A. 什么是有效市场假说
有效市场假说是指市场对于所有的信息都已经充分反映在股票价格之中，因此股票价格的变动是随机的且不可预测的，股票的真实价值总是能够得到合理的反映。有效市场假说的基本假设是市场的参与者都是理性的，能够充分利用所有的磨肆禅信息，使得股票价格总是能够反映出所有可获得的信息。
有效市场假说认为，由于市场参与者可以充分利用信息，所以股票价格总是能够反映出公司的真实价值，因此股票的价格变动是随机的且不可预测的。这也就意味着，任何人都无法通过分析股票价格或信息来获得超额收益，因为股票价格已经反映了所有的信息。
有效瞎尘市场假说对投资者来说具有重要的意义。如果市场是有效的，那么雹答股票的价格是公正和合理的，投资者不可能通过研究信息或分析股票价格来获得超额收益。因此，投资者需要寻找其他的投资策略，如长期持有、分散投资等，来获取稳健的投资回报。
B. 有效市场假说是否成立
解答如下：一、弱式有效市场假说(Weak-Form Market Efficiency)
该假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量，卖空金额、融资金额等；
因此而得到的推论一：如果弱式有效市场假说成立，则股票价格的技术分析失去作用，肢族基本分析还可能帮助投资者获得超额利润.。
二、半强式有效市场假说(Semi-Strong-Form Market Efficiency)
该假说认为价格已充分反映出所有已公开的有关公司营运前景的信息。这些信息有成交价、成交量、盈利资料、盈利预测值、公司管理状况及其它公开披露的财务信息等。假如投资者能迅速获得这些信息，股价应迅速作出反应。
推论二：如果半强式有效假说成立，在市场中利用基本孝饥悄面分析则失去巧渣作用，内幕消息可能获得超额利润。
C. 什么是有效市场假设理论
有效市场的假设概述 在有效市场上,存在着大量理性的,追求利益最大化的投资者,他们积极参与竞争,每一个人都试图预测单个股票的未来市场价格,每一个人都能轻易获取当前的重要信息.这表明,在有效市场上,股票的内在价值通过其市场价格表现出来. 为判断市场的行为类型和具体的运动特征,提出了市场有效的三种形式1.弱有效市场:凝聚了所有历史记录的信息 2.半强式有效市场:不仅反映过去信息,而且反映所有公布于众的目前信息. 3.强有效市场:包含弱有效和半强有效市场的内容,还包含了内幕信息.此时,投资者不能支配和影响价格的形成,只能根据给定的价格作出自己的行为选择. 其关系是根据证券价格的信息程度来看的. 法马采用公平博弈模型来描述有效市场假设:其前提是:在任何一时点,有关某种证券的所有信息都已经充分反映在股票价格中.此模型表明,如果市场均衡价格是由充分反映现有信息的预期收益来决定,那么试图利用现有信息来赚取收益是不可能的.意味着股票几个充分反映了所有信息并与其所包含的风险保持一致. 有效市场假设的含义 ABC公司推出新产品的信息发布在周一上午,在一个有的资本市场上,ABC公司的股票价格将迅速根据这一信息做出调整,如果一个投资者想在周一下午买如股票,然后以较高价格在周二卖出,并从中获得超额利润,这个想法是不能实现的.因为市场很快就消化了这一信息,这就是有效市场假设的含义. 在有效市场里,信息产生和公布以前,下一时刻的股票价格的变化是随机的,不可预测的.股票价格的随机性,不表示市场的无效,而恰恰说明了市场的高效运行. 有效市场理论的假设前提 1.信息公开的有效性. 2.信息从公开到接受也是有效的. 3.投资者对信息做出的判断是有效的.{每个投资者都根据所获得的信息做出正确的,及时的判断,每个投资者对某种资产的价格判断都是一样的. 4.投资者都能有效地根据自身的判断进行投资,每个投资者都能做出及时准确的投资行为. 只要证券市场是有效的,那么任何人都不能获得超额收益,而且无论投资者投资哪种证券,他们只能获得和该证券的风险相适应的均衡收益. (也就是我们平时理解的投机行为获得超额收益实际是解释的通的,因为在现实中有效市场并不是存在的,大家并不是同时获得相同的信息,并作出相同的判断,所以才有了各种投机和套利的机会) 顺便说一句，他是现代金融分析理论的基础，也是技术分析流派的理论基础
D. 如何证明股票市场存在有效性市场假说
有效性市场假说（EMH）是指股票市场上的价格已经反映了所有可用信息，因此无法预测股票价格的变化。要证明股票市场存在有效性市场假说，需要考虑以下几个方面：
1. 历史数据分析：尺册通过对过去的股票价格数据进行分析，看看是否存在可以预测未来价格变化的模式或趋势。如果没有找到这样的模式或趋势，那么就支持有效性市场假说。
2. 投资组合理论：有效市场假说认为，通过投资组合的方式来分散风险是最有效的方法。如果投资组合理论得到验证，那么就支持有效性市场假说。
3. 市场反应：如果市场上的价格变化是由新的信息驱动的，那么就可以证明市场是有效的。如谨锋果价格变化是由非信息因素导致的，那么就可能存在非理性的行为。
4. 专业投资者的表现：如果专业投资者陵晌宏的表现与随机选择的表现相似，那么就可能存在有效性市场假说。如果专业投资者的表现比随机选择的表现要好，那么就可能存在市场失效或者某些投资者拥有更多的信息。
综上所述，证明股票市场存在有效性市场假说是一个复杂的过程，需要考虑多种因素。但是，如果有足够的证据支持有效性市场假说，那么就可以认为股票市场是一个有效的市场。
E. 强势有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响
是的。强式有效市场假说（Strong Form of Efficiency Market Hypothesis，Strong-Form EMH）认为证券价格完全地反映一切公开的和非公开的信息。投资者即使掌握内幕信息也无法获得额外盈利。任何专业投资者的边际市场价值为零。
强式有效市场表示信息处理能力最强的证券市场。在该市场上,有关证券产品的任何信息一经产生,就得以及时公开,一经公开就能得到及时处理,一经处理,就能在市场上得到反馈。信息的产生、公开、处理和反馈几乎是同时的。同时,有关信息的公开是真实的、信息的处理是正确的、反馈也是准确的。结果,在强式有效市场上,每一位交易者都掌握了有关证券产品的所有信息,而且每一位交易者所占有的信息都是一样的,每一位交易者对该证券产品的价值判断都是一致的,并且都能将自己的投资方案不折不扣地付诸实施。因此,对于强式有效证券市场来说,不存在因证券发行者和投资者的非理性所产生的供求失衡而导致的证券产品价格波动, 证券的价格反映了所有即时信息。
F. 被忽略公司效应是有效时常反对方吗
被忽略公司效应不是有效时常反御备对方，被忽略公司效应是指镇携毁那隐吵些小公司因为没有什么被大公司关注的东西而往往会在业务上优于大公司，而被一些高风险投资。
G. 有效市场理论谁能通俗的解释下
有效市场理论一般指有效市场假说，有效市场假说（Efficient Markets Hypothesis，EMH）是由美国着名经济学家尤金·法玛（Eugene Fama）于1970年提出并深化的。“有效市场假说”起源于20世纪初。有效市场假说认为，在法律健全、功能良好、透明度高、竞争充分的股票市场，一切有价值的信息已经及时、准确、充分地反映在股价走势当中，其中包括企业当前和未来的价值，除非存在市场操纵，否则投资者不可能通过分析以往价格获得高于市场平均水平的超额利润。
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H. 什么是有效市场假说，它如何影响投资决策
有效市场假说是指市场价格反映了所有可用信息，因此在这样的市场上，不存在任何人能够利用信息获得超额收益。也侍首斗就是说，市场上的价格已经反映了公共信息和私人信息，市场已经达到完美信息的状态芹培。有效市场假说认为，由于所有的投资者都能够获得相同的信息，所以股票价格是公允的，并且失误的机会很小。
有效市场假说对投资者的影响很大。如果认同有效市场假说，那么投资者就认为自己不可能通过研究股票来获得超额收益，因为市场已经反映了所有可用信息。因此，投资者更可能采用被动投资策略，如指数基金或被动投资组合，来获取市场的平均收益。
但是，也存在一些人持不同意见，认为市场不完全有效。他们认为自己通过信息搜集和分析可以发现市场的错漏，从而获得超额收益。这些人一般会采用主老磨动投资策略，在股票选择和买卖时会更加慎重。
I. 什么是有效市场假说，它如何影响投资者的投资决策
有效市场假说（EMH）是基于信息对价格的反应速度的假设。它认为市场中的价格反映了所有可纳悔获得的信息，使得任何尝试预测未来价格的努力都是低效的。EMH通过三个版本来描述市场的有效性：弱式有效市场假说、半强式有效市罩前场假说和强式有效市场假说。
弱式有效市场假说认为，市场价格反映过去的价格和交易量。这意味着技术分析和市场走势分析并不能增加预测未来价格的能力。
半强式有效市场假说认为，市场价格反映过去的价格、交易量和公开的公司财务信息。这意味着基础分析和一些公开的信息是不能帮助投资者发现超越市场价格的交易机会的。
强式有效市场假说认为，市场中的价格反映了所有可能的信息，包括私人信息。这意味着即使拥有内幕信息或者独特的知识，也不能帮助投资者获得超市场收益。
因此，EMH的一个基本结论是良好的持仓分散是最佳的投资策略，因为任何尝试预测和选择股票的努力都是无效的。此外，EMH还否认了技术分析和基础分析的有效性。投资者应该遵循被动的、指数型的投资策略，以获得市场平均水平返回的表现。但是，一些人认为EMH过度简化了市场，没有考虑到市场中的情绪和行为偏差。这使得一些投资者继续相信自己可以发现暴涨暴跌的机会物茄清，并获得超市场平均水平的收益。