‘壹’ 个股期权对股市有哪些影响
个股期权的推出能够活泼市场上的蓝筹股以及大型的ETF基金买卖。个股期权作为一种灵敏的基础性金融工具，在添加出资者选择的时分，还能够看做是出资者管理风险的手法，若是出资者觉得某只股票的价格再未来有可能会涨的时分，就能够先购买一份认购期权。那么个股期权对股市有哪些影响呢？一同来看一看吧。
众所周知，个股期权作为股票的衍生品，其价格是受股票影响的。但是，在期权买卖活泼的市场，期权不仅仅是受股票市场影响，它亦会反过来影响股票市场。
个股期权对股市有影响吗？
经过总结前人对老练金融市场（美国）的研讨，期权对股票的影响首先体现在两个方面：
（1）股价的集合效应：有期权的股票，其价格在期权到期日更容易收盘在某一期权行权价邻近。这个集合效应首先是期权做市商对冲行为以及期权投机客对股价的干涉所一起形成的。
（2）股价（收益）的动摇起伏。期权做市商为了对冲期权风险而进行股票的买卖，这一对冲行为时刻短影响了股票市场的供需联系，然后影响了股价的动摇起伏。详细而言，当期权做市商的期权净头寸是多头时，做市商会在股价上涨时卖出股票，而在跌落时买入股票，然后加重股价动摇。反之，当其期权净头寸是空头时，做市商会在股价上涨时买入股票，而在跌落时卖出股票，然后降低了股价的动摇起伏。另外，股票的流通股数量、股票的价格水平以及做市商的Gamma头寸都会影响股票市场的供需结构，而供需联系决议着股价的动摇起伏。因而，能够使用规范化Gamma来归纳三者对动摇起伏的影响。
全体上看，做市商的对冲行为是衔接期权与股票的首先枢纽。上述的两种效应，首先是对冲影响了股票市场供需联系而发生的。
咱们估计 ，对于我国的金融市场：
（1）个股期权推出的初期会加重股价的动摇起伏，扩大成交量；
（2）而长时刻来看，全体市场的动摇起伏会逐渐回落，而股市的买卖因为期权做市商的参加而愈加活泼，因而成交量有望稳步上升。
对于出资者：
期权做市商的期权净头寸对判别股价的动摇起伏以及在特定时刻点（期权到期日）的股价水平都有一定的参阅含义。期权到期时接近时，假如做市商持有期权净多头，集合效应会明显扩大。这个时分，可使用做市商对股价动摇的平抑效果，建仓股票的很多头寸。
出资者在剖析个股期权推出对市场和出资者带来的影响时，要对此做全面客观的剖析。当然，个股期权出资也是存在着一定风险的。对于此，境外市场和金融期货市场上的相似保证金准则、持仓限额准则、大户持仓陈述准则、强制平仓准则等这些风险控制措施都是一个很好的学习。
‘贰’ 如何用50etf期权对冲股票下跌
对冲风险策略：手中持有50ETF基金，可买入认沽期权，如50ETF基金下跌，可行权，50ETF基金上涨，放弃权利只损失权利金。
‘叁’ 买期权可以对冲股市突然下跌带来的风险吗
可以的，接触过期权的都听说过它能对冲个股风险，但是它的原理是什么大家却不是很了解。
1，期权标的物来自股市
做股票的朋友都知道标的的意义，而期权的标的，不管是50ETF还是沪深300ETF，他们的标的物都来自于股市。因此期权和股票的走势是息息相关的。
2，期权双向交易的特性
期权是国内二级市场中唯一可做双向交易的投资产品。当股票只能买涨的时候，期权是可以同时看跌看涨的。因为可以进行两个方向上的交易，所以当玩家在股市上没有找到投资机会的时候，就可以在期权市场寻找投资机会。
3，对冲个股风险下跌原理
当股民手中持有股票等待上涨的时候，如果害怕在接下来的时间里股票会下跌，出现亏损的话，此时投资者是可以一定数量与手中持有股票方向相反的期权合约的。
因为股票是单边上涨的才能转，但股票下跌的时候，期权的反方向即做空一方就是最好的入场时机，此时如果买入适当的认沽期权合约，如果其上涨获得收益可以弥补一部分的股票上的亏损，分担了投资者的风险。
‘肆’ 怎么用期权对冲股市风险，用ETF
ETF期权是指交易双方就未来买卖ETF达成的合约，其中一方有权在未来某个时间以约定的价格买入或者卖出约定数量的标的ETF。从目前国内期权上市进程来看，ETF期权明显被排在前面，这对中国金融市场意义重大，未来价值投资的趋势可能成为中国的主流。
当然，对于ETF期权而言，目前当务之急就是在当前股市风格切换背景下的对冲持有小盘股或者成长股的“黑天鹅”风险。由于当前排上日程包的ETF期权只有上证50ETF、上证180ETF，标的仍然是大盘蓝筹股居多，机构投资者可能还会面临和沪深300股指期货类似的问题。
不过，由于ETF期权采用实物交割，因此通过ETF期权构建现货空头相对于股指300期货更具有优势。另外，从对冲成本来看，ETF期权的资金成本相对较低，另外通过对ETF期权头寸调整相对方便。最重要的是，沪深300期货可以和上证50ETF或者上证180ETF期权共同构建相当于现货的空头，因此未来上证50ETF和上证180ETF期权在规模大盘股和小盘股背离的“黑天鹅”风险方面有很积极的作用。
实际上，海外市场的对冲基金风格非常多样，能够采用的衍生品类别也非常丰富，它们往往通过几条衍生品产品线实现风险对冲，基础的对冲工具包括股指期货及期权、股票期货及期权。因此，除开期权各项优势，单纯从策略多样化的角度，未来ETF期权在化解股指期现套利、对冲阿尔法策略缺陷方面的作用都是很有必要。
‘伍’ 看跌期权 怎么理解
看跌期权（PutOptions）是指在到期日或在到期日为止的期间内，按照事先约定的敲定价格，拥有事先约定数量空头期货合约的选择权。而权证的实质是期权，是未来选择的权利，可以行使，也可以放弃
‘陆’ 期权对冲是什么
期权又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称为买方，而出售期权的一方则称为卖方；买方即权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限，因此在很多时候，利用期权来取代期货进行做空、对冲利交易，会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率