‘壹’ 上市公司发行股票每股价格是谁规定的
现在是实行“询价制”，不是由证监会规定，当然也就没有公式了。
我们根据询价第一股－－华电国际，来了解一下新股询价的操作流程。
1、所有新股皆采用询价制
询价制度推出后，今后对所有首次公开发行股票的发行人，包括目前通过发审会审核、等待发行的公司，都要求采用询价方式发行。发行人及其保荐机构根据询价结果确定发行价格区间（询价区间），询价区间的上限不得高于区间下限的20％。华电的发行价格区间确定为2．3元／股－2．52元／股，按照华电国际2003年扣除非经常性损益的净利润，除以本次发行后总股本得出的每股收益计算，该价格区间对应的市盈率为13．5倍至14．8倍。
2、机构参与询价与配售
询价对象包括符合中国证监会规定条件的基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者以及合格境外机构投资者（QFII）等六类机构投资者。询价对象应以其自营业务或其管理的证券投资产品分别独立参与累计投标询价和股票配售。1月22日,中金公司公布了华电国际网下累计投标询价配售结果，共有84家配售对象获得配售，获配比例为3.110%，超额认购倍数为32.147倍。据统计，此次网下申购的总股数达到了132.8577亿股，共冻结资金332.6亿元。
3、社会公众网上市值配售
试行询价制度后，目前采用的网上市值配售的发行方式没有变化。累计投标询价完成后，除向机构投资者配售部分外，其余股份以相同价格按照发行公告规定的原则和程序向社会公众投资者公开发行，已获得询价配售的机构也可参与。据悉，华电国际将于1月24日上网市值配售发行，1月27日为市值配售缴款日，并预计于2月3日上市。
‘贰’ 中国国际金融有限公司 是 做什么的 ！！
China International Capital Corporation Limited (CICC) 中国首家合资投资银行 中金公司成立于1995年，是由国内外着名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建的中国第一家中外合资投资银行，注册资本为1.25亿美元。 中金公司的股东包括： 中国建银投资有限责任公司 摩根士丹利国际公司 中国投资担保有限公司 新加坡政府投资公司 名力集团控股有限公司 中金公司总部设在北京，并在中国资本市场的战略要地—香港、上海和深圳，设有子公司、分公司或证券营业部。这一市场服务网络使中金公司得以时、准确地把握中国资本市场脉搏，更好地为客户提供投资银行和证券服务。 自成立以来，中金公司的业务不断发展，现有七个主要业务部门：投资银行部、资本市场部、销售交易部、研究部、固定收益部、资产管理部和直接投资部。另外，中金公司还设有完整的后台支持部门以及信息技术和风险控制系统。 业务范围 经中国政府有关监管部门批准，中金公司的主要业务范围包括：一、人民币特种股票、人民币普通股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债券的经纪业务；二、人民币特种股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债券的自营业务；三、人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债券的承销业务；四、基金的发起和管理；五、企业重组、收购与合并顾问；六、项目融资顾问；七、投资顾问及其他顾问业务；八、外汇买卖；九、境外企业、境内外商投资企业的外汇资产管理；十、同业拆借；十一、客户资产管理。 独特的优势 ● 超群的中国市场经验 作为中国第一家中外合资投资银行，中金公司深深植根于中国本土市场，对中国的法律、法规、行业监管、经济、文化、商业和经营环境积累了全面和深入的市场知识和经验。中金公司通过与国家政策和行业监管部门的密切沟通与广泛交流，得以深入理解和把握国家宏观经济和国民经济主导行业的发展趋势，在符合国家经济政策和市场经济规律、顺应国民经济发展的整体需要的基础上，为客户提供全面的金融服务和资本市场解决方案。经过多年的实践，中金公司在中国的电信、电力、交通运输、石油天然气、石化、有色金属和金融等重要领域积累了大量的行业知识，并针对中国市场的特点开发了一系列创新型的金融产品与服务。超群的中国市场和行业知识、运作经验确保了中金公司在瞬息万变的中国市场能为客户提供有效的综合资本市场解决方案。 ● 独特的国际视角 中金公司拥有丰富的国际资本市场经验和广泛的国际支持网络。本着将国际先进的投资银行技术与中国市场相结合的原则，中金公司根据国内外客户的不同需求，在深入分析行业和市场的基础上，为客户设计各种高质量的金融产品和有效的实施方案，协助客户借助中金公司这一连接国内和国际资本市场的桥梁，实现战略发展目标。 ● 丰富的项目执行经验 自成立以来，中金公司成功地完成了数十项大型国内和国际融资项目，为客户进入国内、国际资本市场提供了强有力的支持。在项目的执行过程中，中金公司按照国际投资银行的运作标准，与投资者及各类大型中介机构开展了广泛的合作，提高了中金公司协调和管理大型项目、特别是大型跨境项目的能力，使中金公司得以成功完成众多复杂的大型资本项目。 ● 卓越的职业团队 中金公司在国内外吸收了一大批专业人士，在与中国资本市场共同发展的过程中培养出了一支具有高水准的职业操守、卓越的创新精神、出众的业务能力以及成熟的项目执行经验的职业团队。我们的团队重视建立与客户的相互信任和发展长期合作关系，致力于提供全面的金融服务和技术支持，协助客户实现投资与发展的战略目标。 发展和成就 作为中国首家合资投资银行，中金公司对中国投资银行业的初期发展起到了重要的推动作用。中金公司完成的很多资本市场项目不仅是公司本身的里程碑项目，而且对中国投行业的发展产生了深远的影响。自成立以来，中金公司的业务持续高速发展，业务范围更加全面，产品与服务不断完善与创新，以其杰出的业绩在中国投资银行业确立了领先地位，在全球资本市场树立了良好的声誉。 截至2007年7月份，中金公司完成了累计约1041.2亿美元的股本融资、约215.7亿美元债务融资以及809.3亿美元的兼并收购项目。这些项目不仅跨越国内和国际资本市场，而且其中很多项目在中国投资银行业的发展中具有里程碑意义，并为中金公司赢得了众多国际奖项。 中金公司在中国国有企业海外发行项目上占据了绝对的主导地位，具有辉煌的承销业绩。自1997年中国大型国企走向国际资本市场以来，中金公司在日本之外亚洲地区的首次公开发行、中国公司海外首次公开发行以及中国公司海外融资的累计总承销金额均名列第一。 多年来，通过对产品与服务的不断扩大和改进，中金公司已成为中国市场上海外融资的主力军，并在国内外资本市场与中国企业之间建立了一座不可替代的桥梁。 中金公司的出色业绩主要源于我们具有敬业精神、不断进取、追求卓越的职业团队。这支职业团队保证了我们能够顺应市场变化，为客户不断创造新价值，协助客户实现其长远战略发展目标。 中金大事记 1995年 中金公司正式成立 1996年 中金公司获得上海证券交易所会员资格 1997年 完成中国电信香港（现中国移动）海外首次公开发行，融资42.2亿美元中国国际金融（香港）有限公司成立 1998年 完成中国国际贸易中心有限公司国内A股首次公开发行中国国际金融（香港）证券有限公司正式运营 1999年 完成中国电信香港（现中国移动）全球后续发行完成联合利华（中国）有限公司对四家合资公司重组 2000年 完成中国联通首次海外公开发行，融资56.5亿美元 完成中国石化首次海外公开发行，融资34.6亿美元 完成中国石油首次海外公开发行，融资28.9亿美元 完成宝钢股份A股首次公开发行，融资78.46亿元人民币 中金公司上海分公司成立 2001年 完成中国铝业首次海外公开发行，融资4.86亿美元 完成中国石化A股首次公开发行，融资118.16亿元人民币 完成美国艾默生公司从华为技术公司收购安圣电气公司 2002年 中国证券监督委员会批准中金公司在北京、上海和深圳成立证券营业部 完成中国电信首次海外公开发行，融资15.2亿美元 完成中国联通A股首次公开发行，融资115亿元人民币 完成中国招商银行A股首次公开发行，融资109.5亿元人民币 2003年 完成中国人寿首次海外公开发行，融资34.75亿美元 完成中国人保首次海外公开发行，融资8.05亿美元 2004年 完成中国国航首次海外公开发行，融资12.37亿美元 完成中国网通首次海外公开发行，融资13.12亿美元 2005年 完成东风汽车首次海外公开发行，融资5.7亿美元 完成中国建设银行首次海外公开发行，融资92亿美元 完成中国神华首次海外公开发行，融资32.72亿美元 2006年 完成中国通信服务首次海外公开发行，融资4.2亿美元 完成中煤能源首次海外公开发行，融资19.45亿美元 完成招商轮船A股首次公开发行，融资44.52亿元人民币 完成中国工商银行A+H股首次公开发行，合计融资219.39亿美元，是全球有史以来最大的IPO 完成中国招商银行首次海外公开发行，融资26.6亿美元 完成大秦铁路A股首次公开发行，融资150亿元人民币 完成中国国航A股首次公开发行，融资45.9亿元人民币 2007年 完成复星国际首次海外公开发行，融资17亿美元 完成中国远洋A股首次公开发行，融资151.27亿人民币 完成中信银行A+H股首次公开发行，合计融资59.5亿美元 完成中国人寿A股首次公开发行，融资283.2亿人民币
‘叁’ 中金电信忙不忙
每一个公司都会忙的。
中新经纬9月24日电 中国电信(601728)发布《首次公开发行股票超额配售选择权实施》的公告称，中金公司作为本次发行具体实施绿鞋操作的联席主承销商，使用本次发行超额配售所获得的资金以竞价交易方式从二级市场买入股票62.55亿元，均以4.53元/股买入。
中国电信在上交所挂牌上市时间为8月20日。中国电信在“绿鞋机制”到期后推出40亿元增持计划。公司股价先涨后跌，但最终还是跌破了发行价。
公告称，中国电信A股发行超额配售选择权行使期已于2021年9月22日届满。公司按照A股发行价格每股人民币4.53元，在初始发行约103.96亿股A股的基础上额外发行约1.79亿股A股，约占A股发行初始发行(行使超额配售选择权之前)股份数量的1.7%。公司由此增加的募集资金总额为约人民币8.09亿元，连同初始发行约103.96亿股A股对应的募集资金总额约人民币470.94亿元，A股发行最终募集资金总额为约人民币479.04亿元，扣除发行费用约人民币3.88亿元后，募集资金净额约为人民币475.16亿元。
在中国电信本次发行的后市稳定期内(即自8月20日至9月22日)，中国国际金融股份有限公司作为本次发行具体实施绿鞋操作的联席主承销商，使用本次发行超额配售所获得的资金以竞价交易方式从二级市场买入本次发行的股票合计约13.81亿股，对应约62.55亿元，均以4.53元/股买入。
中国电信表示，包括超额发行股票的募集资金在内全部募集资金将用于公司5G产业互联网建设项目、云网融合新型信息基础设施项目、科技创新研发项目三项募集资金投资项目。
根据公告，本次发行的最终发行股数为105.75亿股，其中向战略投资者配售51.83亿股，约占本次最终发行股数的49.01%；向网下投资者配售约14.09亿股，约占本次最终发行股数的13.32%；向网上投资者配售约39.83亿股，占本次最终发行股数的37.66%。
每一个公司都会忙的。
‘肆’ 中金财富公司是那年成立的
中金财富公司成立于1995年
中金公司简介http://www.sina.com.cn 2009年04月28日 16:56 新浪财经
中国首家合资投资银行
中金公司成立于1995年，是由国内外着名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建的中国第一家中外合资投资银行，注册资本为1.25亿美元。
中金公司的股东包括：
中国建银投资有限责任公司
摩根士丹利国际公司
中国投资担保有限公司
新加坡政府投资公司
名力集团控股有限公司
中金公司总部设在北京，并在中国资本(5,0.00,0.00%)市场的战略要地—香港、上海和深圳，设有子公司、分公司或证券营业部。这一市场服务网络使中金公司得以时、准确地把握中国资本市场脉搏，更好地为客户提供投资银行和证券服务。
自成立以来，中金公司的业务不断发展，现有七个主要业务部门：投资银行部、资本市场部、销售交易部、研究部、固定收益部、资产管理部和直接投资部。另外，中金公司还设有完整的后台支持部门以及信息技术和风险控制系统。
经中国政府有关监管部门批准，中金公司的主要业务范围包括：一、人民币特种股票、人民币普通股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债券的经纪业务；二、人民币特种股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债券的自营业务；三、人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票，境内外政府债券、公司债券和企业债券的承销业务；四、基金的发起和管理；五、企业重组、收购与合并顾问；六、项目融资顾问；七、投资顾问及其他顾问业务；八、外汇买卖；九、境外企业、境内外商投资企业的外汇资产管理；十、同业拆借；十一、客户资产管理。
中国国际金融有限公司（以下简称“中金公司”）是由国内外着名金融机构基于战略合作关系在中国共同投资组建的国际性投资银行。中金公司总部位于北京，在香港设立子公司，在北京、上海、深圳、杭州、南京、广州、成都、厦门、青岛、武汉、重庆、长沙、佛山、天津、大连分别设有证券营业部。中金公司通过提供全面的资本市场综合解决方案，努力为客户提供增值服务。
中金公司具有丰富的国内和国际资本市场经验、全面的行业知识、对中国国情的深入理解以及全球支持网络。中金公司重视发展长期客户关系，致力于为客户提供国际水准、高质量的创新金融服务，协助他们实现战略发展目标。目前，中金公司已经在国内电信、电力、石油及天然气、石化、冶金、银行和保险等重要战略行业中形成了颇具实力的专业能力，并成为这些行业中占有重要地位的公司的顾问。这些项目不仅跨越国内和国际资本市场，其中很多项目在中金公司乃至中国投资银行业的发展中具有里程碑意义，并获得了众多国际奖项，确立了中金公司在中国投资银行业的领先地位。
中金公司在中国国有企业海外发行项目上占据了绝对的主导地位。自1997年中国大型国企走向国际资本市场以来，中金公司在亚洲（除日本）的首次公开发行、中国公司海外首次公开发行以及中国公司海外融资的累积总承销额排名中均名列第一。
中金公司在境内外股本承销、机构客户经纪、市场研究等方面拥有雄厚实力。特别是在基金公司、保险公司、QFII、大型企业集团等机构客户服务方面，我们以“卓越的研究能力、专业的销售交易和严谨的风控措施”而着称。中金公司于2004年被评为创新试点券商，并于2007年获得券商评级A类AA级。2007年，中金公司相继开展了个人经纪业务、直接投资业务和QDII业务等新业务。
中金公司汇聚了来自国内外的专业人士。在与中国资本市场共同发展的过程中培养了具有高水准的职业操守、卓越的创新精神、出众的业务能力以及丰富的项目执行经验的专业团队。
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‘伍’ 珠海一微半导体上市了吗
上市了。珠海一微半导体股份有限公司(以下简称辅导对象、公司或“一微半导体”)拟申请在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市。中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公司”)作为辅导机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》等有关规定，以及中金公司于2022年6月20日与一微半导体签署的辅导协议相关约定开展辅导工作。
‘陆’ 亚信申购是科创板吗
是的，亚信申购属于科创板
亚信安全科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公告（新浪微博）亚信安全科技股份有限公司（以下简称“亚信安全”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）并在科创板上市的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2022〕7号）。发行人的股票简称为“亚信安全”，扩位简称为“亚信安全”，股票代码为“688225”。
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司(37.850, -0.91, -2.35%)”或“保荐机构（主承销商）”）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。
本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为30.51元/股。
发行人和保荐机构（主承销商）协商确定本次初始发行股票数量为40,010,000股，占发行后总股本的10.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次发行后公司总股本为400,010,000股。
本次发行初始战略配售发行数量为6,001,500股，占初始发行数量的15.00%。战略投资者承诺的认购资金已于规定时间内全部汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户。依据发行价格确定的最终战略配售数量为5,601,400股，约占初始发行数量的14.00%，与初始战略配售数量的差额400,100股回拨至网下发行。
战略配售发行股数回拨后，网上、网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为27,607,100股，约占扣除最终战略配售数量后初始发行数量的80.23%；回拨机制启动前，网上初始发行数量6,801,500股，约占扣除最终战略配售数量后初始发行数量的19.77%。
根据《亚信安全科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）、《亚信安全科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为4,509.87倍，高于100倍，发行人和保荐机构（主承销商）决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售部分后本次公开发行股票数量的10.00%（向上取整至500股的整数倍，即3,441,000股）从网下回拨到网上。
网上、网下回拨机制启动后，网下最终发行数量为24,166,100股，约占扣除最终战略配售数量后公开发行数量的70.23%；网上最终发行数量为10,242,500股，约占扣除最终战略配售数量后发行数量的29.77%。
回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.03339160%。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于2022年1月26日（T+2日）结束。具体情况如下：
一、新股认购情况统计
保荐机构（主承销商）根据本次战略投资者缴款情况，以及上交所和中国证券登记结算有限公司上海分公司提供的数据，对本次战略配售、网上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结果如下：
（一）战略配售情况
本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划组成。跟投机构为中国中金财富证券有限公司（以下简称“中金财富”），发行人的高级管理人员及核心员工专项资产管理计划为中金财富亚信安全员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称为“专项资产管理计划”）。
截至2022年1月19日（T-3日），全部战略投资者均已足额按时缴纳认购资金及相应的新股配售经纪佣金（保荐机构（主承销商）因承担发行人保荐业务获配股票（即保荐机构相关子公司跟投部分的股票）或者保荐机构（主承销商）履行包销义务取得股票的除外）。保荐机构（主承销商）将在2022年1月28日（T+4日）之前将战略投资者初始缴款金额超过最终获配股数对应金额（包括新股配售经纪佣金）的多余款项退回。
本次发行最终战略配售结果如下：
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（二）网上新股认购情况
1、网上投资者缴款认购的股份数量：10,142,554股；
2、网上投资者缴款认购的金额：309,449,322.54元；
3、网上投资者放弃认购数量：99,946股；
4、网上投资者放弃认购金额：3,049,352.46元。
（三）网下新股认购情况
1、网下投资者缴款认购的股份数量：24,166,100股；
2、网下投资者缴款认购的金额：737,307,711.00元；
3、网下投资者放弃认购数量：0股；
4、网下投资者放弃认购金额：0元；
5、网下投资者缴纳的新股配售经纪佣金：3,686,536.98元。
二、网下配售摇号抽签
发行人和保荐机构（主承销商）依据《发行公告》，于2022年1月27日（T+3日）上午在上海市浦东新区东方路778号紫金山大酒店四楼会议室海棠厅进行本次发行网下限售账户的摇号抽签。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则进行，摇号过程及结果已经上海市东方公证处公证。
中签结果如下：
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凡参与网下发行申购亚信安全股票并获配的公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理计划（包括为满足不符合科创板投资者适当性要求的投资者投资需求而设立的公募产品）、基本养老保险基金、社保基金投资管理人管理的社会保障基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。
本次发行参与网下配售摇号的共有3,452个账户，10%的最终获配账户（向上取整计算）对应的账户数量为346个。根据摇号结果，所有中签的账户获得本次配售的股票限售期为6个月。这部分账户对应的股份数量为1,721,017股，占网下发行总量的7.12%，占扣除最终战略配售数量后发行数量的5.00%。
本次网下摇号中签的配售对象具体情况请详见“附表：网下配售摇号中签结果表”。
三、保荐机构（主承销商）包销情况
网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐机构（主承销商）包销，总计包销股份的数量为99,946股，包销金额为3,049,352.46元，包销股份的数量占扣除最终战略配售后的发行数量的比例为0.29%，包销股份的数量占总的发行股份数量的比例为0.25%。
2022年1月28日（T+4日），保荐机构（主承销商）将包销资金与战略投资者和网上、网下投资者缴款认购的资金扣除保荐承销费及新股配售经纪佣金后一起划给发行人，发行人将向中国证券登记结算有限公司上海分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐机构（主承销商）指定证券账户。
四、保荐机构（主承销商）联系方式
投资者对本公告所公布的发行结果如有疑问，请与本次发行的保荐机构（主承销商）联系。具体联系方式如下：
保荐机构（主承销商）：中国国际金融股份有限公司
联系人：资本市场部
联系电话：010-65353027
发行人： 亚信安全科技股份有限公司
保荐机构（主承销商）： 中国国际金融股份有限公司
2022年1月28日
‘柒’ 我最近炒股票，请问什么是IPO啊，不太懂
IPO全称Initial public offering( 首次公开募股） 指某公司（股份有限公司或有限责任公司）首次向社会公众公开招股的发行方式。有限责任公司IPO后会成为股份有限公司。
对应于一级市场，大部分公开发行股票由投资银行集团承销或者包销而进入市场，银行按照一定的折扣价从发行方购买到自己的账户，然后以约定的价格出售，公开发行的准备费用较高，私募可以在某种程度上部分规避此类费用。
这个现象在九十年代末的美国发起，当时美国正经历科网股泡沫。创办人会以独立资本成立公司，并希望在牛市期间透过首次公开募股集资(IPO)。由于投资者认为这些公司有机会成为微软第二，股价在它们上市的初期通常都会上扬。
不少创办人都在一夜之间成了百万富翁。而受惠于认股权，雇员也赚取了可观的收入。在美国，大部分透过首次公开募股集资的股票都会在纳斯达克市场内交易。很多亚洲国家的公司都会透过类似的方法来筹措资金，以发展公司业务
首先，要公开募股的公司必须向监管部门提交一份招股说明书，只有招股说明书通过了审核该公司才能继续被允许公开募股。（在中国，审核的工作是由中国证券监督管理委员会负责。）接着，该公司需要四处路演（Road Show）以向公众宣传自己。经过这一步骤，一些公司或金融机构投资者会对IPO的公司产生兴趣。他们作为风险资本投资者（Venture Capitalist）来投资IPO的公司。（风险资本投资者并非想入股IPO的公司，他们只是想在上市之后再抛出股票来赚取差价。）其中一个金融机构也许会被聘请为IPO公司的承销商（Underwriter）。由承销商负责IPO新发行股票的所有上市过程中的工作，以及负责将所有的股票发售到市场。如果部分股票未能全部发售出，则承销商可能要买下所有未发售出的股票或对此不负责任（具体情况应该在IPO公司与承销商之间的合同中注明）。IPO新股定价属于承销商的工作，承销商通过估值模型来进行合理的估值，并有责任尽力保障新股发行后股价的稳定性及不发生较大的波动。IPO新股定价过程分为两部分，首先是通过合理的估值模型估计上市公司的理论价值，其次是通过选择合适的发行方式来体现市场的供求，并最终确定价格。
通常，上市公司的股份是根据向相应证券会出具的招股书或登记声明中约定的条款通过经纪商或做市商进行销售。一般来说，一旦IPO完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。
另外一种获得在证券交易所或报价系统挂牌交易的可行方法是在招股书或登记声明中约定允许私人公司将它们的股份向公众销售。这些股份被认为是“自由交易”的，从而使得这家企业达到在证券交易所或报价系统挂牌交易的要求条件。 大多数证券交易所或报价系统对上市公司在拥有最少自由交易股票数量的股东人数方面有着硬性规定。
就估值模型而言，不同的行业属性、成长性、财务特性决定了上市公司适用不同的估值模型。目前较为常用的估值方式可以分为两大类：收益折现法与类比法。所谓收益折现法，就是通过合理的方式估计出上市公司未来的经营状况，并选择恰当的贴现率与贴现模型，计算出上市公司价值。如最常用的股利折现模型(DDM)、现金流贴现(DCF)模型等。贴现模型并不复杂，关键在于如何确定公司未来的现金流和折现率，而这正是体现承销商的专业价值所在。所谓类比法，就是通过选择同类上市公司的一些比率，如最常用的市盈率(P／E即股价／每股收益)、市净率(P／B即股价／每股净资产)，再结合新上市公司的财务指标如每股收益、每股净资产来确定上市公司价值，一般都采用预测的指标。市盈率法的适用具有许多局限性，例如要求上市公司经营业绩要稳定，不能出现亏损等，而市净率法则没有这些问题，但同样也有缺陷，主要是过分依赖公司账面价值而不是最新的市场价值。因此对于那些流动资产比例高的公司如银行、保险公司比较适用此方法。在此次建行IPO过程中，按招股说明书中确定的定价区间1.9～2.4港元计算，发行后的每股净资产约为1.09～1.15港元，则市净率(P／B)为1.74～2.09倍。除上述指标，还可以通过市值／销售收入(P／S)、市值／现金流(P／C)等指标来进行估值。
通过估值模型，我们可以合理地估计公司的理论价值，但是要最终确定发行价格，我们还需要选择合理的发行方式，以充分发现市场需求。目前常用的发行方式包括：累计投标方式、固定价格方式、竞价方式。一般竞价方式更常见于债券发行，这里不做赘述。累计投标是目前国际上最常用的新股发行方式之一，是指发行人通过询价机制确定发行价格，并自主分配股份。所谓“询价机制”，是指主承销商先确定新股发行价格区间，召开路演推介会，根据需求量和需求价格信息对发行价格反复修正，并最终确定发行价格的过程。一般时间为1～2周。例如此次建行最初的询价区间为1.42～2.27港元，此后收窄至1.65～2.10港元，最终发行价将在10月25日前确定。询价过程只是投资者的意向表示，一般不代表最终的购买承诺。
在询价机制下，新股发行价格并不事先确定，而在固定价格方式下，主承销商根据估值结果及对投资者需求的预计，直接确定一个发行价格。固定价格方式相对较为简单，但效率较低。过去我国一直采用固定价格发行方式，2004年12月7日证监会推出了新股询价机制，迈出了市场化的关键一步。
香港证监会和香港联交所于1994年11月发表了《关于招股机制的联合政策声明》，自此，香港的大型新股发行基本上采用累计投标和固定价格公开认购混合招股机制。
发行方式确定以后，进入了正式发行阶段，此时如果有效认购数量超过了拟发行数量，即为超额认购，超额认购倍数越高，说明投资者的需求越为强烈。在超额认购的情况下，主承销商可能会拥有分配股份的权利，即配售权，也可能没有，依照交易所规则而定。通过行使配售权，发行人可以达到理想的股东结构。在我国，目前主承销商不具备配售股份的权利，必须按照认购比例配售。据报道，此次建行在香港交易所发行H股，截至公开招股截止日(10月19日)，共吸引了760亿美元的认购资金，超过拟发售数量近9倍，而向香港公众公开发行部分更是获得了近40倍的超额认购倍率，其中国际发售部分将由联席账簿管理人根据多种因素决定分配，香港公开发售部分原则上严格按比例分配，但分配基准可能会因为申请人的股份数目不同而分组决定，但也不排除可能会进行抽签。
当出现超额认购时，主承销商还可以使用“超额配售选择权”(又称“绿鞋”)增加发行数量。“超额配售选择权”是指发行人赋予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商可以在股票上市后的一定期限内按同一发行价格超额发售一定比例的股份，在此期间内，如果市价低于发行价，主承销商直接从市场购入这部分股票分配给提出申购的投资者，如果市价高于发行价，则直接由发行人增发。这样可以在股票上市后一定期间内保持股价的相对稳定，同时有利于承销商抵御发行风险。如此次建行招股说明书就规定了可由中金公司及摩根士丹利添惠代表国际发售承销商于股票在香港联交所开始交易起30日内行使超额配售选择权，以要求建行分配及发行最多合计3,972,890,000股额外股份，占全球初步发售股份的15%。
‘捌’ 中金申购上市时间
中金申购时间是10月20日，上市时间是11月2日。
10月20日，中金公司开启网上、网下申购。若此次新股发行成功，中金公司将成为A股市场第40家上市券商，“A+H”股上市券商也将因此增至14家。公开信息显示，中金公司本次新股发行价为28.78元/股，拟公开发行不超过4.59亿股A股，预计募资总额为131.98亿元。
11月2日，中金公司正式登陆上交所，“首秀”呈现冲高回落的走势。早盘高开后，触发盘中临停，重新交易后快速打开涨停板，截至收盘，中金公司报收37.7元/股、涨幅为30.99%。
(8)中金公司首次公开发行股票扩展阅读
自2020年2月，中金公司首次发布公告官宣拟申请A股发行并在上交所上市后，经过发审委会议询问、网下询价等一系列程序，中金公司于10月20日开启新股申购，以28.78元/股的价格发行45.86亿股。
在回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.085%，有效申购倍数为1170.26倍，网上、网下发行最终发行股票数量为2.34亿股、8675.93万股。在完成新股申购后，中金公司发布首次公开发行股票上市公告书，明确将于11月2日在上交所上市。
伴随着中金公司成功登陆上交所，A股上市券商已达40家，“A+H”股券商的数量也增至14家。
‘玖’ 吉利汽车科创板上市计划落定
6月30日，浙江证监局正式披露吉利汽车辅导备案公示文件——《关于吉利汽车控股有限公司首次公开发行A股股票并在科创板上市辅导工作计划及实施方案》（以下简称"《公告》"）。《公告》指出，中金公司与华泰联合证券担任此次吉利汽车的上市辅导机构，接受辅导人员为吉利汽车全体董事（含独立非执行董事）、高级管理人员和持股5%以上的股东和实际控制人（或其法定代表人）。目前，三方已于6月23日向浙江证监局报送备案登记，这也意味着吉利汽车的上市辅导已正式启动。
在同为注册制的科创板和创业板之间，吉利选择了前者，一定程度上取决于科创板较高的估值水平，可以帮助这个沉迷买买买的吉利更快地融合到更多资金。对此,中金公司也指出："就公司层面，扩充A股融资平台，能够享受板块更高估值中枢水平，增加流动性，国内投资者能够增加参与度。"对于科创板而言，自主科技研发能力是重要考量因素之一。所以，六月上旬吉利汽车宣布，从"3.0精品车时代"进入"4.0全面架构体系造车时代"。目前吉利汽车已经有近20款车型出自CMA架构，全球累计销量达到60万辆。对标丰田TNGA的吉利CMA世界级模块化架构体系，将推动"4.0时代"的吉利向全球化汽车品牌更进一步。从香港上市至今15年，吉利已经从一家平平无奇的民营汽车公司成长为稳坐中国市场第一把交椅的头部自主品牌。不过在"新四化"浪潮冲击下，吉利这样从燃油老路里成长起来的巨头，面对特斯拉、小鹏、蔚来、理想等电动新势力的挑战甚至颠覆，无论是接二连三的买买买还是如今科创板上市，都透露着这个老前辈不甘落寞的倔强。
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‘拾’ 想买金条 都说中金的好,请问中金和中国黄金是什么关系 大家还有什么好的建议吗
中国黄金集团公司是在原中央所属黄金企事业单位基础上组建的国有企业，由中央管理，经国务院授权投资的机构，国家授权公司的试点。
中国黄金集团公司的前身是中国黄金总公司。主要从事金、银、铜、钼等有色金属的勘察设计、资源开发、产品生产和销售以及工程总承包等业务，目前已发展成为集地质勘探、矿山开采、选矿冶炼、产品精炼、加工销售、科研开发和工程设计与建设于一体的综合性大型矿业公司。中国黄金目前黄金资源控制量超过1200吨，名列国内第一位；铜资源储量800万吨，名列全国有色行业前五位；钼资源储量120万吨，名列全国有色行业前三位。总资产超过340亿元。全集团日处理矿石总量达12万吨，黄金产量、销量全国第一。集团总部位于北京，拥有二级子公司57家，分布于我国26个省区，其中上市公司2家（境内A股市场“中金黄金”以及加拿大多伦多交易所“金山矿业”）。
中金黄金股份有限公司是中国黄金集团公司作为主发起人，联合其它6家企业共同发起设立。（控股股东中国黄金集团公司的股权比例为52.4%。）是集黄金采、选、冶、加工综合配套能力的大型黄金企业。
2003年8月14日公司首次公开发行人民币普通股1亿股在上海证券交易所挂牌交易，成为“中国黄金第一股”。公司股票简称“中金黄金”，股票代码“600489”。公司近三年连续荣获《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》等国内财经媒体组织评选的“投资者心目中最亲切的上市公司”、“上市公司金牛百强”、“中国蓝筹公司百强”，“中国蓝筹贵金属企业十强”、“中国上市公司市值管理百佳”、 “上市公司价值百强奖”等荣誉称号。