Ⅰ 买期权可以对冲股市突然下跌带来的风险吗
可以的，接触过期权的都听说过它能对冲个股风险，但是它的原理是什么大家却不是很了解。
1，期权标的物来自股市
做股票的朋友都知道标的的意义，而期权的标的，不管是50ETF还是沪深300ETF，他们的标的物都来自于股市。因此期权和股票的走势是息息相关的。
2，期权双向交易的特性
期权是国内二级市场中唯一可做双向交易的投资产品。当股票只能买涨的时候，期权是可以同时看跌看涨的。因为可以进行两个方向上的交易，所以当玩家在股市上没有找到投资机会的时候，就可以在期权市场寻找投资机会。
3，对冲个股风险下跌原理
当股民手中持有股票等待上涨的时候，如果害怕在接下来的时间里股票会下跌，出现亏损的话，此时投资者是可以一定数量与手中持有股票方向相反的期权合约的。
因为股票是单边上涨的才能转，但股票下跌的时候，期权的反方向即做空一方就是最好的入场时机，此时如果买入适当的认沽期权合约，如果其上涨获得收益可以弥补一部分的股票上的亏损，分担了投资者的风险。
Ⅱ 个股期权交易有哪些风险
个股期权交易不同于股票，具有特定风险，可能发生巨额损失。您在决定参与交易前，应当充分了解其风险：
1、杠杆风险，个股期权交易采用保证金交易的方式，您的潜在损失和收益都可能成倍放大，尤其是卖出开仓期权的投资者面临的损失总额可能超过其支付的全部初始保证金以及追加的保证金，具有杠杆性风险。
2、价格波动的风险，您在参与个股期权交易时，应当关注股票现货市场的价格波动、个股期权的价格波动和其他市场风险以及可能造成的损失。比如，期权卖方要承担实际行权交割的义务，那么价格波动导致的损失可能远大于其收取的权利金。
3、个股期权无法平仓的风险，您应当关注个股期权合约可能难以或无法平仓的风险，及其可能造成的损失。比如，当市场上的交易量不足或者当没有办法在市场上找到合理的交易价格时，您作为期权合约的持有者可能面临无法平仓的风险。
4、合约到期权利失效的风险，您应当关注个股期权合约的最后交易日。如果个股期权的买方在合约最后交易日没有行权，那么，由于期权价值在到期后将归零，合约权利将失效，所以，在这里，提示您关注在合约到期日是否行权，否则期权买方可能会损失掉付出的所有权利金以及可能获得的收益。
5、个股期权交易被停牌的风险，您应当关注当个股期权交易出现异常波动或者涉嫌违法违规等情形时，个股期权交易可能被停牌等风险。注：上述内容仅为投资者教育的目的，列举的若干风险，尚未涵盖您参与投资时可能出现的所有投资风险。
Ⅲ 做个股期权有哪些风险
个股期权具有特定的风险，可能会发生巨额的亏损。投资者在决定参与交易之前，要充分了解其风险。首先，要先关注价值归零风险。虚值期权在接近合约到期日时，期权价值逐渐归零，这个时候内在价值为零，时间价值逐渐降低。不同于股票的是，个股期权到期后就不再存续。当出现个股期权价格大幅度高于合理价值时，可能会出现高溢价风险，不可跟风炒作。
此外还有到期不行权的风险。实值期权在到期时具有一定的内在价值，但是只有选择行权才能够获得期权的内在价值。若是到期未选择行权，那么期权的价值将在到期后归零。
在临近个股期权到期日时，要关注交割风险，也就是没法在规定期限内备齐足够的现金、证券，造成个股期权行权失败或交割违约。
流动性风险发生在期权合约流动性不足或者是停牌时无法及时平仓，尤其是深度实值的期权合约，也要特别注意。此外，还有保证金风险。期权卖方可能随时被要求提高保证金数额，如果不能按时补交，就会被强制平仓。
Ⅳ 个股期权基本风险
一、权利金风险
在期权交易中，投资者主要面临的是交易风险或者说是价格风险。期权的价格即权利金。期权交易中，买方与卖方部位均面临着权利金不利变化的风险，这点与做期货相同。即在权利金的范围内，如果买得低而卖得高，平仓就能获利；相反则亏损。与期货不同的是，期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。期权空头的风险则存在与期货相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的保护，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。一旦价格的不利变化超出了权利金的幅度，卖方开始亏损。因此，与期货相比，期权卖方风险具有延迟性。
二、市场流动性风险
市场流动性风险，主要是指由于市场深度、广度不够，致使期权投资者无法在合理价位上对冲平仓而产生的风险。即使发生了损失，也不能够及时止损，只能眼睁睁地看着损失不断扩大。期权合约有看涨期权和看跌期权之分，也有不同到期月份之分，还有不同行权价格之分。因此，同个标的证券的期权合约数量可能会非常多，而且部分合约的成交量可能会很低、从而存在交易不活跃的问题。由于期权具有合约多、交易分散、原理复杂等特点，期权市场特别是商品期权的流动性和市场规模一般都低于期货市场。
三、价格变动风险
期权是具有杠杆性且较为复杂的金融衍生产品。影响期权价格的因素很多，包括标的价格、行权价格、剩余时间、波动率、无风险利率、股息率等。上述影响期权定价因子的波动，会带来期权价格的波动风险。因此，期权交易员需要借助希腊值（Greeks）、情境分析、压力测试等方法评估和管理价格波动风险。
1、买入认购期权，买方的收益会随着标的物价格的上涨而增加。
2、卖出认购期权而没有相应的标的物多头。
3、卖出认购期权而拥有标的物的多头。
4、作为卖出认购期权获得权利金的代价。
四、合约到期风险
期权有到期日，不同的期权合约可能有不同的到期日。对于欧式期权而言，在到期日当天，期权买方（权利方）要做好提出行权申请的准备，而期权卖方（义务方）则要做好履行义务的准备。一旦过了到期日，即使是对投资者有利的期权合约（实值期权），除非交易所有自动行权机制，否则如果投资者没有提出行权申请，期权将会作废，不再有任何价值，投资者衍生品合约账户内也不再显示已过期的合约持仓。
五、期权Gamma风险Gamma
反映期货价格对delta值的影响程度，为delta变化量与期货价格变化量之比。delta值是期权权利金与期货价格变化的量比，对于期权来说并非是个确定的数值，只有即时变动的测试结果才有效。
Ⅳ 期权交易的特点是什么 其风险有哪些
期权的特点：期权作为金融衍生品的一种，既能丰富投资者的投资策略和风险管理手段，实现多元化交易，又能够平衡市场供需，提高市场效率，具有价值发现的功能。
以下为部分期权交易带来的优势：
为资产提供保险。当投资者当前持仓的股票获得盈利，但是对后市预期并不乐观，想要规避股票价格下行所带来的风险时，可以选择买入认沽期权作为保险。
假设投资者当前持仓的股票为10元每股，买入行权价格为12元的认沽期权。期权到期时，若股票价格下跌，投资者可以选择行使权利，以12元的价格将其持仓的股票卖出；若股票价格上涨，投资者则可以继续享受股价上涨带来的收益。
方向性增强收益。投资者可以根据对未来价格走势的预期通过期权交易来产生杠杆，预计价格上涨的投资者会买入认购期权，预计价格下跌的投资者会买入认沽期权。通过增加杠杆进行看多或看空的方向性交易，从而增强收益，但同时也会增强风险。
形成灵活的投资策略。投资者可以针对各种市场情况，将不同行权价格或到日期的认购期权与认沽期权进行灵活的组合，形成不同风险与收益的投资组合。
期权的风险
尽管期权的投资有种种好处，但是不同的交易策略也会带来各种风险，投资者在期权交易中应当审慎做出投资决策。杠杆风险，投资者利用认购期权和认沽期权放大收益时，其面临的风险与潜在损失也通过杠杆性被同时放大，有不少机构因未能及时对期权交易进行有效地风险控制而最后导致破产。
价格波动风险，由于期权标的资产价格或期权的价格波动所带来的风险。无法平仓的风险，若期权的买方在合约最后交易日未能行权，则买方的合约权利失效，期权价值到期变为零。停牌风险，当期权交易出现异常波动，或因涉嫌违法违规时，该期权可能会被停牌导致无法交易。
Ⅵ 怎样进行上证50etf期权进行对冲交易
期权对冲原理也很简单，当市场出现系统性风险，标的大幅下跌时，认沽合约权利金大幅飙升，用期权头寸的盈利来弥补股票头寸的损失，达到对冲效果。所以，我们持有股票，通过买入认沽期权防范突发风险的损失，就是对股票资产进行“投保”。
用上证50ETF期权做对冲的关键在于以下几个方面：
第一，买入什么样行权价的看跌期权。（主要有三种：实值期权，平值期权和虚值期权，如果风险已经来临，那么最好买入实值期权对冲，如果目前没有什么风险，那么最好可以虚值二档以下的虚值期权做系统性风险保护。）
第二，买入哪个月份的看跌期权。（这个根据自己需求，你认为风险可能来源于未来什么时候，你选择的看跌期权存续期应该包含了这个时间段在内）
第三，买多少。（这个要看你希望对冲多少风险，如果希望完全对冲，那么你所持仓的看跌期权delta绝对值应和ETF现货等同，如果对冲50%，那看跌期权delta绝对值ETF现货的1/2。）
Ⅶ 怎么用期权(option)做对冲(hedge)
在期权交易市场中，对冲期权风险可以通过交易不同的合约方向，使用组合策略对自己合约盈利或者合约的亏损进行一个风险对冲，这样可以降低期权交易市场中的风险。
在期权交易市场中，投资者一般也会将期权用作对冲股指期货风险的工具，具体操作方法是在投资者购买了股指期货合约的时候，同时还可以在期权市场上去买入一份看跌期权合约来进行对冲。
期权注意事项
在股价下跌的行情中，把这样的交易方法反过来用。买入看跌期权，并做空卖出股票，在股价的下跌过程中，继续买入更多份的看跌期权，并保持做空该股，之后还要买入一份看涨期权，来保住那些空头仓位的利润，跟随主趋势操作好几个月的时间，或者，只要趋势仍为下行，就继续顺势交易。
很多眼光敏锐的买入看涨和看跌期权的交易者，是靠对冲看涨和看跌期权赚钱的。在看涨或看跌期权到期时，期权交易并没有给他们带来利润，他们能赚钱就是因为他们抓住了行情中的小波段来进行交易。