1. 风险溢价
股民朋友们肯定都知道这件事情，那就是中国的股票市场相对于外国来说，整体上还不够成熟，存在很多不足。那么，在股票市场中有风险溢价？
市场风险溢价是什么意思?
市场风险溢价是主要是在投资里的说法，是相对(几乎)无风险的投资收益而言的，一般无风险收益主要指投资于国债、政府债券和银行储蓄得到的收益，因为其风险几乎为零。
市场常险溢价是指进行有一定风险的投资所要求的除无风险收益外的额外收益，风险越大，所要求的市场风险溢价就越高。
假如你投资一年期国债的收益率为3.5%，而你投资企业债券的收益率一般大于3.5%，假设为8%，那么风险溢价(率)就是8%-3.5%=4.5%,因为投资企业的风险相对较大，所以要求有额外的收益回报。
市场风险溢价怎么算?
公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价。
CAPM模型中，Ri=Rf+β(Rm-Rf)
Ri表示某资产的必要收益率;
β表示该资产的系统风险系数;
Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似的替代;
Rm表示市场平均收益率，通常用股票价格指数的平均收益率来代替。
公式中的(Rm-Rf)称为市场风险溢酬，就是风险溢价。它是附加在无风险收益率之上的，由于承担了市场平均风险所要求获得的补偿，它反映的是市场作为整体对风险的平均“容忍”程度。对风险的平均容忍程度越低，越厌恶风险，要求的收益率就越高，市场风险溢酬就越大;反之，市场风险溢酬则越小。
某项资产的风险收益率是该资产的β系数与市场风险溢酬的乘积。即：
风险收益率=β(Rm-Rf)
Rf是无风险收益率。
所以资本成本就是无风险收益率加上有风险的那部分收益率。
接下来是贝塔系数，贝塔系数的计算公式 β=β(0)*[1+(1-t)D/S]
β(0)括号里的0是下标,是公司没有任何偿债风险时候的系数,也即没有负债时候的风险系数。
t是税率
d/s是债务筹资和资本筹资的比率
比如说公司20%的资金是由于借债筹集,80%的资本是由股票等资本筹集的,那么d/s就是0.25。
2. 为什么投资股票可以获得风险溢价
最直接的原因是供不应求。间接原因是上市公司未来兑现的收益大多提前到了股价上。
3. 市场风险溢价什么意思
市场风险溢价（Market Risk premium）指的是：投资者在面对不同风险的高低，且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下，因投资者对风险的承受度，影响其是否要冒风险获得较高的报酬，或是只接受已经确定的收益，放弃冒风险可能得到的较高报酬。
也可以说，已经确定的收益与冒风险所得收益之间的差，即为风险溢价。一般风险越大，所要求的市场风险溢价就越高。
3、保险市场风险溢价
保险市场的定价深受风险溢价的影响。将风险溢价列入考量，订出最适合该保险之保险费用。
每个人能接受的溢价程度不一，影响的因素在于个人是否为风险趋避者，若是风险趋避者，因为对于风险的接受度低，因此在公平保费之外，比一般人愿意付出更高的金额以获得当发生风险时能得到确定的收入。
4、债券风险溢价
投资者购买债券，均预期债券所给予的回报率会高于银行存款，因为购买公司的债券要承担风险。由于承担额外风险而要求的额外回报，就称为“债券风险溢价”。
5、股权风险溢价
股权风险溢价ERP（equity risk premium）是指，市场投资组合或具有市场平均风险的股票收益率与无风险收益率的差额。
参考资料：网络—风险溢价
4. 股票风险溢价怎么计算
投资股票的市场风险溢价是投资的预期收益与无风险利率之间的差额。随市场走势更大的股票具有更大的市场风险，因此预计风险溢价会更高。投资者可以将这些风险溢价和总体回报的估计值与股票预期未来的表现进行比较。
估算无风险利率（Rf）。这是联邦政府债务的利率，预计不存在违约风险。投资者可以使用发行股票的公司所在国家发行的债券收益率作为无风险利率的估计。他们应该使用债券的收益率，该债券的到期日最接近股票的预期持有期。美国国债收益率可在雅虎等金融网站上获得。财务和谷歌财务。
确定预期市场回报（Rm）。不同的股票市场通常具有可从金融网站或市场指数获得的平均市场回报。这对于确定市场风险溢价很重要，这是风险溢价计算的重要参数。通过从平均市场回报中减去无风险利率可以获得市场风险溢价。
通过从市场收益率（Rm）中减去无风险（Rf）利率来计算市场风险溢价。市场风险溢价的表达式为Rm-Rf。
确定股票的beta（β）。Beta通常代表股票对市场变化的敏感性。该股票的测试版是在Google Finance或Yahoo!等不同金融网站上为你计算的。金融。这些价值是基于股票收益率与整体市场收益的过去共同变动。股票的beta也可以从许多相同金融网站（Yahoo！Finance，Google Finance等）提供的历史价格数据计算得出。Beta是通过将证券收益的共同方差与整个市场的收益除以股票收益的方差来计算的。
通过乘以股票的beta（β）和市场风险溢价（Rm-Rf）来计算股票的风险溢价。股票市场风险溢价的整个表达式为βx（Rm-Rf）
5. 风险溢价是什么意思市场风险溢价的估计
风险溢价是什么意思？风险溢价又叫风险报酬，风险报酬是投资者因冒风险进行投资而要求的，超过无风险报酬的额外报酬。风险溢价指的是市场的风险补偿机制，即如果一个投资项目面临的风险比较大的，它相应的就需要较高的报酬率，风险与报酬成正比.市场风险溢价是相对于无风险报酬而言的。
市场风险溢价(MRP)又称为股权风险溢价或者市场风险回报率，指市场最佳投资组合下的预期年化预期收益率与无风险预期年化预期收益率的差额，用来衡量投资者由于承担风险而获得的报酬率。MRP是股票价格水平的决定性因素，是投资者在进行某些投资决策时利用CAPM估计资本成本时必需的一个重要参数，所以它在众多公司的项目价值评估中起重要作用；并且，它还是很多金融理论模型的输入参数。因此，MRP是现实决策和金融学中的重要参数之一，正确理解和计算它具有重要意义。但它也是一个很难理解的概念。
市场风险溢价的估计
估计权益市场预期年化预期收益率最常见的方法是进行历史数据分析。在分析时会碰到两个问题：
(1)选择时间跨度。
由于股票预期年化预期收益率非常复杂多变，影响因素很多，因此较短的期间所提供的风险溢价比较极端，无法反映平均水平，因此应选择较长的时间跨度。
(2)权益市场平均预期年化预期收益率选择算术平均数还是几何平均数。
两种方法算出的风险溢价有很大的差异。
6. 股票市场的风险单价具体指什么某股票的风险溢价又是什么
1.股票的风险溢价：市场投资组合或具有市场平均风险的股票所必需的报酬率与无风险报酬率之间的差值。
2.风险单价：风险费是投标人报价时自行考虑的，招标文件明示或暗示的在工程施工过程中发生各种风险时，应由投保人承担的费用。因此，报价时首先要考虑可能发生的风险，估算风险费用，然后编入投标报价中。
拓展资料：
综合单价里面的风险费用怎么计算：综合单价，完成一个规定清单项目所需的人工费、材料和工程设备费、施工机具使用费和企业管理费、利润，以及一定范围内的风险的费用。一般软件都有综合单价这个计算按钮。综合单价法是分部分项工程单价为全费用单价，全费用单价经综合计算后生成，其内容包括直接工程费、间接费、利润和税金（措施费也可按此方法生成全费用价格）。综合单价分析是以定额为基础，分析细目单价中所含人工、材料、机械、企业管理费和利润各项费用的过程，其成果就是综合单价分析表。
市场风险溢价指的是：投资者在面对不同风险的高低，且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下，因投资者对风险的承受度，影响其是否要冒风险获得较高的报酬，或是只接受已经确定的收益，放弃冒风险可能得到的较高报酬。
保险市场风险溢价：保险市场的定价深受风险溢价的影响。将风险溢价列入考量，订出最适合该保险之保险费用。每个人能接受的溢价程度不一，影响的因素在于个人是否为风险趋避者，若是风险趋避者，因为对于风险的接受度低，因此在公平保费之外，比一般人愿意付出更高的金额以获得当发生风险时能得到确定的收入。
7. 影响风险溢价的因素有哪些
影响风险溢价的因素有以下内容：
一、发行人种类。不同的发行人种类代表了不同的风险与收益率，他们以不同的能力履行其合同义务。例如，工业公司、公用事业公司、金融机构、外国公司等不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块内利差。
二、发行人的信用度。债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。债券发行人的信用程度越低，投资人所要求收益率越高;反之则较低。
三、提前赎回等其他条款。如果债券发行条款包括了提前赎回等对债券发行人有利的条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差;反之，如果条款对债券投资者有利，则投资者可能要求一个小的利差。
四、税收负担。债券投资者的税收状况也将影响其税后收益率。
5.债券的预期流动性。债券的交易有不同程度的流动性，流动性越大，投资者要求的收益率越低;反之则要求的收益率越高。
6.到期期限。由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关。故债券期限越长，其波动性越大，相应的收益率也越高。
(7)股票市场风险溢价背景扩展阅读：
形成风险溢价之后会造成以下影响：
一、风险溢价可以使企业以极小的代价获得巨额资金，致使企业为了上市不惜搞过度包装，弄虚作假。高溢价使股票的价格与公司业绩严重脱离，导致我国股市市盈率过高，泡沫过大。
二、风险溢价发行股票使投资成本过高，投资回报过低，导致投资者只重视博取差价，不重视分红，使股市变成一个投机取巧的市。
三、风险溢价造成社会流通股与国有股的同股不同价，而且价差过大是国有股减持的最主要障碍。高溢价使A股与B股、H股投资成本差别过大，导致了严重的利益侵占问题。