A. 股票風險較大，債券風險相對較小，所以股票的收益必然高於債券 ,這種說法對嗎
不完全對，從動態上看，股票的收益率和價格與債券的利率和價格互相影響，往往在證券市場上發生同向運動，即一個上升另一個也上升，反之亦然，但升降幅度不見得一致。這些，就是股票和債券的聯系。
股票和債券雖然都是有價證券，都可以作為籌資的手段和投資工具，但兩者卻有明顯的區別 從收益方面看，債券在購買之前，利率已定，到期就可以獲得固定利息，而不管發行債券的公司經營獲利與否。股票一般在購買之前不定股息率，股息收入隨股份公司的盈利情況變動而變動，盈利多就多得，盈利少就少得，無盈利不得。從本金方面看，債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣。股票則無到期之說。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸公司支配。公司一旦破產，還要看公司剩餘資產清盤狀況，那時甚至連本金都會蝕盡，小股東特別有此可能。
B. 貨幣基金、債券基金、股票基金那個風險最高，那個風險最低為什麼
1.貨幣基金風險最低.因為它只投資於有固定收益的品種.如央行票據等.沒有虧本之憂。開放式基金有貨幣型、債券型、保本型和股票型幾種。貨幣型基金無申購贖回費，收益相當於半年到一年期存款，可以隨時贖回，不會虧本。
2.債券基金風險次之，因為債券行情波動遠比股票小。債券型基金申購和贖回費比較低，收益一般大於貨幣型，但也有虧損的風險，虧損不會很大。
3.股票基金風險最高，因為股票行情波動最大。股票型基金申購和贖回費最高，基金資產是股票，股市下跌時基金就有虧損的風險，但如果股市上漲，就有收益。
一．什麼是貨幣基金：
貨幣基金是聚集社會閑散資金，由基金管理人運作，基金託管人保管資金的一種開放式基金，專門投向風險小的貨幣市場工具，區別於其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩定收益性，具有「准儲蓄」的特徵。
二．什麼是債券基金：
債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資於債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩定的收益。
債券是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。
根據中國證監會對基金類別的分類標准，基金資產80%以上投資於債券的為債券基金。債券基金也可以有一小部分資金投資於股票市場，另外，投資於可轉債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道。
在國內，債券基金的投資對象主要是國債、金融債和企業債。通常，債券為投資人提供固定的回報和到期還本，風險低於股票，所以相比較股票基金，債券基金具有收益穩定、風險較低的特點。
三．什麼是股票基金：
股票型基金又稱股票基金，是指投資於股票市場的基金。證券基金的種類很多。我國除股票基金外，還有債券基金、股票債券混合基金、貨幣市場基金等。
投資策略有價值型、成長型、平衡型。
C. 債券和股票的風險區別！
股票與債券都是有價證券，是證券市場上的兩大主要金融工具。兩者同在一級市場上發行，又同在二級市場上轉讓流通。對投資者來說，兩者都是可以通過公開發行募集資本的融資手段。由此可見，兩者實質上都是資本證券。從動態上看，股票的收益率和價格與債券的利率和價格互相影響，往往在證券市場上發生同向運動，即一個上升另一個也上升，反之亦然，但升降幅度不見得一致。這些，就是股票和債券的聯系。股票和債券雖然都是有價證券，都可以作為籌資的手段和投資工具，但兩者卻有明顯的區別。
1.發行主體不同
作為籌資手段，無論是國家、地方公共團體還是企業，都可以發行債券，而股票則只能是股份制企業才可以發行。
2.收益穩定性不同
從收益方面看，債券在購買之前，利率已定，到期就可以獲得固定利息，而不管發行債券的公司經營獲利與否。股票一般在購買之前不定股息率，股息收入隨股份公司的盈利情況變動而變動，盈利多就多得，盈利少就少得，無盈利不得。
3.保本能力不同
從本金方面看，債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣。股票則無到期之說。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸公司支配。公司一旦破產，還要看公司剩餘資產清盤狀況，那時甚至連本金都會蝕盡，小股東特別有此可能。
4.經濟利益關系不同
上述本利情況表明，債券和股票實質上是兩種性質不同的有價證券。二者反映著不同的經濟利益關系。債券所表示的只是對公司的一種債權，而股票所表示的則是對公司的所有權。權屬關系不同，就決定了債券持有者無權過問公司的經營管理，而股票持有者，則有權直接或間接地參與公司的經營管理。
5.風險性不同
債券只是一般的投資對象，其交易轉讓的周轉率比股票較低，股票不僅是投資對象，更是金融市場上的主要投資對象，其交易轉讓的周轉率高，市場價格變動幅度大，可以暴漲暴跌，安全性低，風險大，但卻又能獲得很高的預期收入，因而能夠吸引不少人投進股票交易中來。
另外，在公司交納所得稅時，公司債券的利息已作為費用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬於凈收益的分配，不屬於費用，在所得稅後列支。這一點對公司的籌資決策影響較大，在決定要發行股票或發行債券時，常以此作為選擇的決定性因素。
由上分析，可以看出股票的特性：第一，股票具有不可返遞性。股票一經售出，不可再退回公司，不能再要求退還股金。第二，股票具有風險性。投資於股票能否獲得預期收入，要看公司的經營情況和股票交易市場上的行情，而這都不是確定的，變化極大，必須准備承擔風險。第三，股票市場價格即股市具有波動性。影響股市波動的因素多種多樣，有公司內的，也有公司外的；有經營性的，也有非經營性的；有經濟的，也有政治的；有國內的，也有國際的；等等。這些因素變化頻繁，引起股市不斷波動。第四，股票具有極大的投機性。股票的風險性越大，市場價格越波動，就越有利於投機。投機有破壞性，但也加快了資本流動，加速了資本集中，有利於產業結構的調整，增加了社會總供給，對經濟發展有著重要的積極意義
D. 債券投資風險防範
目錄：
1.債券投資的風險
2.債券投資風險防範技巧
3.企業債券投資 需加強風險防範
債券投資的風險
任何投資都是有風險的，風險不僅存在於價格變化之中，也可能存在於信用之中。因此正確評估債券投資風險，明確未來可能遭受的損失，是投資者在投資決策之前必須的工作。
當然，在同樣的債券市場，不同投資者的預期年化收益是不盡相同的，這其中存在著投資技巧的問題。我們在第五章談到投資者分為「喜好風險類型」和「規避風險類型」，對於不同類型的投資者，投資的技巧是不相同的。
盡管和股票相比，債券的預期年化利率一般是固定的，但人們進行債券投資和其他投資一樣，仍然是有風險的。
風險意味著可能的損失，認為投資就會有盈利的想法是幼稚和可笑的。因此在對債券進行分析之前，我們有必要首先來關心一下投資債券的風險何在。下面我們來看一看，如果投資債券，可能會面臨哪幾方面的損失，同時如何去避免它。
(一)違約風險
違約風險，是指發行債券的借款人不能按時支付債券利息或償還本金，而給債券投資者帶來損失的風險。在所有債券之中，財政部發行的國債，由於有政府作擔保，往往被市場認為是金邊債券，所以沒有違約風險。但除中央政府以外的地方政府和公司發行的債券則或多或少地有違約風險。因此，信用評級機構要對債券進行評價，以反映其違約風險(關於債券評級的問題，在本節稍後將進行進一步探討)。一般來說，如果市場認為一種債券的違約風險相對較高，那麼就會要求債券的預期年化收益率要較高，從而彌補可能承受的損失。
規避方法：違約風險一般是由於發行債券的公司或主體經營狀況不佳或信譽不高帶來的風險，所以，避免違約風險的最直接的辦法就是不買質量差的債券。在選擇債券時，一定要仔細了解公司的情況，包括公司的經營狀況和公司的以往債券支付情況，盡量避免投資經營狀況不佳或信譽不好的公司債券，在持有債券期間，應盡可能對公司經營狀況進行了解，以便及時作出賣出債券的抉擇。同時，由於國債的投資風險較低，保守的投資者應盡量選擇投資風險低的國債。
(二)預期年化利率風險
債券的預期年化利率風險，是指由於預期年化利率變動而使投資者遭受損失的風險。毫無疑問，預期年化利率是影響債券價格的重要因素之一：當預期年化利率提高時，債券的價格就降低;當預期年化利率降低時，債券的價格就會上升。由於債券價格會隨預期年化利率變動，所以即便是沒有違約風險的國債也會存在預期年化利率風險。
規避方法：應採取的防範措施是分散債券的期限，長短期配合，如果預期年化利率上升，短期投資可以迅速的找到高預期年化收益投資機會，若預期年化利率下降，長期債券卻能保持高預期年化收益。總之，一句老話：不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里。
(三)購買力風險
購買力風險，是指由於通貨膨脹而使貨幣購買力下降的風險。通貨膨脹期間，投資者實際預期年化利率應該是票面預期年化利率扣除通貨膨脹率。若債券預期年化利率為10%，通貨膨脹率為8%，則實際的預期年化收益率只有2%，購買力風險是債券投資中最常出現的一種風險。實際上，在20世紀80年代末到90年代初，由於國民經濟一直處於高通貨膨脹的狀態，我國發行的國債銷路並不好。
規避方法：對於購買力風險，最好的規避方法就是分散投資，以分散風險，使購買力下降帶來的風險能為某些預期年化收益較高的投資預期年化收益所彌補。通常採用的方法是將一部分資金投資於預期年化收益較高的投資方式上，如股票、期貨等，但帶來的風險也隨之增加。
(四)變現能力風險
變現能力風險，是指投資者在短期內無法以合理的價格賣掉債券的風險。如果投資者遇到一個更好的投資機會，他想出售現有債券，但短期內找不到願意出合理價格的買主，要把價格降到很低或者很長時間才能找到買主，那麼，他不是遭受降低損失，就是喪失新的投資機會。
規避方法：針對變現能力風險，投資者應盡量選擇交易活躍的債券，如國債等，便於得到其他人的認同，冷門債券最好不要購買。在投資債券之前也應考慮清楚，應准備一定的現金以備不時之需，畢竟債券的中途轉讓不會給持有債券人帶來好的回報。
(五)再投資風險
投資者投資債券可以獲得的預期年化收益有以下三種：
1.債券利息;
2.債券買賣中獲得的預期年化收益;
3.臨時的現金流(如定期收到的利息和到期償還的本金)進行再投資所獲取的利息。實際上，再投資風險是針對第3種預期年化收益來說的。在後面的章節中我們會看到，投資者為了實現購買債券時所確定的預期年化收益相等的預期年化收益，這些臨時的現金流就必須按照等於買入債券時確定的預期年化收益率進行再投資。
規避方法：對於再投資風險，應採取的防範措施是分散債券的期限，長短期配合，如果預期年化利率上升，短期投資可迅速找到高預期年化收益投資機會，若預期年化利率下降，長期債券卻能保持高預期年化收益。也就是說，要分散投資，以分散風險，並使一些風險能夠相互抵消。
(六)經營風險
經營風險，是指發行債券的單位管理與決策人員在其經營管理過程中發生失誤，導致資產減少而使債券投資者遭受損失。
規避方法：為了防範經營風險，選擇債券時一定要對公司進行調查，通過對其報表進行分析，了解其盈利能力和償債能力、信譽等。由於國債的投資風險極小，而公司債券的預期年化利率較高但投資風險較大，所以，需要在預期年化收益和風險之間做出權衡。
目錄：
1.債券投資的風險
2.債券投資風險防範技巧
3.企業債券投資 需加強風險防範
債券投資風險防範技巧
債券投資是一個風險不斷變化的過程。投資交易的任何過程都可能會遭遇風險。因此投資者除了要能正確評估風險，還要學會在債券投資中規避風險。下面為您介紹六大債券投資風險的規避方法。
1、信用風險規避方法
違約風險一般是由於發行債券的公司或主體經營狀況不佳或信譽不高帶來的風險，所以，避免違約風險的最直接的辦法就是不買質量差的債券。在選擇債券時，一定要仔細了解公司的情況，包括公司的經營狀況和公司的以往債券支付情況，盡量避免投資經營狀況不佳或信譽不好的公司債券，在持有債券期間，應盡可能對公司經營狀況進行了解，以便及時作出賣出債券的抉擇。同時，由於國債的投資風險較低，保守的投資者應盡量選擇投資風險低的國債。
2、預期年化利率風險規避方法
應採取的防範措施是分散債券的期限，長短期配合，如果預期年化利率上升，短期投資可以迅速的找到高預期年化收益投資機會，若預期年化利率下降，長期債券卻能保持高預期年化收益。總之，一句老話：不要把所有的雞蛋放在同一個籃子里。
3、通貨膨脹風險規避方法
對於購買力風險，最好的規避方法就是分散投資，以分散風險，使購買力下降帶來的風險能為某些預期年化收益較高的投資預期年化收益所彌補。通常採用的方法是將一部分資金投資於預期年化收益較高的投資方式上，如股票、期貨等，但帶來的風險也隨之增加。
4、流動性風險規避方法
針對變現能力風險，投資者應盡量選擇交易活躍的債券，如國債等，便於得到其它人的認同，冷門債券最好不要購買。在投資債券之前也應考慮清楚，應准備一定的現金以備不時之需，畢竟債券的中途轉讓不會給持有債券人帶來好的回報。
5、再投資風險規避方法
對於再投資風險，應採取的防範措施是分散債券的期限，長短期配合，如果預期年化利率上升，短期投資可迅速找到高預期年化收益投資機會，若預期年化利率下降，長期債券卻能保持高預期年化收益。也就是說，要分散投資，以分散風險，並使一些風險能夠相互抵消。
6、經營風險規避方法
為了防範經營風險，選擇債券時一定要對公司進行調查，通過對其報表進行分析，了解其盈利能力和償債能力、信譽等。由於國債的投資風險極小，而公司債券的預期年化利率較高但投資風險較大，所以，需要在預期年化收益和風險之間做出權衡。
目錄：
1.債券投資的風險
2.債券投資風險防範技巧
3.企業債券投資 需加強風險防範
企業債券投資 需加強風險防範
企業債券看似發行量不斷增長，實則多年來並未有太大發展。究其原因，主要在於企業債券自身存在較大的風險，阻礙了一些投資者的腳步。對於企業債券所存在的風險，投資者一方面要有一個正確的認識，另一方面還要清楚如何規避這些風險。
企業債券的發行體是企業，與國債和政策性金融債的發行主體不同;而債券是有存續期限的，到期必須還本付息，對企業形成的是硬約束，這又與股票不同。企業債券的這種特殊性質決定了其風險的特殊性。因此，我們必須高度重視企業債券風險，尤其是信用風險和社會風險。
首先是發行體的信用風險。我國發行企業債券的主體多為大型國企，有些甚至是翻牌公司。這些企業發行的債券具有準政府信用，因此信用風險的問題並不明顯。但隨著市場的擴大，發行主體數量的增加，信用風險問題會愈加突出。可以設想一下，假如所有上市公司通過發行股票籌集到的資金都以發行企業債券的形式實現，以上市公司盈利能力和誠信水平，信用風險會達到何種程度，恐怕不難想像。此外，國內企業債券的信用評級多為AAA級。但如果拿到國際市場上，大多數企業債券的信用評級就會降低。因為一般而言，對某一家企業發行的債券的評級不會超過對政府的主權評級。由此可見，我們的企業債券還存在著潛在的信用風險。
其次是違約的社會風險。與股票不同，債券的特性賦予了債權人受償的權利。而長期以來形成的一切靠政府的意識則令政府成為各種類型危機的最後承受者。如果企業債券不能按時還本付息的現象突破了個案的范圍，則最終各級財政很有可能出面「埋單」。這種情況至少會產生兩種危害：一是破壞整個金融體系的穩定，形成潛在的金融危機;二是若政府出面「埋單」，則最終的壓力實際上是落在了納稅人身上，從而會影響社會的穩定。
俗話說：宜未雨而綢繆，勿臨渴而掘井。企業債發行時，發行體總是覺得能夠按時還本付息，而投資人也不會預期發行體會違背承諾。但作為管理者，則不能不考慮一旦非常情況出現，應當採取什麼樣的相機決策。因此，企業債發行在發行體、期限和規模上還應有一定的框框。否則，終有一日，我們會為處理各種歷史遺留問題而疲於奔命。
E. 債券投資風險管理知識
一、信用風險概述及應對措施
信用風險也就是常說的違約風險，是交易對手未能履行約定合同中的義務而造成損失的風險，即相關主體不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發生偏離的可能性，它是金融風險的主要類型。
在實踐中，我們發現信用風險呈現離散化特點，發生概率較低，但是一旦發生，形成的損失和影響較大且具有連鎖效應，實際違約率在很多年份低於平均違約率，但是在違約密集爆發階段會顯著超過市場的平均違約率。近期的此類黑天鵝違約事件發生頻次呈現上升態勢。此類事件一旦發生，無論是實質性違約還是僅僅是潛在違約事件，往往對市場有放大效應。在此影響下，信用風險的承受者本身的資信狀況會受到其他評級機構的負面評級展望或下調，貸款銀行也會更加謹慎，不能保證違約主體的資金流動性支持，加重其信用風險的破壞作用。
近幾年，中國債券市場快速擴張，清理整頓也是不斷的深入，信用風險逐漸暴露，債券市場的信用質量有所下降。從市場上觀察，發債主體的評級下調頻發，會促使債券市場的信用結構進一步調整。如何進行債券布局，如何甄選風險收益比合適的債券成為擺在我們面前亟待解決的問題。
1、對於資產擺布要有恰當的布局，合理分配國債、金融債和企業債的比例，既能保證安全性，又能保證流動性和收益要求。
信用可控是保證債券交易能夠順利完成的前提條件。投資品種的選擇上，債券投資品種分為國債、金融債券和企業債券等。國債的發債主體是財政部，不存在兌付風險。金融債券分為兩種，一種是政策性銀行債券，發行主體是政策性銀行，政策性銀行發行的債券被稱為“銀邊債券”，也不存在兌付風險;另外一種金融債券的發行主體是其他金融機構，如四大國有商業銀行，交通銀行、興業銀行、招商銀行、民生銀行等股份制銀行，長沙市商業銀行，日照市商業銀行、北京農村商業銀行等其他金融機構。這類發債主體雖然是獨立法人，但他們的發債規模有限制。這些金融機構本身都有完善的風險防範措施，所以這類金融債券的兌付風險也很低。在企業債券投資的選擇上，在投資企業債券前，首先對該債券的發行主體和信用評級等指標進行分析，符合投資要求時，根據不同的授權范圍，經相應領導審批後，進行投資。對於已經投資的企業債券，交易員除每天盯市、對該債券的市場表現進行監控外，還不定期的與同業成員互相交流，參考評級公司對該債券的分析及評級變動情況。
在企業債佔比上保持合理的比例，過高的企業債佔比會加大信用違約發生的概率。
2、在企業債的甄別上，我們往往採取定性分析和定量分析相結合的方式，可以採取打分表的方式，分別給予定性部分和定量部分分值。至於如何分配分值，這個要結合整體的宏觀環境、發行主體行業情況以及投資人本身的經驗摸索。
在具體實施上，一般需要進行客戶資料的搜集工作，包括財務報表、公司治理表現、業界表現、聲譽，上市公司可能還涉及其股價表現等，在此基礎上進行信用風險分析和比較，進行打分或者形成內部信用評級。
一般的定量分析指標包括盈利能力、現金獲取能力、資本結構和償債能力等。盈利能力會關注ROA、ROE、EBITDA、營業利潤率和凈利潤率等。現金獲取能力會關注經營活動或者投資活動的現金流和應收賬款周轉率等。資本結構會關注資產負債率、債務權益率和總債務資本比等。償債能力會考察流動比率、速動比率和到期債務償付比率等。以上數據的獲取以及計算要依靠真實完整的報表，因此在進行分析時，需要觀察報表是否真實，信息披露是否及時，財務附註是否清晰明了，報表間的各項關聯是否合理。在得出一系列數據和比率後要善於理解和應用，能夠理解其內部關聯關系以及經濟含義，並能夠和行業龍頭和行業平均水平進行合理比較，從而得出結論。
從實際經驗來看，信用分析的結論並不能完全依靠這些財務數據和比率來進行判定，一個有經驗的信用分析師的水平對於評判結果也起著至關重要的作用。
至於定性分析，需要評估人員的主觀判斷和分析，他們的判斷是否客觀公正，是否建立在有豐富的經驗基礎之上，決定了定性分析結果的質量。從歷史的評級分析上看，定性分析如果存在著嚴重的缺陷，它所造成的後果比定量分析計算錯誤或者設置不完善所造成的後果更加致命。
違約事件發生概率上升，是和經濟周期有密切聯系的，違約事件的發生並不是均勻的而是具有聚集性的特點。違約事件一旦發生，給投資者會造成巨大損失，一旦踩雷，其危害性遠遠大於市場風險。
從行業層面上，如果一個行業的整體景氣度不高，出現產能過剩等趨勢性惡化，在投資時要做到整體規避，即使行業內的龍頭也要持謹慎的態度。
在定性分析上，也要關注政府的支持力度，比如稅收方面的產業政策扶持力度、政府補貼力度以及企業對當地就業和經濟發展、社會穩定的重要性等。關注銀行和企業的關系，做好對於存量貸款的結構和利率、授信額度以及使用情況等。關注發行主體的股權結構是否復雜，控股股東的'背景以及關聯企業的財務狀況等。
二、流動性風險概述及應對措施
作為銀行，保持資金的流動性至關重要。流動性風險主要產生於無法應對因負債下降或資產增加而導致的流動性困難。當一家銀行缺乏流動性時，它就不能依靠負債增長或以合理的成本迅速變現資產來獲得充裕的資金，因而會影響其盈利能力，極端情況下，流動性不足能導致銀行倒閉。
隨著利率市場化，銀行的盈利空間逐漸縮窄，在債券投資部門，利用短期負債支持長期資產的現象非常普遍。目前，債券投資部門的負債業務的主要來源有同業拆借、同業存款、正回購以及行內撥付資金等，其中具有短期性質的負債佔了較大比重;在資產方，主要運用於債券投資和短期資金的拆出。由於這種錯配會形成潛在的流動性風險。
在具體風險控制上，主要表現在以下幾個方面：
1、合理安排好資產負債的匹配，避免過於集中的短期負債支撐長期資產。
2、控制好資產的杠桿比率，依據宏觀環境以及市場變化動態調整放大倍數。做好資金市場研究，加大預判能力。
3、在資產擺布中，合理安排持有債券結構。一方面是做好各個期限段的安排，另一方面是保證充分的流動性較好的利率債的佔比。
4、配合全行建立流動性機制，全行流動性管理系統化、標准化。加強流動性管理部門的整體資源的協調能力，做好資產和負債的統籌安排，在具體安排上要有預見性。
三、市場風險概述及應對措施
債券市場的市場風險主要指利率風險。利率變化使收益與成本發生背離，使其實際收益低於預期收益，或實際成本高於預期成本，從而使投資遭受損失的可能性。更具體一些就是，當市場利率上升時，可能導致債券價格下跌的風險。
隨著全球經濟波動加大，大類資產配置輪動更加頻繁，各類資產之間的聯動性不斷加強，並且銀行間市場成員也呈現出多樣化，交易目的也更加豐富。基於以上種種因素，債券市場波動也較為頻繁，做好市場預判顯得至關重要。在市場風險控制上，在實踐中需要做好以下幾個方面：
1、加強對宏觀經濟的判斷，關注通脹形勢
對於經濟基本面來說，需要關注經濟增長和通脹兩個因素。經濟基本面更多的是對長期利率的引導。在經濟增長方面需要關注三駕馬車以及工業增加值，另外還有一些諸如電量、水泥和汽車等行業經濟增長指標。通脹方面需要關注CPI和PPI，CPI是更為重要的。
2、做好資金面的預判
資金面的變化更多的影響是短期利率波動。資金面需要關注資金供應和債券發行的供應。資金供應最為基本的就是銀行間市場7天回購利率的加權平均水平。
3、關注政策面的動態
政策面主要體現在貨幣政策和財政政策上。政策面如同一個通道一樣，對資金面具有直接影響，比如央行的公開市場操作的期限和利率等，會對市場產生影響。
4、關注各方投資人的投資動態
在銀行間市場各類投資人的投資目的和運營模式存在著差異，各方的動態都會影響到市場的走勢。比如保險公司，需要考慮不同保險資金的負債特徵，資產負債匹配是保險資金投資運作的核心，各類保險由於資金特點不同，投資偏好也不同。比如基金，由於基金公司可以投資的范圍比較大，聯通股市，因此在股市有較大機會的時候，他們會快速對債券進行平倉，勢頭較猛。另外基金會面臨贖回壓力，因此對於債券配置會保留一部分流動性較好的資產，比如利率債和短期到期的信用債。對於債券型基金會在保證流動性的基礎上偏好長期債券。對於銀行，由於風險偏好的規定，相對會投資一些流動性較好的產品以及信用評級相對較高的投資品。
5、在管理上加強各項風險指標設置
做好各類市場風險限額的管理，加強風險團隊的建設。在限額上要多樣化，包括敏感性限額、風險價值限額和利率敏感性限額等。做交易盤操作上做好止損操作，並保證嚴格執行。
四、操作風險概述及應對措施
操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、員工和信息科技系統，以及外部事件所造成損失的風險。
操作風險按成因分類可以劃分為員工因素、內部程序因素、信息科技系統因素和外部事件因素四類。其中，員工風險源於主觀和客觀因素。主觀因素為本行員工不遵守職業道德，進行違法、違規或違章操作導致損失的風險;客觀因素為因人員數量配備不足或員工的自身 能力與崗位對人員素質要求不符而導致損失的風險。從主觀因素出發考慮，更多的是一種道德風險。另外，內部程序因素導致的風險是因業務流程、制度管理存在不當或偏差且沒有及時進行完善，導致操作或執行困難，造成管理漏洞而導致損失的風險。因此可以看出業務發展制度先行的必要性，好的制度能夠促進業務健康快速發展。
在具體實踐中，我們一般會採取以下措施防範風險：
對於交易人員實行前中後台分離制度，前台按照業務需求設置各崗位的AB崗;交易人員應熟知崗位職責和各項業務流程並取得相應資格證書後方能進行前台交易;對工作人員進行定期培訓，了解市場最新動向;對於新業務的開展，必須經過權威機構的新業務培訓;採取強制休假和定期輪崗制度來及時發現管理漏洞;嚴格做好每名交易員的密碼管理工作;交易員離開終端時，應關閉系統或鎖定屏幕;交易室交易業務通過專用交易系統、傳真機進行，交易機專機專用，與外網及設備完全隔離，任何人不得以任何理由移作它用;交易室須採取嚴格的安全措施，嚴防火災、資料失竊事件，非工作人員在無工作人員陪同下不得進入交易室，任何人員不得在交易室會晤私人客人;交易員應同科技人員定期對網路系統使用的線路,各項設備進行保養維護，發現問題應馬上匯報,及時協調處理。
風險管理在債券投資過程中是極為核心的部分，風控意識應體現在債券投資的每個環節。對於不同的風險，都應該設立專門的應對措施。只有具備深刻的風險意識、採取嚴格的控制流程，堅持穩健投資的原則，才會在在收益性、流動性和安全性之間尋求最佳平衡，才能成為債券投資領域的常青樹。
F. 股票和債券的風險哪個更大
一般來說股票風險更大，而且風險點也多。
股票是股份公司所有權的一部分，也是股份公司頒發的所有權證書。它是由股份公司向每個股東發行的一種證券，作為所有權證明，以籌集資金和獲得股息和紅利。
股票是資本市場上的一種長期信用工具。它可以轉讓、購買和出售。有了它，股東既可以分享公司的利潤，又可以承擔公司經營失誤所帶來的風險。每一股代表股東對企業基本單位的所有權。每家上市公司都發行股票。
同一類別的每一股代表對公司的平等所有權。每個股東在公司的所有權份額的大小取決於所持有的股份數量在公司總股本中的比例。
股票是股份公司資本的組成部分。它可以轉讓、買賣，是資本市場上主要的長期信用工具。然而，公司不能被要求返還其投資。
概念：
股票是一種有價證券。它是股份公司在募集資金時發給投資者的股票憑證。它代表股東（即股東）對股份公司的所有權。
這種所有權是一種綜合權利，如參與股東大會、投票、參與公司重大決策、接受股利或分享股利差異等，同時也要分擔公司經營失誤帶來的風險。經常收益的獲取是投資者購買股票的重要原因之一，股利是股票投資者經常收益的主要來源。
G. 相對於股票而言債券的風險大
1、 發行主體不同 雖然股票和證券是籌資的手段，但債券發行人可以是國家，地方公共機構或企業;但是股票的發行人只能是股份制的公司。股票的投資對象是金融市場的主要投資者。股票交易的周轉率較高，市場價格變化也較大，風險相對也大，但是預期的收益很高，因此吸引了大量投資者投資股票
2、收益不同 股票市場的投資者都知道，股票是高收益和高風險的投資項目，購買前股票的股息收益率是不確定的，股息收入也隨上市公司的盈利能力而變化。 相反，在購買公司債券之前，利率是固定的，固定利息可以在到期時獲得。
3、經濟關系不同 由於股票和債券的收益回報不同，市場中的經濟關系也不同。債券代表公司的一種信用，股票代表投資者對於公司的所有權，股票持有人直接或間接參與公司的業務管理許可權，但債券持有人沒有這種許可權。
4、本金償還不同 不管誰在在市場投資，都是帶著本金運作的，債券是到期支付投資者的本金，可以本帶利的得到償還;股票的本金移交給公司的話，它就無法收回了。在公司破產後，股票還需要檢查公司剩餘資產的清算，本金自然不能回收了。
5、風險大小不同 一旦公司債券到達清算期，債務人必須償還，否則債權人可以因為不能支付的理由，宣布它已經破產。而作為投資的股票只能轉讓。在公司有盈餘的情況下，才能有利益的分配請求權。可見股票風險更大。 任何形式的投資都具有不同的風險和收益。從以上差異我們可以看出，債券的投資對象和投資收益相對穩定，且交易的周轉率相對較低，因此債券投資風險比股票小。但是收益就不如股票大了。不管你是投資債券還是股票，選擇自己最想投資的就可以了
H. 債券風險的防範措施有哪些啊
公司債券風險的防範措施有：
（一）對於信用風險和回購風險，投資者通過考察公司的盈利能力和償付能力來選擇債券；
（二）針對流動性風險，投資前應注意分析，盡量選擇活躍型債券；
（三）採用分散化的方法購買不同期限和品種的債券。
【法律依據】
《公司債券發行與交易管理辦法》第九條
中國證監會依法對公司債券的發行及其交易或轉讓活動進行監督管理。證券自律組織依照相關規定對公司債券的發行、上市交易或掛牌轉讓、登記結算、承銷、盡職調查、信用評級、受託管理及增信等進行自律管理。
證券自律組織應當制定相關業務規則，明確公司債券發行、承銷、報備、上市交易或掛牌轉讓、信息披露、登記結算、投資者適當性管理、持有人會議及受託管理等具體規定，報中國證監會批准或備案。
I. 中國債券市場有哪些應對風險措施
中國債券市場有哪些應對風險措施
(1)對比大盤走勢，與大盤比擬強弱，了解主力參與水平。包含其攻擊、護盤、打壓、不參與等情況可能，了解個股量價關系是否正常，主力拉抬或打壓時動作、真實性以及目標用意。了解一般投資者的參與水平和熱忱。
(2)了解當日k線在k線圖中的位置，含義。再看周k線和月k線，在時光上、空間上了解主力參與水平、用意和狀況。
(3)對漲幅前2版和跌幅後2版的個股要看的特殊細心。了解哪些個股在悄悄走強，哪些個股已是強弩之末，哪些個股在不計成本的出逃，哪些個股正在突破啟動，哪些個股正在強勁的中盤，也就說，有點像人口普查，了解各部分的狀況，這樣能力對整個大盤的情形基礎上了解大概。
(4)在了解個股的進程中，把那些處於低部攻擊狀況的個股挑出來，細心察看日K線、周K線、月K線所閱歷的時間和空間、地位等情況良好的，剔除控盤嚴重的庄股和主力介入不深和游資阻擊的個股，剩餘的再看一下基礎面，有最新的調研報告最好調出來看一下，符合的進入自己的自選股。
看漲幅在前兩版的個股，看他們之間有哪些個股存在板塊、行業等接洽，了解資金在流進哪些行業和板塊，看跌幅在後的兩板，看哪些個股資金在流出，是否具有板塊和行業的接洽，了解主力做空的板塊。須要闡明的看幾板適合重要看當日行情的大小，好多看幾板，差看前後兩板就可以了。
2、看自己的自選股
察看是不是遵照自己預想的在走，檢驗自己的選股方式，有那些過錯，為什麼出錯，找出原因，改良。
看那些個股已經呈現買點(買點自己定的，依照什麼尺度也是你自己定的)的個股，你要做一個投資規劃，包含怎麼樣情況怎麼買，買多少、多少價錢、止損位設置等。
J. 股票和債券哪個的風險更大
1、發行的主體不同
雖然股票和證券都是集資的手段，但是債券的發行主體可以是國家、地方公共團體或者是企業;但是股票的發行主體只能是股份制企業。
2、收益不同
股市中的投資者都知道，股票是高收益高風險的投資項目，而且股票在購買之前的股息率是不確定的，股息收入會隨著股份公司的贏利情況發生變動，贏利多就多得，贏利少就少得，沒有贏利就沒有收益;相反的是，債券在購買之前，其利率是定好的，到期就可以獲得固定利息，不需要關注債券發行公司的經營獲利情況。
3、經濟關系不同
因為股票和債券的收益是不同的，所以其在市場中所處的經濟關系也是不一樣的，依據其基本的概念可以知道，債券所表示的是對公司的一種債權，而股票表示的是對公司的所有權，股票持有者是有直接或者間接的參與公司的經營管理許可權的，債券持有者卻沒有。
4、本金償還不同
在進入市場投資，都是攜帶有本金進行操作的，債券是到期償付本金的，所以連本帶利都能夠得到償還;而股票的本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠由公司進行支配，但是公司破產之後，就需要查看公司剩餘資產清盤狀況，本金是無法進行回收的。
5、風險大小不同
任何一種投資都是風險和利益同在的，從以上的不同之處可以看出，債券的投資對象和投資收益都是比較穩定的，而且其交易的周轉率也比較低，所以債券投資的風險是比較小的。