❶ 小鹏汽车将于7月7日在港交所上市 每股定价不超过180港元
时间回溯到2020年8月27日,小鹏汽车正式在美国纽交所上市,每股开盘价15美元,截止收盘时,小鹏汽车报每股报收21.22美元,涨幅41.47%,总市值153亿美元。小鹏汽车宣布通过首次公开招股发行99733334股美国存托股(每个美国存托股相当于2股公司A级普通股)。
小鹏汽车于2015年正式成立,总部设在广州,在北京、上海、美国硅谷和圣地亚哥多地设有办事处,并在肇庆、郑州设有智能制造工厂。2019年年底,小鹏汽车在C融共筹措资金近4亿美元,2019年小鹏汽车估值已经达近40亿美元。小鹏汽车C+轮近5亿美元融资也在2020年7月20日完成,主要投资方为Aspex、Coatue、高瓴资本和红杉中国。
❷ 香港上市公司发行股份的最低比例是多少
如果上市公司在上市前没有“公众”股东,则其IPO发行比例最少需达到25% (如上市时市值超过100亿港元可减至15%)。 同时,上市公司IPO市值须不低于5亿港元。主板上市公司的最低公众持股量须为5,000万港元及已发行股本的25%,如果发行人的市值超逾100亿港元,则该比例可由联交所酌情降低至不少于15%
一、香港上市条件,下面从几个方面分析。
1. 主体资格
港股根据上市规则19.01及19A.01,注册在香港的公司、以及注册在百慕大及开曼群岛的普通法管辖区的公司,或中国股份有限公司;
根据《有关海外公司上市的联合政策声明》,在香港及其它认可司法权区(其他认可司法权区为:中华人民共和国、百慕大、开曼群岛、澳洲及加拿大(不列颠哥伦比亚省))以外地区注册成立的申请人若拟寻求在香港作主要上市,联主所会按个别情况考虑,申请人亦须证明其为股东提供的保障至少相当于香港法例所要求的适当水平。
2. 营业记录
港股:根据上市规则8.05,发行人有连续3年的营业记录;根据上市规则8.05A,在市值/收益测试下,若能证明公司的董事及管理层至少有3年所属业务和行业经验并予披露,且管理层最近1年持续不变,则联交所可能考虑接纳较短的营业纪录。
3. 盈利要求
港股:扣除非日常业务损益的股东应占净利润最近一年不低于2000万港元,再之前两年累计额不低于3000万港元。
4.最低公众持股数量
港股:根据上市规则8.08,发行人市值在5000万-100亿港元的,公众持有股数至少为25%;市值100亿港元以上的,联交所可酌情接纳介乎15%至25%之间的一个较低的百分比,条件是发行人须于其首次上市文件中适当披露其获准遵守的较低公众持股量百分比,并于上市后每份年报中连续确认其公众持股量符合规定。
若发行人拥有超过一种类别的证券,其上市时由各交易市场公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额的至少25%,但正申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%,其上市时预期市值不得少于5000万港元;
上市时由公众人士持有的证券中,公众持股数量最高的三名股东拥有的百分比不得超过50%;港股股东人数至少300人。
❸ 上市公司上市时的股票价格是怎么定的
目前,我国的股票发行定价属于固定价格法,也就是在发行前由主承销商和发行人根据市盈率法来确定新股发行价。
一、什么叫股票发行价格?
公司准备上市发行股票时给每股设定的价格叫股票发行价格。
因为上市是募资,所以一般要先确定一个募资总额,也就是筹资是为了公司的什么项目,大概要筹集多少钱。
接着就是股票发行价格,它是确定股票发行计划中最基本、最重要的内容,关系到发行人与投资者的根本利益及股票上市后的表现。
(1)如果发行价过低
这会难以满足发行人的筹资需求,甚至会损害原有股东的利益,这个在小米当初上市时显现得特别深刻。
如果发行价太低,之前按高估值入局的后几轮投资人会面临上市就亏损的残酷现实。
(2)如果发行价太高
这又将增大投资者的风险,增大承销机构的发行风险和发行难度,抑制投资者的认购热情,甚至响股票上市后的市场表现。
二、股票发行定价的方法
目前,从各国股票发行市场的经验看,股票发行定价最常用的方法有:
(1)累积订单
这是美国证券市场经常采用的方式,一般做法为,承销商先和发行人商定一个定价区间,再通过市场促销征集各个价位上的需求量,进行摸底,之后在分析需求数量后,由上市承销商与发行人确定最终发行价格。
(2)固定价格
这是英国、日本、香港等证券市场通常采用的方式。
基本做法是承销商和发行人在公开发行前商定一个固定价格、然后根据此价格进行公开发售。
(3)累积订单和固定价格相结合
主要适用于国际筹资,一般是在进行国际推荐的同时,在主要发行地进行公开募集,投资者的认购价格为推荐价格区间的上限,等国际推荐结束、最终价格确定后,再将多余的认购款退还给投资者。
三、我国如何计算股票发行定价
目前,我国的股票发行定价属于固定价格法,也就是在发行前由主承销商和发行人根据市盈率法来确定新股发行价。
P(股价)=EPS(每股税后利润)*PE(市盈率)
新股发行价也遵照这个公式,所以要先确定EPS和PE。
EPS(每股税后利润)是衡量公司业绩和股票投资价值的重要指标,它的公式为:
每股税后利润=发行当年预测利润/发行当年加价平均股本数=发行当年预测利润/(发行前总股本数+本次公开发行股本数*(12-发行月份)/12)
PE(市盈率)是股票市场价格与每股税后利润的比率,它也是确定发行价格的重要因素。
PE的确定主要会参考同行业上市公司在股市上的表现,然后再考虑所属行业的发展前景、近期股市的规模供求关系和总体走势等因素。
总的来说,经营业绩好、行业前景佳、发展潜力大的公司,其每股税后利润多,发行市盈率高,发行价格也高、从而能募集到更多资金;反之,则发行价格低,募集资金少。
❹ 公开发行与非公开发行股票价格如何确定
股票首次公开发行有以下几个定价方法:
1、市盈率法。通过市盈率法确定股票发行价格的计算公式为:发行价格=每股净收益X发行市盈率
2、净资产倍率法。发行价格=每股净资产值X溢价倍数
3、现金流量折现法。通过预测公司未来盈利能力,据此计算出公司净现金流量值,并按一定的折扣率折算未来现金流量,从而确定股票发行价格的方法。
根据《证券发行办法》的规定,非公开发行股票的发行底价为定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%,实际发行价不得低于发行底价。
施细则对上述规定进行了细化,明确规定定价基准日必须在董事会决议公告日、股东大会决议公告日和发行期的首日这三个日期中选取,股票均价的计算应为充分考虑成交额和交易量因素的加权均价。
在目前上市公司股东对管理层的约束尚未完全到位的情况下,为使发行结果更加公平公正,使发行价格贴近公司投资价值,《实施细则》规定,最终发行价格和发行对象必须在取得发行核准批文后,经过有效的市场竞价产生。
竞价制度的要点有三:
1、一是严格贯彻价高者得的原则,价格是第一优先考虑的要素;
2、二是扩大询价范围,确保充分竞争,防止询价范围小、容易被操纵的现象;
3、三是认购报价过程应严格保密,任何人不得在竞价结束前泄露认购报价情况。
债券公开发行与非公开发行的区别:
1、公开发行公司债券核准备案经中国证监会核准,非公开发行公司债券核准备案向中国证券业协会备案。
2、公开发行公司债券应当委托信用评级,非公开发行公司债券没有强制性要求。
3、公开发行的债券可以向公众投资者公开发行,也可以自主选择向合格投资者公开发行,非公开发行公司债券只能向合格投资者发行。
❺ 理想汽车将登录香港联交所 发售价不超过每股150港元
易车讯 8月3日,理想汽车宣布启动香港公开发售计划及公司A类普通股于香港联交所主板上市计划(股份代号:2015)。香港公开发售构成全球发售合计1亿股公司A类普通股的一部分。
理想汽车的美国存托股将继续在纳斯达克上市并交易。此次建议上市是理想汽车A类普通股在香港联交所的双重上市。此次建议上市过程中,投资者将只能购买A类普通股而非美国存托股。完成建议上市后,在香港联交所上市的A类普通股将与在纳斯达克上市的美国存托股可互相转换。
理想汽车全球发售初步包括香港公开发售的10,000,000股新的A类普通股及国际发售的90,000,000股新的A类普通股(“国际发售”),分别占全球发售项下初步可供认购发售股份总数的10%及90%(可予调整及视乎超额配股权行使与否而定)。
理想汽车香港公开发售的发售价将不超过每股150.00港元,将考虑包括在纳斯达克上市的美国存托股于定价日或之前之最后交易日收盘价的其他因素,于香港时间2021年8月6日或前后设定国际发售价。最终公开发售价将定为最终国际发售价和最高公开发售价(即每股发售股份150.00港元)中的较低者。股份将以每手100股A类普通股为单位元进行交易。
据悉,理想汽车拟将全球发售募集资金净额用于研发高压纯电动汽车技术、平台及未来车型、智能汽车及自动驾驶技术、未来增程序电动车型;扩大产能、扩张零售门店与交付及服务中心、推出高功率充电网络、市场营销及推广;运营资金及其他一般公司用途。
❻ 香港新股发行价如何确定
本文有点长,希望耐心看下去
给一家公司的股票去定价,通货膨胀率是非常重要的,为什么中国股票定价偏高,那是因为过去的股价和当今的股价,钱不值钱了,过去的钱一块,今天也许要花10块钱买,你要算上不值钱后的价值,才是公司每股应该的价值,IPO定价是不准确的,跌破每股发行价也是正常的,而且短暂的市盈率也不能定价股票。——未来股市
5.发多少股也没那么简单
募资总额确定了,发行价也算出来了,发行数量也就基本定下来了:
发行数量=筹资金额/发行价格
不过,最终发多少股还要受以下几个因素影响:
第一,公司原始股东愿意出售的数量,比如原股东长期看好本企业,那么发行的数量可能不会太多,因为发行太多可能会影响控股权。
第二,是中国证监会批准的额度,主要是根据企业的融资目的和规模来确定发行数量。
根据《中华人民共和国证券法(2014修正)》第五十条规定:
股份有限公司申请股票上市,应当符合下列条件: (一)股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行; (二)公司股本总额不少于人民币三千万元; (三)公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四亿元的,公开发行股份的比例为百分之十以上;(四)公司最近三年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载。 证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件,并报国务院证券监督管理机构批准。
第三,要看市场的实际情况,包括一级市场上保荐人、主承销商及承销团的建议以及二级市场上股市的实际走势,比如市场行情火爆,发行市盈率很高时,那么可以选择多发一些,多赚一些发行溢价,反之则少发一些或者干脆放弃发行。
❼ 香港新股发行价如何确定
根据市场定价。
提到打新股,非常多人第一时间内都是想到前阵子的东鹏特饮,一经上市直接就出现了十多个涨停板,中一签就可以赚到22万,在打新界的备受青睐。打新股咱们是看着很赚钱的样子,你知晓怎么去打吗?中签率怎么去提高呢?那么今天学姐就来给大家好好讲一下打新股的事情。
我们在开始讲之前,首先领取一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉,走过路过可别错过:速领!今日机构牛股名单新鲜出炉!
一、新股申购什么意思?需要什么条件?
1、什么是新股申购?
当企业想要上市的时候,就会向广大投资者发行一定数量的股票,其中,有部分股票是能通过在证券账户申请购买获得的,并且和上市第一天的价格相比,通常申购的价格要低很多。
2、申购新股需要的条件:
想要参加新股申购需要在T-2日(T日为网上申购日)前20个交易日内,每日平均拥有市值至少1万元以上的股票,才能满足申购摇号的要求。打比方我想在8月23日参与新股申购,就是从8月19日起算,往前计20个交易日,也就是从7月22日算起,自己的账户里股票市值要在1万元以上,才有得到配号的可能,所具有的市值变高的情况下,更有机会获得配号。只有当属于自己的分配号处在中签区段内,才能允许对中签的那部分新股进行申购。
3、如何提高打新股的中签几率?
按照长期规划来看,打新中签和申购时间是没有任何联系的,假如希望提高新股的中签可能性,下面的几个方案仅供参考:
(1)提高申购额度:假设前期拥有的股票市值越多,可以获得的配号数量越多,自然中签的可能性就会越高。
(2)尽量开通所有申购权限:如果你拥有一定大的资金量,均匀持仓也是一个方法,一次性开通主板和科创板的申购权限。这样以后无论遇到什么新股都可以申购,中签的几率也是有所增加的。
(3)坚持打新:千万不可以错过了每一次打新股的机会,正因为中新股的概率小,所以坚持摇号是有必要的,也要相信机会总是会出现到我们身上的。
二、新股中签后要怎么办?
一般情况下,新股中签了以后就有相应的短信通知了,也会在登录交易软件时收到弹窗提示。
在新股中签的那一天,我们确保不超过16:00账户里留有足够的新股缴款的资金,不管资金来自银行,还是来自卖当日股票都可以。待到第二天,如果自己账户里有新股余额转入,那么此次打新成功。
太多的朋友想打新股却老是和最佳时机擦肩而过,老是赶不上调仓时间。证明我们真的需要一款发财必备神器--投资日历,赶快点击下方链接获取:专属沪深两市的投资日历,掌握最新一手资讯
三、新股上市会怎么样?
这期间如果没什么意外发生的话,从申购日算起,新股会在8~14个自然日内就会进行上市。
就这两大板块包括创业板和科创板来说,上市首5日是不对涨跌幅设置限制的,到了第6个交易日开始日涨跌幅限制为20%。而主板新股上市首日的涨跌幅限制不得高于发行价的144%且不得低于发行价格的64%。也就是说如果发行价是10块钱/股,则当日最高的价位只能到14.4元/股,低于5.6元/股是不行的,依据我多年的跟踪分析,一般涨停是在主板新股上市的第一天,后期连板数量高于了5个,
关于新股什么时候卖,还得遵循个股的实际情况和市场行情来整体剖析。如果新股上市当日出现破发且持续下跌,上市当天就卖掉最好,能减少损失。
由于科创板和创业板新股涨跌不受限制的原因,防止出现股价下跌的情况,上市的第1天中签的小伙伴就可以直接卖出了。另外,如果持续连板的股票,在碰到开板的情况时,学姐的建议就是及时卖出,落袋为安。
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应答时间:2021-09-24,最新业务变化以文中链接内展示的数据为准,请点击查看
❽ 问一下新股发行时的股价一般是怎么定的
看承销商的资金实力了,当然和市场的状况也有关系