（粗略衡量股票價值的方法）
市盈率是股票市價和每股盈利之比。利用市盈率可以估計股價高低和股票風險。
1）．用市盈率估計股價高低：(市盈率是市場對該股票的評價)
某股票價格=該股票市盈率×該股票每股盈利；
某股票價值=該股票所處行業平均市盈率×該股票每股盈利；
如果計算結果股票價格低於價值，說明股價有一定吸引力。
貝他系數分析：Y=α+βx+ε
式中：
Y——證券的收益率；
α——與Y軸的交點；
β——回歸線的斜率，即貝他系數；
ε——隨機因素產生的剩餘收益；
根據X和Y的歷史資料，即可求出α和β的數值。
結論：如果計算出的貝他系數等於1，則它的風險與整個市場的平均風險相同
若貝他系數等於2，則它的風險程度是股票市場平均風險的2倍；
若貝他系數等於0.5，則它的風險是市場平均風險的一半。
③資本資產定價模式：
資本資產定價模式如下：
Ri=RF+β·(Rm-RF)；
式中：
Ri——第i種股票的預期收益率；
RF——無風險收益率；
Rm——平均風險股票的必要報酬率；
β——第i種股票的貝他系數；
最佳現金持有量
1．成本分析模式：①機會成本②管理成本 ③短缺成本
使上述三項成本之和最小的現金持有量，就是最佳現金持有量。
2．隨機模式
其計算公式為：
見P307
其中：H——現金存量的上限
L——現金存量的下限（它受企業每日最低現金需要、管理人員的風險承受傾向等因素的影響。
R——最優現金返回線
b——每次有價證券的固定轉換成本
i——有價證券的日利息率（注意是日利率）
δ——預期每日現金余額變化的標准差（可根據歷史資料測算）
信用期間
分析步驟：
（1）計算放寬信用期得到的收益（邊際貢獻）
（2）計算增加的成本（利息、收賬費用、壞賬損失）
（3）比較兩者結果作出判斷（凈損益）
回答很辛苦，如果對你有幫助請加分哦
5. 風險收益率和風險報酬率是什麼關系
兩者成正比關系。
風險收益率的主要取決於兩個因素：風險大小和風險價格。在風險市場上，風險價格的高低取決於投資者對風險的偏好程度。
風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率。風險收益率的計算如下：
一、Rr=β*
V
。
1、Rr為風險收益率；
2、β為風險價值系數；
3、V為標准離差率。
二、Rr=β*（Km-Rf）。
1、Rr為風險收益率；
2、β為風險價值系數；
3、Km為市場組合平均收益率；
4、Rf為無風險收益率
（Km-Rf）為
市場組合平均風險報酬率
。
(5)股票市場平均風險附加擴展閱讀：
平均收益率與平均風險收益率的聯系：
一般針對「市場」的，「風險」後緊跟「收益率」或「報酬率」的，是指（Rm－Rf）；市場「平均收益率」或「風險」與「收益率」之間還有字的，是指Rm。
(1)(Rm-Rf)的常見叫法有：市場風險溢酬、風險價格、平均風險收益率、平均風險補償率、股票市場的風險附加率、股票市場的風險收益率、市場組合的風險收益率、市場組合的風險報酬率、市場風險收益率、證券市場的風險溢價率、市場風險溢價、證券市場的平均風險收益率、證券市場平均風險溢價等。
(2)Rm的常見叫法有：平均風險股票的「要求收益率」、平均風險股票的「必要收益率」、平均股票的要求收益率、市場組合要求的收益率、股票市場的平均收益率、市場平均收益率、平均風險股票收益率、證券市場平均收益率、市場組合的平均收益率、市場組合的平均報酬率、市場組合收益率、股票價格指數平均收益率、股票價格指數的收益率、證券市場組合平均收益率、所有股票的平均收益率等。
參考資料來源一：搜狗網路--風險收益率
參考資料來源二：搜狗網路--風險報酬率
6. 財管rf和rm的全稱
(Rm-Rf)的常見叫法包括:市場風險價格、市場平均風險收益率、市場平均風險補償率、市場風險溢價、股票市場的風險附加率、股票市場的風險收益率、市場風險收益率，《財務管理學》的理論來源於西方發達國家，所以公示用字母表示。學習財務管理需要個兒到這些知道的基本原理，然後再去記憶。
7. 股票市場的風險單價具體指什麼某股票的風險溢價又是什麼
1.股票的風險溢價：市場投資組合或具有市場平均風險的股票所必需的報酬率與無風險報酬率之間的差值。
2.風險單價：風險費是投標人報價時自行考慮的，招標文件明示或暗示的在工程施工過程中發生各種風險時，應由投保人承擔的費用。因此，報價時首先要考慮可能發生的風險，估算風險費用，然後編入投標報價中。
拓展資料：
綜合單價裡面的風險費用怎麼計算：綜合單價，完成一個規定清單項目所需的人工費、材料和工程設備費、施工機具使用費和企業管理費、利潤，以及一定范圍內的風險的費用。一般軟體都有綜合單價這個計算按鈕。綜合單價法是分部分項工程單價為全費用單價，全費用單價經綜合計算後生成，其內容包括直接工程費、間接費、利潤和稅金（措施費也可按此方法生成全費用價格）。綜合單價分析是以定額為基礎，分析細目單價中所含人工、材料、機械、企業管理費和利潤各項費用的過程，其成果就是綜合單價分析表。
市場風險溢價指的是：投資者在面對不同風險的高低，且清楚高風險高報酬、低風險低報酬的情況下，因投資者對風險的承受度，影響其是否要冒風險獲得較高的報酬，或是只接受已經確定的收益，放棄冒風險可能得到的較高報酬。
保險市場風險溢價：保險市場的定價深受風險溢價的影響。將風險溢價列入考量，訂出最適合該保險之保險費用。每個人能接受的溢價程度不一，影響的因素在於個人是否為風險趨避者，若是風險趨避者，因為對於風險的接受度低，因此在公平保費之外，比一般人願意付出更高的金額以獲得當發生風險時能得到確定的收入。
8. β=2是否說明系統風險是股票市場平均風險的2倍
不是。
β=2，假設指數收益率增加3%，那麼股票收益率增加2*3%=6%，相應的，如果指數收益率減少3%，股票收益率就減少6%。
也就是說，β系數大於1時，說明股票的波動或風險程度高於以指數衡量的整個市場。
9. 我國股票市場的主要風險有哪些
投資者在追求投資收益的同時，也必然同時面對投資風險。
所謂風險，一般的理解是指遭受各種損失的可能性。股票投資的風險則是指實際獲得的收益低於預期的收益的可能性。造成實際收益低於預期收益的原因是股息的減少和股票價格的非預期變動。
影響收益變動的各種力量構成風險的要素。某些影響是公司外部的，其影響遍及絕大部分股票；還有一些影響是公司內部的，它們在很大程度上是可以控制的。在投資中，那些不可控的、外部的並且影響廣泛的力量是系統風險的來源，而那些可控的、依產業或企業各異的內部因素則是非系統風險的來源。
系統風險指的是總收益變動中由影響所有股票價格的因素造成的那一部分。經濟的、政治的和社會的變動是系統風險的根源，它們的影響使幾乎所有的股票以同樣的方式一起運動。例如，如果經濟進入衰退，公司利潤下降之勢已很明顯，那麼股票價格就可能普遍下跌，幾乎所有在紐約證券交易所上市的股票在一個較長時期內都與紐約證交所指數同方向運動，平均而言，一種股票價格的50％的變動可以解釋為股市指數的變動，換句話說，典型的普通股票的總風險中大約有一半是系統風險。系統風險主要有以下幾種不同的形式：
（1）購買力風險
購買力風險，又稱通貨膨脹風險，是指由於通貨膨脹引起的投資者實際收益率的不確定。證券市場是企業與投資者直接融資的場所，因而社會貨幣資金的供給總量成為決定證券市場供求狀況和影響證券價格水平的重要因素，當貨幣資金供應量增長過猛，出現通貨膨脹時，證券的價格也會隨之發生變動。
通貨膨脹對證券價格有兩種截然不同的影響。在通脹之初，公司、企業的房地產、機器設備等固定資產帳面價值因通貨膨脹而水漲船高，物價上漲不但使企業存貨能高價售出，而且可以使企業從以往低價購入的原材料上獲利，名義資產增值與名義盈利增加，自然會使公司、企業股票的市場價格上漲。同時，預感到通脹可能加劇的人們，為保值也會搶購股票，刺激股價短暫上揚。然而，當通貨膨脹持續上升一段時期以後，它便會使股票價格走勢逆轉，並給投資者帶來負效益，公司、企業資產虛假增值顯露出來，新的生產成本因原材料等價格上升而提高，企業利潤相應減少，投資者開始拋出股票，轉而尋找其他金融資產保值的方式，所有這些都將使股票市場需求萎縮，供大於求，股票價格自然也會顯著下降。嚴重的通貨膨脹還會使投資者持有的股票貶值，拋售股票得到的貨幣收入的實際購買力下降。
（2）利率風險
這里所說的利率是指銀行信用活動中的存貸款利率。由於利率是經濟運行過程中的一個重要經濟杠桿，它會經常發生變動，從而會給股票市場帶來明顯的影響。一般來說，銀行利率上升，股票價格下跌，反之亦然。其主要原因有兩方面：第一，人們持有金融資產的基本目的，是獲取收益，在收益率相同時，他們則樂於選擇安全性高的金融工具，在通常情況下，銀行儲蓄存款的安全性要遠遠高於股票投資，所以，一旦銀行存款利率上升，資金就會從證券市場流出，從而使證券投資需求下降，股票價格下跌，投資收益率因此減少；第二，銀行貸款利率上升後，信貸市場銀根緊縮，企業資金流動不暢，利息成本提高，生產發展與盈利能力都會隨之削弱，企業財務狀況惡化，造成股票市場價格下跌。
（3）匯率風險
匯率與證券投資風險的關系主要體現在兩方面：一是本國貨幣升值有利於以進口原材料為主從事生產經營的企業，不利於產品主要面向出口的企業，因此，投資者看好前者，看淡後者，這就會引發股票價格的漲落。本國貨幣貶值的效應正好相反；二是對於貨幣可以自由兌換的國家來說，匯率變動也可能引起資本的輸出與輸入，從而影響國內貨幣資金和證券市場供求狀況。
（4）宏觀經濟風險
宏觀經濟風險主要是由於宏觀經濟因素的變化、經濟政策變化、經濟的周期性波動以及國際經濟因素的變化給股票投資者可能帶來的意外收益或損失。
宏觀經濟因素的變動會給證券市場的運作以及股份制企業的經營帶來重大影響，如經濟體制的轉軌、企業制度的改革、加入世界貿易組織、人民幣的自由兌換等等，莫不如此。
政府的經濟政策對國家的經濟發展有著十分重要的作用。在現代經濟生活中，不論一國選擇了什麼樣的經濟體制，政府對經濟實行宏觀管理的職能都不會被取消，經濟政策從多方面影響到證券投資。政府的產業政策對不同企業股票的市場價格變動會帶來不同的影響，前些日子上海股市中汽車板塊股價大幅上揚的原因就在於此。財政政策將直接影響到國債的發行規模，而國債的發行量以及市場價格水平同股票價格又有著十分明顯的聯動效應，1995年底、1996年初我國股市的持續低迷就同傳說1996年國債發行量將進一步增加有關。稅收政策通常從企業收益與消費者投資實際所得兩方面影響股市，就我國股市現狀來說，上市公司企業所得稅的15％與33％之爭、個人投資者股票投資收益所得稅徵收與否，成為困擾股市健康發展的兩個隱患。金融管理政策是證券市場最敏感的一個因素，嚴格的管理法規，有助於市場交易的正常進行，不健全的法規則可能為不正當交易提供契機，1995年上海股市發生的"長虹事件"就是如此。此外，政策的連續性與穩定性也至關重要，隨意地發布重大信息必然會造成市場的不正常波動。
經濟的周期性波動也會給投資者帶來較大的風險。一般認為，現代市場經濟中的經濟周期大體包含四個階段：復甦、繁榮、危機和蕭條。在經濟復甦和繁榮時期，社會總需求、總投資旺盛，經濟增長率上升，就業率和個人收入水平也有較大的提高，與此同時，證券市場籌資與投資十分活躍，證券投資收益看好。然而，在經濟蕭條，特別是危機時期，由於社會經濟活動處於停滯不前甚至萎縮和倒退狀態，經濟秩序不穩定，證券市場也必然受到沖擊。這樣就可能出現：一方面，資金需求減少，市場交易規模隨之縮小；另一方面，股票價格大幅度波動並呈現跌勢，投資者實際收益下降，甚至出現虧損。我國經濟發展過程中也存在著明顯的波動，經濟過熱與經濟緊縮交替出現，在一定程度上也造成了股票市場的周期性波動。
國際經濟因素的變化，也會影響股市的穩定。市場經濟發展到今天已經跨出一國狹小的范圍，出現國際聯動的效應，一國經濟發生的問題會在國際上引起聯鎖反應。如1987年紐約股市暴跌，很短時間內就殃及倫敦、法蘭克福、東京等主要國際證券市場，釀成一場全球性的股災。目前國際經濟中的不確定因素對我國國內股市投資的沖擊，主要通過對我國宏觀經濟的干擾間接地傳遞進來，其影響程度尚不大。不過，隨著我國進一步對外開放，加入國際貿易組織以及實現人民幣經常項目下的自由兌換，隨著我國企業更多的股票去海外證券市場上市以及國內市場與國際市場的聯系進一步密切，國際經濟中不確定因素對我國股票投資的影響會越來越明顯。
（5）社會、政治風險
穩定的社會、政治環境是經濟正常發展的基本保證，對證券投資者來說也不例外。倘若一國政治局勢出現大的變化，如政府更迭、國家首腦健康狀況出現問題、國內出現動亂、對外政治關系發生危機時，都會在證券市場上產生反響。此外，政界人士參與證券投機活動和證券從業人員內幕交易一類的政治、社會丑聞，也會對證券市場的穩定構成很大威脅。像80年代日本出現的"利庫洛特事件"，其影響面如此之廣、影響時間如此之長就是一個典型的例子。
社會、政治領域中的不確定因素對股票投資的沖擊，還表現在"國家風險"上。對於那些在海外從事直接投資的股份制企業來說，當地社會、政治環境是否安定對它至關重要，一旦所在國發生社會政治動亂，不僅它在海外投資的利益會受到損失，而且它在國內發行股票價格也會受到不利影響，換句話說，這種國家風險很大程度上將會轉移到企業普通股票持有者身上。
（6）市場風險
市場風險是股票持有者所面臨的所有風險中最難對付的一種，它給持股人帶來的後果有時是災難性的。在股票市場上，行情瞬息萬變，並且很難預測行情變化的方向和幅度。收入正在節節上升的公司，其股票價格卻下降了，這種情況我們經常可以看到；還有一些公司，經營狀況不錯，收入也很穩定，它們的股票卻在很短的時間內上下劇烈波動。出現這類反常現象的原因，主要是投資者對股票的一般看法或對某些種類或某一組股票的看法發生變化所致。投資者對股票看法（主要是對股票收益的預期）的變化所引起的大多數普通股票收益的易變性，稱為市場風險。
各種政治的、社會的和經濟的事件都會對投資者的態度產生影響，投資者會根據他們自己對這些事件的看法作出判斷和反應。市場風險常引發於某個具體事件，但投資者作為一個群體的情緒波動往往導致滾雪球效應。幾種股票的價格上升可能帶動整個股市上升，而股市的最初下跌可能使很多投資者動搖，在害怕蒙受更大損失的心理支配下，大量拋售股票，使股市進一步下跌，最後發展到整個股市狂跌，使千百萬股票投資者蒙受重大損失。1987年10月19日及其以後幾天中的世界股市暴跌，就是一個例子，提起"黑色星期一"，至今仍使許多人談虎色變。
對於普通股票的長期投資者來說，市場風險相對不那麼重要，雖然股票的市場價格大起大落也會使人不安，但如果一個投資者打算相對長期（一般指10年以上）持有股票，那麼每周、每月甚至每年的價格波動對他來說就不那麼重要了。
可是，如果對一種股票可能擁有多長時間不能確定，或者存在著隨時必須賣出股票的可能性時，股票市場價格波動的程度就變得極端重要。
非系統風險是總風險中對一個公司或一個行業是獨一無二的那部分風險。管理能力、消費偏好、罷工之類的因素造成一個公司利潤的非系統變動。非系統因素基本獨立於那些影響整個股票市場的因素。由於這些因素影響的是一個公司或一個行業，因此只能一個公司一個行業地研究它們。因非系統風險僅涉及某個公司或某個行業的股票，所以，投資者可以通過審慎的投資選擇來減少甚至避免非系統風險。非系統風險的主要形式有以下幾種：
（1）金融風險
金融風險是與公司籌集資金的方式有關的。我們通常通過觀察一個公司的資本結構來估量該公司的股票的金融風險。資本結構中貸款和債券比重小的公司，其股票的金融風險低；貸款和債券比重大的公司，其股票的金融風險高。股份公司只有在支付了所有債務利息以及到期的本金之後，才能對股東支付股息。公司的銷售產品和勞務所得的全部收入減去工資、折舊、材料等所有營業開支之後所剩餘的部分，是公司的營業收入。從營業收入中再減去稅款和必要的金融支出，例如支付給銀行或其他債權人的利息，剩餘部分才是可用於股息支付的收入。由於這一收入被用於股息支付，並且對於投資者對公司股票價格的判斷影響很大，因此它的大小和易變程度在決定股東的收益率方面很重要。如果一個公司的全部資本都是通過發行股票籌集的，則它沒有利息支出。而對於任何採用舉債方式籌措部分資金的公司，由於必須支付利息，因此其營業收入的變動將引起股東凈收入的更大變動。
可見，利息支出產生更加易變的凈收入，從而將股東置於風險更大的處境之中。
降低金融風險的方法比較簡單，只要購買債務較小的公司股票就行。然而，選擇舉債少的公司股票也有缺點，因為這些企業在經濟擴張時期收益和股息的增加往往落後於那些將債務作為公司資本結構的一部分的公司，因此，金融風險的減少是以減少潛在的收益為代價的，股票投資者需要在這兩者之間權衡。
（2）經營風險
經營風險指的是由於公司的外部經營環境和條件以及內部經營管理方面的問題造成公司收入的變動而引起的股票投資者收益的不確定。經營風險的程度因公司而異，取決於公司的經營活動，某些行業的收入很容易變動，因而很難准確預測。由於公司的收益和現金流量是緊緊依賴於其收入，因此易變的收入將導致收益和現金流量的不確定。當公司收入突然下降時，由於普通股持有者在進行現金分配時排在最後，他們會遭受重大損失。與公司的債券持有者相比，普通股票持有者處於一個風險大得多的地位。當公司經營情況不妙，收入迅速下滑時，公司在支付債務利息和到期本金後，可用於支付股息的收益已所剩無幾，從而導致股東們所得股息的減少或根本沒有股息，與此同時，股票的市場價格一般也會隨之降低，使股東們蒙受雙重損失。
（3）流動性風險
流動性風險指的是由於將資產變成現金方面的潛在困難而造成的投資者收益的不確定。一種股票在不作出大的價格讓步的情況下賣出的困難越大，則擁有該種股票的流動性風險程度越大。在流通市場上交易的各種股票當中，流動性風險差異很大，有些股票極易脫手，市場可在與前一交易相同的價格水平上吸收大批量的該種股票交易。如美國的通用汽車公司、埃克森石油公司股票，每天成交成千上萬手，表現出極大的流動性，這類股票，投資者可輕而易舉地賣出，在價格上不引起任何波動。而另一些股票在投資者急著要將它們變現時，很難脫手，除非忍痛賤賣，在價格上作出很大犧牲。當投資者打算在一個沒有什麼買主的市場上將一種股票變現時，就會掉進流動性陷井。
（4）操作性風險
在同一個證券市場上，對待同一家公司的股票，不同投資者投資的結果可能會出現截然不同的情況，有的盈利豐厚，有的虧損累累，這種差異很大程度上是因投資者不同的心理素質與心理狀態、不同的判斷標准、不同的操作技巧造成的。
由於這些原因造成的投資者投資收益的差異，稱作操作性風險。操作性風險中最重要的是心理因素的影響。
股票投資決策是人的主觀行為，客觀因素無論怎樣變化，最終都得由人來評判其是與非，決定是否參與及如何參與股票投資。如果說基本因素是從"質"的方面影響股票價格，市場因素是從"勢"的方面影響股票價格，那麼，心理因素可以說是影響股票市場價格水平的"人氣"。我們可以把引起股票投資風險的心理因素歸為兩類：一類是市場主導心理傾向變化；一類是投資者個人心理傾向變化。
所謂市場主導心理傾向，是指一段時期內證券市場上大多數人對行情的看法。看法有時悲觀，有時樂觀，但只要一成氣候，單個投資者往往會被捲入其中，即便這種"氣候"是投機因素或謠言攪和起來的虛假現象也在所難免。在發育不成熟的市場上，個人投資者素質不高，市場一有風吹草動，大批散戶就會捕風捉影，聞風而動，大量拋出或購入股票，形成"利好"或"利淡"的市場氣氛。
個人投資者的心理因素內容比較復雜，比較典型的有"搏傻"心理、從眾心理、貪婪心理、僥幸心理和賭徒心理等等。