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公开发行股票需要承销

发布时间: 2022-06-30 13:03:04

A. 向社会公开发行的证券票面总值超过人民币多少元,应当由承销团承销

超过人民币5000万元的由承销团承销,亦称"联合承销",是指两个以上的证券承销商共同接受发行人的委托向社会公开发售某一证券的承销方式。由两个以上的承销商临时组成的一个承销机构称为承销团。

向社会公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的,应当由承销团承销。承销团应当由主承销与参与承销的证券公司组成。

(1)公开发行股票需要承销扩展阅读

承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券,然后再向公众出售,承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。 证券包销又分两种方式:一种全额包销,一种是定额包销。全额包销是承销商承购发行的全部证券,承销商将按合同约定支付给发行人证券的资金总额。

定额包销是承销商承购发行人发行的部分证券。无论是全额包销,还是定额包销,发行人与承销商之间形成的关系都是证券买卖关系。在承销过程中未售出的证券,其所有权属于承销商。

B. 在股票发行上市过程中主承销商有什么作用

在股票发行上市过程中主承销商的作用如下:
1、与发行人就有关发行方式、日期、发行价格、发行费用等进行磋商,达成一致。
2、编制向主管机构提供的有关文件;组织承销团;筹划组织召开承销会议。
3、协助发行人申办有关法律方面的手续。
4、向认购人交付股票并清算价款。
【法律依据】
《公司法》第十二条,设立股份有限公司公开发行股票,应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和;
经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件,向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件:
(一)公司章程;
(二)发起人协议;
(三)发起人姓名或者名称,发起人认购的股份数、出资种类及验资证明;
(四)招股说明书;
(五)代收股款银行的名称及地址;
(六)承销机构名称及有关的协议。
依照本法规定聘请保荐人的,还应当报送保荐人出具的发行保荐书。

C. 公开发行股票可以不签订承销协议吗

您好
公开发行股票不签订承销协议的事情很少,几乎没有见到过,不过我听说确实也有这样的事情,不过没有协议的话,合作的风险会急剧加大,我觉得这是一个很不好的行为~

D. 股票公开发行前是否准许该公司自行出卖股票 股票的两种承销方式的承销机构是否固定都有哪些

股票公开发行前是否准许该公司自行出卖股票:股份制公司在公开发行股票上市之前,是可以自行出卖股票的,很多非上市公司都可通过有关部门的批准,实施内部发行股票。
股票的两种承销方式的承销机构是否固定:承销机构一旦确定,一般不会更改。
股票的承销机构:根据1996年6月发布的《证券经营机构股票承销业务管理办法》的规定,证券经营机构必须取得中国证监会颁布的《经营股票承销业务资格证书》,才能从事股票承销业务。未取得资格证书或资格证书已失效的证券经营机构,除作为分销商并以代销方式从事股票承销外,不得从事股票承销业务。股票的承销机构主要是投资银行和证券公司。


E. 上市公司在一级市场发行股票必须要承销商吗

必须的,超过5000万的要承销团

F. 简要说明投资银行在股票公开发行与承销中的职责有哪些

投资银行在股票中公开发行与承销中的职责是从事以证券的承销和交易为基础性业务。
即股票的首次公开发行。股票发行是一项专业性强,技术复杂的工作,需要各类相关专业中介提供协助。
是投资者和发行人之间的联系纽带,在股票首次公开发行中起着决定性的作用。
以便在上市工作中能充分配合,加快工作进度。
(6)公开发行股票需要承销扩展阅读:
投资银行在股票中及职责其职能详情:
投资银行是指从事以证券的承销和交易为基础性业务,并在此基础上发展其它业务为经营范围的金融机构。IPO(Initial Public Offering) 即股票的首次公开发行。股票发行是一项专业性强,技术复杂的工作,需要各类相关专业中介提供协助。其中投资银行作为承销商,是IPO市场最核心的金融中介机构,是投资者和发行人之间的联系纽带,在股票首次公开发行中起着决定性的作用。具体来讲,在股票首次公开发行中,投资银行作为承销商承担着以下方面的主要职责。
1、股票发行前的尽职调查,尽职调查(Due Diligence)指承销商在股票承销时。
以本行业公认的业务标准和道德规范,对股票发行人及市场的有关情况及有关文件的真实性、准确性、完整性进行的核查、验证等。
尽职调查的范围主要包括:发行人的主要财务状况、经营环境与风险、公司管理,以及股票市场环境与国家产业政策等方面的内容。
2、股票发行与上市的辅导,股票发行与上市的辅导指由担任承销商的投资银行对拟发行股票并上市的公司进行的规范化培训、辅导与监督。
辅导的目的是为了保证公开发行股票的公司按照《公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》的规定。
建立规范的组织制度与运行机制,促进上市公司经营机制转换,提高上市公司质量。发行文件的准备。
股票发行准备阶段最实质性的工作是由发行参与人准备招股说明书,以及作为其根据和附件的专业人员的结论性审查意见。
这是发行人向证券监管部门申请核准或注册登记的必备材料。募股文件包括招股说明书在内总共有八项内容,涉及面广,且制作要求严格,具有较强的专业性。
文件准备是否完善准确直接关系到发行人股票发行的成数。
投资银行作为承销商,其中一项重要的工作就是协助发行人全面、准确地编制好各类相关的发行上市文件。
尤其是“招股说明书”这一公司发行上市过程中最为重要的文书,以便发行人的股票发行申请能够顺利地通过证券监管部门的审查核准。
3、确定股票发行价与稳定价格,股票发行定价是投资银行股票承销工作的关健一环,关系到发行人、投资者和投资银行三方的利益。
合理的发行价格需考虑市场的承受能力、发行人的经营业绩及未来发展潜力、股票二级市场状况等因素,是整个股票发行过程中专业性最强的一项工作。
发行定价过高,不仅会使投资者不愿购买,股票发行不出去,影响到企业的筹资目标和公众形象,定价过低又会导致发行人不能筹到尽可能多的低成本资金。
投资银行作为专业机构,熟悉资本市场状况,拥有丰富的市场信息,具备专业的定价技巧和经验。
可以协助发行人确定一个合理的股票发行价格,以使发行人在实现最大融资规模的前提下保证股票全部能够顾利地发行出去。
4、合理的发行定价只是确保了股票的顺利发行,但股票上市后若价格大幅波动,远远高于或低于发行定价。
不仅会对发行人和投资者带裹不利的影响,同时也有损于投资银行在承销市场中的形象,影响到其未来承销业务的顺利开展。
因而投资银行的承销工作并没有随股票发行的完成而结束,对公司股票上市后一定期间的价格表现,投资银行仍然要承担一定的稳定职责。
5、股票的销售一般公开发行股票规模和募集资金数额较大,单靠发行人自己往往无法完成股票的销售。
投资银行可凭借其广泛的网络,良好的客户关系,帮助发行人将股票顺利地售于投资者,并从中获取相应的收益。

G. 在股票发行上市过程中主承销商的作用是什么

在股票发行上市过程中主承销商的作用如下:
1、与发行人就有关发行方式、日期、发行价格、发行费用等进行磋商,达成一致。
2、编制向主管机构提供的有关文件;组织承销团;筹划组织召开承销会议。
3、协助发行人申办有关法律方面的手续。
4、向认购人交付股票并清算价款。
【法律依据】
《公司法》第十二条,设立股份有限公司公开发行股票,应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件,向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件:
(一)公司章程;
(二)发起人协议;
(三)发起人姓名或者名称,发起人认购的股份数、出资种类及验资证明;
(四)招股说明书;
(五)代收股款银行的名称及地址;
(六)承销机构名称及有关的协议。
依照本法规定聘请保荐人的,还应当报送保荐人出具的发行保荐书。

H. 股票发行上市需要哪些机构的参与

(1)保荐机构(股票承销机构);保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票前,应当按照证监会的规定对发行人进行辅导。保荐机构负责证券发行的主承销工作,依法对公开发行募集文件进行核查,向证监会出具保荐意见。保荐机构应当尽职推荐发行人证券发行上市,在发行人证券上市后,保荐机构应当持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露义务。

(2)会计师事务所;股票发行的审计工作必须由具有证券从业资格的会计师事务所承担。该会计师事务所对企业的账目进行检查与审验,工作主要包括审计、验资、盈利预测等,同时也为其提供财务咨询和会计服务。

(3)律师事务所;企业股票公开发行上市必须依法聘请律师事务所担任法律顾问。律师主要对股票发行与上市的各种文件的合法性进行判断,并对有关发行上市涉及的法律问题出具法律意见。

(4)资产评估机构(如需要评估);企业在股票发行之前往往需要对公司的资产进行评估。这一工作通常是由具有证券从业资格的资产评估机构承担,资产评估具有严格的程序,整个过程一般包括申请立项、资产清查、评定估算和出具评估报告。