1. 万向集团的资本运作
引导语：如果说万向在上世纪 90年代前主要的成功是产业经营的成功，那么进入21 世纪后即是资本经营的成功，并且资本经营进一步推动产业经营的更大成功。下面是我为你带来的万向集团的资本运作，希望对你有所帮助。
从万向集团的发展过程来看，在鲁冠球的领带下经历了四个阶段：第一阶段是1980年以前，即创业的初始阶段;第二阶段是1980年至1989年，是万向“生产专业化、管理现代化”的成长阶段，鲁冠球以家产作抵押，承包了当时的杭州万向节厂。1988年，鲁冠球率先对万向完成了股份制改造。1990年至1999年是万向的第三个阶段，鲁冠球通过建立现代企业制度，使万向步入“企业集团化、经营国际化”阶段。万向产品占国内市场一半以上，并在美国等8个国家拥有18家公司，成为通用、福特等国际一流整车厂的配套合作企业。第四个阶段是1999年后，万向集团实施“资本式经营、国际化运作”战略，使万向集团不仅成为中国最大的汽车零部件企业，而且在金融、农业等领域也有不小的业绩。产融结合，资本运作贯穿万向整个发展过程。
一、打造万向系
1994年1月10日，鲁冠球和他的万向集团迈出了其资本市场的第一步，万向钱潮正式在深交所挂牌上市。当时，万向钱潮首次发行3000万股，发行价为3.8元，首日开盘价为为8.4元。初涉资本市场，万向便得到了丰厚的回报。
1997年4月16日，中色股份在深交所挂牌上市，万向以每股3.25元的价格受让有色矿业集团中色股份38，720，000股国有股，股权分置后，持股比例由10%降为
7.77%，仍然是第二大股东。
1998年，万向投资6200万元参股航民股份，成为第二大股东。2004年8月9日，航民股份在上交所挂牌交易，发行价格为7.2元，万向持股比例为21.4%，保留第二大股东。
2001年，万向以较低价格收购的美国纳斯达克上市公司UAI，开创了中国民营企业收购海外上市公司的先河。4年后，UAI破产清算。万向以3000万元的代价在国际资本市场上收获教训与启迪。
2001年12月28日，露露集团与万向集团下属的深圳市万向投资有限公司签订了《股份转让协议书》，将其持有的承德露露国家股6740.5万股(占公司总股本26%)，
转让给万向投资。2006年3月，承德露露提出以每股2.64元的价格定向回购露露集团持有的公司全部国有股。定向回购后，露露集团不再持有承德露露股份，万向三农持股比例上升至42.55%，成为承德露露的第一大股东。万向集团也成功成为承德露露的实际控制人。(承德露露于1997年11月13日在深交所挂牌上市)
2004年6月，万向集团下属的万向三农成为华冠科技的第一大股东。2007年6月18日，华冠科技更名为“万向德农股份有限公司”，万向三农持有万向德农94，860，105股股份，占总股本的比例为61.20%。
2005年4月，兔宝宝IPO，发行4200万股，发行价4.98元/股，5月在深交所上市。万向三农持有德华控股33.10%，德华控股持有兔宝宝35.52%，是控股股东。万向以初始投资6862万元间接参股兔宝宝。
2008年3月，万向资源持有的顺发恒业100%股权全部注入兰宝信息。股权分置后，更名为“ST兰宝”。2009年6月5日，蓝宝信息在深交所恢复上市，更名为顺发恒业。万向成功实现借壳上市，万向资源和深圳合利共持有76.86%的股份。
通创投资是万向系进行私募股权投资的平台。通联创投持有航天动力股改后
4.56%(8429167股)的股权，5月16日解禁当日就抛售265.78万股。通联创投以472.5万股位居北纬通信第二大股东，市值较当年806.01万元的投入增值20倍多。在二级市场上，通联创投在S延边路投资110万股位列第五大流通股股东 通联创投还曾投资过关铝股份和西山煤电等等。
在打造万向系过程中，万向的投资 策略从财务专家的视角看来，万向集团的远见在于，在华冠科技尚未正式上市之前拿到“原始股”，既积累同最大股东磨合的 经验 ，又比直接收购一个“壳”节约成本。万向成为第二大股东耗资不到6000万。这无论从当时还是未来战略考虑都是多赢的战果。万向 “甘当第二股东”的收购模式，成了万向系一个旗帜鲜明的特色。
二、构建万向金融王国
2001年初，成立了中国万向控股有限公司作为打造万向金融王国的平台。 在此之前成立的专门从事投行业务的“深圳通联”(1995年)、“万向租赁”(1996年)、“万向
期货”(1999年)和“通联创投”(2000年)都逐步收归“万向控股”旗下。万向集团、万向控股、万向三农三个核心企业之间相互持股，形成第一层面的资本扩张。
2002年，“万向控股”、“万向钱潮”(000559)和万向集团分别按40%、30%、30%的比例出资共同组建了浙江省第一家财务公司——“万向财务”。是继“东方财务”后国内获准成立的第二家民营财务公司。同年，“万向控股”出资1.2亿元，投资我国首家以民营资本为投资主体的保险公司——“民生人寿保险”，持有14.45%的股权，与泛海集团并列为第一大股东。
2003年以来，在不少民企还徘徊在多元化还是专业化的十字路口时，万向集团已经大刀阔斧，加大了旗下金融资源的整合力度。
2003年，万向出资1.2亿元，投资中国首家以民营资本为投资主体的保险公司——民生人寿保险，持有14.45%的股权，与泛海集团并列为第一大股东。
另外，鲁冠球和鲁伟鼎还分别成立了万向资源(鲁冠球持有90%股份，鲁伟鼎持有10%)，万向西部(鲁冠球占75%，鲁伟鼎占25%)。
2003年，万向集团受让浙江省工商信托投资股份有限公司24.85%的股份，位列第二大股东，与第一大股东“中国烟草总公司浙江省公司”的股份仅相差9.5%。参股浙江工商信托，从而间接控制了天和证券和浙江博鸿投资以及这两家机构还共同组建了一家投资咨询公司国金投资。
2004年，浙商银行(原浙江省商业银行)开业，注册资本15亿元，“万向控股”占总股本10.34%，与浙江省交通投资集团、旅行者汽车集团并列第一大股东。这是中国第12家股份制商业银行，也是浙江省的首家全国性股份制商业银行。由于15个股东中的13家民营企业持股比例占到85.17%，“浙商银行”也被业内人士称为中国首家货真价实的民营银行。
在国际市场上，万向也进行融资。2001年，先是通过万向美国控股万向霍顿保险，共同出资成立了霍顿保险经纪公司;万向美国公司还与花旗、美林等世界着名金融机构建立了长期合作关系。融资方式包括贷款、债权抵押等。2003年，万向美国公司创建了“万向制造基金”，邀请当地一批政界、商界的知名人士成为股东。万向美国公司
在当地的融资比例已是总部投资的2倍，融资方式包括贷款、发行债券、债权抵押等。
2006年，万向集团日益扩大的金融版图出现了不和谐的地方。由万向集团控股的天和证券因违规委托理财发生6亿元的巨额亏损。当时控股天和证券之后，万向集团拥有的金融牌照达到11块之多，但进入证券领域不到两年，问题开始频繁出现。
万向财务公司主要是为集团下属企业提供金融服务。每个下属公司都会在财务公司有一个户头，把钱存在里面，而万向财务公司的这些户头都会在工行有同样的对应户头。据称，假设万向系下属子公司向银行贷款，那么，银行会把这笔贷款先打到万向财务公司的账户上，然后万向财务公司再把这笔钱转到需要贷款的下属子公司。借款程序亦同。万向财务公司能够监控集团资金的安全性，同时也能够获得非常可观的效益。
与绝大部分民企在进入金融领域时采取垂直战略(即金融机构处于集团控制的最下端)，且产、融两个领域划分模糊不同，“万向系”搭建了专业化的金融投资平台，并且将金融投资与实业投资清晰地划分开来，平行化发展。
三、成功开展跨国整合
1994年，在美国芝加哥设立万向美国公司。10多年间，实现了从产品走出去、到人员走出去、再到企业走出去的跨越，从单一的产品销售扩大到进行国际资源配置，并先后在8个国家建立了30家海外分公司，构建成涵盖40多个国家和地区的国际 营销 网络。与海外企业建立起战略同盟关系，产品为通用、福特等汽车公司配套，成为第一家进入国际主机件厂配套线的中国零部件企业。
1998 年，美国舍勒出现严重亏损。而万向美国公司的销售额已经达到 3000 万美元。万向与美国 LSB 公司联手收购了舍勒，LSB 接纳舍勒的工人、厂房;而舍勒的品牌、技术专利、专用设备及市场归万向所有。舍勒成为万向的美国子公司，万向为此只付出了42 万美元。而万向在美国市场每年至少增加了 500 万美元的销售额。 更深远的意义则是，万向产品有了当地品牌、技术和生产基地的支持。这种本土化策略，使万向几乎一夜间融入了美国市场。而日本企业当年为了融入美国市场，从办厂、培训员工、宣传产品，到用户接纳，花了 20 年时间。
四、巨资投入新能源汽车产业
万向从 2002 年开始启动聚合物锂离子动力电池项目，并成功收购了嘉兴埃泰克公司，引进了当时世界上先进的制造工艺。经过 5 年的努力，目前万向自主开发的 120AH 聚合物锂离子动力电池已顺利通过国家 863 计划锂离子电池两家指定检测机构的性能测试，它实现了从电池单体技术向电池成组电源技术的跨越，较好地解决了业内最为担心的电池性能和安全问题，具有高安全性和高比能量的特点，并获得了 CE 认证和 UL 认证，开始进入批量生产
2009 年4月 27 日，万向纯电动汽车、锂电池生产基地在杭州萧山经济开发区奠基，新增投资为 13.65 亿元，也是目前国内唯一同时具备电池、电机、电控等电动汽车关键零部件和动力总成系统产业能力的企业。 具备年产 1000 辆纯电动商用车、10亿瓦时锂离子动力电池的产业规模。
如果说万向在上世纪 90年代前主要的成功是产业经营的成功，那么进入21 世纪后即是资本经营的成功，并且资本经营进一步推动产业经营的更大成功。
走上产融结合之路可能比直接获取利益回报要更加重要。鲁冠球曾公开表示，走产融结合的道路，是企业发展到一定阶段后的必然选择。他认为，一个企业如果只搞实业，不和金融结合，风险会随着企业规模的扩大而增加。
2. 非公开发行的定价如何产生
问：？哪些情况可以在董事会、股东大会阶段确定发行价格，哪些情况必须在取得发行核准批文后由市场投标决定价格？ 答：根据《证券发行办法》的规定，非公开发行股票的发行底价为定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，实际发行价不得低于发行底价。实施细则对上述规定进行了细化，明确规定定价基准日必须在董事会决议公告日、股东大会决议公告日和发行期的首日这三个日期中选取，股票均价的计算应为充分考虑成交额和交易量因素的加权均价。同时，根据实际情况，《实施细则》对以重大资产重组、引进长期战略投资为目的的发行和以筹集现金为目的的发行采取了不同的定价机制。 对于通过非公开发行进行重大资产重组或者引进长期战略投资为目的的，可以在董事会、股东大会阶段事先确定发行价格。该种目的的发行，通常对发行对象有特定的要求，除了能带来资金外，往往还能带来具有盈利能力的资产、提升公司治理水平，优化上下游业务等，因此《实施细则》允许发行人董事会、股东大会自行确定发行对象的具体名单、发行价格或定价原则、发行数量，体现了公司自决的市场化原则。同时《实施细则》规定，此类发行对象认购的股份应锁定36个月以上，这既符合长期战略投资的本意，又可很大程度上避免因认购股票后可在短期内抛售获利而引发的不公平现象。 对于以筹集现金为目的的发行，应当在取得发行核准批文后采取竞价方式定价。发行人的主要目的是筹集资金，对发行对象没有限制，发行对象属于财务型投资者。在目前上市公司股东对管理层的约束尚未完全到位的情况下，为使发行结果更加公平公正，使发行价格贴近公司投资价值，《实施细则》规定，最终发行价格和发行对象必须在取得发行核准批文后，经过有效的市场竞价产生。竞价制度的要点有三：一是严格贯彻价高者得的原则，价格是第一优先考虑的要素；二是扩大询价范围，确保充分竞争，防止询价范围小、容易被操纵的现象；三是认购报价过程应严格保密，任何人不得在竞价结束前泄露认购报价情况。 问：今后非公开发行股票涉及用资产认购股份事项的，上市公司按何种程序办理？ 答：非公开发行股票涉及用资产认购股份事项的，可区分为两种情况，一种是构成重大资产重组的，另一种是不构成重大资产重组的。 对于涉及重大资产重组的非公开发行股票方案，考虑到重大重组行为具有特殊性，将使公司基本面和股票估值基础发生重大变化，为避免因其他投资者搭便车而造成发行过程有失公平，《实施细则》要求，今后上市公司的重大资产重组与非公开发行股票筹集资金应当分开办理，分两次发行。 非公开发行股票涉及用资产认购股份、但不构成重大资产重组的，应按非公开发行股票的要求提交申请文件。需指出的是，与《重组办法》关于以资产认购股份的规定相一致，按照《实施细则》办理非公开发行涉及以资产认购股份的，非公开发行股票的价格不得低于董事会决议公告日前20个交易日公司股票均价。 问：召开非公开发行股票的董事会、股东大会应注意哪些事项？如何编制非公开发行股票的董事会预案？ 答：召开非公开发行股票的董事会、股东大会应注意以下事项：（1）大股东或者战略投资者认购股份必须事先确定，且须在董事会前与相应发行对象签署附条件生效的认购合同，避免发行对象误导上市公司和投资者；（2）应严格按照细则规定制作议案并形成相关决议，避免由于决议不明或决议事项欠缺，造成董事会滥用股东大会授权，或者形成发行核准障碍；（3）要在董事会前提前编制好本次非公开发行股票的预案；（4）相关董事、股东，该回避的要回避。 所有拟非公开发行股票的公司，应当在第一时间公告非公开发行股票的预案，充分披露对投资者敏感的信息，确保信息披露的公平公正。为此，本次配套制订并同时公布了非公开发行股票信息披露的内容与格式准则。重点要求发行人披露募集资金使用的可行性分析、本次发行对公司影响的讨论与分析；发行对象为控股股东或者战略投资者的，还应当披露发行对象的基本情况和股份认购合同的内容摘要；发行对象用资产认购本次发行的股份的，还应当突出披露拟进入上市公司的资产的效益情况、资产转让合同的内容和资产定价合理性的讨论与分析。
3. 非公开发行股票上市流通如何确定买入价格
非公开发行股票上市流通的买入价格为定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%，但是，实际发行价不会低于发行底价。 具体发行股票的价格还要看公司的具体调整，因为有时候是会发生除权的，所以，谁也不能在发行前百分百确定股票发行价格，一切都要看具体的情况。一般情况下，预案出来的时候，价格也都会确定。
拓展资料
一、非公开发行股票是什么
股票非公开发行是股份有限公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
非公开发行实际上是全体股东和新增股东之间的事。同时由于非公开发行相对于公开增发而言具有发行条件的宽松、审核程序的简化及信息披露要求较低等特点，因此非公开发行在实践中会出现不规范、不公平或损害中小股东权益的问题，这应引起监管部门的高度重视。为证明非公开发行豁免的合法性，发行人必须证明发行对象是具有投资经验的成熟投资者，且对相关信息拥有合理的获取途径。
二、非公开发行股票对股价的影响是什么
首先，非公开发行股票，与公开发行一样都是为了募集资金。但上市公司非公开发行股票，而是面向特定对象（企业职工、战略投资者等）发行。不仅能募集到企业发展的资金，也能决定资金的投资方向。
那非公开发行股票利好吗？
严格意义上讲，非公开发行股票可以起到助涨杀跌的作用，大盘好，股价就会涨得更好，大盘差，股价会跌得更凶，因为此消息吸引市场注意，事实上对流通盘是没有影响的，因为此发行的股票不在市场流通，但增发所得的资金用于何处，如果是用于还银行贷款，那是利空，如果是用于扩大投资经营，那是利好的（但短期影响不大），最根本的还是大盘的影响。
4. 非公开发行股票申请成功预示股价上涨吗
非公开发行股票申请成功预示股价可能会上涨。
一、非公开发行股票申请通过是不是利好，要看以下几点：
资金用途：非公开发行股票的目的就是基本上只限于搞科研或者收购其他公司，一般是利好。上面也有规定，融资来的钱不能干别的事，存银行或者买理财产品都是不被允许的。
规模大小：短期来看，非公开发行规模越大越好，相当于有大机构增持股票，这么一来，大概率会积极地推动股价，但是如果从长远来看的话，非公开发行股票有限售期，限售期一到，解禁股抛售，股价的压力也会很大。
发行价格：一般来说，非公开发行股票价格会低于现价，但是如果发公开发行股票价格过低，则对散户不利。
发行对象：非公开发行的对象越知名越好。
二、非公开发行股票
非公开发行股票是指股份有限公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
非公开发行股票不能在社会上的证券交易机构上市买卖，只能在公司内部有限度地转让，价格波动小，风险小，适合于公众的心理现状。如果不是这样，而是一下子在社会上推出大量的公开上市股票，那么，股民们在心理准备不足、认识不高的情形下，很容易出现反常行为，从而影响社会的稳定。
就全国而言，人们的金融意识、投资意识还不高，对股票这种既不还本、收益又无一定，风险较大的证券认识不足，有的甚至将股票与债券混为一谈。实行非公开发行股票的做法，投资者对投资效果看得见，摸得到，有利于扩大股票和股票市场知识的宣传和普及，培养公众的投资意识，为股票市场的发展奠定有益的基础。
5. 万向钱潮配股是怎么回事呢好事还是坏事呢
是转增股份，不是配股，10转3派3(含税)(税后派)2.7，今天是除权除息日，意思是如果你在股权登记日当天收盘后还持有该股，那么每10股可以变为13股，同时每股可获得现金红利0.27元（税后）。
不少股民以为配股就意味着送股票，特别开心呢。但这只是上市公司换了各种各样别的方式来圈钱，这就是配股，这样做是错还是对呢？我来继续给你们分析下去~
开始之前，我来给大家先分享一下机构今日的牛股名单，赶着还存在，立刻收藏起来：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、配股是什么意思？
配股是上市公司因为公司发展需要，把新股票发行给以前的股东，从而做到资金筹集。换种表达方式就是，公司的钱有些不够，想要把自己人的钱凑在一起。原股东可以行使认购权，也可以不认购。
比如说，10股配3股，这其实等于说就是每10股有权按照配股价，去申购3股该股票。
二、股票配股是好事还是坏事？
配股究竟是否是利大于弊的呢？这就要具体问题具体分析。
通常来说，配股的价格作一定的折价处理后，配股的价格是低于市价的。新增了股票数的缘由，必须得进行除权，因此股价会通过一定比例降低。
其实对未参与配股的股东而言，会因股价降低而受到一定损失。
而对于参与配股的股东来说，虽然股票的单价下跌了，可好在股票的数量在日益增多。
此外，有关于股票除权以后，特别是在牛市填权的情况也许会出现，也就是说，股票即将恢复到原价，甚至是比原价更高的话，这样还是获得一定收益的。
比如说，股票前一天在收盘的时候收盘价格为十元，配股比例为10∶2，配股价为8元，那么除权价为（10×10＋8×2）/（10＋2）＝14元。除权后的下一天，要是股价上涨且涨到16元，那么市场上每支股的差价(16-14=2)元参与配股的股东是可以获得的。从这一点上看，是利好的。
很多人搞不清怎么去分辨股票分红配股以及股东大会举办的各项事宜具体时间？这个投资日历能让你轻松把握股市信息：A股投资日历，助你掌握最新行情
三、 遇到要配股，要怎么操作？
话又说回来，配股不能呆板地说一定是好或是一定是坏，这个问题的关键点就在于，公司怎么去分配利用配股的钱。
有时企业配股问题常常被拿出来讨论，它可能会被认为是企业经验不善或倒闭的前兆，也可能，会有比较大的投资风险要面对，所以遇到配股时，还是关键看清楚这个股票好不好，该公司的发展是什么趋势。
该股票未来发展趋势还不会看的朋友，这里会教你，想要分析所持有股票的走势，不要错过金融分析师的专业判断！【免费】测一测你的股票到底好不好？
应答时间：2021-09-08，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
6. 万向钱潮股票代码是多少,现在股价是多少钱
代码000559万向钱潮
今天收盘价于16.11元
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7. 锂电池概念股，龙头股有那些
锂电池概念股: 600478科力远、 600409三友化工、 600196复星医药、 600255鑫科材料、 600773西藏城投 、002411九九久、 600522中天科技、 000009中国宝安、 600273嘉化能源、 000571新大洲A、 002733雄韬股份、 002074东源电器 、002206海利得。
002091江苏国泰锂电池电解液国内市场占有率超过30％，公司有望凭借锂离子动力电池的大规模应用发展机遇。
(7)万向钱潮非公开发行股票价格扩展阅读
中国宝安：中国宝安是锂电池正负极材料的行业龙头，已经初步打造成完整的产业链，在锂电池正负极材料上拥有绝对的行业话语权。公司控股55%的贝特瑞公司是锂电池碳负极材料和磷酸铁锂正极材料的龙头，前者国内第一，市占率80%，全球第二;后者国内第一。
杉杉股份：杉杉股份的控股子公司上海杉杉科技，产能1200吨锂电池负极材料，公司控股75%的湖南杉杉新材料有限公司，主要生产锂离子电池正极材料，拥有年产5000吨锂电正极材料的生产规模，钴酸锂年生产能力为4000吨，锰酸锂500吨。
8. 锂电池概念股龙头股有哪些
锂电池概念股: 600478科力远、 600409三友化工、 600196复星医药、 600255鑫科材料、 600773西藏城投 、002411九九久、 600522中天科技、 000009中国宝安、 600273嘉化能源、 000571新大洲A、 002733雄韬股份、 002074东源电器 、002206海利得。
002091江苏国泰锂电池电解液国内市场占有率超过30％，公司有望凭借锂离子动力电池的大规模应用发展机遇。
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中国宝安：中国宝安是锂电池正负极材料的行业龙头，已经初步打造成完整的产业链，在锂电池正负极材料上拥有绝对的行业话语权。公司控股55%的贝特瑞公司是锂电池碳负极材料和磷酸铁锂正极材料的龙头，前者国内第一，市占率80%，全球第二;后者国内第一。
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