❶ 衡量市場風險的指標是什麼
經常使用的市場風險度量指標大致可以風險的相對度量指標和絕對度量指標兩種類型。相對度量指標主要是測量市場因素的變化與金融資產收益變化之間的關系。
一、相對指標
1.久期，債券價格對利率變化的敏感程度，久期用於衡量利率風險。
2.凸性，久期本身對利率變化的敏感程度，通常與久期配合使用，提高利率風險度量的精度。
3.DV01，利率水平變化0.01個百分點，而導致的債券價格的變化程度，用於衡量利率風險。
4.Beta系數，Beta系數是用來衡量個別股票受包括股市價格變動在內的整個經濟環境影響程度的指標。Beta系數用於度量股票價格風險。
5.Delta，衍生產品(包括期貨、期權等)的價格相對於其標的資產(Underlying asset)價格變化的敏感程度，Delta用於度量商品價格風險或股票價格風險。
6.Gamma，Delta本身相對於其標的資產價格變化的敏感程度，通常與Delta配合使用，提高商品價格風險或股票價格風險度量的精度。
7.Vega，衍生產品的價格相對於其波動率(Volatility)變化的敏感程度，Vega用於度量商品價格風險或股票價格風險。
8.Theta，衍生產品的價格相對於距其到期日時間長度變化的敏感程度。
9.Rho，衍生產品的價格對利率水平變化的敏感程度，Rho用於衡量利率風險。
注意:使用相對指標對相關市場風險作敏感性分析，估算市場波動不大和劇烈波動兩種情形下的損益。每一次測算時僅考慮一個重要風險因素，比如利率、匯率、證券和商品價格等，同時假設其他因素不變。
1.絕對指標
方差/標准差。方差或標准差作為金融資產風險的度量指標被學術界和實務界廣泛接受。在Harry Markowitz1952發表的論文《證券組合選擇》中，Markowitz假定投資風險可以視為投資收益的不確定性，這種不確定性可以用統計學中的方差(Variance)或標准差(Standard deviation)加以度量。
2.風險價值(VaR)。VaR代表了市場風險度量的最佳實踐。VaR的定義是，在一定置信水平下，由於市場波動而導致整個資產組合在未來某個時期內可能出現的最大損失值。在數學上，VaR表示為投資工具或組合的損益分布的α分位數，其表示如下:Pr(Δp <= -VaR)=α，其中，Δp表示投資組合在持有期Δt內在置信水平(1-α)下的市場價值損失。
❷ 衡量股票風險大小的指標是什麼
β系數，β值度量了股票相對於平均股票的波動程度，等於1表示該股票與市場平均股票的風險一致
❸ β系數的定義是什麼β系數用來衡量什麼性質的風險
β系數是衡量單項資產的風險收市場組合風險的影響程度，相關系數是資產組合中的資產風險的相關程度。
在實際操作中，β系數的重要性在於它代表了一種證券對於未來市場變化的敏感度，某種股票的β系數較大，說明該股票在證券市場發生變化時，其價格上下波動劇烈，也就是通常所說的風險較大。
如果投資者對收益有較高的期望，同時也有能力並願意為之承擔較大的風險，就可以在證券市場上選擇那些有較大β系數的證券加到其證券組合中。
(3)度量某種股票系統風險的指標擴展閱讀：
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。 β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
而Beta則體現了特定資產的價格對整體經濟波動的敏感性，即，市場組合價值變動1個百分點，該資產的價值變動了幾個百分點——或者用更通俗的說法：大盤上漲1個百分點，該股票的價格變動了幾個百分點。
❹ 什麼是貝塔（β）系數
一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對於整個股市的價格波動情況。
貝塔系數是統計學上的概念，它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小，顯示其變化幅度相對於大盤越小。
如果是負值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。
由於我們投資於投資基金是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況，這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數時,除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。
(4)度量某種股票系統風險的指標擴展閱讀
貝塔系數衡量股票收益相對於業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。
β 越高，意味著股票相對於業績評價基準的波動性越大。 β 大於 1 ，則股票的波動性大於業績評價基準的波動性。反之亦然。
如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %；市場下滑 10 %，股票相應下滑 10 %。如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%, ；市場下滑 10 %時，股票下滑 11% 。如果 β 為 0.9, 市場上漲 10 %時，股票上漲 9% ；市場下滑 10 %時，股票下滑 9% 。
❺ 怎樣衡量系統風險
β＝1該資產的收益率與市場平均收益率同方向、同比例的變化，即該資產所含的系統風險與市場組合的風險一致。β＞1該資產收益率的變動幅度大於市場組合收益率的變動幅度，即該資產所含的系統風險大於市場組合的風險.β＜1該資產收益率的變動幅度小於市場組合收益率的變動幅度，即該資產所含的系統風險小於市場組合的風險。β＞0：該資產收益率的變化方向與市場平均收益率的變化方向一致；β＜0：該資產收益率的變化方向與市場平均收益率的變化方向相反。一個證券客觀上既有個別風險，又有系統風險（即市場風險），我們只需要根據它其中的系統風險求它的風險溢價及必要報酬率就行了。因為從投資人角度出發，等風險的必要報酬率沒法也不需要考慮個別企業的特有風險。這里的 的 證券 A 特有風險 中 一部分 被公司 多樣的投資組合 （即公司目前現有的資產組合，相信一個公司不可能就投資了證券A一個資產，其他什麼資產都沒有吧？） 分散掉一部分 接著 又被 公司股東 投資多樣 又分散掉 一部分。根據系統風險的定義我們看到:系統風險是證券市場的固有風險,是投資者無法迴避的風險因素。為確定系統風險造成損失,筆者認為應當考慮以下幾個方面的因素。在編制股票價格指數時選定一個基日,以基日股價總水平作為基準,用即日股價總水平與基日股價總水平相對比,反映即日股價總水平相對於基日股價總水平而言的高低和變動程度。
❻ 如果股票的貝塔值大於1，代表著什麼啊
貝塔值大於1，代表股的價格波動超過市場。波動超過市場越厲害，那麼貝塔值的數值也就越高，這也就代表著潛在的風險也就不斷的增大，由於風險和收益是成正比的，所以收益水平也會水漲船高。
貝塔值用來量化個別投資工具相對整個市場的波動，將個別風險引起的價格變化和整個市場波動分離開來。貝塔值採用回歸法計算，將整個市場波動帶來的風險確定為1。當某項資產的價格波動與整個市場波動一致時，其貝塔值也等於1；如果價格波動幅度大於整個市場，其貝塔值則大於1；如果價格波動小於市場波動，其貝塔值便小於1。貝塔值越高，潛在風險越大，投資收益也越高；相反，證券的貝塔值越低，風險程度越小，投資收益也越低。貝塔值是歷史數據的統計，有一定的時效性，這一點在應用時必須考慮。
貝塔系數是量度股票投資系統風險的指標。所謂系統風險是指股票投資中沒有辦法通過分散投資來減低的風險，即是由整體經濟狀況和整體市場因素所造成的風險(如利率變動)，與個別公司沒有直接的關系。與其相對的是非系統風險，即由個股的個別因素(如會計丑聞)所造成的風險，是可以通過分散投資來消弭掉的。金融學運用了貝塔系數來計算在一隻股票上投資者可期望的合理風險回報率： 個股合理回報率 = 無風險回報率*+β×(整體股市回報率-無風險回報率) *可用基準債券的收益率代表。
貝塔系數=1，代表該個股的系統風險等同大盤整體系統風險，即受整體經濟因素影響的程度跟大盤一樣; 貝塔系數>1則代表該個股的系統風險高於大盤，即受整體經濟因素影響的程度甚於大盤。貝塔系數越高，投資該股的系統風險越高，投資者所要求的回報率也就越高。高貝塔的股票通常屬於景氣循環股，如地產股和耐用消費品股；低貝塔的股票亦稱防禦類股，其表現與經濟景氣的關聯度較低，如食品零售業和公用事業股。個股的貝塔系數可能會隨著大盤的升或跌而變動，有些股票在跌市中可能會較在升市具更高風險。
❼ 衡量投資風險的指標有哪些
一、夏普比率（Sharpe Ratio） 它的計算公式為 （收益率 - 無風險收益率）/ 波動率。 收益率，指凈值的增長率。無風險收益率，指同期銀行利率。兩者差值，即為超額賺的錢，除以凈值增長過程中的波動率（波動率越大，風險越大） 夏普率，表示的是每承擔一單位風險，預期可以拿到多少超額收益。 當超額收益越大，風險越小時，夏普率越大。 舉個栗子，有兩只基金，它們在一年的收益率都為20%，但是基金B的波動率要遠大於A。 所以B的夏普率，要小於A。你想要穩穩的幸福，還是過山車式的幸福？ 需要注意的是，夏普率只有在同類比較的時候，才有意義。假設債券基金的波動率僅為0.5%，無風險收益率為5%，它的夏普率為10，高的可怕，但是它和股票類基金比，肯定是不賺錢的。 夏普率也和時間段強相關，年前很多高夏普的基金，年後都降了不少。 天天基金里，能查看近一年的夏普率，晨星網，能看近幾年的夏普率，且慢里，能看歷史夏普率。 夏普率衡量的是基金的「性價比」
二、特雷諾指數（Treynor Index） 它的計算公式為 （收益率 - 無風險收益率）/ 貝塔系數。這個結果的分子，和夏普率一樣，貝塔系數，指基金的系統風險。 基金會投資不同的方向，存在著不同的風險差異，綜合來看，這些差異會使這只基金的風險被分散掉，如果分散的越好，系統風險就越低，貝塔系數越小。 下面是兩只基金的風險對比，上為工銀文體，下為易方達中小盤。工銀文體的貝塔系數要低於易方達中小盤混合，易方達中小盤是酒神張坤的代表作，重倉了消費白酒，工銀文體持倉則比較分散，工銀文體的系統風險就小一些。從年初（近3月）白酒泡沫破滅後，前者的表現確實要好於後者。 特雷諾比率，也表示每承擔一單位風險，預期可以拿到多少超額收益。不過這個風險，是投資組合的風險，是對基金管理者的評價。
三、詹森指數（Jensen Index） 收益率 - 無風險收益率 = α + β *（市場收益率 - 無風險收益率） 其中α就是詹森指數，它相對於上面兩個復雜一些，同樣用來評價基金管理者，引入了市場回報率這個參數。衡量的是組合收益率中，有多少來自基金管理者提供的高於市場水平的超額收益（牛市來了，豬都能起飛，不算本事） 這個值越大，表示基金經理獲得超出市場收益的能力越強。下面比較了兩只中證500指數基金，貝塔系數接近，結合上面兩個指標一起看一下，右邊的表現，是要好於左邊的。 _ _ 上面所有指標，都是根據歷史數據計算的，歷史能預測未來，但不代表未來。
❽ 什麼風險需要股票的貝塔系數來衡量
哦，原來是這個意思。你說的平均風險收益率就是風險溢酬，也就是已經把Rm+Rf的和算好了，我還以為只是市場的風險收益率Rm。所以才有原先的演算法，不過和答案里的方法都是一樣的。
注意！你計算的是必要收益率，而不是預期收益率！
不過公式是對的。
必要收益率 k=無風險收益率+beta * 風險溢價。
其中風險溢價（也就是你寫的那個「平均風險收益率」）=市場風險收益率+無風險收益率。
你還是系統的學習下吧，這些其實都是corporate finance裡面的最基本的內容。
❾ 在投資領域，什麼指標可以度量一個股票的風險，請寫出此指標的表達式
市盈率，企業約小市盈率應該越低，就是按現在每股收益要多少年收回投資
S=P/E。其中，S表示市盈率，P表示股票價格，E表示股票的每股凈收益。
也可考慮市凈率，就是股價與凈資產的比值
市凈率=每股市價(P)/每股凈資產，這個值理論上市越小越好，低於1就破凈，股票價值還不如你的凈資產。