⑴ 私募基金增值税，必须知道的事！
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正文：
伴随着17年6月财税56号文出台，资管产品增值税征收办法基本落地，12月25日财税部门又公布了90号文，再为资管增值税打上两项补丁。18年开始资管产品增值税即将开始征收，在此我们再针对投资者关注的资管增值税各方面话题进行梳理探讨，主要内容如下：
一、资管增值税的来龙去脉
（一）财税36号文明确需缴纳增值税的金融服务范畴，与资管行业相关的主要是三种：
1、贷款/类贷款服务：资金贷出获得利息的，其中取得的全部利息性质的收入为销售额；
2、金融商品转让：按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额；
3、直接收费金融服务：是指为货币资金融通及其他金融业务提供相关服务并且收取费用的业务活动。
其中第三条是对资产管理人收取的管理费进行缴纳增值税。
（二）财税56号文对资管产品增值税的进一步明确，主要包括：
1、资管产品运营业务，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税；
2、资管产品管理人与资管产品的范围（基本涵盖了目前金融机构的各类型资管产品）；
3、办法自2018年1月1日起生效。
（三）总结如下
资管增值税是针对资管产品的增值税，以管理人作为纳税人，适用3%税率与简易计税计算方法（普通金融机构一般按6%可抵扣计算），对于资管产品而言，主要是收到的利息收入与金融商品转让带来的价差收入需要缴纳增值税。
二、哪些资管产品需要缴纳增值税
（一）范围如下
根据56号文的约定，几乎所有境内金融机构资管产品都需要缴纳运营过程中发生的增值税（原文明确提出“包括银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。”以及财税部门规定的其他产品）。
（二）下面我们再讨论具体哪些资管产品运营行为会产生增值税
1、利息收入：对于保本收益属于利息收入，要征收增值税。金融商品持有期间含到期取得的非保本收益不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税。
对于持有资管产品而言，由于大部分资管产品都不承诺保本，因而持有资管产品带来的利息/分红一般是免税的。
2、金融商品转让方面
金融商品转让，“是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。”从而常见金融投资品种的转让都在增值税缴纳的范畴内。对于转让产生的销售额，计算方式为卖出价扣除买入价后的余额。目前倾向于认为开放式产品赎回可以不记为金融商品转让。即纳税人申购基金和赎回基金过程中，所有权没有发生变更。
几类资管产品投资不同标的时可能遇到的增值税情况如下：
（三）缴纳时间点
缴纳义务的确认按照实际付息发生日、转让发生日来确认，机构汇总计算后，按季度缴纳。
举例来说，如果利息为按年支付，付息日在7月30日。则在没有实际收到利息的季度里没有缴税义务，等到7月30日收到利息时产生缴税义务，9月30日（三季度末）结束后机构汇总该季度需要缴纳的增值税，在10月初申报，并在10月20日附近进行缴纳（不同地区对时间点要求略有差异）。
如何计算：
利息的销售额=全部利息收入
转让价差的销售额=卖出价 – 买入价（可正负抵扣）
应纳税额=销售额（含增值税）×征收率/（1+征收率）
增值税附加税=增值税应纳税额×12%
三、对市场如何影响？
（一）资管机构的准备工作
由于资管增值税是直接将管理人作为纳税人，而非代扣代缴人，这就需要管理人去和投资人（委托人）沟通对于增值税的处理方式。一个比较自然的处理方式是通过补充协议等方式，明确增值税是否可以从产品净值中扣除。尤其是对于通道类产品，资产管理人收取的费率极低，但需要履行缴纳增值税的义务，如果不能从产品净值中扣除的话将给管理人带来较大的损失，当然随之而来的就是成本重新测算和定价的问题。
由于问题本质就是双方如何分担的问题，除了直接从产品资产中扣除外，调整管理费率，另行支付都是可以考虑的选项。最常见的就是从产品中进行扣除。
五、对资管行业的经营分析
（一）公募基金优势较为明显
由于公募基金明确可以免去股票、债券的价差收入增值税，是各类型资管产品（不考虑社保账户）中惟一具有“优势”的产品，再叠加公募基金可免所得税的条款，使得公募基金在税收上是优势最为明显的资管品种。
（二）保本资管产品会产生额外税费
由于保本资管产品产生的收益会被计做利息，产生另一重增值税，所以保本资管产品是相对不利的（不论最终由投资人或管理人来承担）。当然伴随着未来《资管新规》的正式出台，“打破刚兑”的推进，保本资管产品本身应该也是萎缩的。
（三）银行理财等零售渠道产品
资管增值税对理财产品收益率的影响并不会太大，如果按免税资产占比三分之一来估计，那么对银行理财产品收益率的影响（或银行中间业务收入的影响）应该在8-10bp附近。
⑵ 投资私募基金缴税吗
哪种私募基金需要征收增值税?
“140号文”的第四条明确提出，“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”。意思就是说，儿子发生了应税行为，由老子来交税。
对于契约型私募基金来说，其本身不缴税，但需要由私募基金管理人来缴纳增值税;而对于有限合伙型和公司型私募基金来说，则由其背后的合伙企业或公司缴纳增值税。
私募基金如何缴纳增值税?
超市购物需要缴纳消费税、买车子、房子需要缴纳购置税，这里的超市购物、买车买房就是所谓的应税行为。而此次新文件也对私募基金管理人的应税行为也做了规定。
私募基金简单说，就是客户把钱给基金管理人，基金管理人在二级市场上买卖股票等投资品种，获得投资收益扣除固定管理费和业绩报酬后，再返还给投资者。
而这其中就有两处应税行为：买卖股票(如果是买卖债券，会有利息收入，也属于应税行为，在后面会讲)、管理费。而对应到文件中则分别是金融商品转让和直接收费金融服务。
金融商品转让
金融商品转让很好理解，就是买卖有价证券、外汇、金融衍生品等行为，而买卖所获得的收益则需要缴纳增值税。这里说的交易是在未持有至到期的前提下。
直接收费金融服务
根据文件规定，“所谓直接收费金融服务，是指为金融业务提供相关服务、并且收取费用的业务活动。其中就包括提供资产管理、信托管理、基金管理等服务。”而私募基金管理人收取的管理费即属于直接收费金融服务，因此也需要缴纳增值税。
投资者最关心的问题在哪里?
申购和赎回私募基金算不算金融商品转让?是否也要缴税?
文件中说的金融商品转让都是站在私募基金管理人或合伙企业、公司层面上，而投资者申赎基金完全是个人行为，是投资者与私募基金管理人之间的合同行为，不属于金融商品转让行为，并不需要缴纳增值税。而如果你是持有至到期赎回，也是不需要缴纳的。
私募基金缴纳增值税，会影响我们的投资收益吗?
首先你要记住：是否缴纳增值税和股权类或者证券类私募基金没有关系，只和投资标的和方式有关。
如果是FOF类，投资标的如果是资管产品的话，在开放日正常赎回，其中产生的赎回收益，是不需要按照金融商品转让缴纳增值税。FOF子基金根据投资情况判断增值税的，FOF母基金一般不会持有基金至到期，而是会根据市场趋势调整基金池。而如果是持有至到期的话，基金一般都是非保本，因此就不需要缴纳增值税。
如果是普通的股票策略私募基金，在持有期间有浮盈，也是不需要缴税的。因为股票的浮盈只有在变现产生差价收益，才需要缴纳增值税。买私募可以去私募排排网，私募排排网不收认购费。
⑶ 私募等）怎么交增值税
（一）贷款服务
基金将资金贷与他人使用而取得的具有保本性质的利息收入，按贷款服务缴纳增值税。
基金持有的各类存款取得的利息收入不征收增值税，持有国债、地方政府债、央行票据、政策性金融债券、金融债券、同业存单取得的利息收入免征增值税。
基金与金融机构发生的质押式和买断式买入返售取得的利息收入免征增值税，其中包括以中国证券登记结算有限公司为中央对手方的买入返售取得的利息收入。
（二）金融商品转让
基金转让有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权产生的差价收入，按金融商品转让缴纳增值税。
基金买卖股票、债券①的差价收入免征增值税。
①债券，是指依法在境内外合法交易场所发行的、按约定还本付息的有价证券；包括国债、地方政府债、央行票据、政策性金融债券、金融债券、政策性银行债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非公开定向债务融资工具、可转债、可交换债、中小企业私募债、证券公司短期债、资产支持证券（优先级、中间级）、同业存单等。
基金通过黄金交易所买卖黄金合约，未发生实物交割的，其差价收入免征增值税。
金融商品还本兑付、债券回售、债转股等行为，不属于金融商品转让，不征收增值税。
在相关税收法规明确前，暂不对基金转让、赎回证券投资基金计提增值税。
转让金融商品出现的正负差，按盈亏相抵后的余额为销售额。
若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。
（三）执行日前估值增值
基金设置备查表，按单只证券计算 2017 年 12 月31日年末市价高于实际买入价的股票、债券（不包括采用摊余成本法核算的债券）、基金、非货物期货的实施日期初待抵扣增值额 ②。
2018 年起每个估值日按先进先出计算卖出备查表内证券对应的转出待抵扣增值额，当月转出待抵扣增值额抵减当月累计应税差价收入，计算当月应交增值税。
上述操作待备查表内证券全部卖出后结束。
②不包括差价收入免征增值税的证券。
（四）执行日后估值增值
基金管理人应当综合评估实施成本、净值准确性和波动性、对投资者的影响等因素，对应税金融商品的估值增值计提预估增值税。若评估预估增值税对基金资产净值不产生重大影响，可与托管人协商一致，不进行预估增值税。
基金持有转让差价应税金融商品的估值增值，按金融商品转让计提预估增值税。
基金持有的证券投资基金视为在终止确认时采用赎回的交易方式，产生的估值增值不计提预估增值税。
⑷ 私募基金是怎么缴纳增值税的
你好，公募基金不需要缴纳增值税，私募基金需要缴纳增值税。财税（2016）36号文件附3，第二十二条第4点：证券投资基金（封闭式证券投机基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税。
证券会监督指导的中国证券投资基金业协会出台的《关于证券投资基金增值税核算估值的相关建议》也明确规定：基金买卖股票、债券的差价收入免增值税。
然而，根据财税（2016）140号文件，财税（2017）56号文件，以及地方税务局以内部意见为由，自2018年1月1号起要求私募证券投资基金买卖股票、债券的价差缴纳增值税，按照3%的征收率简易征收增值税；资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值纳税人，私募基金的管理人按照法律法规的规定及税务机关的要求计算和缴纳增值税及附加税费。
风险揭示：本信息部分根据网络整理，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策，不构成任何买卖操作，不保证任何收益。如自行操作，请注意仓位控制和风险控制。
⑸ 一文看懂：私募基金增值税怎么交
根据不同分类交税。
增值税是针对应税行为征收的间接税，纳税人如何缴纳增值税，取决于其具体的增值税应税行为。财政部税政司《关于财税[2016]140号文件部分条款的政策解读》也明确规定“应根据取得收益的性质，判断其是否发生增值税应税行为，并应按现行规定缴纳增值税”。
根据《营业税改征增值税试点实施办法》对于“金融服务”的分类，私募基金增值税应税行为主要表现为：
（1）贷款服务
私募基金将资金贷与他人使用而取得利息收入，包括金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）收入、买入返售金融商品利息收入等，均需按照“贷款服务”缴纳增值税。
其中，上述的“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等”系指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。
换而言之，如果私募基金投资于银行委贷、企业债券等取得的利息或具有利息性质的收入，应当缴纳增值税。考虑到私募基金管理人就“贷款服务”可取得的进项税抵扣有限，财税[2017]56号文之“按照3%的征收率缴纳增值税”的规定，实质上降低了“贷款服务”增值税税负。
需要提醒的是，根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》，私募基金因投资国债、地方政府债取得的利息收入免征增值税。
（2）金融商品转让
根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》规定，证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入，免征收增值税。
鉴于《证券投资基金法》已经明确将私募基金纳入证券投资基金范畴，私募基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入，同样适用上述免征增值税优惠政策。
至于私募基金因买卖外汇、非货物期货等其他金融商品取得金融商品转让收入，则应当按照财税[2017]56号文计征增值税。
当然，私募基金在持有股票期间，可能会取得股票分红。由于股票分红不属于保本性收益，根据财税〔2016〕140号文，该等股票分红不属于增值税征税范畴。
(5)私募股票交易增值税扩展阅读
注：这里假设增值税附加=应纳税额×12%。实践中各地增值税附加率会有所不同。
（一）契约型私募基金A当期收到基金管理费50万元（无进项税额）。另外当期买卖公司债，买入价1000万元，卖出价1100万元。期间收到公司债利息50万元，另收到所持有国债利息30万元。
【1.管理费】
50万元为直接收费金融服务销售额，按照一般计税方法，6%税率计算应纳税额。
应纳税额=[含税销售额÷（1+税率）×税率-当期进项税额] ×（1+增值税附加税率）
=[50÷（1+6%）×6%－0] ×（1+12%）
约3.17万
纳税主体：该契约型基金的管理人。
【2.债券买卖价差】
1100-1000=100万元为该金融商品转让行为的销售额，按照简易计税方法，3%征收率计算应纳税额。
应纳税额=含税销售额÷（1＋征收率）×征收率×（1+增值税附加税率）
=100W÷（1+3%）×3% ×（1+12%）
约3.26万
纳税主体：该契约型私募基金的管理人。
【3.债券利息】
企业债利息50万元为贷款服务的销售额，国债利息收入免税。按照简易计税方法，3%征收率计算应纳税额。
应纳税额=含税销售额÷（1＋征收率）×征收率×（1+增值税附加税率）
=50W÷（1+3%）×3% ×（1+12%）
约1.63万
纳税主体：该契约型私募基金的管理人。
（二）有限合伙型私募基金当期买卖地方政府债，买入价500万元，卖出价502万元。该有限合伙企业为一般纳税人。
【债券买卖价差】
502-500=2万元为该金融商品转让行为的销售额。本案例应按照一般计税方法6%税率计算应纳税额。
应纳税额=[含税销售额÷（1＋税率）×税率-当期进项税额]×（1+增值税附加税率）
=[20000÷（1+6%）×6%-0] ×（1+12%）
约1267.92元
纳税主体：该有限合伙企业。
⑹ 到底私募证券投资基金只投沪深A股股票需不需要缴纳增值税
（一）根据《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税〔2017〕56号)，自2018年1月1日起，私募基金管理人运营私募基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
（二）根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）,对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券所取得金融商品转让收入免征增值税。
（三）根据《中华人民共和国证券投资基金法》（2003年10月28日第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订）第二条，证券投资基金包括公开及非公开募集资金设立的证券投资基金，即公募证券投资基金和私募证券投资基金。
⑺ 私募基金炒股收益交税吗
私募基金主要有两种运作模式：契约式和有限合伙式。
私募股权投资契约型基金暂无非常明确的直接性规定，新基金法明确证券投资基金本身无需征税，基金财产投资的税收由基金份额持有人承担，由基金管理人或者其他扣缴义务人代扣代缴。
应答时间：2021-09-24，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
⑻ 企业购买私募基金产品要不要交税
需要进行纳税的。企业取得基金收益主要分为两部分：一是出售基金获得增值收益，二是基金分红收益，涉及增值税与企业所得税。【选私募-查排名-点击一键与私募直聊】对于出售基金的增值收益：若出售未到期基金取得收益，应按照“金融商品转让”缴纳增值税；但若企业购入基金持有至到期，不属于金融商品转让，无需按照“金融商品转让”缴纳增值税。企业投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额缴纳企业所得税。
对于基金分红收益，企业购买非保本基金，持有期间（含到期）取得的非保本收益，不属于利息或者利息性质的收入，不缴纳增值税。对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
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