① 市场风险报酬率的计算~~急啊~~大家帮帮忙
风险报酬率计算公式：ΚR_ β×式中，Kr表示风险收益率；β表示风险报酬系数；V是标准偏差。
那么，在不考虑通货膨胀影响的情况下，总投资回报率为：
K=RF+KR=RF+βV
式中：K为投资回报率；RF代表无风险回报。
风险报酬系数是衡量企业所承担风险的一种指标。一般由专业机构进行评估，也可以从往年的投资项目中得出。
此外，风险收益也称为风险收益。
无风险回报率通常用短期国库券的利率表示。无风险回报率（国库券利率）=纯利率+通货膨胀补偿率，
根据公式：利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险收益率，我们可以知道：
风险回报率=利率-（纯利率+通货膨胀补偿率）
=利率-国库券利率
例如，如果市场短期国债利率为5%，通货膨胀率为2%，实际市场利率为10%，则风险收益率为：10%-2%-（5%-2%）=5%
2.Beta通常被认为是“测试”的意思。Beta是希腊字母β中的第二个字母，在软件开发中，它指的是软件测试的第二阶段，这将被一些未来的用户试用。Beta测试也指产品发布前的测试。软件供应商在线向更多用户分发测试版软件进行实际测试，以便为未来版本的推出做好准备。
《泰晤士报》于1785年1月1日由印刷师约翰·沃尔特在伦敦创办。这是一份历史悠久、曲折曲折的报纸。它的前身是《世界日报》，从1788年1月1日起改为现在的名字。
拓展资料：
1.RF的其他常用名称包括无风险回报率、国债利率、无风险利率等。
2.RM的其他常用名称包括：市场平均收益率、市场投资组合平均收益率、市场投资组合平均收益率、市场投资组合收益率、市场投资组合要求收益率、股票市场平均收益率、所有股票的平均收益率、，平均股票的要求收益率、风险股票的平均收益率、证券市场的平均收益率市场组合的必要收益率、股价指数的平均收益率、股价指数的收益率等。
3.（RM RF）的其他常用名称有：市场风险溢价、平均风险收益率、平均风险补偿率、平均风险溢价、股票市场风险增加率、股票市场风险收益率、市场组合风险收益率、市场组合风险收益率、证券市场风险溢价率、，证券市场平均风险收益率证券市场平均风险溢价等。
5、 β×其他常用的（RM-RF）名称有：股票的风险收益率、股票的风险收益率、股票的风险补偿率等。从上面可以看出：对于平均市场情况，风险后面的收益率或收益率指（RM-RF），而平均市场回报率或风险与回报率之间的词指的是RM。
② 普通股成本的确定方法有哪几种
普通股筹资的成本就是普通股投资的必要收益率，其计算方法有三种：股利折现模型、资本资产定价模型和无风险利率加风险溢价法。
1．股利折现模型
在每年股利固定的情况下，采用股利折现模型计算普通股成本的公式为：
普通股筹资成本=每年固定股利/[普通股筹资金额*(1-筹资费率)]
在股利增长率固定的情况下，采用股利折现模型计算普通股筹资成本的公式为：
普通股筹资成本=第一年预期股利/[普通股筹资金额*(1-筹资费率)]+股利固定增长率
2．资本资产定价模型
资本资产定价模型给出了普通股筹资成本Kc与它的市场风险β日之间的关系：
Kc＝Rf＋β（Rm－Rf）
式中，Kc为普通股筹资成本；Rf为无风险报酬率；Rm为市场报酬率或市场投资组合的期望收益率；β为某公司股票收益率相对于市场投资组合期望收益率的变动幅度。
3．无风险利率加风险溢价法
由于持有普通股股票的风险要大于持有债券的风险，因此股票持有人就必然要求获得一定的风险补偿。计算普通股筹资成本的公式为：
Kc＝Rf＋Rp
式中，Rp为风险报酬率。
③ CAPM(资本资产定价模型)E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf]， 请问RM是怎么算出来的是用大盘指数来算的吗
RM是资本市场的收益率 ，用股指每年的增长率，取均值。是用大盘指数来算的。
资本资产定价模型投资组合理论资本市场理论基础形发展起，主要研究证券市场资产预期收益率与风险资产间关系，及均衡价格何形。E(rm) 市场m预期市场报率 。
资本形式(股票)存资产价格确定模型股票市场例假定投资者通基金投资于整股票市场于投资完全散化(diversification)承担任何散风险由于经济与股票市场变化致性投资者承担散风险于投资者预期报高于风险利率。
（1）市场组合的风险代表的是平均风险，市场组合的β系数＝1，因此，平均风险股票报酬率＝Rf＋1×（Rm－Rf）＝Rm。
（2）Rf的其他常见叫法有：无风险收益率、国库券利率、无风险利率等。
（3）Rm的其他常见叫法有：市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率、市场组合收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、所有股票的平均收益率、平均股票的要求收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的必要报酬率、股票价格指数平均收益率、股票价格指数的收益率等。
（4）当β＝1时，β×（Rm－Rf）就变成了（Rm－Rf），（Rm－Rf）的其他常见叫法有：市场风险溢酬、平均风险收益率、平均风险补偿率、平均风险溢价、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、证券市场的风险溢价率、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。
（5）β×（Rm－Rf）的其他常见叫法有：某股票的风险收益率、某股票的风险报酬率、某股票的风险补偿率等。
拓展资料：
CAPM的优点：
简单、明确。他把任何一种风险证券的价格都划分为三个因素：无风险收益率、风险的价格和风险的计算单位，并把这三个因素有机结合在一起。
实用性。它使投资者可以根据绝对风险而不是总风险来对各种报价的金融资产做出评价和选择。
④ 如果无风险收益率为6%,期望市场收益率为12%,B=0.8,的某股票的风险补偿为
该股票的预期收益率=6% + 0.8*（12%-6%）=10.8%
⑤ 风险收益率和风险报酬率是什么关系
两者成正比关系。
风险收益率的主要取决于两个因素：风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度。
风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。风险收益率的计算如下：
一、Rr=β* V 。
1、Rr为风险收益率；
2、β为风险价值系数；
3、V为标准离差率。
二、Rr=β*（Km-Rf）。
1、Rr为风险收益率；
2、β为风险价值系数；
3、Km为市场组合平均收益率；
4、Rf为无风险收益率 （Km-Rf）为 市场组合平均风险报酬率 。
(5)股票风险补偿的计算扩展阅读：
平均收益率与平均风险收益率的联系：
一般针对“市场”的，“风险”后紧跟“收益率”或“报酬率”的，是指（Rm－Rf）；市场“平均收益率”或“风险”与“收益率”之间还有字的，是指Rm。
(1)(Rm-Rf)的常见叫法有：市场风险溢酬、风险价格、平均风险收益率、平均风险补偿率、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、市场风险收益率、证券市场的风险溢价率、市场风险溢价、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。
(2)Rm的常见叫法有：平均风险股票的“要求收益率”、平均风险股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、市场平均收益率、平均风险股票收益率、证券市场平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率、市场组合收益率、股票价格指数平均收益率、股票价格指数的收益率、证券市场组合平均收益率、所有股票的平均收益率等。
⑥ 如何计算WACC
WACC=(equity/(equity+debt))*cost of equity+(debt/(equity+debt))*cost of debt*(1-corporate tax rate)
WACC=(E/V)*Re+(D/V)*Rd*(1-Tc)
(6)股票风险补偿的计算扩展阅读：
一、 WACC英文Weighted Average Cost of Capital的缩写。WACC代表公司整体平均资金成本，可用来衡量一个项目是否值得投资；项目的回报必须不低于WACC。 计算WACC时，先算出构成公司资本结构的各个项目如普通股、优先股、公司债及其他长期负债各自的资金成本或要求回报率，然后将这些回报率按各项目在资本结构中的权重加权，即可算出加权平均资本成本。计算公式=（债务/总资本）*债务成本*（1-企业所得税税率）+（资产净值/总资本）*股权成本，考虑税收时，债务成本=利息*（1-税率）
二、 WACC被表示为百分比，象利息。 例如，如果公司比此与WACC 12%一起使用，意味着应该做仅投资，并且应该做所有投资， WACC给一回报更加高于12%。
资本的费用为所有投资，为一家整个公司或为项目，是否是资本提供者将想接受回报的利率，如果他们在别处将投资他们的资本。 换句话说，资本的费用是opportunity cost的类型。
三、 举例说明：
公司的债务市值为4，500万元，优先股价值500万元，普通股市值为5，000万元，公司的债务收益率为9.5%。其优先股支付每股7.5元固定股息，目前定价为每股50元。该公司普通股的beta值为0.9，... 公司的债务市值为4，500万元，优先股价值500万元，普通股市值为5，000万元，公司的债务收益率为9.5%。其优先股支付每股7.5元固定股息，目前定价为每股50元。该公司普通股的beta值为0.9，无风险利率为4%，市场风险溢价为9.5%。鉴于公司面临30%的税收，计算公司的加权平均资本成本。即WACC。
一、 首先，要计算WACC的话，需要用到公式：
WACC=Rd*Xd*(1-Tc)+Rps*Xps+Re*Xe
其中，Rd， Rps， Re — 债权成本、优先股成本和股权成本（普通股成本）；Xd， Xps， Xe — 债权比重、优先股比重和股权比重，例：Xd=(D)/(D+PS+E)；Tc — 公司税率。
二、 下面开始计算债权成本、优先股成本和股权成本
1，其中，债权成本（Rd）和优先股成本（Rps），一般采用银行贷款利率或优先股/债券到期收益率直接计算。
即，Rd=9.5%
然后我们要理解的是，优先股等价于永久权利，它的持有人将永远获得固定的收益。因此它的成本等于每期红利除以每股股价。
即，Rps=7.5/50=15%
2，要计算股权成本需要用到CAPM计算模型
该模型计算公式为：
Rei = Rf + MRP * Beta
其中，Rf — 无风险利率； MRP — 市场（风险）溢价； Beta — 即公司beta系数。
带入公式，得
Re = 4% + 9.5% * 0.9 = 12.55%
三、最后将求得的各个数据带入WACC公式中
得，
WACC = 0.095 * (1 - 0.3) * (4500/(4500+500+5000)) + 0.15 * (500/(4500+500+5000)) + 0.1255 * (5000/(4500+500+5000)) = 0.10 = 10%
⑦ 风险补偿金是什么
中小企业担保机构的风险补偿金制度：风险补偿金由三部分组成：一是由本级政府每年按注册资金的3－5％补贴；二是免征担保行业营业税，以及征收担保行业所得税，财政次年全额列支，用于支持担保机构；三是担保机构其他业务收入，形成三位一体的担保损失补充注入机制。
⑧ 股权投资风险补偿是什意思
无风险收益率就是没有任何风险可以得到的收益，相当与银行存款，如果这项投资有风险，那肯定要提供一个高点的收益，要不谁去投资无风险的了。高出来的就是用做对这个风险的补偿。
⑨ 风险收益率计算公式
风险收益率，就是由投资者承担风险而额外要求的风险补偿率。风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。
在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度。风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。
计算方式：Rr=β*V，其中：Rr为风险收益率；β为风险价值系数；V为标准离差率。
Rr=β*（Km-Rf）；Rr为风险收益率；β为风险价值系数；Km为市场组合平均收益率；Rf为无风险收益率；（Km-Rf）为市场组合平均风险报酬率。
拓展资料：
风险收益率是投资收益率与无风险收益率之差；风险收益率是风险价值系数与标准离差率的乘积。
投资市场一直存在着风险，风险越高，获取的收益也相对越高，但是对投资的要求也比较高。
风险与收益是成正相关的，也就是用户面临的风险越大，用户的收益率越高。风险与收益常常是相伴而生的。高风险意味着高预期收益，而低风险意味着低预期收益。当然风险大的理财产品在投资时会有亏损本金的危险，如果在投资时不想亏损本金，可以选择一些收益比较低的产品。
如果回避风险的投资者能够从一个投资产品中获得5%的无风险收益率，那么就不会接受一个有风险、而预期收益率也是5%的投资产品。若要让接受这个有风险的投资产品，那么这个产品必须提供高于5%的预期收益率，该预期收益率高出无风险收益率的部分称为风险报酬，即为了让投资者接受该风险而付给投资者的报酬。
例如：投资者要求对承担信用风险进行补偿，这导致市场上信用风险较高的企业债券与同期限、同息票率的国债相比价格更低，收益率更高，这个高出的收益率称为信用风险溢价。
在投资理财产品时最好具备相关的知识，比如投资股票时，投资者最好对股票有一定的了解，知道股票的各种术语且能够看懂K线图，在买卖股票时能够运用一定的技巧，只有这样才能在炒股时赚到钱。
在买卖任何理财产品时用户要了解它的买卖原则，比如买入的手续费和卖出的手续费，在投资之后有没有赎回方面的限制，还要注意风险的大小等，这些都了解后就可以决定买入了，不过在投资时一定要使用个人的闲钱。
⑩ 风险收益率的计算方法
Rr=β* V
式中：Rr为风险收益率；
β为风险价值系数；
V为标准离差率。
Rr=β*（Km-Rf）
式中：Rr为风险收益率；
β为风险价值系数；
Km为市场组合平均收益率；
Rf为无风险收益率
（Km-Rf）为市场组合平均风险报酬率
风险收益率是投资收益率与无风险收益率之差；
风险收益率是风险价值系数与标准离差率的乘积；
(10)股票风险补偿的计算扩展阅读：
风险收益率，就是由投资者承担风险而额外要求的风险补偿率。风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。
影响因素：
风险大小和风险价格。在风险市场上，风险价格的高低取决于投资者对风险的偏好程度。
风险收益率包括违约风险收益率，流动性风险收益率和期限风险收益率。