⑴ 我国2017年以来的新股ipo有哪些
我国2017年以来的新股ipo如下：
1、唐山三孚硅业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年5月11日报送） ；
2、安徽省交通规划设计研究总院首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年5月11日报送） ；
3、中公高科养护科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年04月21日报送） ；
4、深圳市沃特新材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年5月2日报送） ；
5、基蛋生物科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿 2017年4月10日报送） 。
(1)广东冠昊生物科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿扩展阅读
IPO参与对象
1、公司及其董事：准备及修订盈利和现金流量预测、批准招股书、签署承销协议、路演。
2、保荐人：安排时间表、协调顾问工作、准备招股书草稿和上市申请、建议股票定价。
3、申报会计师：完成审计业务、准备会计师报告、复核盈利及营运资金预测。
4、公司律师：安排公司重组、复核相关法律确认书、确定承销协议。
5、保荐人律师：考虑公司组织结构、审核招股书、编制承销协议。
6、证券交易所：审核上市申请和招股说明书、举行听证会。
7、股票过户登记处：拟制股票和还款支票、大量印制股票。
8、印刷者和翻译者：起草和翻译上市材料、大量印刷上市文件。
⑵ “招股说明书申报稿”跟“招股说明书”有区别吗懂的人来答一下，谢谢
股份有限公司的招股说明书是供社会公众了解发起人和将要设立公司的情况，说明公司股份发行的有关事宜，指导公众购买公司股份的规范性文件。公司首次公开发行股票，必须制作招股说明书。
（1）招股说明书载明事项
招股说明书的法定内容公司通过后根据《公司法》的规定，招股说明书应当附有发起人制定的公司章程，并载明下列事项：①发起人认购股份数；②每股的票面金额发行价格；③无记名股票的发行总数；④认购人的权利、义务；⑤本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可撤回所认股份的说明。
（2）招股说明书的形式
一般来说，招股说明书应采用书面形式，其格式由发起人自行确定。
（3）招股说明书的拟订
招股说明书由发起人拟订，经所有发起人认可同意后提交政府授权部门审批。
（4）招股说明书的审批
招股说明书的审批，一般由政府授权部门进行。目前我国只允许深圳、上海两市股票上市，上述两市设立股份有限公司的招股说明书由体改办、人民银行分行审批。其他地区具备上市交易条件的公司，只能到深圳、上海的证券交易所上市，其招股说明书由国务院股票上市办公会议审批。招股说明书经政府授权部门批准后，要由发起人通过新闻媒介予以公告，以便社会公众知晓。从目前我国发布招股说明书公告的情况来看，招股说明书的公告主要采取由报纸全文发布招股说明书的形式。
⑶ 广东鼎泰高科上市时间
还没上市，截止2022.2.24日。2021年6月29日，深交所官网披露了广东鼎泰高科技术股份有限公司（以下简称“鼎泰高科”或公司）首次公开发行股票招股说明书（申报稿），公司IPO材料被正式受理。
据悉，鼎泰高科本次公开发行新股不超过5,000万股，占本次发行后总股本的比例不低于10%。拟于深交所创业板上市，保荐机构为中信证券。
公开资料显示：
鼎泰高科是一家专业为PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案，具有自主研发和创新能力的高新技术企业。
公司自成立之日起，便致力于微钻、铣刀及其他刀具等产品设计制造，积累了丰富的生产工艺和质量管理经验，具备全系列的研发设计、制造能力，为广大客户提供全方位的产品解决方案。公司目前是国内PCB刀具生产规模最大的企业之一，与健鼎科技、方正科技、华通电脑、瀚宇博德、胜宏科技、深南电路、景旺电子、崇达技术等国内外知名PCB生产厂商建立了长期稳定的合作关系。
⑷ 招股说明书有效期
法律分析：招股说明书有效期为6个月。过期的招股说明书不能使用，必须修订招股说明书，更新财会资料和其它信息。招股说明书的内容应真实、准确、完整。
法律依据：《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》 第四十三条 招股说明书的有效期为六个月，自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。
第四十四条 申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当在中国证监会网站预先披露招股说明书（申报稿）。发行人可在公司网站刊登招股说明书（申报稿），所披露的内容应当一致，且不得早于在中国证监会网站披露的时间。
⑸ 谁知道如何写好《招股说明书》
日前，证监会发布《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见（征求意见稿）》（下称《意见》），提倡和鼓励具备条件的律师事务所撰写招股说明书。 此前，招股书一直由券商人士撰写，部分内容也让律师写，并以发行人名义编制。《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》要求，申请在中国境内首次公开发行股票并上市的公司，应按本准则编制招股书及其摘要，作为向证监会申请首次公开发行股票的必备法律文件，并按规定披露。据业内人士认为，监管机构已不相信券商能提供客观信息给监管者和投资者，而通过让律师参与招股书编制，加强律师话语权，达到互相制衡的效果。当然。由保荐中介、财经公关等机构组成的庞大、复杂IPO“食物链”的利益也将重新分配。 “券商写招股书是法律文件性质的广告，律师写则是广告性质的法律文件"，如何写好招股说明书呢？ 一、招股书的构成要素 一份招股说明书要有招股说明书封面、招股说明书目录、招股说明书正文三大构件。 （l）招股说明书封面。 招股书封面，必须载明以下事实：a.发行人的名称及住所；b.系送审稿，必须标有送审稿显着字样；c.说明发行股票的类型；d.重要提示；e.发行量、每股面值、每股发行价、发行费用、募集资金、发行底价等；f.发行方式及日期；g.拟上市证券交易所；h.主承销商；i.推荐人；j.签署日期。 （2）招股说明书目录 在招股说明书目录上，主要载明每一节的主要内容及相应的页数。 （3）招股说明书正文 招股说明书正文一般分为主要资料释义，绪言，发售新股有关当事人，风险因素与对策，募集资金的运用，股利分配政策，验资报告，承销、发行人情况，发行人公司章程或公司草案的摘录，董事、监事、高级管理人员及重要职员，经营业绩，股本，债项，主要固定资产，财务会计资料，资产评估，盈利预测，公司发展规划，重大合同及重大诉讼事项，其他重要事项，董事会人员及承销团成员签署意见等 2O多项基本内容。在这些规定的事项中，大都是事实陈述，几乎没有变动弹性，编制技巧主要体现在文字叙述技巧的把握上。 二、招股说明书的编制 撰写一份高质量的招股书，应以能充分体现股票投资价值为基本原则。其原因在于，招股书的编制目的是供投资者阅览，而投资者阅览招股书的主要目的是要作出是否购买拟发行股票的决策。投资者决策的依据，无外乎以下几个；第一，股票现在的价值和预期价值。第二，财务状况。第三，公司经营管理能力。第四，信息充分与否。因此，基于投资群体的这种信息披露要求，在撰写招股书时，一般应在陈述事实、防止弄虚作假的基础上，突出以下几个方面： （1）突出主营业务及其业务发展前景 主营业务能否提供稳定成长的收入，其业务发展前景能否保证公司的长期成长性，是投资决策最主要的依据。但是，主营业务收入及其发展前景，一般与宏观经济运行态势、产业市场前景、业务竞争态势等密切相关。因此，在撰写招股书时，必须结合主营业务，从各个不同的方面和层次加以全面透彻地分析。特别是那些不受经济波动影响，业务发展潜在空间很大，市场需求在不断增长，直接决定主营业务收入的各种有利因素和条件，必须写透，使之通俗易懂，并必须突出其最主要的且为投资群体极易明了的因素。 （2）突出发行人的经营特色 每个发行人都有自己独特的经营特色，而这些经营特色往往又是投资者投资决策的主要依据。经营特色包括许多方面，如发行人最高层的经营风格，发行人内部管理机制和市场开拓力度，营销网络，企业文化理念，职工群体素质等，特别是管理层的经营风格、市场开拓力度和营销网络等直接决定发行人经营收入，进而决定股票投资价值的基本因素，应突出其所独具的优势，以及这些优势能为公司经营效益带来的影响。对经营特色的分析，应抓住经营成本、原材料供应渠道、产品市场定位等方面的优势，因为这些优势对投资的决策是有直接决定影响的。 （3）突出最有前景的主导产品 一般而言，上市公司同时生产多个系列多个品种的产品，而产品结构中，有的产品盈利高，发展前景很好；有的产品效益正在走下坡路，前景暗淡。在撰写招股说明书时，对产品结构的分析，应结合各个产品的盈利状况作出客观的分析。比较理想的方法是结合发行人募集资金的投向和发行人产品结构的升级换代以及规模经济性等方面作出分析，客观地、有侧重地介绍发行人产品结构的优势及其可能对发行人经营效益的有利影响，特别是对新投资的在建项目的状况、投产期、盈利期以及盈利多少，应作出有根有据的分析，使投资者能正确地、理性地判断股票的投资价值，在撰写这一部分内容时，名牌产品及其影响和市场扩散度，是绝不能忽略的。 （4）突出特殊的优势 特殊优势主要包括市场结构、价格、税收等方面。市场结构优势，应分析发行人的产品市场占有率及其是否具有垄断地位，其当前的竞争态势及其竞争的发展趋势。总体而言，如果发行人依靠竞争或政策支持能在市场结构中占据垄断地位，一方面能说明其产品在消费市场上的影响；另一方面也能表明其在国民经济中的地位。价格支持优势主要看其是否有国家的价格保护，这具有两方面的影响：一是限价，即发行人的产品根据市场需求，可以有更高的价格，但由于存在价格管制，使其不能提价；二是提价，即根据市场需求，发行人产品的价格本应更低，但由于有政策保护，得以维持较高价格。不管属于哪方面，价格保护可以为发行人提供稳定的收入。税收优势就是看其是否享受税收优惠政策。发行人享受优惠政策与否将直接决定投资者的投资收益，而且影响也很大。在对有关的特殊优势进行分析时，发行人的经营业务是否受到国家产业政策的支持也是很重要的因素，而且这往往也同税收政策的变化有关。 （5）突出资本增值前景 资本增值也是投资者决定是否购买发行人拟发行股票的决定因素。资本增值主要有两个方面：一是可能直接的资本利得，即投资者购入价格与卖出价格的差别；二是资本扩张，也就是股本扩张。显然，资本增值在一定程度上与发行人的股本规模有关，但这只是一个极其次要的因素，真正能够使股本大幅度增值的条件是发行人的高速成长性。在现代市场经济中，只有那些处于科技前沿领域，其产业背景正处于成长初期的高科技企业才最具股本扩张前景。而高科技性质，对发行人而言，可以从不同的侧面加以分析：其一，利用高科技改造发行人的产品结构，一旦成功，股票仍然具有高成长性。其二，发行人以其现有产业为背景，大规模地、有步骤地涉足高科技领域。实施战略战术性产品结构转移。其三，纯粹的高科技企业。以上几种情况，以最后一种独具特性，当然，风险也最大。但是，所谓的风险与收益对称原则，只是一般的就整个市场而言的，对于具体决策，应寻求风险既定条件下的最大收益或既定收益条件下的最小风险。因此，在撰写招股书时，在这方面应重点挖掘，作出客观公正的分析。 （6）突出有效的风险对策措施 在有关撰写招股说明书的规定中，对风险因素与对策措施作了必须披露的规定。人类行为的准则之一就是趋利避害，对股票投资也是如此。无论投资者的类型与投资者的偏好如何，他们肯定对风险因素特别注意。怎样才能做到实事求是地披露风险，又不至于把投资者赶跑呢？第一，在陈述风险因素的同时，把其可能蕴藏的收益机会和前景进行对称分析。第二，找出特别有效的风险防范措施。风险一般包括以下几个方面：发行人的经营风险；发行人所处的行业风险；市场风险；对海外市场依赖的风险；政策风险和其他风险等。在这些风险中，经营风险大都是能依赖发行人本身的努力来加以防范或降低的，其他风险虽然对发行人而言是外生变量，但并不是不可防范的。尽管风险的防范难以有包防任何风险的措施，但有一个基本原则，就是除非不可抗拒因素的影响，只要是风险总可以找到防范措施，因而在进行风险因素分析时，必须客观、深入地进行分析，找出最有效、最能服人的风险防范措施并加以阐述。
⑹ 股份有限公司股票发行程序(具体情况)
企业公开发行股票并上市应该遵循以下程序：
（1）改制与设立。拟定改制重组方案，聘请保荐机构（证券公司）和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制重组方案进行可行性论证，对拟改制的资产进行审计、评估、签署发起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。
（2）尽职调查与辅导。保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。
（3）申请文件的申报。企业和所聘请的中介机构，按照证监会的要求制作申请文件，保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推荐，符合申报条件的，中国证监会在5个工作日内受理申请文件。
（4）申请文件的审核。中国证监会正式受理申请文件后，将申请文件进行预披露，并对申请文件进行初审，同时征求发行人所在地省级人民政府意见，并向保荐机构反馈审核意见，保荐机构组织发行人和中介机构对反馈的审核意见进行回复或整改，初审结束后提交股票发行审核委员会审核。
（5）路演、询价与定价。发行申请经发行审核委员会审核通过后，中国证监会进行核准，企业在指定报刊上刊登招股说明书摘要及发行公告等信息，证券公司与发行人进行路演，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格。
（6）发行与上市。根据中国证监会规定的发行方式公开发行股票，向证券交易所提交上市申请，办理股份的托管与登记，挂牌上市，上市后由保荐机构按规定负责持续督导。
【法律依据】
《公司法》第一百三十四条，公司经国务院证券监督管理机构核准公开发行新股时，必须公告新股招股说明书和财务会计报告，并制作认股书。
本法第八十七条、第八十八条的规定适用于公司公开发行新股。
⑺ 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法
第一章 总 则
第一条 为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行
为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资
者的合法权益，维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，
制定本办法。
第二条 在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创
业板上市，适用本办法。
第三条 发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应
当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条 发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，
不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条 保荐人及其保荐代表人应当勤勉尽责，诚实守信，
认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具文件的真实性、准
确性和完整性负责。
第六条 为证券发行出具文件的证券服务机构和人员，应当
按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并
对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
第七条 创业板市场应当建立与投资者风险承受能力相适
应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险。
第八条 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）依法核准发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票
发行进行监督管理。
证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市
场环境，保障创业板市场的正常运行。
第九条 中国证监会依据发行人提供的申请文件对发行人
首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者对
投资者的收益作出实质性判断或者保证。股票依法发行后，因发
行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
第二章 发行条件
第十条 发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：
（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公
司。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限
公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千
万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万
元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长
率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者
为计算依据。
（三）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补
亏损。
（四）发行后股本总额不少于三千万元。
第十一条 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股
东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要
资产不存在重大权属纠纷。
第十二条 发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活
动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及
环境保护政策。
第十三条 发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理
人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
第十四条 发行人应当具有持续盈利能力，不存在下列情
形：
（一）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者
将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影
响；
（二）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经
或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利
影响；
（三）发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等
重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；
（四）发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有
重大不确定性的客户存在重大依赖；
（五）发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围
以外的投资收益；
（六）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的
情形。
第十五条 发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相
关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依
赖。
第十六条 发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续
经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。
第十七条 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、
实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
第十八条 发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独
立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控
股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以
及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
第十九条 发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健
全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计
委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
第二十条 发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符
合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地
反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计
师出具无保留意见的审计报告。
第二十一条 发行人内部控制制度健全且被有效执行，能
够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的
效率与效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报
告。
第二十二条 发行人具有严格的资金管理制度，不存在资
金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债
务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
第二十三条 发行人的公司章程已明确对外担保的审批
权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业进行违规担保的情形。
第二十四条 发行人的董事、监事和高级管理人员了解股
票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级
管理人员的法定义务和责任。
第二十五条 发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠
实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下
列情形：
（一）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
（二）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年
内受到证券交易所公开谴责的；
（三）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被
中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。
第二十六条 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年
内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法
定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行
为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
第二十七条 发行人募集资金应当用于主营业务，并有明
确的用途。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营
规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
第二十八条 发行人应当建立募集资金专项存储制度，募
集资金应当存放于董事会决定的专项账户。
第三章 发行程序
第二十九条 发行人董事会应当依法就本次股票发行的
具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作
出决议，并提请股东大会批准。
第三十条 发行人股东大会应当就本次发行股票作出决
议，决议至少应当包括下列事项：
（一） 股票的种类和数量；
（二） 发行对象；
（三）价格区间或者定价方式；
（四） 募集资金用途；
（五） 发行前滚存利润的分配方案；
（六） 决议的有效期；
（七） 对董事会办理本次发行具体事宜的授权；
（八） 其他必须明确的事项。
第三十一条 发行人应当按照中国证监会有关规定制作
申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。
第三十二条 保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上
市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项
意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行
人的自主创新能力。
第三十三条 中国证监会收到申请文件后，在五个工作日
内作出是否受理的决定。
第三十四条 中国证监会受理申请文件后，由相关职能部
门对发行人的申请文件进行初审，并由创业板发行审核委员会审
核。
第三十五条 中国证监会依法对发行人的发行申请作出
予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。
发行人应当自中国证监会核准之日起六个月内发行股票；超
过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后
方可发行。
第三十六条 发行申请核准后至股票发行结束前发生重
大事项的，发行人应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监
会，同时履行信息披露义务。出现不符合发行条件事项的，中国
证监会撤回核准决定。
第三十七条 股票发行申请未获核准的，发行人可自中国
证监会作出不予核准决定之日起六个月后再次提出股票发行申
请。
第四章 信息披露
第三十八条 发行人应当按照中国证监会的有关规定编
制和披露招股说明书。
第三十九条 中国证监会制定的创业板招股说明书内容
与格式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定，
凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披
露。
第四十条 发行人应当在招股说明书显要位置作如下提
示：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的
投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险
大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业
板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决
定。”
第四十一条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员
应当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容真实、准
确、完整。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、
准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签名、盖章。
发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认
意见，并签名、盖章。
第四十二条 招股说明书引用的财务报表在其最近一期
截止日后六个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但
至多不超过一个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度
末为截止日。
第四十三条 招股说明书的有效期为六个月，自中国证监
会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。
第四十四条 申请文件受理后、发行审核委员会审核前，
发行人应当在中国证监会网站预先披露招股说明书（申报稿）。
发行人可在公司网站刊登招股说明书（申报稿），所披露的内容
应当一致，且不得早于在中国证监会网站披露的时间。
第四十五条 预先披露的招股说明书（申报稿）不能含有
股票发行价格信息。
发行人应当在预先披露的招股说明书（申报稿）的显要位置
声明：“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说
明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露
之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依
据。”
第四十六条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员
应当保证预先披露的招股说明书（申报稿）的内容真实、准确、
完整。
第四十七条 发行人股票发行前应当在中国证监会指定
网站全文刊登招股说明书，同时在中国证监会指定报刊刊登提示
性公告，告知投资者网上刊登的地址及获取文件的途径。
发行人应当将招股说明书披露于公司网站，时间不得早于前
款规定的刊登时间。
第四十八条 保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出
具的文件及其他与发行有关的重要文件应当作为招股说明书备
查文件，在中国证监会指定网站和公司网站披露。
第四十九条 发行人应当将招股说明书及备查文件置备
于发行人、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机
构的住所，以备公众查阅。
第五十条 申请文件受理后至发行人发行申请经中国证监
会核准、依法刊登招股说明书前，发行人及与本次发行有关的当
事人不得以广告、说明会等方式为公开发行股票进行宣传。
第五章 监督管理和法律责任
第五十一条 证券交易所应当建立适合创业板特点的上
市、交易、退市等制度，督促保荐人履行持续督导义务，对违反
有关法律、法规以及交易所业务规则的行为，采取相应的监管措
施。
第五十二条 证券交易所应当建立适合创业板特点的市
场风险警示及投资者持续教育的制度，督促发行人建立健全维护
投资者权益的制度以及防范和纠正违法违规行为的内部控制体
系。
第五十三条 发行人向中国证监会报送的发行申请文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，发行人不符合发行条
件以欺骗手段骗取发行核准的，发行人以不正当手段干扰中国证
监会及其发行审核委员会审核工作的，发行人或其董事、监事、
高级管理人员、控股股东、实际控制人的签名、盖章系伪造或者
变造的，发行人及与本次发行有关的当事人违反本办法规定为公
开发行股票进行宣传的，中国证监会将采取终止审核并在三十六
个月内不受理发行人的股票发行申请的监管措施，并依照《证券
法》的有关规定进行处罚。
第五十四条 保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏的发行保荐书的，保荐人以不正当手段干扰中国证监会及
其发行审核委员会审核工作的，保荐人或其相关签名人员的签
名、盖章系伪造或变造的，或者不履行其他法定职责的，依照《证
券法》和保荐制度的有关规定处理。
第五十五条 证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的
文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将采
取十二个月内不接受相关机构出具的证券发行专项文件，三十六
个月内不接受相关签名人员出具的证券发行专项文件的监管措
施，并依照《证券法》及其他相关法律、行政法规和规章的规定
进行处罚。
第五十六条 发行人、保荐人或证券服务机构制作或者出
具文件不符合要求，擅自改动已提交文件的，或者拒绝答复中国
证监会审核提出的相关问题的，中国证监会将视情节轻重，对相
关机构和责任人员采取监管谈话、责令改正等监管措施，记入诚
信档案并公布；情节特别严重的，给予警告。
第五十七条 发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达
到盈利预测的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈
利预测审核报告签名注册会计师应当在股东大会及中国证监会
指定网站、报刊上公开作出解释并道歉；中国证监会可以对法定
代表人处以警告。
利润实现数未达到盈利预测的百分之五十的，除因不可抗力
外，中国证监会在三十六个月内不受理该公司的公开发行证券申
请。
第六章 附则
第五十八条 本办法自 2009 年 5 月 1 日起施行。
⑻ 什么是招股说明书(申报稿)
招股说明书经政府有关部门批准后，即具有法律效力，公司发行股份和发起人、社会公众认购股份的一切行为，除应遵守国家有关规定外，都要遵守招股说明书中的有关规定，违反者，要承担相应的责任。
招股说明书的法定内容公司通过后根据《公司法》的规定，招股说明书应当附有发起人制定的公司章程，并载明下列事项：①发起人认购股份数；②每股的票面金额发行价格；③无记名股票的发行总数；④认购人的权利、义务；⑤本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可撤回所认股份的说明。
⑼ 招股说明书是什么招股说明书与招股意向书有什么不同
股份有限公司的招股说明书是供社会公众了解发起人和将要设立公司的情况，说明公司股份发行的有关事宜，指导公众购买公司股份的规范性文件。公司首次公开发行股票，必须制作招股说明书。招股说明书经政府有关部门批准后，即具有法律效力，公司发行股份和发起人、社会公众认购股份的一切行为，除应遵守国家有关规定外，都要遵守招股说明书中的有关规定，违反者，要承担相应的责任。
招股意向书就是说内容中有若干招股内容还没有最后定案。还在沟通期。招股说明书是指已经是最后定稿，并进入正式执行期。
从形式上讲，招股说明书的结构主要由各个"节"按顺序构成；而招股意向书的结构则主要由各个"章"组成。
从内容上讲，最大的区别在于本次发行概况的披露。以往招股说明书在发行概况中直接披露了发行价格，并根据发行价格确定了发行市盈率和预计实收募股资金；招股意向书则不能确定发行价格、相应的市盈率、预计实收募股资金，但是，招股意向书增加了对询价对象等的要求和披露。按照中国证监会《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》的规定，发行人及其保荐机构应向不少于20家询价对象进行初步询价，公开发行股数在4亿股(含4亿股)以上的，参与初步询价的询价对象应不少于50家。
值得注意的是，对于预计实收募股资金，投资者可以比照参考发行方募集资金投向各个项目所需资金的总和。虽然，预计实收募股资金和募投项目所需资金的总和并不一定完全一致，但大概可以了解和推算发行方预期的发行价格、发行市盈率以及募资额度。
除了本次发行概况的披露方面存在较大区别外，招股说明书与招股意向书在发行上市的重要日期方面也有着重要差异：在招股说明书中，发行方在"预计上市日期"一栏承诺将在发行结束后向交易所申请，而招股意向书则干脆取消了有关"预计上市日期"的内容。有关人士认为，在询价发行中，由于发行人需要等待被询价人做出是否参与以及参与价格的回应，因此虽然在实践中发行人可能最终都实现了股票成功发行上市，但是在理论上确实存在着发行失败的可能。因此，不能明确披露"预计上市日期"。
此外，业内人士分析指出，招股意向书虽然与招股说明书具有同样的法律效力，但由于招股意向书需要询价，它更类似于发出"不可撤销的要约"，等待各方面对其做出"承诺"的意思表示。也就是说，招股意向书虽然已经生效，但发行程序仅仅是刚刚启动，市场被询价各方的选择权也才开始发挥，这根本区别于原来招股说明书确定好一切、市场只能被动参与的发行方式。
对于市场一直比较顾虑的"询价制可能大大延长发行时间，影响发行效率"的问题，从华电国际的招股意向书可以发现，这个顾虑是多余的：从前按照招股说明书的发行时间安排，一般公司的发行(从开始招股到中签投资者缴款日)需要9天左右的时间，而华电国际从披露招股意向书到公告中签投资者缴款获放弃认购的时间为11天。也就是说，两者的差别并不十分明显，不会大大降低社会资源和效率。
⑽ ipo上市流程6大步骤
一、股份公司的设立
根据《公司法》第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立或者募集设立两种方式。
发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司。在发起设立股份有限公司的方式中，发起人必须认足公司发行的全部股份，社会公众不参加股份认购。
募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。2005年10月27日修订实施的《公司法》将募集设立分为向特定对象募集设立和公开募集设立。
01
设立条件
1、发起人符合法定人数。
根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，应有2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。
2、发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额。
股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元。法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。
股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份。
发起人、认股人缴纳股款或者交付抵作股款的出资后，除未按期募足股份、发起人未按期召开创立大会或者创立大会决议不设立公司的情形外，不得抽回资本。
3、股份发行、筹办事项符合法律规定。
发起人必须依照规定申报文件，承担公司筹办事务。
4、发起人制定公司章程。
公司章程是公司最重要的法律文件，发起人应当根据《公司法》、《上市公司章程指引》或《到境外上市公司章程必备条款》及相关规定的要求，起草、制订章程草案。
采用募集方式设立的股份公司，章程草案须提交创立大会表决通过。发起人向社会公开募集股份的，须向中国证监会报送公司章程草案。
5、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构。
拟设立的股份有限公司应当依照工商登记管理规定的要求确定公司名称。公司名称应当由行政区划、字号、行业、组织形式依次组成，法律、法规另有规定的除外。
公司只能使用一个名称。经公司登记机关核准登记的公司名称受法律保护。股份有限公司应当建立股东大会、董事会、经理和监事会等公司的组织机构。
6、有公司住所。
公司以其主要办事机构所在地为住所。
公司住所是确定公司登记注册级别管辖、诉讼文书送达、债务履行地点、法院管辖及法律适用等法律事项的依据。经公司登记机关登记的公司住所只能有一个，公司的住所应当在其公司登记机关辖区内。
公司住所变更的，须到公司登记机关办理变更登记。
02
设立方式和程序
1、新设设立。
即5个以上发起人出资新设立一家股份公司。
(1)发起人制定股份公司设立方案；
(2)签署发起人协议并拟定公司章程草案；
(3)取得国务院授权的部门或省级人民政府对设立公司的批准；
(4)发起人认购股份和缴纳股款；
(5)聘请具有证券从业资格的会计师事务所验资；
(6)召开创立大会并建立公司组织机构；
(7)向公司登记机关申请设立登记。
2、改制设立。
即企业将原有的全部或部分资产经评估或确认后作为原投资者出资而设立股份公司。
(1)拟定改制设立方案；
(2)聘请具有证券业务资格的有关中介机构进行审计和国有资产评估；
(3)签署发起人协议并拟定公司章程草案；
(4)拟定国有土地处置方案并取得土地管理部门的批复；
(5)拟定国有股权管理方案并取得财政部门的批复；
(6)取得国务院授权的部门或省级人民政府对设立公司的批准；
(7)发起人认购股份和缴纳股款、办理财产转移手续；
(8)聘请具有证券业务资格的会计师事务所验资；
(9)召开公司创立大会并建立公司组织机构；
(10)向公司登记机关申请设立登记。
3、有限责任公司整体变更。
即先改制设立有限责任公司或新设一家有限责任公司，然后再将有限责任公司整体变更为股份公司。
(1)向国务院授权部门或省级人民政府提出变更申请并获得批准；
(2)聘请具有证券业务资格的会计师事务所审计；
(3)原有限责任公司的股东作为拟设立的股份公司的发起人，将经审计的净资产按1：1的比例投入到拟设立的股份公司；
(4)聘请具有证券业务资格的会计师事务所验资；
(5)拟定公司章程草案；
(6)召开创立大会并建立公司组织机构；
(7)向公司登记机关申请变更登记。
二、上市前辅导
在取得营业执照之后，股份公司依法成立，按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导，辅导期限一年。
01
辅导程序
1、聘请辅导机构。辅导机构应是具有保荐资格的证券经营机构以及其他经有关部门认定的机构。
2、与辅导机构签署辅导协议，并到股份公司所在地的证监局办理辅导备案登记手续。
3、正式开始辅导。辅导机构每3个月向当地证监局报送1次辅导工作备案报告。
4、辅导机构针对股份公司存在的问题提出整改建议，督促股份公司完成整改。
5、辅导机构对接受辅导的人员进行至少1次的书面考试。
6、向当地证监局提交辅导评估申请。
7、证监局验收，出具辅导监管报告。
8、股份公司向社会公告准备发行股票的事宜。股份公司应在辅导期满6个月之后10天内，就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地至少2种主要报纸连续公告2次以上
02
辅导内容
1、督促股份公司董事、监事、高级管理人员、持有5%以上(含5%)股份的股东(或其法定代表人)进行全面的法规知识学习或培训。
2、督促股份公司按照有关规定初步建立符合现代企业制度要求的公司治理基础。
3、核查股份公司在设立、改制重组、股权设置和转让、增资扩股、资产评估、资本验证等方面是否合法、有效，产权关系是否明晰，股权结构是否符合有关规定。
4、督促股份公司实现独立运营，做到业务、资产、人员、财务、机构独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力。
5、督促股份公司规范与控股股东及其他关联方的关系。
6、督促股份公司建立和完善规范的内部决策和控制制度，形成有效的财务、投资以及内部约束和激励制度。
7、督促股份公司建立健全公司财务会计管理体系，杜绝会计造假。
8、督促股份公司形成明确的业务发展目标和未来发展计划，制定可行的募股资金投向及其他投资项目的规划。
9、对股份公司是否达到发行上市条件进行综合评估，协助开展首次公开发行股票的准备工作。
三、筹备和发行申报
01
准备工作
1、聘请律师和具有证券业务资格的注册会计师分别着手开展核查验证和审计工作。
2、和保荐机构共同制定初步发行方案，明确股票发行规模、发行价格、发行方式、募集资金投资项目及滚存利润的分配方式，并形成相关文件以供股东大会审议。
3、对募集资金投资项目的可行性进行评估，并出具募集资金可行性研究报告;需要相关部门批准的募集资金投资项目，取得有关部门的批文。
4、对于需要环保部门出具环保证明的设备、生产线等，应组织专门人员向环保部门申请环保测试，并获得环保部门出具的相关证明文件。
5、整理公司最近3年的所得税纳税申报表，并向税务部门申请出具公司最近3年是否存在税收违规的证明。
02
申报股票发行所需主要文件
1、招股说明书及招股说明书摘要;
2、最近3年审计报告及财务报告全文;
3、股票发行方案与发行公告;
4、保荐机构向证监会推荐公司发行股票的函;
5、保荐机构关于公司申请文件的核查意见;
6、辅导机构报证监局备案的《股票发行上市辅导汇总报告》;
7、律师出具的法律意见书和律师工作报告;
8、企业申请发行股票的报告;
9、企业发行股票授权董事会处理有关事宜的股东大会决议;
10、本次募集资金运用方案及股东大会的决议;
11、有权部门对固定资产投资项目建议书的批准文件(如需要立项批文);
12、募集资金运用项目的可行性研究报告;
13、股份公司设立的相关文件;
14、其他相关文件，主要包括关于改制和重组方案的说明、关于近三年及最近的主要决策有效性的相关文件、关于同业竞争情况的说明、重大关联交易的说明。
业务及募股投向符合环境保护要求的说明、原始财务报告及与申报财务报告的差异比较表及注册会计对差异情况出具的意见、历次资产评估报告、历次验资报告。
关于纳税情况的说明及注册会计师出具的鉴证意见等、大股东或控股股东最近一年又一期的原始财务报告。
03
核准程序
1、在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序：
(1)申报。发行人应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。特定行业的发行人应当提供管理部门的相关意见。
(2)受理。中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。
(3)初审。中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审。中国证监会在初审过程中，将征求发行人注册地省级人民政府是否同意发行人发行股票的意见，并就发行人的募集资金投资项目是否符合国家产业政策和投资管理的规定征求国家发改委的意见。
(4)预披露。根据《证券法》第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。
因此，发行人申请文件受理后、发审委审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其企业网站，但披露内容应当与中国证监会网站的完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。
(5)发审委审核。相关职能部门对发行人的申请文件初审完成后，由发审委组织发审委会议进行审核。
(6)决定。中国证监会依照法定条件对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。
自中国证监会核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票;超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
此外，发行申请核准后、股票发行结束前，发行人发生重大事项的，应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。
影响发行条件的，应当重新履行核准程序。股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后，发行人可再次提出股票发行申请。
2、在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序。
发行人董事会应当依法就首次公开发行股票并在创业板上市的具体方案、募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准;
决议至少应当包括下列事项：股票的种类和数量，发行对象，价格区间或者定价方式，募集资金用途，发行前滚存利润的分配方案，决议的有效期，对董事会办理本次发行具体事宜的授权，其他必须明确的事项。
发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。
发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。
中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由创业板发行审核委员会审核。
中国证监会依法对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。
发行人应当自中国证监会核准之日起6个月内发行股票;超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
发行申请核准后至股票发行结束前发生重大事项的，发行人应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。出现不符合发行条件事项的，中国证监会撤回核准决定。
股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起6个月后再次提出股票发行申请。
四、促销和发行
01
询价
首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者(以下简称"询价对象")询价的方式确定股票发行价格。发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。
询价分为初步询价和累计技标询价。发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。
首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格，不再进行累计投标询价。
询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下、提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上、提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。
02
路演推介
在发行准备工作已经基本完成，并且发行审查已经原则通过(有时可能是取得附加条件通过的承诺)的情况下，主承销商(或全球协调人)将安排承销前的国际推介与询价，此阶段的工作对于发行、承销成功具有重要的意义。
这一阶段的工作主要包括以下几个环节：
1、预路演
预路演是指由主承销商的销售人员和分析员去拜访一些特定的投资者，通常为大型的专业机构投资者，对他们进行广泛的市场调查，听取投资者对于发行价格的意见及看法，了解市场的整体需求，并据此确定一个价格区间的过程。
为了保证预路演的效果，必须从地域、行业等多方面考虑抽样的多样性，否则询价结论就会比较主观，不能准确地反映出市场供求关系。
2、路演推介
路演是在主承销商的安排和协助下，主要由发行人面对投资者公开进行的、旨在让投资者通过与发行人面对面的接触更好地了解发行人，进而决定是否进行认购的过程。
通常在路演结束后，发行人和主承销商便可大致判断市场的需求情况。
3、簿记定价
簿记定价主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性，从而为主承销商(或全球协调人)的市场研究人员对定价区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。
以上环节完成后，主承销商(或全球协调人)将与发行人签署承销协议，并由承销团成员签署承销团协议，准备公开募股文件的披露。
五、上市
1、拟定股票代码与股票简称。
股票发行申请文件通过发审会后，发行人即可提出股票代码与股票简称的申请，报深交所核定。
2、上市申请。
发行人股票发行完毕后，应及时向深交所上市委员会提出上市申请，并需提交下列文件：
(1)上市申请书；(2)中国证监会核准其股票首次公开发行的文件；(3)有关本次发行上市事宜的董事会和股东大会决议；(4)营业执照复印件；(5)公司章程；
(6)经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的发行人最近3年的财务会计报告；(7)首次公开发行结束后，发行人全部股票已经中国证券登记结算有限责任公司托管的证明文件；
(8)首次公开发行结束后，具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所出具的验资报告；(9)关于董事、监事和高级管理人员持有本公司股份的情况说明和《董事(监事、高级管理人员)声明及承诺书》；
(10)发行人拟聘任或者已聘任的董事会秘书的有关资料；(11)首次公开发行后至上市前，按规定新增的财务资料和有关重大事项的说明(如适用)；
(12)首次公开发行前已发行股份持有人，自发行人股票上市之日起1年内持股锁定证明；(13)相关方关于限售的承诺函；(14)最近一次的招股说明书和经中国证监会审核的全套发行申报材料；
(15)按照有关规定编制的上市公告书；(16)保荐协议和保荐人出具的上市保荐书；(17)律师事务所出具的法律意见书；(18)交易所要求的其他文件。
3、审查批准。
证券交易所在收到发行人提交的全部上市申请文件后7个交易日内，作出是否同意上市的决定并通知发行人。
4、签订上市协议书。
发行人在收到上市通知后，应当与深交所签订上市协议书，以明确相互间的权利和义务。
5、披露上市公告书。
发行人在股票挂牌前3个工作日内，将上市公告书刊登在中国证监会指定报纸上。
6、股票挂牌交易。
申请上市的股票将根据深交所安排和上市公告书披露的上市日期挂牌交易。一般要求，股票发行后7个交易日内挂牌上市。
7、后市支持。
需要券商等投资机构提供企业融资咨询服务、行业研究与报道服务、投资者关系沟通等。