申请股票公开发行并在精选层挂牌辅导备案

❶ 利尔达什么时候上市精选层

利尔达暂且公布上市精选层的具体时间，具体时间还需官方的公告。

3月19日，资本邦讯，利尔达(832149.OC)发布公告称，公司于2020年3月12日向中国证券监督管理委员会浙江监管局(以下简称“浙江监管局”)报送向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导备案材料，并已获浙江监管局受理，辅导机构为国信证券股份有限公司。浙江监管局于2020年3月18日在其官方网站就公司辅导备案基本情况进行公示。

❷ 下面哪家公司可能会在精选中入选

申万宏源公司可能会在精选中入选。据上证报数据中心统计，目前创新层上市公司675家，符合入选层财务标准的创新层企业232家，占创新层全部企业的34.4%，有208家企业达到一个标准，49家企业同时达到两个标准，13家企业同时达到三个标准，只有一家企业同时达到四个标准，共有63家企业同时达到两项或两项以上标准。
一、哪家公司可能会在精选中入选
根据《全国中小企业股份转让系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌规则（试行）（征求意见稿）》（以下简称《公开发行办法》）起草说明的第三点主要规则中的（二）这意味着，在全国股转系统连续挂牌满1年的创新层挂牌公司，可以申请公开发行并进入精选层。
二、挂牌公司进入精选层，应当符合下列条件之一
1、市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于10%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于10%。
2、市值不低于4亿元，最近两年营业收入平均不低于1亿元且增长率不低于30%，最近一年经营活动产生的现金流量净额为正。
3、市值不低于8亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比例不低于8%。
综上所述，发行人应为在全国股份转让系统上市一年的创新层公司，主要考虑的是创新层公司整体财务更加稳健，公司治理更加完善，信息披露更加规范，同时，上市一年的要求有利于发行人接受市场规范和检查，防控发行风险。

❸ 换板块辅导时间

由深交所主板转战北交所
据了解，此前，立方控股拟精选层小IPO，后结合公司发展战略，决定终止向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的申请，并计划首次公开发行股票并在创业板上市。公司与辅导机构中信建投证券股份有限公司已于2020年12月31日提交《关于杭州立方控股股份有限公司更改辅导备案板块的申请》相关材料。
拓展资料：
换板块：
您可以根据自己的操作习惯，对自设页面设置快捷键，这样就可以通过快捷键快速调取自设页面。
软件右上角个性化个性化设置，自设页面快捷键设置。

❹ 易讯通今年能上精选吗

易迅通今年有可能会上精选。
1.新三板创新层公司易讯通已进入精选层辅导期，辅导机构为长江证券承销保荐有限公司。
公告显示，易讯通于3月18日向中国证监会北京监管局报送了向不特定合格投资者公开发行股票并在全国股转系统精选层挂牌的辅导备案材料，并于同日获得北京证监局辅导备案。 目前，易讯通已进入精选层辅导期，辅导机构为长江证券承销保荐有限公司。
2.易讯通表示，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在全国股转系统精选层挂牌事项尚需经公司履行决策程序后报送全国股转公司审查、中国证监会核准。公开发行申请存在无法通过全国股转公司自律审查或中国证监会核准的风险，公司存在因公开发行失败而无法进入精选层的风险。
3.据了解，易讯通在2017年8月1日向北京证监局报送了上市辅导备案备案材料，进入IPO辅导阶段。 挖贝新三板研究院资料显示，易讯通专注于为客户提供虚拟化、云平台、超融合、大数据等领域的产品开发及运维服务，主营业务收入来源于软件、软硬件一体化产品的销售和配套的技术服务支持，提供专业化的成熟云计算解决方案，服务于政府、教育、医疗、企业、交通、金融等行业。
4.业绩方面，易讯通前三季度盈利1706万元以上，加权平均净资产收益率为4.75%。综合各项数据，公司有望符合精选层财务标准一。
易迅通短信平台还提供了中国移动、中国电信、中国联通的短信网关接入，完全屏蔽了各运营商短信接入的技术障碍，实现了短信收发的统一。易迅通短信平台很好地解决了这些问题。有效降低了短信系统的建设和运营成本，便于企业用户维护，解决了多运营商对短信的接入，实现了短信在全网的发送和接收。三大并发处理：系统运行稳定可靠，支持大并发短信业务处理，具备大并发处理能力，已通过实际使用测试。

❺ 利尔达能通过北交所审核吗

能，

1月25日，利尔达近日发布申请公开发行股票并在北京证券交易所上市辅导备案及其进展公告。

2020年3月，利尔达与国信证券签署《利尔达科技集团股份有限公司与国信证券股份有限公司关于利尔达科技集团股份有限公司首次公开发行股票之辅导协议》。公司于2020年3月12日向中国证券监督管理委员会浙江监管局报送向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌的辅导备案材料，并已获浙江监管局受理。

由于北京证券交易所于2021年11月15日开市，精选层挂牌辅导备案平移为北交所上市辅导备案，公司于2022年1月13日在证监会公开发行辅导监管系统重新提交了备案材料，目前辅导备案已完成。

利尔达表示，公司公开发行股票并在北交所上市的申请存在无法通过北交所发行上市审核或中国证监会注册的风险，公司存在因公开发行失败而无法在北交所上市的风险。

公司尚未披露最近1年年度报告，最近2年的财务数据可能存在不满足公开发行股票并在北交所上市条件的风险。公司2020年度经审计的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）为43,586,902.83元，加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）为8.67%，符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。

利尔达是国家重点领域高新技术企业，十余年来致力于物联网嵌入式行业的技术及市场推进，技术实力雄厚。公司员工30%以上为技术研发人员，拥有嵌入式微控制技术、射频硬件研发、通信、组网技术的深厚背景与丰富的实践经验。

在物联网无线通讯领域，公司拥有NB-IoT、Wi-Fi、BLE、ZigBee、RF等成熟通讯方案；其推出的地下停车场节能照明、无线四表集抄、分室能耗监测分析、智慧冷链、智能电动车、智能零售终端、智慧广告投放、智能空气监测与净化、智能鞋等系统方案，被广泛应用于智能家居、智能楼宇、智慧酒店、智慧园区、智慧健康、智慧安防、智慧出行等领域；公司拥有一套完整的物联网云平台，可提供软硬件一体化解决方案。公司目前与ARM、京东、阿里、IBM、腾讯、中兴、华为、海尔、海信等众多龙头企业建立了合作关系。（校对/日新）

❻ 普通散户新三板开户需要什么条件

机构条件：

实收资本或实收股本总额500万元人民币以上的法人机构；实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。

自然人条件：

在签署协议之日前，投资者本人名下最近10个转让日的日均金融资产500万元人民币以上。金融资产是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。

具有2年以上证券、基金、期货投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历。

或者具有《办法》第八条第一款规定的证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司，以及经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等金融机构的高级管理人员任职经历。

(6)申请股票公开发行并在精选层挂牌辅导备案扩展阅读

新三板开户流程

1、投资者书面签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》，并抄录《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》中的特别声明。

2、投资者买卖挂牌公司股份，须委托主办券商办理，与主办券商签订代理报价转让协议。投资者卖出股份，须委托代理其买入该股份的主办券商办理。如需委托另一家主办券商卖出该股份，须办理股份转托管手续。

3、投资者办理新三板开户须持有效明文件及深圳股东帐户，没有深圳股东账户的须先开设后再办理新三板开户手续。

❼ 精选层的发行要求

你好，在新三板连续挂牌满十二个月的创新层挂牌公司，如符合公开发行条件和精选层进入条件，可以申请公开发行并进入精选层。在发行条件方面：一是财务条件，发行人应当具备持续盈利能力，财务状况良好；二是财务合规性，发行人最近3年财务会计文件无虚假记载；三是公司治理条件，具备健全且运行良好的组织机构；四是要求合规经营，最近3年内，公司及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为，最近12个月内未受到中国证监会行政处罚。
精选层进入条件与公开发行条件相衔接，主要包括市值条件、财务条件、规范性条件，以及发行完成后的股权分散度要求等方面。具体来看，精选层进入条件通过市值和财务指标组合设定了四套标准，总体遵循“市值和财务稳健性要求高低匹配的原则”，具体落实上位法“持续盈利能力”要求，市值标准由低到高梯度设置，财务条件覆盖不同发展阶段、行业类型和商业模式的企业，公司符合其一即可。标准一着重遴选已有稳定高效盈利模式的盈利型公司，该标准侧重财务指标，市值起辅助作用，设定为“市值不低于2亿元，最近2年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率的均值不低于8%，或者最近1年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”。标准二侧重关注盈利模式清晰，业务快速发展，已初步具有盈利能力的成长型公司，设定为“市值不低于4亿元，最近2年平均营业收入不低于1亿元，且最近1年营业收入增长率不低于30%，最近1年经营活动产生的现金流量净额为正”。标准三主要针对具有一定的研发能力且研发成果已初步实现业务收入的研发型企业，设定为“市值不低于8亿元，最近1年营业收入不低于2亿元，最近2年研发投入合计占最近2年营业收入比例不低于8%”。标准四主要面向市场高度认可、研发创新能力强的创新型企业，但不对企业收入和盈利等作要求，设定为“市值不低于15亿元，最近2年研发投入累计不低于5000万元”。
在规范性方面，衔接了《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》关于公开发行条件对合法规范经营的各项要求，兼顾企业在新三板挂牌期间的规范运作情况。挂牌公司不能存在负面清单上的情形：一是发行人及相关主体不得存在贪污、贿赂等刑事犯罪，不得存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全等领域的重大违法行为；二是发行人及相关主体被中国证监会行政处罚或被新三板采取公开谴责；三是发行人及相关主体正被立案侦查或立案调查；四是发行人等被列入失信被执行人名单；五是未按规定编制并披露定期报告；六是最近三年财务会计报告被会计师事务所出具非标准审计意见的审计报告；七是对发行人经营稳定性、直接面向市场独立持续经营的能力具有重大不利影响，或者存在发行人利益受到损害等其他情形。
完成公开发行后，公司还应当符合股权分散度指标要求才能进入精选层，这也是境内外证券市场常用的上市挂牌条件。这样的安排有利于深化外部股东的约束，进一步提高公司治理水平，同时也为精选层公司匹配连续竞价交易方式奠定基础。
公司公开发行完毕后满足以下条件才可进入精选层：一是股本总额足够大，要求发行后股本总额不少于3000万元；二是股东人数足够多，要求发行后股东人数不少于200人；三是公众股东持股比例符合要求，要求发行后公众股东持股比例不低于25%，对公司股本超过4亿股的，要求公众股东持股比例不低于10%。

❽ 新三板精选层开户条件是什么

1、进入精选层的主体条件应为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司，可以申请股票公开发行并进入精选层（此处的“挂牌满12个月”自挂牌开始时起算，即从挂牌开始至申请精选层满12个月即可）。

2、新三板精选层开户条件需要投资者拥有100万的金融资产，并且具备相应的投资经验或金融知识，但新三板精选层开户后只拥有新三板精选层的交易权限，并环具备新三板创新层和新三板基础层的交易权限。

3、如果投资者需要交易新三板创新层和基础层的股票，则需要额外开通交易权限。

以上就是我为大家找到关于新三板精选层开户条件是什么的内容，希望能够帮到你。

❾ 全国中小企业股份转让系统分层管理办法

第一章 总 则
第一条 为了进一步完善全国中小企业股份转让系统
（以下简称全国股转系统）市场功能，实施差异化制度安
排，根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问
题的决定》《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规
部门规章和其他规范性文件，制定本办法。
第二条 全国股转系统挂牌公司的分层管理，适用本办
法。
第三条 挂牌公司分层管理遵循市场化和公开、公平、
公正原则，切实维护挂牌公司和市场参与主体的合法权益。
挂牌公司所属市场层级及其调整，不代表全国中小企
业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转公司）
对挂牌公司投资价值的判断。
第四条 全国股转系统设置基础层、创新层和精选层，
符合不同条件的挂牌公司分别纳入不同市场层级管理。
第五条 全国股转公司制定客观、差异化的各层级进入
和调整条件，并据此调整挂牌公司所属市场层级。
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第六条 全国股转公司对挂牌公司所属市场层级实行定
期和即时调整机制。
全国股转公司可以根据挂牌公司层级进入和调整的需
要，要求挂牌公司、主办券商或保荐机构等中介机构提供
相关材料。
第七条 挂牌公司的层级进入和调整由全国股转公司挂
牌委员会审议，并形成审议意见。全国股转公司结合挂牌
委员会的审议意见，作出决定。按规定免于挂牌委员会审
议的事项除外。
挂牌公司对全国股转公司作出的层级进入和调整决定
存在异议的，可以按照全国股转公司有关规定申请复核。
第八条 全国股转公司在各市场层级实行差异化的投资
者适当性标准、股票交易方式、发行融资制度，以及不同
的公司治理和信息披露等监督管理要求。
全国股转公司针对各市场层级分别揭示证券交易行情、
展示信息披露文件，为各市场层级挂牌公司提供差异化服
务。
第九条 符合中国证监会、证券交易所和全国股转公司
有关规定的精选层挂牌公司，可以直接向证券交易所申请
上市交易。
第二章 各市场层级的进入条件
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第十条 申请挂牌公司符合挂牌条件，但未进入创新层
的，应当自挂牌之日起进入基础层。
挂牌公司未进入创新层和精选层的，应当进入基础层。
第十一条 挂牌公司进入创新层，应当符合下列条件之
一：
（一）最近两年净利润均不低于 1000 万元，最近两年
加权平均净资产收益率平均不低于 8%，股本总额不少于
2000 万元；
（二）最近两年营业收入平均不低于 6000 万元，且持
续增长，年均复合增长率不低于 50%，股本总额不少于
2000 万元；
（三）最近有成交的 60 个做市或者集合竞价交易日的
平均市值不低于 6 亿元，股本总额不少于 5000 万元；采取
做市交易方式的，做市商家数不少于 6 家。
第十二条 挂牌公司进入创新层，同时还应当符合下列
条件：
（一）公司挂牌以来完成过定向发行股票（含优先
股），且发行融资金额累计不低于 1000 万元；
（二）符合全国股转系统基础层投资者适当性条件的
合格投资者人数不少于 50 人；
（三）最近一年期末净资产不为负值；
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（四）公司治理健全，制定并披露股东大会、董事会
和监事会制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、
关联交易管理制度、投资者关系管理制度、利润分配管理
制度和承诺管理制度；设立董事会秘书，且其已取得全国
股转系统挂牌公司董事会秘书任职资格；
（五）中国证监会和全国股转公司规定的其他条件。
第十三条 挂牌公司或其他相关主体最近 12 个月内或
层级调整期间出现下列情形之一的，挂牌公司不得进入创
新层：
（一）挂牌公司或其控股股东、实际控制人存在贪污、
贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩
序的刑事犯罪；存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其
他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众
健康安全等领域的重大违法行为；
（二）挂牌公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员被中国证监会及其派出机构采取行政
处罚；或因证券市场违法违规行为受到全国股转公司等自
律监管机构公开谴责；
（三）挂牌公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或
涉嫌违法违规正被中国证监会及其派出机构立案调查，尚
未有明确结论意见；
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（四）挂牌公司或其控股股东、实际控制人被列入失
信被执行人名单且情形尚未消除；
（五）未按照全国股转公司规定在每个会计年度结束
之日起 4 个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年
度的上半年结束之日起 2 个月内编制并披露半年度报告；
（六）最近两年财务会计报告被会计师事务所出具非
标准审计意见的审计报告；仅根据本办法第十一条第二项
规定标准进入创新层的，最近三年财务会计报告被会计师
事务所出具非标准审计意见的审计报告；
（七）中国证监会和全国股转公司规定的其他情形。
第十四条 申请挂牌公司同时符合挂牌条件和下列条件
的，自挂牌之日起进入创新层：
（一）符合本办法第十一条第一项或第二项的规定；
或者在挂牌时即采取做市交易方式，完成挂牌同时定向发
行股票后，公司股票市值不低于 6 亿元，股本总额不少于
5000 万元，做市商家数不少于 6 家，且做市商做市库存股
均通过本次定向发行取得；
（二）完成挂牌同时定向发行股票，且融资金额不低
于 1000 万元；
（三）完成挂牌同时定向发行股票后，符合全国股转
系统基础层投资者适当性条件的合格投资者人数不少于 50
人；
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（四）符合本办法第十二条第三项和第四项的规定；
（五）不存在本办法第十三条第一项至第四项、第六
项情形；
（六）中国证监会和全国股转公司规定的其他条件。
前款所称市值是指以申请挂牌公司挂牌同时定向发行
价格计算的股票市值。
第十五条 在全国股转系统连续挂牌满 12 个月的创新
层挂牌公司，可以申请公开发行并进入精选层。
挂牌公司申请公开发行并进入精选层时，应当符合下
列条件之一：
（一）市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于
1500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最
近一年净利润不低于 2500 万元且加权平均净资产收益率不
低于 8%；
（二）市值不低于 4 亿元，最近两年营业收入平均不低
于 1 亿元，且最近一年营业收入增长率不低于 30%，最近一
年经营活动产生的现金流量净额为正；
（三）市值不低于 8 亿元，最近一年营业收入不低于 2
亿元，最近两年研发投入合计占最近两年营业收入合计比
例不低于 8%；
（四）市值不低于 15 亿元，最近两年研发投入合计不
低于 5000 万元。
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前款所称市值是指以挂牌公司向不特定合格投资者公
开发行（以下简称公开发行）价格计算的股票市值。
第十六条 挂牌公司完成公开发行并进入精选层时，除
应当符合本办法第十五条规定条件外，还应当符合下列条
件：
（一）最近一年期末净资产不低于 5000 万元；
（二）公开发行的股份不少于 100 万股，发行对象不少
于 100 人；
（三）公开发行后，公司股本总额不少于 3000 万元；
（四）公开发行后，公司股东人数不少于 200 人，公众
股东持股比例不低于公司股本总额的 25%；公司股本总额
超过 4 亿元的，公众股东持股比例不低于公司股本总额的
10%；
（五）中国证监会和全国股转公司规定的其他条件。
公众股东是指除以下股东之外的挂牌公司股东：
（一）持有公司 10%以上股份的股东及其一致行动人；
（二）公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切
的家庭成员，公司董事、监事、高级管理人员直接或间接
控制的法人或者其他组织。关系密切的家庭成员，包括配
偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配
偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。
第十七条 挂牌公司或其他相关主体出现下列情形之一
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的，挂牌公司不得进入精选层：
（一）挂牌公司或其控股股东、实际控制人最近三年
内存在本办法第十三条第一项规定情形；
（二）挂牌公司或其控股股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员最近 12 个月内存在本办法第十三条第
二项规定情形；
（三）本办法第十三条第三项至第五项规定情形；
（四）最近三年财务会计报告被会计师事务所出具非
标准审计意见的审计报告；
（五）中国证监会和全国股转公司规定的，对挂牌公
司经营稳定性、直接面向市场独立持续经营的能力具有重
大不利影响，或者存在挂牌公司利益受到损害等其他情形。
第三章 各市场层级的退出情形
第十八条 创新层挂牌公司出现下列情形之一的，全国
股转公司定期将其调出创新层：
（一）最近两年净利润均为负值，且营业收入均低于
3000 万元，或者最近一年净利润为负值，且营业收入低于
1000 万元；
（二）最近一年期末净资产为负值；
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（三）最近一年财务会计报告被会计师事务所出具否
定意见或无法表示意见的审计报告；
（四）中国证监会和全国股转公司规定的其他情形。
仅根据本办法第十一条第三项或第十四条第一款第一
项规定中的市值标准进入创新层的挂牌公司，不适用前款
第一项的规定。
第十九条 创新层挂牌公司出现下列情形之一的，全国
股转公司即时将其调出创新层：
（一）连续 60 个交易日，符合全国股转系统创新层投
资者适当性条件的合格投资者人数均少于 50 人；
（二）连续 60 个交易日，股票每日收盘价均低于每股
面值；
（三）未按照全国股转公司规定在每个会计年度结束
之日起 4 个月内编制并披露年度报告，或者未在每个会计年
度的上半年结束之日起 2 个月内编制并披露半年度报告；
（四）挂牌公司进层后，最近 24 个月内因不同事项受
到中国证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公司公开
谴责的次数累计达到 2 次，或者受到刑事处罚；
（五）因更正年度报告导致进层时不符合所属市场层
级进入条件，或者出现本办法第十八条第一款第一项至第
三项规定情形；
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（六）不符合所属市场层级进入条件，但依据虚假材
料进入的；
（七）仅根据本办法第十一条第三项或第十四条第一
款第一项规定中的市值标准进入创新层的挂牌公司，连续
60 个交易日，股票交易市值均低于 2 亿元的；
（八）中国证监会和全国股转公司规定的其他情形。
第二十条 精选层挂牌公司出现下列情形之一的，全国
股转公司定期将其调出精选层：
（一）最近两年净利润均为负值，且营业收入均低于
5000 万元，或者最近一年净利润为负值，且营业收入低于
3000 万元；
（二）最近一年期末净资产为负值；
（三）最近一年财务会计报告被会计师事务所出具否
定意见或无法表示意见的审计报告；
（四）中国证监会和全国股转公司规定的其他情形。
仅根据本办法第十五条第二款第四项规定进入精选层
的挂牌公司，不适用前款第一项的规定。
第二十一条 精选层挂牌公司出现下列情形之一的，
全国股转公司即时将其调出精选层：
（一）本办法第十九条第二项至第四项、第六项规定
情形；
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（二）连续 60 个交易日，公众股东持股比例均低于公
司股本总额的 25%；公司股本总额超过 4 亿元的，连续 60
个交易日，公众股东持股比例均低于公司股本总额的
10%；
（三）连续 60 个交易日，股东人数均少于 200 人；
（四）因更正年度报告导致进层时不符合所属市场层
级进入条件，或者出现本办法第二十条第一款第一项至第
三项规定情形；
（五）仅根据本办法第十五条第二款第四项规定进入
精选层的挂牌公司，连续 60 个交易日，股票交易市值均低
于 5 亿元的；
（六）中国证监会和全国股转公司规定的其他情形。
第二十二条 挂牌公司出现全国股转公司规定的股票终
止挂牌情形，全国股转公司按照有关规定终止其股票挂牌。
第四章 挂牌公司市场层级调整程序
第二十三条 挂牌公司完成公开发行，且符合精选层
进入条件的，全国股转公司在其完成公开发行后将其调入
精选层。
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第二十四条 创新层和精选层挂牌公司出现本办法第
十九条和第二十一条规定情形的，全国股转公司自该情形
认定之日起 5 个交易日内启动层级调整工作。
第二十五条 挂牌公司出现本办法第十九条和第二十
一条规定情形被调出创新层或精选层的，自调出之日起 12
个月内，不得再次进入原市场层级。
挂牌公司因更正年度报告导致其出现本办法第十八条
第一款第一项至第三项或第二十条第一款第一项至第三项
规定情形被调整至基础层的，且因信息披露文件存在虚假
记载受到中国证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公
司公开谴责的，自调整至基础层之日起 24 个月内，不得再
次进入创新层或精选层。
第二十六条 全国股转公司于每年 4 月 30 日启动挂牌
公司所属市场层级定期调整工作：
（一）精选层挂牌公司出现本办法第二十条规定情形
的，将其调出精选层；
（二）创新层挂牌公司出现本办法第十八条规定情形
的，将其调出创新层；
（三）基础层挂牌公司符合创新层进入条件的，经申
请调入创新层。
经中国证监会批准，全国股转公司可以根据市场发展
的需要，增加挂牌公司层级调整的次数。
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第二十七条 精选层挂牌公司出现本办法第二十条或
第二十一条规定情形的，全国股转公司在将其调出精选层
前对其股票交易实行风险警示，在公司股票简称前加注标
识并公告。
第二十八条 挂牌公司被调出精选层，符合创新层进
入条件的，进入创新层；不符合的，进入基础层。
挂牌公司被调出创新层，进入基础层。
第二十九条 全国股转公司进行挂牌公司所属市场层
级的定期调整前，在全国股转系统官网公示拟进行层级调
整的挂牌公司名单。
挂牌公司在名单公示后的 5 个交易日内，可以层级调整
所依据的事实认定有误为由申请异议。
全国股转公司根据异议核实情况对名单进行调整。
第三十条 挂牌公司出现股票强制终止挂牌情形的，全
国股转公司在其股票终止挂牌前，不对其进行层级调整。
第五章 附则
第三十一条 本办法所称净利润、营业收入、经营活
动产生的现金流量净额、净资产等均指经审计的数值。
第三十二条 本办法下列用语的具体含义或计算方法
如下：
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（一）净利润，是指归属于挂牌公司股东的净利润，
不包括少数股东损益，并以扣除非经常性损益前后孰低者
为计算依据。
（二）净资产，是指归属于挂牌公司股东的净资产，
不包括少数股东权益。
（三）加权平均净资产收益率，以扣除非经常性损益
前后孰低者为计算依据，并根据中国证监会发布的《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和
每股收益的计算》规定计算。
（四）年均复合增长率：年均复合增长率= √
Rn
Rn_2
-1，
其中 Rn 代表最近一年（第 n 年）的营业收入。
（五）经营活动产生的现金流量净额，是指公司现金
流量表列报的经营活动产生的现金流量净额；公司编制合
并财务报表的，为合并现金流量表列报的经营活动产生的
现金流量净额。
（六）最近有成交的 60 个做市或者集合竞价交易日，
是指以每年的 4 月 30 日为截止日，在最长不超过 120 个做
市交易日或者集合竞价交易日的期限内，最近有成交的 60
个做市交易日或者集合竞价交易日。
（七）挂牌以来完成过定向发行股票：包括公司挂牌
后进行的定向发行和挂牌同时定向发行。
14
（八）发行融资：发行融资的完成时间以全国股转公
司出具新增股份登记函的时间为准；发行融资的金额不包
括非现金认购部分。
（九）股本总额，是指公司的普通股股本总额；本办
法第十一条所称股本总额以每年 4 月 30 日当日数据为准。
（十）合格投资者人数：本办法第十二条所称合格投
资者人数以每年 4 月 30 日当日数据为准。
（十一）最近 12 个月：本办法第十三条所称最近 12 个
月是以每年 4 月 30 日为截止日，往前计算的 12 个月。
（十二）连续 60 个交易日：不包括挂牌公司股票停牌
日。
第三十三条 本办法所称“不少于”、“不低于”、
“以上”均含本数。
第三十四条 本办法由全国股转公司负责解释。
第三十五条 本办法自发布之日起施行。
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❿ 全国中小企业股份转让系统股票向不特定 合格投资者公开发行保荐业务管理细则 （试行）

第一章 总则
第一条 为了规范保荐机构在全国中小企业股份转让系统
（以下简称全国股转系统）开展股票向不特定合格投资者公开
发行（以下简称股票公开发行）的保荐业务，提高挂牌公司质
量和保荐机构执业水平，保护投资者合法权益，促进市场健康
发展，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称
《保荐办法》）、《非上市公众公司监督管理办法》（以下简
称《公众公司办法》）以及《全国中小企业股份转让系统股票
向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌规则（试行）》
等法律法规、部门规章及全国股转系统业务规则，制定本细则。
第二条 保荐机构、保荐代表人在全国股转系统开展股票
公开发行保荐业务，适用本细则。
第三条 保荐机构应当为具有保荐机构资格的主办券商。
主办券商不具有保荐机构资格的，可以由其控股的具有保荐机
1
构资格的子公司担任保荐机构。为发行人提供保荐服务和主办
券商持续督导服务的证券公司应当为同一家机构，或存在控制
关系。
保荐代表人应当为具有保荐代表人资格的自然人。
第四条 保荐机构及其保荐代表人应当遵守法律法规、部
门规章、规范性文件及全国股转系统业务规则，诚实守信、勤
勉尽责、公正独立，尽职开展股票公开发行保荐业务。
保荐机构、保荐代表人和保荐工作其他参与人员不得通过
从事保荐业务谋取任何不正当利益。
第五条 保荐机构及其保荐代表人开展保荐业务，应当切
实履行尽职调查、内部核查、辅导、制作和报送文件、信息披
露、持续督导等各项职责，配合中国证券监督管理委员会（以
下简称中国证监会）和全国中小企业股份转让系统有限责任公
司（以下简称全国股转公司）的审核及日常监管工作。
第六条 发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、
高级管理人员，为发行人股票公开发行制作、出具有关文件的
律师事务所、会计师事务所等证券服务机构及其签字人员，应
当根据法律法规、中国证监会和全国股转公司有关规定，配合
保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，并承担相应责任。
保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，不能减轻或免除
发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人
2
员、证券服务机构及其签字人员的责任。
第二章 股票公开发行保荐工作
第七条 保荐机构推荐发行人股票公开发行前，应当与发
行人签订保荐协议，明确双方在推荐和持续督导期间的权利和
义务，合理确定保荐费用的金额和支付时间。
保荐协议签订后，保荐机构应当在 5 个交易日内报发行人
所在地的中国证监会派出机构备案。
第八条 保荐机构和发行人应当在保荐协议中约定，保荐
机构及其保荐代表人具有下列权利：
（一）要求发行人按照中国证监会和全国股转公司有关规
定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；
（二）定期或不定期对发行人进行回访，查阅发行人募集
资金专项账户资料，以及其他保荐工作需要的发行人材料；
（三）列席发行人的股东大会、董事会和监事会；
（四）对发行人的信息披露文件及向中国证监会和全国股
转公司提交的其他文件进行事前审阅；
（五）对发行人存在的可能严重影响公司或者投资者合法
权益的事项，以及中国证监会和全国股转公司等有关部门关注
事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构予以配合；
3
（六）按照中国证监会和全国股转公司有关规定，披露专
项现场核查报告、发表意见、发布风险揭示公告；
（七）中国证监会和全国股转公司规定的其他权利。
第九条 保荐机构与发行人应当在保荐协议中约定，发行
人应当按照下列要求，积极配合保荐机构及其保荐代表人履行
职责：
（一）根据保荐协议、保荐机构和保荐代表人的要求，及
时提供履行保荐职责必需的信息；
（二）发生应当披露的重大事项或者出现重大风险的，及
时告知保荐机构和保荐代表人；
（三）根据保荐机构和保荐代表人的意见，及时履行信息
披露义务或者采取相应整改措施；
（四）为保荐机构和保荐代表人履行保荐职责提供其他必
要的条件和便利。
发行人不配合保荐工作的，保荐机构及其保荐代表人应当
督促其改正；情节严重的，及时报告全国股转公司。
第十条 保荐机构应当指定 2 名保荐代表人具体负责本次
股票公开发行的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权
书，并确保保荐机构有关部门和人员有效分工协作。保荐机构
可以指定 1 名项目协办人。
第十一条 保荐机构推荐发行人股票公开发行的，应当按
4
照中国证监会和全国股转公司有关规定，对发行人进行全面调
查，充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题。
第十二条 保荐机构在推荐发行人股票公开发行并在精选
层挂牌前，应当按照中国证监会有关规定，对发行人进行辅导。
保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地的中国证监
会派出机构进行辅导验收。
第十三条 保荐机构应当确信发行人符合法律法规以及中
国证监会和全国股转公司有关规定，方可推荐其股票公开发行。
保荐机构决定推荐发行人股票公开发行的，可以根据发行
人的委托，组织编制申请文件，并应当按照中国证监会和全国
股转公司有关规定，履行内部核查程序，出具推荐文件。
第十四条 保荐机构推荐发行人股票公开发行的，应当向
中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国
证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。
发行保荐书应当包括下列内容：
（一）逐项说明本次发行是否符合《公司法》《证券法》
规定的发行条件和程序；
（二）逐项说明本次发行是否符合《公众公司办法》及中
国证监会和全国股转公司有关规定，并载明得出每项结论的查
证过程及事实依据；
5
（三）发行人存在的主要风险；
（四）对发行人发展前景的评价；
（五）保荐机构内部审核程序简介及内核意见；
（六）保荐机构与发行人的关联关系；
（七）保荐机构按照《保荐办法》及中国证监会和全国股
转公司有关规定应当承诺的事项；
（八）中国证监会和全国股转公司要求的其他事项。
第十五条 保荐机构推荐发行人股票在精选层挂牌的，应
当向全国股转公司提交股票在精选层挂牌推荐书以及全国股转
公司要求的其他文件。
股票在精选层挂牌推荐书应当包括下列内容：
（一）发行人概况及本次公开发行情况；
（二）逐项说明本次发行的股票是否符合精选层挂牌条件；
（三）保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责的情
况；
（四）保荐机构按照《保荐办法》及中国证监会和全国股
转公司有关规定应当承诺的事项；
（五）持续督导期间的工作安排；
（六）保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其
他通讯方式；
（七）保荐机构认为应当说明的其他事项；
6
（八）中国证监会和全国股转公司要求的其他内容。
股票在精选层挂牌推荐书应当由保荐机构的法定代表人
（或者授权代表）、保荐业务负责人、内核负责人、保荐代表
人和项目协办人签字，注明签署日期并加盖保荐机构公章。
第十六条 未经中国证监会或全国股转公司同意，保荐机
构、保荐代表人不得擅自改动申请文件、信息披露资料和其他
已提交文件。
发生重大事项的，保荐机构、保荐代表人应当及时向中国
证监会和全国股转公司报告，并按要求补充、更新申请文件和
信息披露资料等。
第十七条 保荐机构提交保荐文件后，应当配合审核工作
履行下列职责：
（一）组织发行人、证券服务机构对中国证监会和全国股
转公司的意见进行答复；
（二）指定保荐代表人与中国证监会和全国股转公司进行
沟通，并接受全国股转公司挂牌委员会问询；
（三）按照中国证监会和全国股转公司的要求对涉及本次
股票公开发行的特定事项进行尽职调查或者核查；
（四）中国证监会和全国股转公司规定的其他职责。
第三章 持续督导工作
7
第十八条 保荐机构、保荐代表人应当按照中国证监会和
全国股转公司的规定，针对发行人的具体情况，制定持续督导
工作计划和实施方案，就持续督导工作的主要内容、重点、实
施方式、步骤等做出完整、有效的安排。
第十九条 保荐机构在持续督导期间，应当履行下列职责：
（一）事前审阅发行人信息披露文件及向中国证监会和全
国股转公司提交的其他文件；
（二）督促发行人建立健全并有效执行信息披露制度，发
布风险揭示公告；
（三）督促发行人或其控股股东、实际控制人信守承诺，
持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺
事项；
（四）督促发行人建立健全并有效执行公司治理、内部控
制等各项制度：
1．对发行人发生的关联交易、对外担保、变更募集资金
用途，以及其他可能影响持续经营能力、控制权稳定的风险事
项发表意见；
2．对发行人发生的资金占用、关联交易显失公允、违规
对外担保、违规使用募集资金及其他可能严重影响公司和投资
者合法权益的事项开展专项现场核查；
8
3．就发行人存在的重大违法违规行为和其他重大事项及
时向全国股转公司报告；
（五）中国证监会和全国股转公司规定或者保荐协议约定
的其他职责。
第二十条 保荐机构及其保荐代表人应当事前审阅发行人
信息披露文件及向中国证监会和全国股转公司提交的其他文件，
并有充分理由确信发行人披露或提交的文件不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
发行人应当在召开股东大会、董事会、监事会后，及时向
保荐机构、保荐代表人提供有关决议及备阅文件，并在相关文
件披露前为保荐机构、保荐代表人预留必要的事前审阅时间。
发行人不得披露未经保荐机构、保荐代表人事前审阅的重
大信息。
第二十一条 保荐机构及其保荐代表人应当持续关注发行
人运作情况，充分了解发行人及其业务，通过日常沟通、定期
或不定期回访、查阅资料、列席股东大会、董事会、监事会等
方式，关注发行人日常经营、股票交易和媒体报道等情况，督
促发行人履行相应信息披露义务。
第二十二条 保荐机构及其保荐代表人发现发行人拟披露
信息或已披露信息存在任何错误、遗漏或者误导的，或者发现
存在应当披露而未披露事项的，应当要求发行人进行更正或补
9
充。发行人拒不配合的，应当及时向全国股转公司报告，并发
布风险揭示公告。
第二十三条 发行人或其控股股东、实际控制人对募集资
金使用、投资项目的实施等做出承诺的，保荐机构和保荐代表
人应当督促其对承诺事项的具体内容、履约方式及时间、履约
能力分析、履约风险及对策、不能履约时的救济措施等进行充
分信息披露。
保荐机构及其保荐代表人应当针对前款规定的承诺披露事
项，持续跟进相关主体履行承诺的进展情况，督促相关主体及
时、充分履行承诺。
发行人或其控股股东、实际控制人披露、履行或者变更承
诺事项，不符合中国证监会和全国股转公司有关规定的，保荐
机构及其保荐代表人应当及时提出督导意见，并督促相关主体
进行补正。
第二十四条 保荐机构及其保荐代表人应当按照中国证监
会和全国股转公司的有关规定做好募集资金使用的督导、核查
工作，每年就发行人募集资金存放和使用情况至少进行一次现
场核查，出具核查报告，并在发行人披露年度报告时一并披露。
第二十五条 保荐机构及其保荐代表人应当协助和督促发
行人建立健全并有效执行内部控制制度，包括财务管理制度、
会计核算制度，以及募集资金使用、关联交易、对外担保等重
10
大经营决策的程序和要求等。
第二十六条 发行人出现下列情形之一的，保荐机构及其
保荐代表人应当督促发行人按规定履行信息披露义务，就信息
披露是否真实、准确、完整，对公司经营的影响，以及是否存
在其他未披露重大风险等内容发表意见，并于发行人披露公告
时在符合《证券法》规定的信息披露平台予以披露：
（一）关联交易；
（二）对外担保；
（三）变更募集资金用途；
（四）主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大
风险事件；
（五）公司经营业绩异常波动；
（六）控股股东、实际控制人所持股份被司法冻结且可能
导致控制权发生变动；
（七）控股股东、实际控制人质押公司股份比例超过所持
股份的 80%或者被强制平仓；
（八）全国股转公司或者保荐机构认为需要发表意见的其
他事项。
保荐机构及其保荐代表人无法履行前款所述职责的，应当
在符合《证券法》规定的信息披露平台披露尚待核实的事项及
预计发表意见的时间，并充分提示风险。
11
第二十七条 发行人出现下列情形之一的，保荐机构及其
保荐代表人应自知道或应当知道之日起 15 个交易日内进行专
项现场核查：
（一）未在规定期限内披露年度报告或中期报告；
（二）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用或转
移发行人的资金、资产及其他资源；
（三）关联交易显失公允或未履行审议程序和信息披露义
务；
（四）违规使用募集资金；
（五）违规为他人提供担保或借款；
（六）发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、
实际控制人涉嫌重大违法违规；
（七）存在重大财务造假嫌疑；
（八）全国股转公司或保荐机构认为应当进行核查的其他
情形。
第二十八条 专项现场核查至少应有 1 名保荐代表人参加，
保荐机构及其保荐代表人在实施现场核查前应当制定工作计划，
工作计划至少应包括核查内容、工作进度、人员安排和具体事
项的核查方案。
第二十九条 保荐机构和保荐代表人可以采取下列核查手
段，以获取充分和恰当的资料和证据：
12
（一）对发行人董事、监事、高级管理人员及有关人员进
行访谈；
（二）察看发行人的主要生产、经营、管理场所；
（三）对有关文件、原始凭证及其他资料或者客观状况进
行查阅、复制、记录、录音、录像、照相；
（四）核查或者走访对发行人损益影响重大的控股或参股
公司；
（五）走访或者函证发行人的控股股东、实际控制人及其
关联方；
（六）走访或者函证发行人重要的供应商或者客户；
（七）聘请会计师事务所、律师事务所、资产评估机构以
及其他证券服务机构提供专业意见；
（八）保荐机构、保荐代表人认为的其他必要手段。
第三十条 保荐机构应当就本次现场核查情况、核查结论
等事项出具专项现场核查报告，并在现场核查结束后 15 个交
易日内在符合《证券法》规定的信息披露平台披露。核查报告
至少应当包括核查时间、地点、人员、涉及的事项、方法、获
取的资料和证据、结论及整改建议（如有）等内容。
保荐机构、保荐代表人应当同时将核查结果、整改建议
（如有）以书面方式告知发行人，并督促发行人就整改情况向
全国股转公司报告。
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第三十一条 保荐机构及其保荐代表人在持续督导过程中
发现下列情形之一的，应当采取必要措施；情节严重的，及时
向全国股转公司报告，报告内容包括有关事项的具体情况、保
荐机构采取的督导措施等：
（一）发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、
高级管理人员等可能存在违法违规以及其他严重不当行为；
（二）证券服务机构及其签名人员出具的专业意见可能存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规或其他严重不
当行为；
（三）全国股转公司或保荐机构认为需要报告的其他情形。
第三十二条 保荐机构持续督导期间为股票公开发行完成
后当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度。
第三十三条 保荐机构持续督导期间，保荐机构应当承担
本细则及《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导指
引》（以下简称《主办券商持续督导指引》）规定的全部持续
督导工作，保荐代表人应当统筹各项持续督导工作，确保持续
督导工作有序开展。
第三十四条 保荐机构持续督导期间，保荐机构、保荐代
表人履行本细则规定的持续督导职责，承担相应责任。
保荐机构根据《主办券商持续督导指引》履行的本细则规
定之外的持续督导职责，按照该指引承担相应责任。
14
第三十五条 保荐机构持续督导期间，发行人出现下列情
形之一的，全国股转公司可以视情况要求保荐机构延长持续督
导时间：
（一）发行人在规范运作、公司治理、内部控制等方面存
在重大缺陷或者重大风险；
（二）发行人受到中国证监会行政处罚或者全国股转公司
公开谴责；
（三）全国股转公司认定的其他情形。
保荐机构的持续督导时间应当延长至上述情形发生当年剩
余时间及其后 1 个完整的会计年度，且相关违规行为已经得到
纠正、重大风险已经消除。
第四章 工作规程
第三十六条 保荐机构应当根据挂牌公司特点，完善保荐
业务内部控制机制，规范尽职调查、辅导、内部核查、持续督
导、制作工作底稿等工作标准及业务流程，严格控制风险，提
高保荐业务质量。
保荐机构与履行持续督导职责的主办券商存在控制关系的
主办券商应当依照有关规定或者合同约定，为保荐机构履职提
供必要支持和服务，并在二者之间建立合理必要的隔离墙制度，
15
防止可能出现的风险传递和利益冲突。
第三十七条 保荐机构应当指定 1 名保荐业务负责人，负
责与全国股转公司的日常联络，及保荐业务的组织协调；同时
指定 1-2 名保荐业务联络人，协助业务负责人履行相应职责。
第三十八条 刊登股票发行募集文件至持续督导工作结束
期间，除确有正当理由外，保荐机构和发行人不得终止保荐协
议。
发行人因再次申请股票公开发行另行聘请保荐机构，或者
保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格或发行人被调整出精
选层的，应当终止保荐协议。
保荐机构和发行人终止保荐协议的，应当自终止之日起 5
个交易日内向全国股转公司报告，说明原因并由发行人按照规
定履行信息披露义务。
第三十九条 发行人另行聘请保荐机构的，应当及时向全
国股转公司报告并在符合《证券法》规定的信息披露平台予以
公告。
新聘请的保荐机构应当及时向全国股转公司提交保荐协议
保荐代表人专项授权书，以及全国股转公司要求的其他有关文
件。
第四十条 持续督导期间，保荐机构被撤销保荐机构资格
的，发行人应当在 1 个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限
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内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。
第四十一条 发行人另行聘请的保荐机构应当完成原保荐
机构未完成的持续督导工作。
因原保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格而另行聘请
保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导时间不得少于 1 个
完整的会计年度。
第四十二条 保荐机构发生变更的，原保荐机构应当配合
做好交接工作，并在发生变更的 5 个交易日内向新保荐机构提
交下列文件，但已公开披露的文件除外：
（一）关于发行人或相关当事人存在的问题、风险以及需
重点关注事项的书面说明；
（二）向中国证监会和全国股转公司报送的与发行人相关
的其他报告；
（三）其他需要移交的文件。
新保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承
担相应的责任。
原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不
因保荐机构的更换而免除或者终止。
第四十三条 股票公开发行后，保荐机构不得更换保荐代
表人，但因保荐代表人离职或者被撤销保荐代表人资格的，应
当更换保荐代表人。
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保荐机构更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在 5 个
交易日内向全国股转公司报告，说明原因并提供更换后保荐代
表人的相关资料。
发行人应当在收到通知后及时在符合《证券法》规定的信
息披露平台披露保荐代表人变更事宜。
第四十四条 持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行
人年度报告披露之日起 10 个交易日内，向发行人所在地的中
国证监会派出机构、全国股转公司报送保荐工作总结。保荐工
作总结应当包括下列内容：
（一）发行人基本情况；
（二）保荐工作概述；
（三）履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况；
（四）对发行人配合保荐工作情况的说明及评价；
（五）对证券服务机构相关工作情况的说明及评价；
（六）中国证监会和全国股转公司要求的其他事项。
第五章 监管措施和违规处分
第四十五条 全国股转公司可以对保荐机构及其保荐代表
人从事全国股转系统保荐业务的情况进行检查，保荐机构及其
保荐代表人应当积极配合检查，如实提供有关资料，不得拒绝、
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阻挠、逃避检查，不得谎报、隐匿、销毁相关证据材料。
第四十六条 保荐机构存在下列情形之一的，全国股转公
司可以视情节轻重采取自律监管措施或纪律处分：
（一）未按规定向全国股转公司提交文件；
（二）未及时报告或履行信息披露义务；
（三）向全国股转公司出具的与保荐工作相关的文件或信
息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（四）发行保荐书、股票在精选层挂牌推荐书等申请文件
与信息披露资料存在矛盾，或者就同一事实表述不一致且存在
实质差异；
（五）未有效执行内部控制、尽职调查、辅导、内部核查、
持续督导和工作底稿管理等制度；
（六）保荐工作底稿存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏；
（七）唆使、协助或者参与发行人、证券服务机构提供存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；
（八）唆使、协助或者参与发行人干扰审核工作；
（九）通过从事保荐业务谋取不正当利益；
（十）其他严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的情形。
第四十七条 保荐代表人存在下列情形之一的，全国股转
公司可以视情节轻重采取自律监管措施或纪律处分：
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（一）尽职调查工作日志、持续督导工作底稿缺失或者遗
漏、隐瞒重要问题；
（二）未完成或者未参加辅导工作；
（三）未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽
责；
（四）其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间被中国证
监会采取行政处罚、行政监管措施或被全国股转公司采取纪律
处分；
（五）唆使、协助或者参与发行人干扰审核工作；
（六）通过从事保荐业务谋取不正当利益；
（七）不配合全国股转公司自律管理工作，或存在其他严
重违