A. 某公司股票的报酬率（收益率）及概率分布情况如下: 概率（PI） 0.15 0.20 0.30 0.20 0.15
证券期望收益率=无风险收益率+证券特别风险溢价
其中风险溢价=风险报酬系数×收益标准差，计算公式变为：
证券期望收益率=无风险收益率+风险报酬系数×标准差
计算一下可以知道，甲公司收益标准差为4.94，乙公司的收益标准差为5.06
代入公式，可得：
甲公司股票的报酬率=3%+4.94×5%=27.7%
乙公司股票的报酬率=3%+5.06×8%=43.4%
B. 【练习】已知三只股票,要求分别计算股票a和b、a和c以及b和c,三种组合的收益和
由题可知三只股票a和b、a和c以及b和c，三种组合的收益和
所以Ra=4%+1.2*（16%-4%）=18.4%Rb=4%+1.9*（16%-4%）=26.8%Rc=4%+2*（16%-4%）=28%R=18.4%*20%+26.8%*45%+28%*35%=25.54%
拓展资料：
股票的特点有：
1．收益性，投资于股票可能得到的收益。收益又分成两类，第一类来自股份公司，第二类来自股票流通。
2．风险性，证券投资风险是指预期收益的不确定性。
3．流动性，指股票持有人可按自己的需要和市场的实际变动情况，灵活地转让股票以换取现金。
4．永久性，投资者购买了股票就不能退股，股票是一种无期限的法律凭证。
5．参与性，股票持有者是股份公司的股东，可以参与公司的经营决策。基本方式是有权出席股东大会，通过选举公司董事来实现其参与权。
【法律依据】
《中华人民共和国公司法》第二十七条：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资;但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。
对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定
股票的作用有:
1.筹集资金:
对于.上市企业来说，发行股票可以把社会，上闲置的分散资金收集形成一个巨大的生产资本，满足生产所需的大额经费。
2.分散投资风险: .
企业通过股市获得的资金可以进行技术创新或前景不太明朗的项目，这样即便投资失败，企业的投资风险会降到最低。
3.实现资本增值:
上市企业会把资产划分为一个个等额股本来交易，这样一旦市场看好，就会提升发行股价，进而实现企业总股本的大幅增值。
4.进行广告宣传:
上市企业发行股票，不仅可以在股票市场得到-定的曝光率，还可在整个社会，上形成一种无形的企业信誉，毕竟上市公司在人们心中都是可靠的大企业。
C. 1,某投资者投资于三种股票A,B,C,它们的预期收益率和投资比例如下表示.
6*0.4+10*0.3+12*0.3=9
该证券组合的预期收益率是9%
D. 三只股票,求无风险利率和市场收益率
预期收益率=无风险收益率+(市场收益率-无风险收益率)*贝塔系数所以，预期收益率中:A:4%+(16%-4%)*1.2=18.4% B:4%+(16%-4%)*1.9=26.8% C:4%+(16%-4%)*2.0=28.0%
E. 预期报酬率怎么算
预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。股票的预期报酬率为=5*(1+5%)/100+5%=10.25% 股票的预期收益率是预期股利收益率和预期资本利得收益率之和。 计算股票的预期收益率=预期股利收益率+预期资本利得收益率”
股票是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具，可以转让，买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。
所谓期望收益率，就是估计未来收益率的各种可能结果，然后，用它们出现的概率对这些估计值做加权平均。与“预期收益率”、“收益率的预期值”、“期望收益率”、“预期报酬率”、“报酬率的预期值”、“期望报酬率”的含义相同。股票的预期收益率是股票投资的一个重要指标。只有股票的预期收益率高于投资人要求的最低报酬率(即必要报酬率)时，投资人才肯投资。股票的预期收益率=预期股利收益率+预期资本利得收益率。股票的预期收益率是股票投资的一个重要指标。只有股票的预期收益率高于投资人要求的最低报酬率(即必要报酬率)时，投资人才肯投资。最低报酬率是该投资的机会成本，即用于其他投资机会可获得的报酬率，通常可用市场利率来代替。股票的预期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]。其中:Rf: 无风险收益率——一般用国债收益率来衡量；E(Rm)：市场投资组合的预期收益率；βi: 投资的β值——市场投资组合的β值永远等于1;风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1;无风险投资β值等于0。
F. 已知2支股票的期望报酬率 与市场的相关系数 贝塔值 标准离差 ，怎么求市场组合的期望报酬率
列两个CAPM的等式，求解Rf和Rm就可以了：
股票的期望报酬率=无风险利率+Beta*(市场期望报酬率-无风险利率)
期望报酬率含义：
(Expectedrateofreturn):是指各种可能的报酬率按概率加权计算的平均报酬率，又称为预期值或均值。它表示在一定的风险条件下，期望得到的平均报酬率。
特征：
期望报酬率反映的是预期收益率的平均化，不能直接用来衡量风险。
期望报酬率的计算.：
将各种可能结果与其所对应的发生概率相乘，并将乘积相加，则得到各种结果的加权平均数。此处权重系数为各种结果发生的概率，加权平均数则为期望报酬率。
区别：
期望报酬率和必要报酬率有很大的不同，必要报酬率是投资者要求的最低报酬率，也可以叫做保证机会成本的报酬率，而期望报酬率是指的项目的内涵报酬率。期望报酬率相当于实际的报酬率，而必要报酬率相当于衡量项目可行与否的报酬率。这样解释是否能明白。
举个例子：假设开一个超市，以全部借款投资，要求他最低的回报率是15%
实际开了一年以后，一算发现是20%
我们可以简单的把15%理解成必要报酬率，20%就是期望报酬率。
如果期望报酬率，大于或者等于必要报酬率说明，投资者投资该项目，可以获得回报（超过保证机会成本的报酬）。
相反如果期望报酬率小于，必要报酬率，那么投资者很可能不会投资该项目。期望报酬率的计算公式，不同的行业有不同的要求，这里就不说了。必要报酬率=无风险利率+风险附加率
而风险附加=（风险利率-无风险利率）贝塔系数
G. 注会财管题
我呀，就最喜欢解答这类题目。
我先不给你讲答案，我先给你说说来龙去脉，和考你什么概念。
这道题啊，你要明白期望收益，和概率里面的期望是一个概念，即E。
标准差，和数学中概率论中的标准差一样（字母我打不出来）
在这里，我们假设这个相关系数为1，那么你就比较容易理解。
然后再告诉你所设计到的公式：
已知了：期望收益率、标准差，风险报酬斜率即B。（公式Y=A+BX，B代表斜率）
求：风险报酬率。
先求标准离差，用标准差/期望值=算出来的是离差，你回忆一下书上是不是有个图，然后两个期望值一样，只是不同条件下，收益不一样的，但是线条分布集中或分散那个图，就有这个公式。
所以：标准/期望值=0.04/10％＝0.4，风险收益率=风险报酬斜率×变化系数＝0.4×30％＝12％。
注意，期望值是绝对数，也就是各种状态下，乘以这种状态的概率的结果。
期望收益率是却是各种收益率在各种状态下的结果。
比方期望值：
赚50的概率是40%，赚40的概率是60%，
那么期望制是=50*0.4+40*0.6=44
赚20%的概率是40%，赚10%的概率是60%
那么期望收益率=0.2*0.4+0.1*0.6=0.14=14%。
别混淆了。
如果你还有什么不懂的问题，可以网络搜索一下“会计考友论坛”或者加我网络HI。
最后祝你考试顺利，工作顺利。
H. 股票的预期收益率和方差怎么算
具体我也不太清楚，所以帮你搜了一下，转发给你看，希望能帮到你！
例子:
上面两个资产的预期收益率和风险根据前面所述均值和方差的公式可以计算如下：
1。股票基金
预期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%
方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%
标准差=14.3%(标准差为方差的开根，标准差的平方是方差)
2。债券基金
预期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%
方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%
标准差=8.2%
注意到，股票基金的预期收益率和风险均高于债券基金。然后我们来看股票基金和债券基金各占百分之五十的投资组合如何平衡风险和收益。投资组合的预期收益率和方差也可根据以上方法算出，先算出投资组合在三种经济状态下的预期收益率，如下：
萧条：50%*(-7%)+50%*17%=5%
正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%
繁荣：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%
则该投资组合的预期收益率为：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%
该投资组合的方差为：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%
该投资组合的标准差为：3.08%
注意到，其中由于分散投资带来的风险的降低。一个权重平均的组合（股票和债券各占百分之五十）的风险比单独的股票或债券的风险都要低。
投资组合的风险主要是由资产之间的相互关系的协方差决定的，这是投资组合能够降低风险的主要原因。相关系数决定了两种资产的关系。相关性越低，越有可能降低风险。
I. 已知两支股票的期望回报率和标准差，怎么求它们的投资组合的期望回报率呢
投资组合的预期收益是两只股票的预期收益的加权平均，
投资组合的标准差比较复杂，我们还需要知道两只股票的相关系数。
例如股票a的收益率为8%，股票B的收益率为12%，股票a的权重为40%，股票B的权重为60%，
那么投资组合的预期收益 = 8% * 40% + 12% * 60% = 10.4%
拓展资料
预期收益率是指在不确定条件下对资产未来可实现的预期收益率。 无风险收益率一般以政府短期债券的年利率为基准。要求收益率又称最低必要收益率，是指投资者对一项资产合理要求的最低收益率。 必要收益率=无风险收益率+风险收益率。在确定债券的内在价值时，需要估计预期货币收益和投资者所要求的适当收益率（称为“必要收益率”），即投资者对该债券所要求的最低收益率。
必要债券收益率=实际无风险收益率+预期通胀率+风险溢价。 实际无风险收益率是指实际资本的无风险收益率，理论上由社会平均收益率决定。 预期通胀率是对未来通胀的估计。
风险溢价取决于各种债券的风险，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。 债券投资的风险因素包括违约风险、流动性风险、汇率风险等。
标准差是指：
标准差是一个统计概念，用于表示离差。 标准差被广泛用于衡量股票和共同基金的投资风险，主要根据一段时间内基金净值的波动来计算。 一般来说，标准差越大，净值的涨跌越大，风险程度也越大。 在实践中，我们可以进一步使用单位风险收益的概念，考虑收益的风险因素。 所谓单位风险收益率，是指投资者承担的每一个单位风险所能获得的收益。 夏普指数是投资者最常用的指数。