㈠ 张杼维：买股票应分析哪些主要指标
会上有人问巴菲特：买股票时最主要看哪几个定量指标？巴菲特的回答很有意思，他不看重大多数业余投资和专业投资者都非常重视的市盈率和市净率等定量分析指标，而非常重视以下几点。
第一，既要看定量指标，又要看定性指标。
巴菲特表示，购买股票时需要分析的不是一只股票的方方面面，而是一家企业的方方面面。不管是购买100股的股票，还是整体收购企业，非常重要的是要有这样一个心理模式：我们正在购买一家企业。“当我和芒格看价值线上的资料或者看公司的年报以及其它资料时，就在不断积累很多行业和企业的知识和信息，这需要一个相当长的过程。”巴菲特认为，数据对于不同类型的企业具有不同的重要性。
第二，应对公司进行分析需要长期的经验和知识信息积累。
巴菲特表示，并不能对所有类型的企业做出明智合理的分析，但只要已经积累大量的基础知识，有些事实一旦进入视野，就会重新回想起某些事情。
“有人说过我是在浴缸里想到投资美国银行优先股的主意，这是真的，但浴缸并不是关键的因素。”巴菲特说，真正的关键因素是在50年前开始读一本书《银行传记》。过去50年他一直追踪美国银行和其它银行，甚至还购买过银行股。在上世纪60年代后期，甚至在芝加哥到处旅行，希望收购一些银行。
美国银行在2011年有很多谣传，有大量的卖空头寸。“我泡在浴缸里的时候，突然脑子里涌上一个想法，如果伯克希尔注资美国银行，可能对它们有益，对我们也有益。我从来没有见过美国银行的CEO布莱恩·莫伊尼汉，但我还是给他打了一个电话。这并不是因为我计算出精确的市盈率数值，而是因为对未来5年这家企业将是什么样，有些自己的看法。我认为这家公司的价格与价值之间有一定的差距，对自己的看法非常有信心。”巴菲特说。
巴菲特说：“我也不知道如何根据定量分析指标来选股，我们并不运用定量指标筛选股票，我们寻找的并不是那些具有低市盈率或低市净率的股票。我们却并不知道未来10年，一家电脑公司将发展到什么程度。我们几乎100%地有信心认为，伯灵顿铁路公司、GEICO保险公司，以及其它我不想说出名字的公司，未来10年将会保持强大的竞争优势。”
㈡ 如何使用科学的定性分析和定量分析指导新股申购
新股申购的第一步就是要做好新股投资价值分析。除了传统的看新股的市盈率和发行价格等指标外，还可以从其他的角度分新股申购的价值。定性分析和定量分析是值得投资者在新股申购前仔细推敲的方法。
(如何运用量比等各项指标选择股票？)
一、定性分析新股申购的价值
定性分析就是从新股发行公司的未来价值的家督去看新股的成长空间。买股票就是买公司的未来。谁如果清楚地看到三年或者五年后的公司状况，股市就是提款机了。我没有办法肯定某一企业就是高成长，所以只能大概率的评估。
正因为投资股票就是投资企业的未来，所以对于任何一次投资，对企业的定性分析是必不可少的，也是一切投资的前提和基础。一般可以从以下三个角度考虑：
1、不熟不做。我们可以想一想，如果一门生意，自己都不能理解，如何判断自己付出的价格具有安全边际，如何进行定量分析呢，又凭什么判断将来就能赚钱呢？所以投资大师们一直强调的“不熟不做”就是这个道理。
2、先个股，后行业。定性分析的一般方法是先个股，后行业，个股接合行业，确定个股在行业竞争中的地位和商业模式具有哪些优势。
滚雪球的生意模式。定性表现在市场上就是公司的盈利模式是不是属于滚雪球模式。这个雪球能不能滚得起来，主要取决公司是否具有足够多的雪和足够长的坡。
3、选择站在大股东一边。如果你选到了一家成长性的企业，公司大股东又非常重视资本市场，那无疑是在选股基础上加了个保险。
二、定量分析新股申购的价值
定量分析的结果，可以佐证定性分析的结论正确与否。这里同样提供三个出发点：
1、好学生定律。历史上的好学生，未来考试出好成绩的可能性越大，你很难指望一个平时非常差的差生，考试时能一鸣惊人。这个概率太低了。
2、关于市值。理论上说，对于成长性企业来说，市值越低越好，20-30亿市值的企业成长性一般会强于200-300亿市值的成长性。但什么问题都不能绝对，看看腾讯、当初的茅台等，你就知道市值大小是相对的，是需要相对行业空间来说的。如果一个行业整体只能容纳100亿，你不可能指望这个行业内的企业成长为200-300亿；同样，一个行业可以容纳上万亿，也许当时100-200亿，也才是成长起步阶段。但凡事都有一个概率和比例，实际上，超过100亿市值的企业，想要判断其是快速成长性企业，对投资人的眼光要求就更高了。
3、关于定量选股指标。一般来说，过去的PE和当年的PE对投资的指导意义不大，但可以用未来3-5年后的PE，接合PEG法进行估值。但判断公司未来的成长确实性比使用估值方法难多了。
4、关于财务指标。财务指标是衡量新股投资价值的重要信息，中的考察以下几点：
(1)、应收账款、存货与销售增长比下降；
(2)、预收账款与销售增长比上升；
(3)、 资金周转率、存货周转率上升；
(4)、经营现金流与销售比上升；
(5)、销售毛预期年化利率、利润率同比上升。
(6)、营业收入、营业利润和净利润同步快速增长。
虽然定性分析能弄清楚企业的行业前景，行业内的竞争地位和企业上游关系等等，但这并不是说定量分析不重要。同样，因为有了定量分析，从企业的历史经营数据中可以告诉我们一个企业过去的业绩轨迹，并能判断未来可能的经营趋势，能为定性分析提供佐证。所以定量分析和定性分析一样，是不可或缺的。只有将两者结合起来，才能对企业进行整体评估.
㈢ 什么是定量投资
什么是定量投资作为一种投资制度定量投资在国内被引进的时间并不长，作为一种投资方法市场对其理论和模型尚有争论。投资者对定量投资的认识普遍存在几个误区，解开这些疑惑，就不难理解定量投资方法在今天中国的市场仍然适用，并且是对传统定性投资方法非常好的有效补充。误区一：定量投资是被动投资?很多人认为，定量投资是依循设计好的模型在投资，所以和ETF、沪深300指数投资这样的指数化投资一样是属于被动投资。事实上，定量投资是一种主动投资，因为它和指数化投资的理论基础完全不同。指数化等被动投资的理论基础，是建立在市场是完全有效的，任何企图战胜市场的努力都将会是徒劳，既然很难超越市场基准的平均收益，不如就不以战胜市场为目标，而被动地复制指数，以取得和市场一样的收益水平。而定量投资作为一种主动投资的方法，它的理论基础是在于市场是无效的，或者是弱有效的。也就代表了投资人可以通过对于市场、行业基本面及个别公司的分析，能够去建构一个可以产生超额收益，战胜市场的组合。误区二：定量投资是数学?看到“定量”两个字，一般人首先会联想到的就是跟数学有关系，认为定量投资是以数学为驱动力，以公式为核心的一种投资方法。事实上，定量投资虽然的确涉及了数学和公式，但是其驱动力依然是对基本面的深刻理解和细致分析，本质上是一种定性思想的理性应用。常用的定量投资的核心投资思想，包括了：宏观周期、 估值、成长、盈利质量、公司的竞争力、上下 的能力、分析师的盈利预测以及市场情绪等等。误区三：定量投资是软件?许多投资人对定量投资的理解是，有一套设计好的“软件”，只要按一个钮，这个软件就会自动计算出一个可以战胜市场的股票组合，基金经理只要照着买卖就好了;因此，只要软件设计好了，谁都可以胜任定量基金经理的工作。但是，虽然定量投资的组合构建学识是由系统完成的，但其目的并不是自动化，而是要确保基金经理的投资思想能够充分、准确、理性地体现在投资组合中，而不会受到人的好恶、情绪等主观因素对投资组合的负面影响。让一个好的思想能够建立一个好的组合，产生一个好的业绩。如果真要拿软件来做一个类比，那么，定量投资应是一个有生命力的软件，同时也是一个能够战胜市场的软件。它的生命力就在于定量基金经理会不断地对组合中的投资思想做动态的调整，并且根据经济周期的不同，市场驱动力的不同进行优化调整，以期更加贴近市场，更加客观地反映现实。比如09年初的这波行情，以成长作为投资驱动的投资经理可能会遇到麻烦。因为在流动性推高估值的市场里，没有人关心盈利的成长，大家所关心的是低价股，关心在上一波熊市中间估值水平处于历史低点的股票和行业，而以价值为导向的基金经理反而可能会有不错的表现，相反的，在06、07年的市场周期中，以成长为投资驱动的投资经理会有更好的表现。误区四：定量投资是黑箱?很多人谈起定量投资，就会想起魔术师的黑箱子，虽然幕前表现精彩万分，但幕后的手法却见不得光。事实上，定量投资这个“盒子”不但不黑，反而是透明的。当定量投资超配某一个行业或是某一只股票时，其决策的背后是强烈的理性分析：可能是因为它的估值比同行低，比历史低，可能是它的成长超越预期，还有可能是分析师调高了对它盈利的预期，而不是基于投资经理对它的个人偏好。这样一个透明的理性分析，是基于“大胆假设，小心求证”的投资流程。投资思想的来源是投资经理对于市场非有效性的理解，包括价格对于价值的偏离，包括企业对盈利的管理，对盈利预期的分析，对行业基本面的分析，对行业景气的同步分析，对投资人情绪变化的分析，行为金融学的研究来“大胆假设”可以获取超额收益的投资策略。而定量投资的“小心求证”则是在找出经过市场实际检测后有意义的、可持续的、可叠加的、可复制的投资策略，再依据经过后验证实的、好的思想，在全市场进行广角地扫描机会，找出能产生超额收益的个股，构建优化的投资组合。
㈣ 什么是定向分析和定量分析
定性分析是指凭分析者的直觉、经验，凭分析对象过去和现在的延续状况及最新的信息资料，对分析对象的性质、特点、发展变化规律作出判断的一种方法。
定量分析是指依据统计数据，建立数学模型，并用数学模型计算出分析对象的各项指标及其数值的一种方法。
定性分析是定量分析的基础，是它的指南和归结。定量分析是定性分析的手段和检验，只有同时运用定量分析，才能在精确定量的根据下准确定性和对定性方面进行检查。价值投资应该是定量和定性结合的，两者皆不可缺。
对企业的定量分析，重点在于对企业历史及现实财务数据的静态分析，解决的是一家公司中短期的内在价值问题。对企业的定性分析，重点是判断行业、企业市场空间，企业的竞争优势、护城河等问题，以此来判断企业未来经营的稳定性和成长性如何。
(4)买股票什么叫定性和定量扩展阅读
定量分析有财务数据作为依据，但定性分析却没有现成的公式可循，需要人具有很强的思维能力及开阔的宏观视野，能见他人所未见。
对于确实具有商业天赋与投资悟性的少数达人，采用定量分析与定性分析相结合基础上的集中投资，可能会有更大的收获，找到的股票才能天下无敌。
㈤ 怎么看一只股票是不是量化交易
根据数据变化来判断。
股票量化交易是指用先进的数学模型代替主观判断，并利用计算机技术从大量历史数据中选择各种可能带来超额回报的“大概率”事件来制定策略，从而大大降低投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。
定量投资与传统的定性投资本质上是一样的，都是建立在无效或弱市场的理论基础上的。两者的区别在于，定量投资管理是“定性思维的定量应用”，更强调数据。
定量交易具有以下特征：
1.纪律。决策是根据模型运行的结果做出的，而不是凭感觉。纪律不仅能控制人性的弱点，如贪婪、恐惧和幸运心理，还能克服认知偏见并被跟踪。
2.系统化。具体表现是“三多”。首先，有多个层次，包括三个层次的模型：主要资产类型的分配、行业选择和特定资产的选择。二是多角度，定量投资的核心理念包括宏观周期、市场结构、估值、增长、利润质量、分析师利润预测、市场情绪等。第三是多数据，即海量数据的治疗
3.套利思想。定量投资通过全面系统的扫描，捕捉错误定价和错误定价带来的机会，从而发现估值凹陷，并通过购买低估资产和出售高估资产获利。
4.获胜的概率。首先，定量投资不断从历史数据中挖掘出预期会重复的规律，并加以利用。第二是依靠资产组合来取胜，而不是依靠单一资产来取胜。
拓展资料：
近年来，定量交易也成为中国投资界的热门话题。事实上，定量交易并不像人们想象的那么神秘。在实际使用中，“定量交易”有两层含义：
第一，从狭义上讲，它是指定量交易的内容，即自动将交易条件转化为程序和指令；
第二，从广义上讲，它指的是系统交易方法，即综合交易系统。
也就是说，根据一系列的交易条件，智能决策系统将把丰富的经验与交易条件相结合来管理交易过程中的风险控制。我相信通过以上的解释，我们可以对什么是定量交易有一个清晰的理解。
股票的买卖不再由主观判断决定，而是由定量模型决定时量化交易的主要特征是。股票量化交易是一套严格分析和计算的科学方法，决策是由数据和模型来决定的。只要能严格执行，即使是简单的低市盈率投资方法也能获得巨大的利润。
㈥ 炒股里的定量什么意思
炒股里的定量是它的成交量，成交量跟很关键，只有成交量高时才可以买股票
㈦ 什么是量化投资
量化投资在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。事实上，互联网的发展，使得新概念在世界范围的传播速度非常快，作为一个概念，量化投资并不算新，国内投资者早有耳闻。但是，真正的量化基金在国内还比较罕见。其实，定量投资和传统的定性投资本质上的相同的，二者都是基于市场非有效或是弱有效的理论基础，而投资经理可以通过对个股估值，成长等基本面的分析研究，建立战胜市场，产生超额收益的组合。不同的是，定性投资管理较依赖对上市公司的调研，以及基金经理个人的经验及主观的判断，而定量投资管理则是“定性思想的量化应用”,更加强调数据。 第一，纪律性，所有的决策都是依据模型做出的。我们有三个模型：一是大类资产配置模型、二是行业模型、三是股票模型。根据大类资产配置决定股票和债券投资比例；按照行业配置模型确定超配或低配的行业；依靠股票模型挑选股票。纪律性首先表现在依靠模型和相信模型，每一天决策之前，首先要运行模型，根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。有人问，模型出错怎么办？不可否认，模型可能出错，就像CT机可能误诊病人一样。但是，在大概率下，CT机是不会出错的，所以，医生没有抛弃CT机，我的模型在大概率下是不出错的，所以，我还是相信我的模型。 纪律性的好处很多，可以克服人性的弱点，如贪婪、恐惧、侥幸心理，也可以克服认知偏差，行为金融理论在这方面有许多论述。纪律化的另外一个好处是可跟踪。定量投资作为一种定性思想的理性应用，客观地在组合中去体现这样的组合思想。一个好的投资方法应该是一个“透明的盒子”。我们的每一个决策都是有理有据的，特别是有数据支持的。如果有人质问我，某年某月某一天，你为什么购买某支股票的化，我会打开系统，系统会显示出当时被选择的这只股票与其他的股票相比在成长面上、估值上、动量上、技术指标上的得分情况，这个评价是非常全面的,只有汇总得分比其他得分要高才有说服力。 第二，系统性。具体表现为“三多”。首先表现在多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选个股三个层次上我们都有模型；其次是多角度,定量投资的核心投资思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；再者就是多数据，就是海量数据的处理。人脑处理信息的能力是有限的，当一个资本市场只有100只股票，这对定性投资基金经理是有优势的，他可以深刻分析这100家公司。但在一个很大的资本市场，比如有成千上万只股票的时候，强大的定量投资的信息处理能力能反映它的优势，能捕捉更多的投资机会，拓展更大的投资机会。 第三，妥善运用套利的思想。定量投资正是在找估值洼地，通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会。定性投资经理大部分时间在琢磨哪一个企业是伟大的企业，那个股票是可以翻倍的股票；与定性投资经理不同，定量基金经理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一个品种被低估了，买入低估的，卖出高估的。 第四，靠概率取胜。这表现为两个方面，一是定量投资不断的从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用。二是依靠一组股票取胜，而不是一个或几个股票取胜。在国内市场的发展潜力首先，相较于海外成熟市场，A股市场的发展历史较短，投资者队伍参差不齐，投资理念还不够成熟，留给主动投资发掘市场非有效性，产生阿尔法的潜力和空间也更大。投资理念多元化，也创造出多元分散的alpha机会。 其次，量化投资的技术和方法在国内几乎没有竞争者。中医治疗中医擅长的疾病、西医治疗西医擅长的疾病；如果把证券市场看作一个病人的话，每个投资者就是医生，定性投资者挖掘定性投资的机会，治疗定性投资的疾病，定量投资者挖掘定量投资的机会，治疗定量投资的疾病。现在证券市场上定性投资者太多了，机会太少，竞争太激烈；量化投资者太少了，机会很多，竞争很少。这给量化投资创造了良好的发展机遇——当其他人都摆西瓜摊的时候，我们摆了一个苹果摊。 总的看来，量化投资和定性投资的差别真的有如中医和西医的差别，互有长短、各有千秋。 由此可见，随着2010年4月股指期货的出台，量化投资国内市场发展潜力逐渐显现，目前已有国泰安金融学院，北京大学汇丰商学院，上海交通大学安泰管理学院投入数百万开设了专业的量化投资金融实验室，并开办了量化投资高级研修班，为国内量化投资的市场发展提供了良好学术和实战环境。相关基金： 光大量化基金（光大量化核心基金），嘉实量化阿尔法基金，长盛量化基金，中海量化基金。
㈧ 股票量化是什么意思
所谓量化交易，是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，同时利用计算机技术从庞大的历史数据中海选出能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为，研究表明，板块、行业轮动在机构投资者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置，这也是机构投资者最普遍采用的策略。此外，周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好，而在紧缩环境下则支持非周期性行业。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显着的差异。
拓展资料:
一、量化交易特点
1、纪律性。根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点，也可以克服认知偏差，且可跟踪。
2、系统性。具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；三是多数据，即对海量数据的处理。
3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。
4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。
二、量化交易潜在风险
1、历史数据的完整性。行情数据不完整可能导致模型与行情数据不匹配。行情数据自身风格转换，也可能导致模型失败，如交易流动性，价格波动幅度，价格波动频率等，而这一点是量化交易难以克服的。
2、模型设计中没有考虑仓位和资金配置，没有安全的风险评估和预防措施，可能导致资金、仓位和模型的不匹配，而发生爆仓现象。
3、网络中断，硬件故障也可能对量化交易产生影响。
4、同质模型产生竞争交易现象导致的风险。
5、单一投资品种导致的不可预测风险。
㈨ 股票量化交易是什么意思
股票量化交易的意思
量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。
定量投资和传统的定性投资本质上来说是相同的，二者都是基于市场非有效或弱有效的理论基础。两者的区别在于定量投资管理是“定性思想的量化应用”，更加强调数据。
拓展资料
量化交易具有以下几个方面的特点：
1、纪律性。根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点，也可以克服认知偏差，且可跟踪。
2、系统性。具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型;二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度;三是多数据，即对海量数据的处理。
3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。
4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用;二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。
㈩ 急!什么是股票市场定量综合评价
楼主估计你是文科出身，这个都不明白 定性：你很胖 定量：那体重300斤 所以，定量就是用具体精确的数字表示出来 股票软件里面常用的定量有：价格，换手率，成交量，市盈率，市净率，涨跌幅，等等。凡是你看可以用数字表示出来的全部都是定量。所以，太多太多了，都说不完。但是最常用的是这几个 上证指数平均市盈率，就是说，把所有公司股票都放在一起的一个平均值。
，这张图片是我上传的，如果你用同花顺软件的话，你在右边就可以看到这个平均市盈率数值了。 市盈率不是几个方面。市盈率是PE=P/E=股票价格/每股收益。说白了就是人们对于企业未来赚钱能力的一个评比标准。比如，一个企业一年一股赚1块钱，太低了，这个企业经营太差劲了，所以只能给他一个便宜的价格5块钱，所以，市盈率就是5，意思就是说，投资这个企业需要5年才可以收回成本。如果一个企业经营很好，而且未来前景也好，他虽然也是赚1块钱，但是，它们公司会越来越赚钱，或许明天会赚10块钱呢，所以，这样的公司可以给一个高一点的价格，就给20块钱吧，所以，市盈率就是20倍。意思按照现在的经营水平20年才可以收回成本。但是，这公司好啊，会越来越好，现在的评比标准是20年，可是未来极有可能3年就收回成本了，所以人们愿意给好的公司更高的价格，也就是更高的市盈率