❶ 深市主版非公开发行股票细则
深交所上市公司非公开发行股票业务指引
2007年02月05日 17:10 新浪财经
新浪财经讯 深圳证券交易所于2月5日在其网站发布《深圳证券交易所上市公司非公开发行股票业务指引》的通知 ，以进一步规范上市公司非公开发行股票行为，该通知落款日期为2007年2月2日，并要求上市公司遵照执行，以下为《指引》全文。
深圳证券交易所上市公司非公开发行股票业务指引
第一条 为规范上市公司非公开发行股票行为，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定，制定本指引。
第二条 本指引适用于在深圳证券交易所(以下简称本所)上市的公司。
第三条 本指引所称非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。
第四条 上市公司非公开发行股票，应当遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等相关规定。
第五条 上市公司在筹划非公开发行股票过程中，预计该信息无法保密且可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响并可能导致公司股票交易异常波动的，可向本所申请公司股票停牌，直至公告董事会预案之日起复牌。
第六条 上市公司申请非公开发行股票，董事会应当就下列事项作出决议，并提请股东大会批准：
(一)本次股票发行的方案；
(二)本次募集资金使用的可行性报告；
(三)前次募集资金使用的报告；
(四)其他必须明确的事项。
上市公司董事与非公开发行股票事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该议案行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。
第七条 董事会作出决议后，上市公司应当在两个交易日内向本所报送下列文件并公告：
(一)董事会决议；
(二)本次募集资金使用的可行性报告；
(三)前次募集资金使用的报告；
(四)具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的关于前次募集资金使用情况的专项审核报告；
(五)本所要求的其他文件。
第八条 非公开发行股票涉及以资产认购新增股份的，上市公司除提交第五六条规定的文件外，还需提交下列文件：
(一)重大资产收购报告书或关联交易公告；
(二)独立财务顾问报告；
(三)法律意见书；
(四)经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所或评估事务所出具的专业报告。
第九条 上市公司就非公开发行股票事项召开股东大会，应当在股东大会通知中注明提供网络投票等投票方式，对于有多项议案通过股东大会网络投票系统表决的情形，上市公司可按《关于对上市公司股东大会网络投票系统进行优化有关事项的通知》的规定向股东提供总议案的表决方式。
上市公司股东大会就非公开发行股票事项作出的决议，至少应包括下列事项：
(一)本次发行股票的种类和数量；
(二)发行方式和发行对象；
(三)定价方式或价格区间；
(四)募集资金用途；
(五)决议的有效期；
(六)对董事会办理本次发行具体事宜的授权；
(七)其他必须明确的事项。
第十条 上市公司股东大会就非公开发行股票事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。向上市公司特定的股东及其关联人发行股票的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避表决。
股东大会通过非公开发行股票议案之日起两个交易日内，上市公司应当公布股东大会决议。
第十一条 上市公司申请非公开发行股票，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报。
保荐人应当按照中国证监会的有关规定编制和报送发行申请文件。
第十二条 上市公司收到中国证监会关于非公开发行股票申请不予受理或者终止审查的决定后，应当在收到上述决定的次一交易日予以公告。
上市公司决定撤回非公开发行股票申请的，应当在撤回申请文件的次一交易日予以公告。
第十三条 上市公司应在发审委或重组委会议召开前向本所报告发审委或重组委会议的召开时间，并可申请公司股票及衍生品种于发审委或重组委会议召开之日起停牌。
上市公司应当在该次发审委或重组委会议召开之日作出决定后次起的两个交易日内公告会议发审委审核结果，并说明尚需取得证监会的核准文件。
第十四条 上市公司在获得中国证监会的核准文件后，应当于当日向本所提交下列文件：
(一)中国证监会的核准文件；
(二)发行核准公告；
(三)本所要求的其他文件。
第十五条 非公开发行股票涉及以资产认购新增股份的，上市公司除提交第十二三条规定的文件外，还需提交下列文件：
(一)经中国证监会审核的重大资产收购报告书或关联交易公告；
(二)独立财务顾问报告；
(三)法律意见书。
第十六条 上市公司提交的上述文件经本所登记确认后，上市公司应当刊登发行核准公告，发行核准公告的内容应包括：
(一)取得核准批文的具体日期；
(二)核准发行的股份数量；
(三)其他必须明确的事项。
涉及以资产认购新增股份的，上市公司还需披露第十三第十四条所述文件。
第十七条 自中国证监会核准发行之日起，上市公司应当在六个月内发行股票，并到本所、中国结算深圳分公司办理发行、登记、上市的相关手续。超过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
上市公司非公开发行股票完成前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会。该事项对本次发行条件构成重大影响的，发行证券的申请应重新经过中国证监会核准。
第十八条 上市公司刊登发行核准公告后，应当尽快完成发行认购资金到账或资产过户等相关手续，并向中国证监会报备。
第十九条 上市公司完成发行认购程序后，应按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司上市公司非公开发行证券登记业务指南》的要求提供相关文件，向中国结算深圳分公司申请办理股份登记手续。
中国结算深圳分公司完成非公开发行股票新增股份(以下简称新增股份)的登记手续后，对新增股份按其持有人承诺的限售时间进行限售处理，并向上市公司出具股份登记完成的相关证明文件。
第二十条 新增股份登记完成后，上市公司应申请办理上市手续。
上市公司申请新增股份上市，应当向本所提交下列文件：
(一)新增股份上市的书面申请；
(二)经中国证监会审核的全部发行申报材料；
(三)具体发行方案和时间安排；
(四)发行情况报告暨上市公告书；
(五)发行完成后经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告；
(六)资产转移手续完成的相关证明文件及律师就资产转移手续完成出具的法律意见书(如涉及以资产认购股份)；
(七)募集资金专项帐户开户行和帐号等(如适用)；
(八)中国结算深圳分公司对新增股份登记托管情况的书面证明；
(九)保荐机构出具的上市保荐书；
(十)保荐协议；
(十一)保荐代表人声明与承诺书；
(十二)本所要求的其他文件。
第二十一条 新增股份上市申请经本所核准后，上市公司应当在新增股份上市日前的五个交易日内，在指定媒体上刊登《发行情况报告暨上市公告书》。
《发行情况报告暨上市公告书》应包括下列内容：
(一)本次发行概况。应披露本次发行方案的主要内容及发行基本情况，包括：本次发行履行的相关程序，本次发行方案，发行对象情况介绍，本次发行导致发行人控制权发生变化的情况，保荐人关于发行过程及认购对象合规性的结论意见，律师关于发行过程及认购对象合规性的结论意见，本次发行相关保荐机构、律师；
(二)本次发行前后公司基本情况。应披露本次发售前后前10名股东情况，本次发行前事股份结构变动情况，董事、监事和高级管理人员持股变动情况，本次发售对公司的变动和影响；
(三)财务会计信息及管理层讨论与分析。应披露最近三年又一期的主要财务指标，按非公开发行股票完成后上市公司总股本计算的每股收益等指标，发行人对最近三年又一期财务状况、盈利能力及现金流量等的分析；
(四)募集资金用途及相关管理措施。应披露本次募集资金运用概况、募集资金投资项目市场前景、募集资金投资项目具体情况、募集资金专户存储的相关措施；
(五)新增股份的数量和上市时间。应披露上市首日股票不设涨跌幅限制的特别提示；
(六)中国证监会及本所要求披露的其他事项。
第二十二条 上市公司新增股份上市首日，本所对该公司股票不设涨跌幅限制、不纳入指数计算；上市公司总股本、每股收益按《发行情况报告暨上市公告书》中的相关指标进行调整。
第二十三条 上市公司非公开发行股票导致上市公司控制权发生变化或相关股份权益变动的，还应当遵守《上市公司收购管理办法》等相关规定。
第二十四条 上市公司及其股东、保荐人应当履行其在《发行情况报告暨上市公告书》中作出的相关承诺。
第二十五条 上市公司应建立募集资金专项存储制度，并遵守募集资金使用的相关规定。
第二十六条 本指引由本所负责解释。
第二十七条 本指引自发布之日起施行。
❷ 非公开发行股票程序
非公开发行股票是上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。非公开发行股票的具体操作流程如下：
1、停牌申请（选）
上市公司在筹划非公开发行股票过程中，预计该信息无法保密且可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响并可能导致公司股票交易异常波动的，可向深交所申请公司股票停牌，直至公告董事会预案之日起复牌。
2、（发行对象为下列人员的，在董事会召开前1日或当日与发行对象签订附条件生效的股份认购合同--《细则12条》
（一）上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；
（二） 通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；
（三）董事会拟引入的境内外战略投资者。）
3、董事会决议
上市公司申请非公开发行股票，董事会应当作出决议，并提请股东大会批准.
决议事项：（一）本次股票发行的方案；（二）本次募集资金使用的可行性报告；（三）前次募集资金使用的报告；（四）其他必须明确的事项。另见《细则13条》
表决：上市公司董事与非公开发行股票事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该议案行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。
表决通过后，决议在2个交易日内披露，将非公开发行股票预案与决议同时刊登。表决通过后，2个工作日内报告证交所，公告召开股东大会的通知。（使用募集资金收购资产或股权的，同时披露相关信息见《发行管理办法》 ）。
4、向深交所报送文件并公告
董事会作出决议后，上市公司应当在两个交易日内向深交所报送下列文件并公告：
文件：（一）董事会决议；（二）本次募集资金使用的可行性报告；（三）前次募集资金使用的报告；（四）具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的关于前次募集资金使用情况的专项审核报告；（五）深交所要求的其他文件。
（ 《指引》 第八条 非公开发行股票涉及以资产认购新增股份的，上市公司除提交第七条规定的文件外，还需提交下列文件：（一）重大资产收购报告书或关联交易公告；（二）独立财务顾问报告；（三）法律意见书；（四）经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所或评估事务所出具的专业报告。）
5、股东大会
股东大会通知：应当在股东大会通知中注明提供网络投票等投票方式，对于有多项议案通过股东大会网络投票系统表决的情形，上市公司可按《关于对上市公司股东大会网络投票系统进行优化有关事项的通知》的规定向股东提供总议案的表决方式。
发行涉及资产审计、评估或上市公司盈利预测的，结果报告至迟应随召开股东大会通知同时公告。
决议事项：上市公司股东大会就非公开发行股票事项作出的决议，至少应包括下列事项：
（一）本次发行股票的种类和数量；（二）发行方式和发行对象； （三）定价方式或价格区间；（四）募集资金用途；（五）决议的有效期；（六）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；（七）其他必须明确的事项。
表决：上市公司股东大会就非公开发行股票事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。向上市公司特定的股东及其关联人发行股票的，股东大会就发行方案进行表决时，关联股东应当回避表决。上市公司就发行证券事项召开股东大会，应当提供网络或者其他方式为股东参加股东大会提供便利。
公布：股东大会通过非公开发行股票议案之日起两个交易日内，上市公司应当公布股东大会决议。
6、保荐人保荐、向证监会申报
上市公司向证监会提交发行申请文件，详见《细则》
包括：律师出具的法律意见书和律师工作报告，保荐人出具发行保荐书和尽职调查报告等
结束公告： 上市公司收到中国证监会关于非公开发行股票申请不予受理或者终止审查的决定后，应当在收到上述决定的次一交易日予以公告。
向深交所报告审核时间：上市公司应在发审委或重组委会议召开前向深交所报告发审委或重组委会议的召开时间，并可申请公司股票及衍生品种于发审委或重组委会议召开之日起停牌。
上市公司决定撤回非公开发行股票申请的，应当在撤回申请文件的次一交易日予以公告。
审核结果公告：上市公司应当在该次发审委或重组委会议召开之日作出决定后次起的两个交易日内公告会议发审委审核结果，并说明尚需取得证监会的核准文件。
7、向深交所提交核准文件
上市公司在获得中国证监会的核准文件后，应当于当日向深交所提交下列文件：
（一）中国证监会的核准文件；（二）发行核准公告；（三）深交所要求的其他文件。
证监会：收到申请文件-5日内决定是否受理-初审-发行审核委审核-核准或不核准决定
（第十五条 非公开发行股票涉及以资产认购新增股份的，上市公司除提交第十四条规定的文件外，还需提交下列文件：（一）经中国证监会审核的重大资产收购报告书或关联交易公告；（二）独立财务顾问报告；（三）法律意见书。)
（董事会决议未确定具体发行对象的，取得证监会核准文件后，由上市公司及保荐人在批文的有效期内选择发行时间；在发行期起始的前1日，保荐人向符合条件的对象提供认购邀请书。之后，上市公司及保荐人应在认购邀请书约定的时间内收集特定投资者签署的申购报价表。申购报价过程由律师现场见证。之后，签订正式认购合同，缴款，验资，备案。详见《细则》）
8、刊登发行核准公告
上市公司提交的上述文件经深交所登记确认后，上市公司应当刊登发行核准公告。
发行核准公告的内容应包括：（一）取得核准批文的具体日期；（二）核准发行的股份数量；（三）其他必须明确的事项。涉及以资产认购新增股份的，上市公司还需披露第十五条所述文件。
刊登处：非公开发行新股后，应当将发行情况报告书刊登在至少一种中国证监会制定的报刊，同时刊登在证监会制定的网站，置备于证监会制定的场所，供公众查阅。
9、办理发行认购事宜
发行： 自中国证监会核准发行之日起，上市公司应当在六个月内发行股票，并到深交所、中国结算深圳分公司办理发行、登记、上市的相关手续。超过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。上市公司非公开发行股票完成前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会。该事项对本次发行条件构成重大影响的，发行证券的申请应重新经过中国证监会核准。
销售方式：上市公司发行证券，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前十名股东的，可以由上市公司自行销售。
代销-报告证监会：上市公司非公开发行股票的，发行人及其主承销商应当在发行完成后向中国证监会报送下列文件：
（一）发行情况报告书；
（二）主承销商关于本次发行过程和认购对象合规性的报告；
（三）发行人律师关于本次发行过程和认购对象合规性的见证意见；
（四）会计师事务所验资报告；
（五）中国证监会要求的其他文件。
手续： 上市公司刊登发行核准公告后，应当尽快完成发行认购资金到账或资产过户等相关手续，并向中国证监会报备。
股权登记：上市公司完成发行认购程序后，应按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司上市公司非公开发行证券登记业务指南》的要求提供相关文件，向中国结算深圳分公司申请办理股份登记手续。
限售处理：中国结算深圳分公司完成非公开发行股票新增股份（以下简称新增股份）的登记手续后，对新增股份按其持有人承诺的限售时间进行限售处理，并向上市公司出具股份登记完成的相关证明文件。
10、办理新增股票上市——由保荐人保荐
新增股份登记完成后，上市公司应申请办理上市手续。
上市公司申请新增股份上市，应当向深交所提交下列文件：
（一）新增股份上市的书面申请；（二）经中国证监会审核的全部发行申报材料；（三）具体发行方案和时间安排；（四）发行情况报告暨上市公告书；（五）发行完成后经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告；（六）资产转移手续完成的相关证明文件及律师就资产转移手续完成出具的法律意见书（如涉及以资产认购股份）；（七）募集资金专项帐户开户行和帐号等（如适用）；（八）中国结算深圳分公司对新增股份登记托管情况的书面证明；（九）保荐机构出具的上市保荐书；（十）保荐协议；（十一）保荐代表人声明与承诺书；（十二）深交所要求的其他文件。
刊登： 新增股份上市申请经深交所核准后，上市公司应当在新增股份上市日前的五个交易日内，在指定媒体上刊登《发行情况报告暨上市公告书》。
《发行情况报告暨上市公告书》应包括下列内容：
（一）本次发行概况。应披露本次发行方案的主要内容及发行基本情况，包括：本次发行履行的相关程序，本次发行方案，发行对象情况介绍，本次发行导致发行人控制权发生变化的情况，保荐人关于发行过程及认购对象合规性的结论意见，律师关于发行过程及认购对象合规性的结论意见，本次发行相关保荐机构、律师；
（二）本次发行前后公司基本情况。应披露本次发售前后前10名股东情况，本次发行前事股份结构变动情况，董事、监事和高级管理人员持股变动情况，本次发售对公司的变动和影响；
（三）财务会计信息及管理层讨论与分析。应披露最近三年又一期的主要财务指标，按非公开发行股票完成后上市公司总股本计算的每股收益等指标，发行人对最近三年又一期财务状况、盈利能力及现金流量等的分析；
（四）募集资金用途及相关管理措施。应披露本次募集资金运用概况、募集资金投资项目市场前景、募集资金投资项目具体情况、募集资金专户存储的相关措施；
（五）新增股份的数量和上市时间。应披露上市首日股票不设涨跌幅限制的特别提示；
（六）中国证监会及深交所要求披露的其他事项。
四、其他
上市公司新增股份上市首日，深交所对该公司股票不设涨跌幅限制；上市公司总股本、每股收益按《发行情况报告暨上市公告书》中的相关指标进行调整。
上市公司非公开发行股票导致上市公司控制权发生变化或相关股份权益变动的，还应当遵守《上市公司收购管理办法》等相关规定。
上市公司及其股东、保荐人应当履行其在《发行情况报告暨上市公告书》中作出的相关承诺。
上市公司应建立募集资金专项存储制度，并遵守募集资金使用的相关规定。
❸ 非公开发行股票申请获得证监会核准,有没有规定时间
自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在六个月内发行证券；超过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行
❹ 非公开发行股票方案有效期延长一年是什么意思
非公开发行股票方案有效期延长一年是什么意思？股票授权有效期延长一年的意思为：
该股票定向增发购买资产不能在规定的期限内完成。
一般股东大会通过定向增发后是有期限限制的，现在期限快到了仍没完成，所以需要延长一年的期限。
补充说明：
定向增发：
非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，实际上就是海外常见的私募，中国股市早已有之；
但是，作为两大背景下——即新《证券法》正式实施和股改后股份全流通——率先推出的一项新政，非公开发行同以前的定向增发相比，已经发生了质的变化；
通常来说定向增发在市场上是当成利好来看待的。这是指定向增发购买资产估计不能在规定的期限内完成,一般股东大会通过后是有期限的,现在期限快到了,所以延长一年的期限,通常来说定向增发在市场上是当成利好来看待的.
❺ 中青旅非公开增发股票的议案
2006年9月27日
G中青旅：股东大会同意非公开发行不超过6500万A股
G中青旅(600138)股东大会审议通过《关于公司申请非公开发行股票的议案》：1、 关于公司符合非公开发行股票基本条件：公司董事会根据有关法律法规所规定的股票发行上市条件，对公司非公开发行股票基本条件进行了逐项自查，认为公司符合非公开发行股票的基本条件。
2、 关于公司非公开发行股票发行方案：(2.1)发行方式：非公开发行。(2.2)发行类型：本次发行的股票种类为人民币普通股(A股)。(2.3)股票面值：人民币1.00元/股。(2.4)发行数量：本次非公开发行新股数量不超过6500万股(含6500万股)。具体发行数量将由股东大会授权公司董事会根据实际情况和主承销商协商确定。(2.5)发行价格：本次发行价格根据以下原则确定：即发行价格不低于公司董事会关于非公开发行的决议公告前二十个交易日收盘价的均价的90%，具体发行价格将由股东大会授权公司董事会确定。(2.6)发行对象：本次非公开发行发行对象为不超过十名特定对象，包括中青创益投资管理有限公司(为公司第一大股东中国青年旅行社总社的控股子公司)和证券投资基金管理公司、保险机构投资者、财务公司、信托投资公司，以及其他投资者等符合规定的特定对象。具体发行对象将由股东大会授权公司董事会确定。其中中青创益投资管理有限公司将以现金认购不低于本次发行数量的20%(含20%)。中青创益投资管理有限公司认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让，向其他特定对象发行的股份自发行结束之日起十二个月内不得转让，之后按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。(2.7)募集资金投向。(2.8)本次发行决议有效期：自公司股东大会审议通过本次非公开发行股票议案之日起十二个月内有效。(2.9)本次发行前滚存利润的分配：为兼顾新老股东利益，本次发行完成后，由新老股东共享公司本次发行完成前滚存的未分配利润。
上述股票发行方案的议案需报中国证监会核准后方可实施。
(二)《董事会关于前次募集资金使用情况的说明》
(三)《关于本次非公开发行股票募集资金使用的可行性的议案》1、发展高标经济型酒店项目，2、旅游服务主业拓展项目(2.1)会展旅游业务拓展项目，(2.2)旅游批发业务体系项目，3、 购置旅游用车项目。
(四)《关于提请股东大会授权董事会办理本次非公开发行股票相关事宜的议案》：1、根据具体情况制定和实施本次非公开发行股票的具体方案，其中包括发行时机、发行数量、发行起止日期、发行价格、发行对象的选择；2、根据具体情况在必要的时候调整发行定价基准日；3、签署本次非公开发行股票募集资金投资项目实施过程中的重大合同；4、聘请保荐机构等中介机构、办理本次非公开发行股票申报事宜；5、在股东大会决议范围内对募集资金投资项目具体安排进行调整；6、根据本次非公开发行股票结果，增加公司注册资本、修改《公司章程》相应条款及办理工商变更登记；7、在本次非公开发行股票完成后，办理本次非公开发行股票在上海证券交易所锁定上市时间的事宜；8、办理与本次非公开发行股票有关的其他事项；9、如证券监管部门对增发新股政策有新的规定，根据证券监管部门新的政策规定，对本次具体发行方案作相应调整；10、本授权自股东大会审议通过之日起一年内有效。
(五)《关于修改公司章程部分条款的议案》：鉴于公司已经正式迁入中青旅大厦，公司拟变更注册地址，需要对公司章程部分条款作相应的修改，具体修改内容如下：公司章程原第一章第五条“公司住所：北京市海淀区知春路128号泛亚大厦8层 邮政编码：100086”修改为：“公司住所：北京市东城区东直门南大街5号 邮政编码：100007”。
(六)《关于修订公司董事会议事规则的议案》、《关于修订公司监事会议事规则的议案》。
❻ 光大证券的再收罚单
430万罚款+保代终身禁入
[ 然而一张张罚单送出之际，光大证券一项募资计划也宣告“流产” ]
8·16事件对于光大证券，似乎只是麻烦的开始。刚刚缴纳了5.23亿元的巨额罚款，光大证券因天丰节能IPO造假事件再收罚单。
11月22日晚间，光大证券发布公告称，收到证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因公司在核查天丰节能首次公开发行股票并上市申请材料以及财务自查过程中未勤勉尽责，导致出具的发行保荐书和财务自查核查报告中存在虚假记载。
证监会拟决定：
一、对光大证券给予警告，没收业务收入215万元，并处以430万元罚款；
二、对涉案的保荐代表人李瑞瑜、水润东给予警告，分别处以30万元罚款并采取终身证券市场禁入措施。
“未能勤勉尽责” 处罚加重
天丰节能于2012年4月12日向证监会报送IPO申请文件，加入IPO排队大军。今年4月上旬，IPO财务专项检查工作进入抽查后的现场核查阶段，天丰节能正是在第一阶段被选入核查名单的30家拟上市公司之一 。
4月18日，证监会派出的财务专项检查小组对天丰节能进行初步调查，发现该公司存在涉嫌虚增收入、虚增资产、关联交易非关联化、关联交易未入账、报送IPO文件及财务自查报告中虚假记载等违法违规行为。
而天丰节能所聘三家中介机构——光大证券、利安达会计师事务所、北京竞天公诚律师事务所亦在6月14日被证监会立案调查，原因都是未能勤勉尽责。光大证券不仅在辅导上市阶段存在疏忽，财务自查阶段的工作也失误频频，业内普遍认为其受到这一处罚并不意外。而相关中介利安达会计师事务所和北京竞天公诚律师事务所，目前还未公布处罚结果。
公告同时称，对该行政处罚及市场禁入措施，公司及相关人员享有陈述、申辩和要求听证的权利。如提出的事实、理由和证据，经证监会复核成立的，将予以采纳。
证监会自去年以来加大了对IPO中未能勤勉尽责的中介机构和相关人员的处罚力度，而今年对IPO在审企业的财务核查也是强度空前。10月18日，证监会公布了被卷入万福生科造假上市的平安证券的处罚结果，由于未能勤勉履责，平安证券被处暂停保荐业务许可3个月，罚金7665万元；相关责任人员给予警告，处以罚款；签字保代市场禁入。且平安证券的申辩意见也被证监会驳回。
光大证券祸不单行
自营业务酿出“8·16乌龙指”巨祸，除了5.23亿元的巨额罚单，光大证券四名内幕交易相关责任人员被处终身证券市场禁入、期货市场禁入。与之相比，眼下投行部门收到的这张430万元的罚单似乎“尚可接受”。然而一张张罚单送出之际，光大证券一项募资计划也宣告“流产” 。
11月16日，光大证券发布“非公开发行股票批复到期失效”的公告，称光大证券自取得证监会核准非公开发行股票批复之后，未能在6个月的有效期内完成本次非公开发行，批复已自动失效。
当前融资融券、约定购回等资本中介业务发展迅速，成为券商利润的主要发力点，其资金需求也越发饥渴。本次定向增发无果而终，可能对光大证券创新业务布局造成影响。
中信建投研究员魏涛认为，证券业创新后，净资本实力强的证券公司在类贷款业务上具有资金优势，未来在做市商交易等业务上也将领先，因此净资本规模、资金实力成为影响证券公司发展的关键因素。
有观点认为，光大证券定增失败，与8·16事件后续民事赔偿压力“脱不开干系”，由于机构投资者看淡公司前景，事故频发致不确定性增强，本轮定向增发最终无果而终。
2014年证券公司分类结果:光大证券连降七级
今年参评的96家证券公司当中，获得A类评级的有38家，B类评级52家，C类6家。除了申银万国、国泰君安、银河证券、中金公司等大型券商获得AA级别评级，其中也有华福证券、国开证券等小券商获评AA级别。
变动最大的莫过于光大证券，2013年公司评级为AA，受“8·16乌龙指”事件影响，此次光大证券从AA降至C级。
自营业务“解禁”
因2013年的“8·16”乌龙指而引发的光大证券自营业务叫停终于迎来了解禁之日。光大证券7月9日晚间发布公告称，公司已经收到证监会的通知，7月7日起解除对公司自营业务采取的限制措施，恢复受理公司新业务的申请。
光大证券公告显示，公司9日收到证监会《关于解除光大证券股份有限公司证券自营业务限制措施、恢复受理公司新业务申请的决定》。决定称，经核查验收，光大证券已基本完成整改，决定自2014年7月7日起解除对公司自营业务采取的限制措施，恢复受理公司新业务的申请。至此，光大证券长达10个月的整改工作终于尘埃落定，业务资质全面恢复。
公开信息显示，因去年的乌龙指事件曝光，光大证券受到了证监会严厉的处罚，先是于2013年8月31日收到中国证监会《关于对光大证券股份有限公司采取限制业务活动、停止批准新业务以及责令整改并处分有关责任人员措施的决定》。随后，证监会又开出了史上最严厉罚单，对光大证券总裁等4名责任人予以警告、罚款60万元并终身市场禁入，停止光大证券从事证券自营业务，暂停审批新业务，并没收光大证券非法所得8721万元，并处以5倍罚款，共计5.23亿。
❼ 非公开发行股票批复到期失效是利好吗
是利空。表示增发钱去做的项目搁浅了。
❽ 哪位朋友给我讲一下上市公司"公司终止非公开发行股票"的公告是利空还是利好谢谢！
公司终止非公开发行股票的公告是利空还是利好要根据具体情况来说明，利空和利好都是有可能出现的。
一、利好：如果是因为有新资金注入，那么终止增发后，公司一样能正常运转，则是利好消息，公司股票可能会上涨，这种情况是利好。在股票价格相对较高的位置时，非公开发行股票进行终止，这个时候是利好的情况。
股价在低位定向增发，只要不是在熊市，一般来说都会被炒作，因此短期可能引发股价上涨；增发得到的资金，若是进行项目投资，而项目能带来丰厚的利润，则可能上涨；向战略投资者定向增发，一般是有某种战略意义，因此利好。
二、利空：如果项目存在很强的不确定性或者项目周期太长，投资者就会对该项目产生质疑，那么股价可能会下跌，并且在终止增发后，公司一样缺乏资金，没办法继续运转，可能会影响股价下跌。这无疑是利空。对于上市公司来说，是增加了股份的同时（稀释了原有股东的权益），增加了公司的资金实力，公司有了资金之后，就可以更快的扩张，迅速占领市场，行为竞争优势，那么显然这种募资对于公司来说是非常重要的，现在终止了资金募集，那么对于公司来说，就是白忙一场，费用花出去了，但成果没有见到，这就是利空。
拓展资料：非公开发行股票就是指上市公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。一般情况下，非公开发行的股票是不可以直接在证券交易机构上市买卖的，只可以在公司内部进行转让。
上市公司止非公开发行股票的原因：
第一种：在筹划期间，相关的市场环境、融资时机等因素发生变化，导致公司终止非公开发行。
第二种：在筹划期间，公司提前以自有资金提前投入到项目中去了，进展顺利，后期对通过非公开发行股票筹资的需求没那么强烈，最后公司决定终止非公开发行股票。
第三种：中途保荐机构出问题，时间耽搁太长。
❾ 春晖股份停盘是为何后市将怎样
【1.最新公告】
2008-12-25刊登财务审计机构更名公告,继续停牌
春晖股份财务审计机构更名公告
2008年12月24日，公司收到财务审计机构天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司的通知。自2008年7月22日起，该事务所名称更名为"天健光华（北京）会计师事务所有限公司"，本次更名不涉及该事务所主体资格等事项的变化。
【2.最新报道】
2008-11-18春晖股份(000976)定向增发方案过期
春晖股份今日公告，公司定向增发股份方案的有效期已过，方案自动失效。
公司表示，2007年11月13日，春晖股份2007年度第一次临时股东大会审议通过了《关于公司向特定对象非公开发行股票方案及补充方案的议案》，拟向境内特定对象非公开发行不超过19257万股人民币普通股股票，决议自议案经临时股东大会批准之日起12个月内有效。
股东大会后，公司完成了审计、资产评估以及环评等相关工作，但由于市场持续低迷，公司非公开发行股票无法取得实质性进展。截至公告日，股东大会决议有效期日期已过，这次非公开发行股票方案自动失效。
❿ 非公开发行股票批复到期失效是利好还是利空
偏利空。说明上市公司少了一个融资机会，或者是增发项目没有得到相关机构的认可。