⑴ 风险溢价处于高位什么意思
说明股票的价格已经大大超出了它的价值，这个时候风险很大，应该及时卖掉。
⑵ 股票溢价率高意味着什么股票溢价率高好还是低好呢
所谓的“折现”就是指一个股票的目前的市价高于它的本身的价值。若该比率为负，表示目前的市场价格已跌至其内部。
在实践中，溢价率仅为参照，通常情况下，负值的概率很低，或者出现的次数很短，范围也不大。高估值的不合理价格，会有更多的机遇，更大的波动，更持久的存在。所谓的溢价，只是做个参照，并不代表它会涨停。
理论上来说，当股票溢价为0时，股票的投资价值和股票的投资风险是一样的，因为股票的价格只需要很小的一部分，就能获得与股票相同的回报。溢价比率愈高，则表示投资人愈乐观，能用较小的资本获得上涨的正股所占比重较大.
⑶ 风险溢价是什么
风险溢价(Risk premium)，是投资者在面对不同风险的高低、且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下，因投资者对风险的承受度，影响其是否要冒风险获得较高的报酬，或是只接受已经确定的收益，放弃冒风险可能得到的较高报酬。
已经确定的收益与冒风险所得收益之间的差，即为风险溢价。是投资者要求对其自身承担风险的补偿。
风险溢价指的是投资人要求较高的收益以抵消更大的风险。财务动荡的公司所发行的“垃圾”债券通常支付的利息高于特别安全的美国国债利息，因为投资人担心公司将无法支付所承诺的款项。
风险溢价是金融经济学的一个核心概念，对资产选择的决策，资本成本以及经济增值(EVA) 的估计具有非常重要的理论意义，尤其对于当前我国社保基金大规模地进入股票市场问题具有重要的现实意义。
(3)股票风险溢价偏高的原因扩展阅读
背景
“风险溢价”的两个不同含义需要注意的是，“风险溢价”一词有两个不同的含义：
一是事后的(ex-post)或者已实现的风险溢价，这是实际的、通过历史数据观察得到的市场收益率（以指数收益率代替）与无风险利率（通常以政府债券收益率代替）之间的差值；
二是事前的(ex-ante)或者预期的风险溢价，这是一个前瞻性的溢价，即预期未来的。
风险溢价或者以当前经济状态为条件的条件风险溢价。这两个风险溢价是不同的，举例来说，在1989 年末的日本股市，由于经历了长时间的繁荣，股价相对于其内在价值来说很高，P/E 超过60 倍。
显然，这时的股权成本很低，也就是事前的风险溢价很低，而事后的或者已实现的风险溢价却很高（接近10%）。相反，在经历了一次大的股市萧条之后，事后的风险溢价很低，而事前的风险溢价却可能很高。这是由于股票收益率存在均值回归。
⑷ 影响风险溢价的因素有哪些
影响风险溢价的因素有以下内容：
一、发行人种类。不同的发行人种类代表了不同的风险与收益率，他们以不同的能力履行其合同义务。例如，工业公司、公用事业公司、金融机构、外国公司等不同的发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块内利差。
二、发行人的信用度。债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。债券发行人的信用程度越低，投资人所要求收益率越高;反之则较低。
三、提前赎回等其他条款。如果债券发行条款包括了提前赎回等对债券发行人有利的条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差;反之，如果条款对债券投资者有利，则投资者可能要求一个小的利差。
四、税收负担。债券投资者的税收状况也将影响其税后收益率。
5.债券的预期流动性。债券的交易有不同程度的流动性，流动性越大，投资者要求的收益率越低;反之则要求的收益率越高。
6.到期期限。由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关。故债券期限越长，其波动性越大，相应的收益率也越高。
(4)股票风险溢价偏高的原因扩展阅读：
形成风险溢价之后会造成以下影响：
一、风险溢价可以使企业以极小的代价获得巨额资金，致使企业为了上市不惜搞过度包装，弄虚作假。高溢价使股票的价格与公司业绩严重脱离，导致我国股市市盈率过高，泡沫过大。
二、风险溢价发行股票使投资成本过高，投资回报过低，导致投资者只重视博取差价，不重视分红，使股市变成一个投机取巧的市。
三、风险溢价造成社会流通股与国有股的同股不同价，而且价差过大是国有股减持的最主要障碍。高溢价使A股与B股、H股投资成本差别过大，导致了严重的利益侵占问题。
⑸ 风险溢价是什么意思市场风险溢价的估计
风险溢价是什么意思？风险溢价又叫风险报酬，风险报酬是投资者因冒风险进行投资而要求的，超过无风险报酬的额外报酬。风险溢价指的是市场的风险补偿机制，即如果一个投资项目面临的风险比较大的，它相应的就需要较高的报酬率，风险与报酬成正比.市场风险溢价是相对于无风险报酬而言的。
市场风险溢价(MRP)又称为股权风险溢价或者市场风险回报率，指市场最佳投资组合下的预期年化预期收益率与无风险预期年化预期收益率的差额，用来衡量投资者由于承担风险而获得的报酬率。MRP是股票价格水平的决定性因素，是投资者在进行某些投资决策时利用CAPM估计资本成本时必需的一个重要参数，所以它在众多公司的项目价值评估中起重要作用；并且，它还是很多金融理论模型的输入参数。因此，MRP是现实决策和金融学中的重要参数之一，正确理解和计算它具有重要意义。但它也是一个很难理解的概念。
市场风险溢价的估计
估计权益市场预期年化预期收益率最常见的方法是进行历史数据分析。在分析时会碰到两个问题：
(1)选择时间跨度。
由于股票预期年化预期收益率非常复杂多变，影响因素很多，因此较短的期间所提供的风险溢价比较极端，无法反映平均水平，因此应选择较长的时间跨度。
(2)权益市场平均预期年化预期收益率选择算术平均数还是几何平均数。
两种方法算出的风险溢价有很大的差异。
⑹ 股权溢价的原因是什么
股权溢价（The Equity Premium）是指股票收益率大于无风险资产收益率的现象。由于股票的风险较大，市场上大量的风险厌恶型投资者必然会要求以高收益来补偿持有股票所带来的高风险，因此一定程度的股权溢价是正常的市场现象。然而，大量针对不同时期与地区的实证研究表明，股权溢价程度远远超出了标准经济学模型所能解释的范围，这一现象被称之为“股权溢价之谜”。
股权溢价之谜(The equity premium puzzle)最早由梅赫拉（Rajnish Mehra）与普雷斯科特（Prescott）于1985年提出，他们通过对美国过去一个多世纪的相关历史数据分析发现，股票的收益率为7.9%，而相对应的无风险证券的收益率仅为 1%，其中溢价为6.9%，股票收益率远远超过了国库券的收益率。进一步，又对其他发达国家1947—1998年的数据分析发现同样存在不同程度的溢价。
金融理论将风险资产超过无风险利率的超额期望收益率解释为风险的数量乘以风险价格。在Rubinstein(1 976)．Lucas(1 978)等人所研究的标准消费资产定价模型中．当风险的价格是一个代表性代理人的相对风险厌恶系数时，股市风险数量根据股票超额收益率与消费增长的协方差来测量。股票收益率高．而无风险利率低．意味着股票的期望超额收益率高 即股票溢价高。但是消费的平滑性使得股票收益率与消费的协方差较低。所以股票溢价只能由非常高的风险厌恶系数来解释。Mehra和Prescott(1985)将此问题称为”股票溢价之谜”。
Kandel和Stambaugh{1991)等一些作者对股票溢价之谜提出了另外的看法 他们认为风险厌恶实际比传统认为的高。但是这会导致Well(1989)提出的 无风险利率之谜” 为了跟我们观察到的低实际利率相适应．我们必须假定 投资者是非常具有忍耐力的他们的偏好给予未来消费几乎跟当前消费一样的权重．或者甚至更大的权重。换言之．他们有着低的或者甚至负的时间偏好率。负的时间偏好率是不可能的．因为人们偏好于更早的效用。
⑺ 为什么投资股票可以获得风险溢价
最直接的原因是供不应求。间接原因是上市公司未来兑现的收益大多提前到了股价上。
⑻ 什么是高溢价
指在正常市场竞争条件下，比市场销售价高出的那部分价格，例如，一本经济学书籍成本价为30元，市场销售价为50元，一家书店对外销售价格为70元，多出来的20元就是溢价的部分。
而在基金上，则专指封闭型基金市场的买卖价高于基金单位净资产的价值，通常说一支股票有溢价，是指在减掉各种手续费等费用之后还有钱。
一支股票有多少的溢价空间，是指离判断这支股票的目标价格和股票票面价格之间的价差。溢价是指交易价格超过证券票面价格，只要超过了就叫做溢价。
(8)股票风险溢价偏高的原因扩展阅读：
溢价反映投资者以现价买入某权证并持有至到期时，正股需要上升或下跌多少才能使这笔投资保本。从溢价的计算公式来看，溢价其实是先计算盈亏平衡点与正股价格的差距，除以正股价格，再以百分比来表达。
溢价高低其实很大程度取决于正股价格及权证价格，而权证价格又会随时间流逝而递减。
权证的价值状况及距离到期日时间的长短与溢价之间一般存在一个这样的规律：越是价内、距离到期日的时间越短，权证的溢价就越低；而越是价外、距离到期日的越长，权证的溢价就越高。