㈠ 无风险收益率为2.5%，证券市场组合的风险收益率为20%，而股票的贝塔系数为0.6，预期收益是多少
无风险收益率为2.5%，证券市场组合的风险收益率为20%，股票的贝塔系数为0.6，预期收益是13%。
根据CAMP资本资产定价模型：2.5%+0.6*(20%-2.5%)=13%，所以预期收益率为13%。
预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型CAPM，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。
拓展资料：
预期收益率的计算模型：
1.主要以资本资产定价模型为基础，结合套利定价模型来计算。
首先一个概念是β值。它表明一项投资的风险程度，资产I的β值=资产I与市场投资组合的协方差/市场投资组合的方差。
2.市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。
需要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率。一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化。
单个资产的收益率：一项资产的预期收益率与其β值线形相关：E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]。
Rf:无风险收益率。E(Rm)：市场投资组合的预期收益率。βi:投资i的β值。E(Rm)-Rf为投资组合的风险溢酬。
3.整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。
对于多要素的情况：E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]。其中，E(Ri):要素I的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。
首先确定一个可接受的收益率，即风险溢酬。风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。
风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。在美国等发达市场，有完善的股票市场作为参考依据。就目前我国的情况，从股票市场尚难得出一个合适的结论，结合国民生产总值的增长率来估计风险溢酬未尝不是一个好的选择。
㈡ 必要收益率的必要收益率的计算
必要收益率指的是投资者对债券/股票等资产进行投资时，在合理范围内要求的最低收益率，也可以理解为保底收益。
具体的计算公式为：必要收益率=无风险回报率+β（平均风险股票报酬率-无风险报酬率）。
例如：某公司股票无风险回报率为4%，β系数为1，市场组合收益率为10%，那么该公司股票的必要收益率为：4%+1*（10%-4%）=10%。
温馨提示：以上解释仅供参考，不作任何建议，入市有风险，投资需谨慎。
应答时间：2021-09-18，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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㈢ A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%,市场上所有股票的平均报酬率为10%。要求计算该公司股票的预期...
（1）该公司股票的预期收益率：6％＋（10％－6％）＊2．5＝16％（2）若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为151735元，则该股票的价值：1．5＆＃47；（16％－6％）＝15元（3）若未来三年股利按20％增长5而后每年增长6％，则该股票价值：2＊1．2＆＃47；1．16＋2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＊1．06＆＃47；（16％－6％）＝43．06元
㈣ 公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为百分之5，市场上所有股票的平均报酬率为百分之10，该公司股票的
公司股票的报酬率（预期收益率、期望收益率）根据资本资产模型CAPMR=Rf+β(Rm-Rf)=5%+2.0*(10%-5%)=15%，
也就是说，该股票的报酬率达到或超过15%时，投资者才会进行投资。如果低于15%，则投资者不会购买公司的股票。
温馨提示：以上内容仅供参考。
应答时间：2021-05-07，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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㈤ 某公司股票的β系数为2.5,目前无风险收益率为8%,市场上所有股票的平均报酬率为10%
该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
该股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%
㈥ 必要收益率等计算
必要收益率=无风险收益率 + 风险收益率=无风险收益率+风险价值系数×标准离差率=Rf+b·V
Rf：表示无风险收益率
b：为风险价值系数；
V：为标准离差率。
例1：短期国债利率为6%，某股票期望收益率为20%，其标准差为8%，风险价值系数为30%，则该股票必要收益率为18%。
其中：风险收益率 bV=30%×（8%÷20%）=12%；
必要收益率= Rf+bV=6%+12%=18%。
例2：已知某公司股票的β系数为0.5，短期国债收益率为6%，市场组合收益率为10%，则该公司股票的必要收益率为：
必要报酬率=无风险报酬率+β（平均风险股票报酬率-无风险报酬率）
根据资本资产定价模型：必要报酬率=6%+0.5×（10%-6%）= 8%
(6)已知某公司股票风险收益率为2扩展阅读：
在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称“必要收益率”），它是投资者对该债券要求的最低回报率。
债券必要收益率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价
1.真实无风险收益率，是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会平均回报率决定。
2.预期通货膨胀率，是对未来通货膨胀的估计值。
3.风险溢价，跟据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的风险因素包括违约风险、流动性风险、汇率风险等。
4.必要收益率=无风险回报率+β*（市场资产平均回报率-无风险回报率
㈦ 3.某公司股票的β系数为2.5。，目前无风险收益率为6%，市场上所有股票的平均报酬为10%，
（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%；
（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元；
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元。
(7)已知某公司股票风险收益率为2扩展阅读
资产收益率是业界应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一，是一个重要比率，其主要意义表现在：
第一，资产收益率集中地体现了资金运动速度与资产利用效果之间的关系。从计算公式不难看出，资金运动速度快，必然资金占用额少而业务量大，表现为较少的资产投资能够获得较多的利润。通过资产收益率的分析能使企业资产运用与利润实现很好地挂起钩来，使投资者清晰的对企业“所得”与“所费”间比例妥当与否有清晰认识。
第二，在资产一定的情况下，利润的波动必然引起资产收益率的波动，因此利用资产收益率这一指标，可以分析企业盈利的稳定性和持久性，从而确定企业的经营风险。盈利的稳定性表明企业盈利水平变动的基本态势。有时，尽管企业的盈利水平很高，但是缺乏稳定性，这很可能就是经营状况欠佳的一种反映。
㈧ A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬为10%.
该股票预期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%
当前股利为2，明年股利为2*（1+12%）=2.24元
股票价值=2.24/(15%-12%)=74.67元
㈨ A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求:
预期回报率 = 5% + 2 * (10% - 5%) = 15%股价=1.5/（15%-5%）=15元
最近派发的股息为2元。 如果保持股息在净利润中的比例，一年、两年、三年和四年后的股息分别为：3.6、4.32、5.184、5.4432
第三年末股价=5.4432/（15%-5%）=54.432元
第二年末股价=（54.432+5.184）/（1+15%）=51.84元
首年末股价=（51.84+4.32）/（1+15%）=48.83元
现在股价=（48.83+3.6）/（1+15%）=45.60元
拓展资料
1，贝塔系数是衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的整体波动性的相对指标。 β 越高，股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于1，股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。
2，若β为1，则大盘上涨10%，股价上涨10%；市场下跌了 10%，股票相应地下跌了 10%。如果 β 为 1.1，当市场上涨 10% 时，股票上涨 11%，；当市场下跌 10% 时，股票下跌 11%。如果 β 为 0.9。当市场上涨10%时，股票上涨9%；当市场下跌 10% 时，股票下跌 9%。 Iβ系数计算方法 （注：杠杆主要用于衡量非系统性风险）
3，个人资产的β系数 单一资产系统风险β 以整个市场为参考，将单一资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率进行比较。
注：掌握β值的含义 ◆ β= 1，表示单项资产的风险收益率与市场组合的平均风险收益率成同比例变化，其风险状况与市场组合的风险状况一致； ◆ β＞ 1. 如果单项资产的风险收益率高于市场组合的平均风险收益率，则单项资产的风险大于整个市场组合的风险； ◆ β＜ 1. 如果单项资产的风险收益率小于市场组合的平均风险收益率，则单项资产的风险程度小于整个市场组合的风险。
总结：1）β值是衡量系统性风险的指标，2）β系数的两种计算方法。
㈩ 某公司股票的β系数是2.0 无风险利率4%，市场上所有股票平均报酬率为10%...
该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
该股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%