Ⅰ 用预期收益的标准差(σ)来衡量投资组合中单一股票的风险是否合适
美股研究社称，只有在预期收益相同情况下，标准差越大风险才越大。收益不同可以用标准离差率来判定，即标准差比上期望值，标准离差率越大，风险越大。
Ⅱ 如何根据标准离差和标准离差率的高低衡量风险的大小
1、标准离差，能反映投资风险程度，是方差的平方根。一般来说，标准离差越小，风险也就越小;反之标准离差越大则风险越大。
标准离差的局限性在于它是一个绝对数，只适用于相同期望值决策方案风险程度的比较。
2、标准离差率，也能反映投资风险程度，但标准离差率是某随机变量标准离差相对该随机变量期望值的比率。
标准离差率是以相对数来衡量某资产的全部风险，一般情况下，标准离差率越大，风险越大；相反，标准离差率越小，风险越小。标准离差率指标的适用范围较广，尤其适用于期望值不同的决策方案风险程度的比较。同样，期望值相同时也可以使用。
(2)怎么根据标准差分析股票风险扩展阅读：
衡量数据离散程度的指标有：
1、异众比率，用于测度分类数据的离散程度，衡量众数对一组数据的代表程度；
2、四分位差，用于测量顺序数据的离散程度，衡量中位数对一组数据的代表程度；
3、方差和标准差，用于测度数据离散程度的最常用测度值，衡量均值对一组数据的代表程度。
Ⅲ 股票中收益率标准差如何计算
先计算股票的平均收益率x0，然后将股票的各个收益率与平均收益率相减平方如（x1-x0）^2，然后把所有的这些相减平方加起来后，开平方根得到股票收益率的标准差
股票的标准差的意义
利用数学中的标准差概念能根据股票过去的走势，预测股票未来的走向。在投资人投资股票的同时也需要学习股票的知识，分析一只股票的情报，这样才能进行有效的投资。标准差在数学中表示分散程度的一种概念，现在广泛运用到股票和基金的投资风险衡量上。股票的标准差主要意义就是推测一只股票的风险大小。股票标准差的大小能看出一只股票的波动情况，投资人根据股票标准差的大小就可以估量出这只股票的风险大小
拓展资料:
（一）什么是股票标准差
标准差是偏离平均平方的算术平均值的算术平方根（即方差）也称为标准差或实验标准差，在概率统计中最常用作统计分布的测量基础就是标准差。标准差是方差的算术平方根标准差可以反映一个数据集的离散程度。两组均值相同的数据可能不会有相同的标准差。股票市场风险的表现在股票价格的波动，所以股票市场风险分析就是分析股票市场价格波动。波动率代表未来价格值的不确定性，一般用方差或标准差来描述。
以用来衡量风险，这个衡量标准叫做“标准差”，即可能出现的一种现象。挪用股票投资的统计标准差是用指数作为个股投资风险度量的标准差。股票标准差越大表示风险越大，相反，股票标准差越小表示风险越小。另外，因为有一些规定，不同股票的风险是可以比较的，标准差的原因是风险的大小，是未来不确定性带来的风险，也是会产生预期收益的变化。变化越大，不确定性越大，变化越小，越容易判断一系列变化的标准差和平均大小的影响。因此，利用股票收益率数据计算标准差可以显示收益率每年的变化然后去衡量股票投资的风险程度，可以帮助股票投资者决策提供参考。
（二）具体计算方法，首先计算股票投资的预期收益率，即股票投资的历史平均收益率，然后计算历史投资收益率与各期预期值的偏差（即两个偏差）。然后通过标准差可以得到平均值和平均平方根。股票收益率标准差的计算公式为{1/［n（X-X）］}。例如，使用公司15年的股票回报数据，前15年获得的收益率平均为14%。然后根据上面的公式计算标准差，如果标准差是10.6%。这是股票回报率14%-10.6%，区间为26.4-3.4之间，回报率高的股票可以实现24%的年收益，而年收益只有3.4%。如果公司10年的年度收益率数据显示10年平均收益率为14%，标准差为12.8%，则公司股票在高收益率高达26.8%，最低有1.2%。相比之下，与公司相比，股票的风险明显大于大公司。当然，人们愿意购买一家公司的股票，而不是购买该公司的股票。
Ⅳ 股票标准差和宽度有什么用
总的来说股票的标准差和宽度都是用来衡量风险，降低投资风险用的。而它们具体又有所不同。
一、首先了解一下股票中的标准差。1.可以用来衡量风险的衡量标准叫做“标准差”，即可能出现的一种现象。挪用股票投资的统计标准差是用指数作为个股投资风险度量的标准差。股票标准差越大表示风险越大，相反，股票标准差越小表示风险越小。
2.另外，不同股票的风险它是可以比较的。标准差的原因是风险的大小，是未来不确定性带来的风险，也是会产生预期收益的变化。变化越大，不确定性越大，变化越小，越容易判断一系列变化的标准差和平均大小的影响。
3.利用股票收益率数据计算标准差可以显示收益率每年的变化然后去衡量股票投资的风险程度，可以帮助股票投资者决策提供参考。
二、然后是宽度。1.在股票中的宽度它表示的是WIDTH是一种指标。它是布林线开口大小的指标，使用布林线指数选股主要是观察布林线指数的开口大小，如果说布林线指标的开口越来越小，那就是意味着股价的波动幅度越来越小，多头和空头的力量趋于一致，所以股价会选择突破的方向。开口越小，股价突破的力度就会越大。
2.在布林线的基础上看开口，然后用width指数确定开口WIDTH，再用威廉指数WR和趋势指数DMI确定其可靠性，我们应当明确这肯定不是一件绝对的事情，因为这只是一种是看线的情况。
3.它是选股的一种方法，可以用来参考，而且要花很多时间去研究分析，得到的结果往往是朝着正确的方向。需要知道布林线，布林极限和极限宽度指标构成一组指标，必须一起使用。
拓展资料
WIDTH指标的用法：1.极宽的主要功能是协助布林线搜索即将开始启动行情的股票；
2.极限宽度的极限数据因个股而异，用户要自己观察判断；
3.正常情况下，当极限宽度降至3％左右的水平时，该股随时有大行情爆发的可能。
通过对它们的具体了解不看出来两都是参考股票风险的指标。当然这不是绝对的规避风险的方法，但是绝对是一种较为安全且正确的计算指标。
Ⅳ 投资风险与股市风险系数（β系数），标准差和期望值的关系
标准差和β是衡量证券风险的两个指标，侧重不同。
标准差强调的是证券自身的波动，波动越大，标准差越大，是绝对的波动的概念；
证券A的标准差比证券B小，我们说，证券A的整体波动风险比较小，证券B的整体波动风险比较大。标准差中，既包含了市场风险，又包含了该证券的特异风险，specificrisk。
相反，β强调的是相对于整个市场（M），这个证券的波动大小，是以整个市场为参照物的。
当市场波动1个百分点时，证券A波动1.25个百分点，所以我们说，证券A的市场风险较大；证券B相对市场，则波动0.95个百分点，我们说，证券B的市场风险较小。
(5)怎么根据标准差分析股票风险扩展阅读：
防范对策
防范并化解财务风险。以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。
(1)认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高适应能力和应变能力。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法。
(2)不断提高财务管理人员的风险意识。必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。
(3)提高财务决策的科学化水平。防止因决策失误而产生的财务风险。在决策过程中。应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价。从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。
(4)理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。
Ⅵ 股票知识中的标准差是什么意思
股票投资中的标准差，指的就是其收益率的标准差，是投资时判断风险的一个参考数据。标准差主要是根据股票净值于一段时间内波动的情况计算而来的。一般而言，标准差愈大，表示股票净值的涨跌越剧烈，当然其潜在风险与潜在收益程度也较大。
股票的收益率标准差”是指过去一段时期内，股票每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。股票的每月收益波动越大，那么它的标准差也越大。
Ⅶ 什么是股票中的股市标准差
标准差（Standard Deviation） ，是离均差平方的算术平均数（即：方差）的算术平方根，用σ表示。标准差也被称为标准偏差，或者实验标准差，在概率统计中最常使用作为统计分布程度上的测量依据。标准差是方差的算术平方根。标准差能反映一个数据集的离散程度。平均数相同的两组数据，标准差未必相同。股票价格的波动是股票市场风险的表现，因此股票市场风险分析就是对股票市场价格波动进行分析。波动性代表了未来价格取值的不确定性，这种不确定性一般用方差或标准差来刻画。
温馨提示：投资有风险，入市需谨慎。
应答时间：2021-01-11，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html
Ⅷ 标准差的应用实例
在投资基金上，一般人比较重视的是业绩，但往往买进了近期业绩表现最佳的基金之后，基金表现反而不如预期，这是因为所选基金波动度太大，没有稳定的表现。
衡量基金波动程度的工具就是标准差（Standard Deviation）。标准差是指基金可能的变动程度。标准差越大，基金未来净值可能变动的程度就越大，稳定度就越小，风险就越高。
比方说，一年期标准差是30%的基金，表示这类基金的净值在一年内可能上涨30%，但也可能下跌30%。因此，如果有两只收益率相同的基金，投资人应该选择标准差较小的基金（承受较小的风险得到相同的收益），如果有两只相同标准差的基金，则应该选择收益较高的基金（承受相同的风险，但是收益更高）。建议投资人同时将收益和风险计入，以此来判断基金。例如，A基金二年期的收益率为36%，标准差为18%；B基金二年期收益率为24%，标准差为8%，从数据上看，A基金的收益高于B基金，但同时风险也大于B基金。A基金的每单位风险收益率为2(0.36/0.18），而B基金为3(0.24/0.08）。因此，原先仅仅以收益评价是A基金较优，但是经过标准差即风险因素调整后，B基金反而更为优异。
另外，标准差也可以用来判断基金属性。据晨星统计，今年以来股票基金的平均标准差为5.14，积极型基金的平均标准差为5.04；保守配置型基金的平均标准差为4.86；普通债券基金平均标准差为2.91；货币基金平均标准差则为0.19；由此可见，越是积极型的基金，标准差越大；而如果投资人持有的基金标准差高于平均值，则表示风险较高，投资人不妨在观赏奥运比赛的同时，也检视一下手中的基金。 股票价格的波动是股票市场风险的表现，因此股票市场风险分析就是对股票市场价格波动进行分析。波动性代表了未来价格取值的不确定性，这种不确定性一般用方差或标准差来刻画（Markowitz,1952）。下表是中国和美国部分时段的股票统计指标，其中中国证券市场的数据由“钱龙”软件下载，美国证券市场的数据取自ECI的“World Stock Exchange Data Disk”。表2股票统计指标 年份 业绩表现 波动率上证综指 标准普尔指数 上证综指 标准普尔指数 1996 110.93 16.46 0.2376 O.0573 1997 -0.13 31.01 O.1188 O.0836 1998 8.94 26.67 O.0565 O.0676 1999 17.24 19.53 O.1512 0.0433 2000 43.86 -10.14 0.097 0.0421 2001 -15.34 -13.04 O.0902 O.0732 2002 -20.82 -23.37 O.0582 O.1091 通过计算可以得到：
上证综指业绩期望值≈（110.93-0.13+8.94+17.24+43.86-15.34-20.82）/7=20.6685714
上证波动率期望值≈0.115643
标准普尔业绩期望值≈6.731429
标准普尔波动率期望值≈0.068029
而标准差的计算公式则根据公式⑵计算：
上证综指的业绩标准差≈45.2489073
上证波动率标准差≈0.063167
标准普尔指数业绩标准差≈21.70647
标准普尔波动率标准差≈0.023647
因为标准差是绝对值，不能通过标准差对中美直接进行对比，而变异系数可以直接比较。计算可得：（变异系数 C·V =（ 标准偏差 SD÷ 平均值 MN ）× 100%）
上证业绩变异系数≈2.18926148
上证波动率变异系数≈0.5462
标准普尔业绩变异系数≈3.2247
标准普尔波动率变异系数≈0.3476
通过比较可以看出上证波动率变异系数要大于标准普尔波动率变异系数，说明长期来讲中国股市稳定性相对较差，还是一个不太成熟的股票市场。 资本结构指的是企业各种资金来源的比例关系，是企业筹资活动的结果。最优资本结构是指能使企业资本成本最低且企业价值最大的资本结构；产权比率，即借入资本与自有资本的构成比例，是反映企业资本结构的重要变量。企业的资产由债务性资金和权益性资金组成，但其风险等级和收益率各不相同。根据投资组合理论，投资的多样化可以分散掉一定的风险，因此资金提供者需要决定投资于债务性资金和权益性资金的比例。以便在权衡风险和收益的情况下保证其利益的最大化。理论探索而外部资金提供者利益的最大化也就是企业价值的最大化，这一投资比例对于企业融资而言也就是企业的最优资本结构比例。
假定某企业的资金通过发行债券和股票两种方式获得，并且都属于风险性资产。σ其中债券的收益率为rD，风险通过标准差σD来衡量；股票的收益率为rE，风险为σE；股票和债券的相关系数为pDE，协方差为COV(rD,rE）；债券所占的比重为wD，股票所占比重为WE(WD +WE = 1）。根据投资组合理论，企业外部投资者对该企业投资所获的期望收益率为E(rp) =WDE(rD) +wEE(rE），方差为1、企业债务性资金和权益性资金完全正相关，即相关系数pDE为1。企业外部投资者获得的期望收益率为E(rp) =wDE(rD) +wEE(rE），风险标准差为σ =wDσD +wEσE，也就是组合的标准差等于各个部分标准差的加权平均值，通过投资组合不可能分散掉投资风险。根据投资组合理论，投资组合的不同比例对于投资者而言是无差异的。
⒉企业债务性资金和权益性资金完全负相关，即其相关系数为-1。投资者获得的报酬率的期望值及其方差分别为。根据投资组合理论，只有当投资比例大于σE / （σD + σE）时其投资组合才是有效的。对于企业筹资而言，也即企业的权益性资金的比例大干σE / （σD + σE），企业的筹资比例才是有效的，而且当组合比例为σE / （σD + σE）时，企业的筹资组合风险为零。
⒊企业债务性资金和权益性资金的相关系数大于-1小于1。理论上，一个企业的两种筹资方式之间的相关程度较高，一方面两种筹资方式都承担系统风险，另一方面它们也承担相同的公司风险。因此从实践来看，企业的不同筹资方式间的相关程度不可能是完全的正相关和负相关。对于一个企业而言，债务性资金对企业有固定的要求权，权益性资金对企业只有剩余要求权，因此债务性资金的波动不可能像权益性资金的波动那么大。同时企业的风险会同时影响企业的债务性资金和权益性资金，因此企业的债务性资金和权益性资金的相关系数不可能为负数。企业不同的筹资方式间的相关系数一般在0-1之间。
那么究竟在什么比例下企业的价值才会达到最大呢?根据投资组合理论，当E(r1） >E(r2），且时，才能出现r1，优于r2。可见，决定企业资本结构的直接因素主要是不同筹资方式的收益率和风险以及它们之间的相关系数。
Ⅸ 收益率标准差是做什么用的
作用如下:
收益率标准差”是指过去一段时期内，基金每个月的收益率相对于平均月收益率的偏差幅度的大小。基金的每月收益波动越大，那么它的标准差也越大。 如某基金第三季度报告中，份额净值增长率的标准差为0.67%，比基准收益标准差低0.32%。这说明该基金在第三季度的投资业绩，与业绩比较基准相比，收益性较好，而风险较低。
那知道用处后要怎么利用呢？例如拿股票的收益标准差来看，
先计算股票的平均收益率x0，然后将股票的各个收益率与平均收益率相减平方如（x1-x0）^2，然后把所有的这些相减平方加起来后，开平方根得到股票收益率的标准差
股票的标准差的意义
利用数学中的标准差概念能根据股票过去的走势，预测股票未来的走向。在投资人投资股票的同时也需要学习股票的知识，分析一只股票的情报，这样才能进行有效的投资。标准差在数学中表示分散程度的一种概念，现在广泛运用到股票和基金的投资风险衡量上。股票的标准差主要意义就是推测一只股票的风险大小。股票标准差的大小能看出一只股票的波动情况，投资人根据股票标准差的大小就可以估量出这只股票的风险大小
拓展资料:
（一）什么是股票标准差
标准差是偏离平均平方的算术平均值的算术平方根（即方差）也称为标准差或实验标准差，在概率统计中最常用作统计分布的测量基础就是标准差。标准差是方差的算术平方根标准差可以反映一个数据集的离散程度。两组均值相同的数据可能不会有相同的标准差。股票市场风险的表现在股票价格的波动，所以股票市场风险分析就是分析股票市场价格波动。波动率代表未来价格值的不确定性，一般用方差或标准差来描述。
以用来衡量风险，这个衡量标准叫做“标准差”，即可能出现的一种现象。挪用股票投资的统计标准差是用指数作为个股投资风险度量的标准差。股票标准差越大表示风险越大，相反，股票标准差越小表示风险越小。另外，因为有一些规定，不同股票的风险是可以比较的，标准差的原因是风险的大小，是未来不确定性带来的风险，也是会产生预期收益的变化。变化越大，不确定性越大，变化越小，越容易判断一系列变化的标准差和平均大小的影响。因此，利用股票收益率数据计算标准差可以显示收益率每年的变化然后去衡量股票投资的风险程度，可以帮助股票投资者决策提供参考。
（二）具体计算方法，首先计算股票投资的预期收益率，即股票投资的历史平均收益率，然后计算历史投资收益率与各期预期值的偏差（即两个偏差）。然后通过标准差可以得到平均值和平均平方根。股票收益率标准差的计算公式为{1/［n（X-X）］}。例如，使用公司15年的股票回报数据，前15年获得的收益率平均为14%。然后根据上面的公式计算标准差，如果标准差是10.6%。这是股票回报率14%-10.6%，区间为26.4-3.4之间，回报率高的股票可以实现24%的年收益，而年收益只有3.4%。如果公司10年的年度收益率数据显示10
Ⅹ 如何判断股价有风险
不要与股市行情作对，不要为特定的需要去从事投机。
买进靠耐心，卖出靠决心，休息靠信心。
只要比别人多冷静一分，便能在股市中脱颖而出。
不要妄想在最低价买进，于最高价卖出。
股票买卖不要耽误在几个“申报价位”上。
市场充满乐观气氛，利多消息频传，股价大涨，连续上涨几十个涨停板，连冷门股都出现涨停板时应考虑卖出。
股民大众是盲从的，因此应在别人买进时卖出，在别人卖出时买进。
放长线钩大鱼，好酒放得愈久愈香。
以投资的眼光计算股票，以投机的技巧保障利益。
买股票如学游泳，不在江河之中沉浮几次，什么也学不会。
天天都去股市的人，不比市场外的投资者赚钱。
专家不如炒家，炒家不如藏家。
股市无常胜将军。
赚到手就存起来，等于把利润的一半锁进保险箱。
分次买，不赔钱；一次买，多赔钱。
在行情跳空开盘时应立即买进或卖出。
许多股民时常随市场大势抢出抢进，没有自己的投资主张，而造成无谓的损失。
初入股市的新手，最好从事长期投资，并选择税后利润高，流通性好的热门股票。
"剪成数段再接起来的绳子，再接起来一定比原来的短。"买卖股票，短线操作者最后肯定不如长期投资者的人获利得多！
不准备做委托买卖时，最好远离市场，天天到证券公司观望行情的人，容易受行情变化及市场的渲染而作出错误的决策。
胆量大，心思细，决心快，是成功的三项条件。
股票新手不要急于入市，可以去游侠股市，通过模拟炒股先了解下基本东西，对入门学习、锻炼实战技巧很有帮助。
上升行情中遇到小跌要买，下跌行情中遇到小涨要卖。
行情涨了一段时期后，成交量突然破记录，暴增或逐渐萎缩时，大概就是最高峰了！卖出时动作要快，买进时不妨多斟酌。
如果错了一次买进的良机，就把它忘记，股市上的机会无穷无尽，只要你有足够的耐心且保持镇定，你总能抓住一两次大行情。
投入股票的金额，不要超过可以承受损失的能力。尤其是对全额交割，更应特别小心。
以上涨三成作为卖出目标，这是制订投资目标的基准，也是买卖股票方法之一。
放不过机遇，就躲不过风险。
股票没有好坏之分，买股票就怕炒来炒去，见异思迁，心猿意马。
买股票虽然不容易，卖股票也是一门大学问，许多股民很会买股票，却不懂得如何卖股票。事实上，一个真正成功的股民，是懂得在最适当的时机卖出高价。
最大价下跌，或量大价不跌，如出现在股价大的涨幅之后，应断然出局以保战果，须知股价上涨必须有增量的配合。
每个已入市的股民，都应该制作一张买卖股票的记录卡，亲自记录自己的买卖操作，可以加深失败的教训，这样才能避开历史的重演。避免重蹈覆辙。
什么时候买比买什么更重要，选择买的时机比选择买什么股票更重要。
买进股票之前，先写下五条支持你投资这家公司的理由，并随时检查，如果发现其中有三条理由已不存在，就应立刻卖出股票。
遇到亏损时应立刻了结，遇到赚钱时不要急于出手，但也不可贪图到最后的最高价位。
投资股票千万不要追价买卖。
看大方向赚大钱，看小方向赚小钱。
买卖股票是为了盈利，但要学会将盈亏置之度外。
股市由低谷反弹时，前三天仍为不稳定期，要看以后一周的走势，才是决定股市是否远离谷底的关键时刻。
唯有休息才能保障即得之利益，唯有休息才能养足精神，争取下一回合的胜利。
忙于工作的股民，不妨选择定量定时投资法。
可由"买少量、买多样"来体验股票赚钱之道。
市场往东，你最好不要往西，喜欢和市场做对的人没有好下场。
不在大涨之后买进，不在大跌之后卖出。
黑马股可遇不可求，投资胜票仍应以踏实为主。
不要因为一个升降单位而贻误时机。
申购新股票要慎重选择，股民吃亏上当的事已屡见不鲜。
投资人，为成功的投机；而投机人，乃失败的投资。
若要在不安定中寻找安定，买进股票最好不要超过3～5种。
买进一流大公司的股票，乃是正确的，但应注意其未来的发展性。
会做股票的人，一年只做少数几次就够了；赚了钱而舍不得离开的人，终究会亏了老本。
股市里买进机会多，卖出机会少。
对投资者而言，能利用较短的中期趋势，要比做长期趋势所得更多。
不在成交大增之后买进，不在成交量大减之后卖出。