① 科创板常识
1.科创板条件
科创板条件有很多，包括：1、允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。
重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。 2、上交所负责科创板发行上市审核，中国证监会负责科创板股票发行注册《实施意见》明确，在科创板试点注册制，合理制定科创板股票发行条件和更加全面深入精准的信息披露规则体系。
上交所负责科创板发行上市审核，中国证监会负责科创板股票发行注册。 中国证监会将加强对上交所审核工作的监督，并强化新股发行上市事前事中事后全过程监管。
3、设置投资者适当性要求，放宽涨跌幅限制，证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元并参与证券交易满两年，这是基本的要求。如果未满足这一适当性要求的投资者，可通过购买公募基金等方式参与科创板。
2.科创板知识测试
科创板的基本交易规则。
-T+1交易； -首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制，此后涨跌幅限制为20%； -单笔申报数量不少于200股；卖出时，余额不足200股的部分应当一次性申报卖出； -通过竞价交易买卖，市价订单单笔申报最大数量不得超过5 万股，限价订单单笔申报最大数量不得超过10万股； -增加了盘后固定价格交易。每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。
盘后固定价格交易价格以当日收盘价成交。 -科创板股票自上市后首个交易日起可作为融资融券标的。
3.科创板知识测试
科创板的基本交易规则。
-T+1交易； -首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制，此后涨跌幅限制为20%； -单笔申报数量不少于200股；卖出时，余额不足200股的部分应当一次性申报卖出； -通过竞价交易买卖，市价订单单笔申报最大数量不得超过5 万股，限价订单单笔申报最大数量不得超过10万股； -增加了盘后固定价格交易。每个交易日的15:05至15:30为盘后固定价格交易时间，当日15:00仍处于停牌状态的股票不进行盘后固定价格交易。
盘后固定价格交易价格以当日收盘价成交。 -科创板股票自上市后首个交易日起可作为融资融券标的。
4.购买科创板的条件
科创板是专为科技型和创新型中小企业服务的板块，属于场外交易市场，重点面向尚未进入成熟期但具有成长潜力，且满足有关规范性及科技型、创新型特征中小企业。
对个人投资者的要求是，有金融资产50万元以上，需要个人参与证券交易满24个月。所谓金融资产包括银行存款、股票、基金、期货权益、债券、黄金、理财产品（计划）等。
相较新三板，科创板的投资门槛非常低。不过同时，为了保护投资者利益，科创板将有上下50%的涨跌幅限制。
对于普通的投资者的建议是，建议谨慎参与，首先门槛准入较高，本身来说对于这种有门槛的市场，意味着流动性的降低，即使涨高了也难以兑现。二则资本寒冬，大伙手里还没钱，牛市尚远，对于一个不了解的市场，我们可以去多学习，多关注，当看懂了再出手不迟。
5.科创板怎么打新
科创板打新，持有1万元以上沪市流通股票市值的投资者方可参与网上发行，申购单位降低为500股/手，每一个申购单位对应市值要求相应降低为5000元。
个人投资者参与科创板股票交易门槛：1、证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元。2、参与证券交易满24个月。
科创板股票交易规则：上市后5日内不设涨跌幅限制，之后涨跌幅为20%。申报数量规则：单笔申报数量应不小于200股，可按1股为单位进行递增。
市价订单单笔申报最大数量为5万股，限价订单单笔申报最大数量为10万股。
6.科创板交易规则
科创板交易规则可以分为5条：1、上市后5日内不设涨跌幅限制，之后涨跌幅为20%;2、申报数量：单笔申报数量应不小于200股，可按1股为单位进行递增。
市价订单单笔申报最大数量为5万股，限价订单单笔申报最大数量为10万股；3、申报价格：按照股价所处高低档位，实施不同的申报价格最小变动单位，以降低低价股的买卖价差；4、引入盘后固定价格交易。 盘后固定价格交易指在竞价交易结束后，投资者通过收盘定价委托，按照收盘价买卖股票的交易方式。
盘后固定价格交易是盘中连续交易的有效补充，可以满足投资者在竞价撮合时段之外以确定性价格成交的交易需求，也有利于减少被动跟踪收盘价的大额交易对盘中交易价格的冲击。 5、相关规则并未提及T+0。
保留“持有1万元以上沪市流通市值的投资者方可参与网上发行”的有关规定，并将现行1000股/手的申购单位降低为500股/手，每一个申购单位对应市值要求相应降低为5000元。
7.科创板上市标准
科创板的定位是面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。
优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业。发行人申请股票在科创板首次发行上市，应当符合科创板定位。
科创板根据板块定位和科创企业特点，设置多元包容的上市条件，以畅通市场的“入口”。上交所3月1日发布的设立科创板并试点注册制相关配套规则明确了发行人申请在科创板上市的条件：（一）符合中国证监会规定的发行条件；（二）发行后股本总额不低于人民币3000万元；（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；（四）市值及财务指标符合本规则规定的标准；（五）上交所规定的其他上市条件。
② 在科创板试点注册制由谁负责科创板发行上市审核
在科创板试点注册制，由上海证券交易所负责科创板发行上市审核，中国证监会负责科创板股票发行注册。
法律依据：
《中华人民共和国政府信息公开条例》
第七条各级人民政府应当积极推进政府信息公开工作，逐步增加政府信息公开的内容。
第八条各级人民政府应当加强政府信息资源的规范化、标准化、信息化管理，加强互联网政府信息公开平台建设，推进政府信息公开平台与政务服务平台融合，提高政府信息公开在线办理水平。
第九条公民、法人和其他组织有权对行政机关的政府信息公开工作进行监督，并提出批评和建议。
③ 科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）
第一章 总 则
第一条 为规范在上海证券交易所科创板试点注册制首次公
开发行股票相关活动，保护投资者合法权益和社会公共利益，根据
《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《全国人民
代表大会常务委员会关于授权国务院在实施股票发行注册制改革
中调整适用〈中华人民共和国证券法〉有关规定的决定》《全国人
民代表大会常务委员会关于延长授权国务院在实施股票发行注册
制改革中调整适用〈中华人民共和国证券法〉有关规定期限的决定》
《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》及
相关法律法规，制定本办法。
第二条 在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在上海
证券交易所科创板（以下简称科创板）上市，适用本办法。
第三条 发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，应当
符合科创板定位，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家
重大需求。优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新
能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，
市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业。
— 2 —
第四条 首次公开发行股票并在科创板上市，应当符合发行条
件、上市条件以及相关信息披露要求，依法经上海证券交易所（以
下简称交易所）发行上市审核并报经中国证券监督管理委员会（以
下简称中国证监会）履行发行注册程序。
第五条 发行人作为信息披露第一责任人，应当诚实守信，依
法充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，所披露
信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
发行人应当为保荐人、证券服务机构及时提供真实、准确、完
整的财务会计资料和其他资料，全面配合相关机构开展尽职调查和
其他相关工作。
发行人的控股股东、实际控制人应当全面配合相关机构开展尽
职调查和其他相关工作，不得要求或者协助发行人隐瞒应当披露的
信息。
第六条 保荐人应当诚实守信，勤勉尽责，按照依法制定的业
务规则和行业自律规范的要求，充分了解发行人经营情况和风险，
对注册申请文件和信息披露资料进行全面核查验证，对发行人是否
符合发行条件、上市条件独立作出专业判断，审慎作出推荐决定，
并对招股说明书及其所出具的相关文件的真实性、准确性、完整性
负责。
第七条 证券服务机构应当严格按照依法制定的业务规则和
— 3 —
行业自律规范，审慎履行职责，作出专业判断与认定，并对招股说
明书中与其专业职责有关的内容及其所出具的文件的真实性、准确
性、完整性负责。
证券服务机构及其相关执业人员应当对与本专业相关的业务
事项履行特别注意义务，对其他业务事项履行普通注意义务，并承
担相应法律责任。
第八条 同意发行人首次公开发行股票注册，不表明中国证监
会和交易所对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判
断或者保证，也不表明中国证监会和交易所对注册申请文件的真实
性、准确性、完整性作出保证。
第九条 股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的
投资风险，由投资者自行负责。
第二章 发行条件
第十条 发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限
公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法
履行职责。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公
司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
第十一条 发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露
— 4 —
符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公
允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会
计师出具标准无保留意见的审计报告。
发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运
行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保
留结论的内部控制鉴证报告。
第十二条 发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营
的能力：
（一）资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利
影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交
易。
（二）发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳
定，最近 2 年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均
没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配
的股东所持发行人的股份权属清晰，最近 2 年实际控制人没有发生
变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
（三）发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属
纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环
境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事
项。
— 5 —
第十三条 发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合
国家产业政策。
最近 3 年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、
贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事
犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、
公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法
行为。
董事、监事和高级管理人员不存在最近 3 年内受到中国证监会
行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规
被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。
第三章 注册程序
第十四条 发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方
案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，
并提请股东大会批准。
第十五条 发行人股东大会就本次发行股票作出的决议，至少
应当包括下列事项：
（一）本次公开发行股票的种类和数量；
（二）发行对象；
（三）定价方式；
— 6 —
（四）募集资金用途；
（五）发行前滚存利润的分配方案；
（六）决议的有效期；
（七）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；
（八）其他必须明确的事项。
第十六条 发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，应
当按照中国证监会有关规定制作注册申请文件，由保荐人保荐并向
交易所申报。
交易所收到注册申请文件后，5 个工作日内作出是否受理的决
定。
第十七条 自注册申请文件受理之日起，发行人及其控股股
东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，以及与本次股票公
开发行并上市相关的保荐人、证券服务机构及相关责任人员，即承
担相应法律责任。
第十八条 注册申请文件受理后，未经中国证监会或者交易所
同意，不得改动。
发生重大事项的，发行人、保荐人、证券服务机构应当及时向
交易所报告，并按要求更新注册申请文件和信息披露资料。
第十九条 交易所设立独立的审核部门，负责审核发行人公开
发行并上市申请；设立科技创新咨询委员会，负责为科创板建设和
发行上市审核提供专业咨询和政策建议；设立科创板股票上市委员
— 7 —
会，负责对审核部门出具的审核报告和发行人的申请文件提出审议
意见。
交易所主要通过向发行人提出审核问询、发行人回答问题方式
开展审核工作，基于科创板定位，判断发行人是否符合发行条件、
上市条件和信息披露要求。
第二十条 交易所按照规定的条件和程序，作出同意或者不同
意发行人股票公开发行并上市的审核意见。同意发行人股票公开发
行并上市的，将审核意见、发行人注册申请文件及相关审核资料报
送中国证监会履行发行注册程序。不同意发行人股票公开发行并上
市的，作出终止发行上市审核决定。
第二十一条 交易所应当自受理注册申请文件之日起 3 个月
内形成审核意见。发行人根据要求补充、修改注册申请文件，以及
交易所按照规定对发行人实施现场检查，或者要求保荐人、证券服
务机构对有关事项进行专项核查的时间不计算在内。
第二十二条 交易所应当提高审核工作透明度，接受社会监
督，公开下列事项：
（一）发行上市审核标准和程序等发行上市审核业务规则，以
及相关监管问答；
（二）在审企业名单、企业基本情况及审核工作进度；
（三）发行上市审核问询及回复情况，但涉及国家秘密或者发
行人商业秘密的除外；
— 8 —
（四）上市委员会会议的时间、参会委员名单、审议的发行人
名单、审议结果及现场问询问题；
（五）对股票公开发行并上市相关主体采取的自律监管措施或
者纪律处分；
（六）交易所规定的其他事项。
第二十三条 中国证监会收到交易所报送的审核意见、发行人
注册申请文件及相关审核资料后，履行发行注册程序。发行注册主
要关注交易所发行上市审核内容有无遗漏，审核程序是否符合规
定，以及发行人在发行条件和信息披露要求的重大方面是否符合相
关规定。中国证监会认为存在需要进一步说明或者落实事项的，可
以要求交易所进一步问询。
中国证监会认为交易所对影响发行条件的重大事项未予关注
或者交易所的审核意见依据明显不充分的，可以退回交易所补充审
核。交易所补充审核后，同意发行人股票公开发行并上市的，重新
向中国证监会报送审核意见及相关资料，本办法第二十四条规定的
注册期限重新计算。
第二十四条 中国证监会在 20 个工作日内对发行人的注册申
请作出同意注册或者不予注册的决定。发行人根据要求补充、修改
注册申请文件，中国证监会要求交易所进一步问询，以及中国证监
会要求保荐人、证券服务机构等对有关事项进行核查的时间不计算
在内。
— 9 —
第二十五条 中国证监会同意注册的决定自作出之日起 1 年
内有效，发行人应当在注册决定有效期内发行股票，发行时点由发
行人自主选择。
第二十六条 中国证监会作出注册决定后、发行人股票上市交
易前，发行人应当及时更新信息披露文件内容，财务报表过期的，
发行人应当补充财务会计报告等文件；保荐人及证券服务机构应当
持续履行尽职调查职责；发生重大事项的，发行人、保荐人应当及
时向交易所报告。
交易所应当对上述事项及时处理，发现发行人存在重大事项影
响发行条件、上市条件的，应当出具明确意见并及时向中国证监会
报告。
第二十七条 中国证监会作出注册决定后、发行人股票上市交
易前，发现可能影响本次发行的重大事项的，中国证监会可以要求
发行人暂缓或者暂停发行、上市；相关重大事项导致发行人不符合
发行条件的，可以撤销注册。
中国证监会撤销注册后，股票尚未发行的，发行人应当停止发
行；股票已经发行尚未上市的，发行人应当按照发行价并加算银行
同期存款利息返还股票持有人。
第二十八条 交易所因不同意发行人股票公开发行并上市，作
出终止发行上市审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定的，
自决定作出之日起 6 个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并
— 10 —
上市申请。
第二十九条 中国证监会应当按规定公开股票发行注册行政
许可事项相关的监管信息。
第三十条 存在下列情形之一的，发行人、保荐人应当及时书
面报告交易所或者中国证监会，交易所或者中国证监会应当中止相
应发行上市审核程序或者发行注册程序：
（一）相关主体涉嫌违反本办法第十三条第二款规定，被立案
调查或者被司法机关侦查，尚未结案；
（二）发行人的保荐人，以及律师事务所、会计师事务所等证
券服务机构因首次公开发行股票、上市公司证券发行、并购重组业
务涉嫌违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响
被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案；
（三）发行人的签字保荐代表人，以及签字律师、签字会计师
等证券服务机构签字人员因首次公开发行股票、上市公司证券发
行、并购重组业务涉嫌违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对
市场有重大影响被中国证监会立案调查，或者被司法机关侦查，尚
未结案；
（四）发行人的保荐人，以及律师事务所、会计师事务所等证
券服务机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、
指定其他机构托管、接管等监管措施，或者被交易所实施一定期限
内不接受其出具的相关文件的纪律处分，尚未解除；
— 11 —
（五）发行人的签字保荐代表人、签字律师、签字会计师等中
介机构签字人员被中国证监会依法采取限制证券从业资格等监管
措施或者证券市场禁入的措施，或者被交易所实施一定期限内不接
受其出具的相关文件的纪律处分，尚未解除；
（六）发行人及保荐人主动要求中止发行上市审核程序或者发
行注册程序，理由正当且经交易所或者中国证监会批准；
（七）发行人注册申请文件中记载的财务资料已过有效期，需
要补充提交；
（八）中国证监会规定的其他情形。
前款所列情形消失后，发行人可以提交恢复申请；因前款第
（二）、（三）项规定情形中止的，保荐人以及律师事务所、会计
师事务所等证券服务机构按照有关规定履行复核程序后，发行人也
可以提交恢复申请。交易所或者中国证监会按照有关规定恢复发行
上市审核程序或者发行注册程序。
第三十一条 存在下列情形之一的，交易所或者中国证监会应
当终止相应发行上市审核程序或者发行注册程序，并向发行人说明
理由：
（一）发行人撤回注册申请文件或者保荐人撤销保荐；
（二）发行人未在要求的期限内对注册申请文件作出解释说明
或者补充、修改；
（三）注册申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
— 12 —
（四）发行人阻碍或者拒绝中国证监会、交易所依法对发行人
实施检查、核查；
（五）发行人及其关联方以不正当手段严重干扰发行上市审核
或者发行注册工作；
（六）发行人法人资格终止；
（七）注册申请文件内容存在重大缺陷，严重影响投资者理解
和发行上市审核或者发行注册工作；
（八）发行人注册申请文件中记载的财务资料已过有效期且逾
期 3 个月未更新；
（九）发行人中止发行上市审核程序超过交易所规定的时限或
者中止发行注册程序超过 3 个月仍未恢复；
（十）交易所不同意发行人公开发行股票并上市；
（十一）中国证监会规定的其他情形。
第三十二条 中国证监会和交易所可以对发行人进行现场检
查，可以要求保荐人、证券服务机构对有关事项进行专项核查并出
具意见。
中国证监会和交易所应当建立健全信息披露质量现场检查制
度，以及对保荐业务、发行承销业务的常态化检查制度，具体制度
另行规定。
第三十三条 中国证监会与交易所建立全流程电子化审核注
册系统，实现电子化受理、审核，以及发行注册各环节实时信息共
— 13 —
享，并满足依法向社会公开相关信息的需要。
第四章 信息披露
第三十四条 发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，
应当按照中国证监会制定的信息披露规则，编制并披露招股说明
书，保证相关信息真实、准确、完整。信息披露内容应当简明易懂，
语言应当浅白平实，以便投资者阅读、理解。
中国证监会制定的信息披露规则是信息披露的最低要求。不论
上述规则是否有明确规定，凡是对投资者作出价值判断和投资决策
有重大影响的信息，发行人均应当予以披露。
第三十五条 中国证监会依法制定招股说明书内容与格式准
则、编报规则，对注册申请文件和信息披露资料的内容、格式、编
制要求、披露形式等作出规定。
交易所可以依据中国证监会部门规章和规范性文件，制定信息
披露细则或者指引，在中国证监会确定的信息披露内容范围内，对
信息披露提出细化和补充要求，报中国证监会批准后实施。
第三十六条 发行人及其董事、监事、高级管理人员应当在招
股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应法律
责任。
— 14 —
发行人控股股东、实际控制人应当在招股说明书上签字、盖章，
确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应法律责任。
第三十七条 保荐人及其保荐代表人应当在招股说明书上签
字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任。
第三十八条 为证券发行出具专项文件的律师、注册会计师、
资产评估人员、资信评级人员及其所在机构，应当在招股说明书上
签字、盖章，确认对发行人信息披露文件引用其出具的专业意见无
异议，信息披露文件不因引用其出具的专业意见而出现虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任。
第三十九条 发行人应当根据自身特点，有针对性地披露行业
特点、业务模式、公司治理、发展战略、经营政策、会计政策，充
分披露科研水平、科研人员、科研资金投入等相关信息，并充分揭
示可能对公司核心竞争力、经营稳定性以及未来发展产生重大不利
影响的风险因素。
发行人尚未盈利的，应当充分披露尚未盈利的成因，以及对公
司现金流、业务拓展、人才吸引、团队稳定性、研发投入、战略性
投入、生产经营可持续性等方面的影响。
第四十条 发行人应当披露其募集资金使用管理制度，以及募
集资金重点投向科技创新领域的具体安排。
— 15 —
第四十一条 存在特别表决权股份的境内科技创新企业申请
首次公开发行股票并在科创板上市的，发行人应当在招股说明书等
公开发行文件中，披露并特别提示差异化表决安排的主要内容、相
关风险和对公司治理的影响，以及依法落实保护投资者合法权益的
各项措施。
保荐人和发行人律师应当就公司章程规定的特别表决权股份
的持有人资格、特别表决权股份拥有的表决权数量与普通股份拥有
的表决权数量的比例安排、持有人所持特别表决权股份能够参与表
决的股东大会事项范围、特别表决权股份锁定安排及转让限制等事
项是否符合有关规定发表专业意见。
第四十二条 发行人应当在招股说明书中披露公开发行股份
前已发行股份的锁定期安排，特别是核心技术人员股份的锁定期安
排以及尚未盈利情况下发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、
高级管理人员股份的锁定期安排。
保荐人和发行人律师应当就前款事项是否符合有关规定发表
专业意见。
第四十三条 招股说明书的有效期为 6 个月，自公开发行前最
后一次签署之日起计算。
招股说明书引用经审计的财务报表在其最近一期截止日后 6
个月内有效，特殊情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过 1
个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
— 16 —
第四十四条 交易所受理注册申请文件后，发行人应当按交易
所规定，将招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法
律意见书等文件在交易所网站预先披露。
第四十五条 预先披露的招股说明书及其他注册申请文件不
能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。
发行人应当在预先披露的招股说明书显要位置作如下声明：
“本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相
应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先
披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依
据。”
第四十六条 交易所审核同意后，将发行人注册申请文件报送
中国证监会时，招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告
和法律意见书等文件应在交易所网站和中国证监会网站公开。
第四十七条 发行人股票发行前应当在交易所网站和中国证
监会指定网站全文刊登招股说明书，同时在中国证监会指定报刊刊
登提示性公告，告知投资者网上刊登的地址及获取文件的途径。
发行人可以将招股说明书以及有关附件刊登于其他报刊和网
站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在交易所网站、中国证
监会指定报刊和网站的披露时间。
第四十八条 保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的
文件及其他与发行有关的重要文件应当作为招股说明书的附件，在
— 17 —
交易所网站和中国证监会指定的网站披露，以备投资者查阅。
第五章 发行与承销的特别规定
第四十九条 首次公开发行股票并在科创板上市的发行与承
销行为，适用《证券发行与承销管理办法》，本办法另有规定的除
外。
第五十条 首次公开发行股票，应当向经中国证券业协会注册
的证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合
格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投资者（以下统称
网下投资者）询价确定股票发行价格。
发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体
条件，并在发行公告中预先披露。
第五十一条 网下投资者可以按照管理的不同配售对象账户
分别申报价格，每个报价应当包含配售对象信息、每股价格和该价
格对应的拟申购股数。
首次公开发行股票价格（或者发行价格区间）确定后，提供有
效报价的网下投资者方可参与新股申购。
第五十二条 交易所应当根据《证券发行与承销管理办法》和
本办法制定科创板股票发行承销业务规则。
投资者报价要求、最高报价剔除比例、网下初始配售比例、网
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下优先配售比例、网下网上回拨机制、网下分类配售安排、战略配
售、超额配售选择权等事项适用交易所相关规定。
《证券发行与承销管理办法》规定的战略投资者在承诺的持有
期限内，可以按规定向证券金融公司借出获得配售的股票。借出期
限届满后，证券金融公司应当将借入的股票返还给战略投资者。
第五十三条 保荐人的相关子公司或者保荐人所属证券公司
的相关子公司参与发行人股票配售的具体规则由交易所另行规定。
第五十四条 获中国证监会同意注册后，发行人与主承销商应
当及时向交易所报备发行与承销方案。交易所 5 个工作日内无异议
的，发行人与主承销商可依法刊登招股意向书，启动发行工作。
第五十五条 交易所对证券发行承销过程实施监管。发行承销
涉嫌违法违规或者存在异常情形的，中国证监会可以要求交易所对
相关事项进行调查处理，或者直接责令发行人和承销商暂停或者中
止发行。
第六章 发行上市保荐的特别规定
第五十六条 首次公开发行股票并在科创板上市保荐业务，适
用《证券发行上市保荐业务管理办法》，本办法另有规定的除外。
第五十七条 保荐人应当根据科创
④ 证监会同意4家企业科创板IPO注册是什么意思
证监会按法定程序同意4家企业科创板首次公开发行股票注册。企业及其承销商将分别与上海证券交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。
所谓IPO注册制，是相对于审批制、核准制来说的，但“审批”的本质没有变化。也就是说，一家企业能不能上市，是否符合上市条件，每股卖多少钱，发行规模多大，什么时候发行，基本上都由监管部门确定。监管部门不仅要看拟上市公司是不是符合产业政策，还要看企业的盈利能力、发展前景。
拓展资料：
中国证券监督管理委员会
中国证监会是国务院直属正部级事业单位，其依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。
国务院在《期货交易管理条例》中规定，"中国证监会对期货市场实行集中统一的监督管理"。在证监会内部，专门设有期货监管部，该部门是中国证监会对期货市场进行监督管理的职能部门。
中国证监会设在北京，现设主席1名，副主席4名，驻证监会纪检监察组组长1名；会机关内设20个职能部门，1个稽查总队，3个中心；根据《证券法》第14条规定，中国证监会还设有股票发行审核委员会，委员由中国证监会专业人员和所聘请的会外有关专家担任。中国证监会在省、自治区、直辖市和计划单列市设立36个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。
1992年10月，国务院证券委员会（简称国务院证券委）和中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）宣告成立，标志着中国证券市场统一监管体制开始形成。国务院证券委是国家对证券市场进行统一宏观管理的主管机构。中国证监会是国务院证券委的监管执行机构，依照法律法规对证券市场进行监管。
⑤ 科创板属于那个交易所
科创板属于上海交易所。
科创板，英文是Sci-Tech innovation board (STAR Market），是由国家主席习近平于2018年11月5日在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布设立，是独立于现有主板市场的新设板块，并在该板块内进行注册制试点。
《实施意见》强调，在上交所新设科创板，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。
设立科创板并试点注册制是提升服务科技创新企业能力、增强市场包容性、强化市场功能的一项资本市场重大改革举措。通过发行、交易、退市、投资者适当性、证券公司资本约束等新制度以及引入中长期资金等配套措施，增量试点、循序渐进，新增资金与试点进展同步匹配，力争在科创板实现投融资平衡、一二级市场平衡、公司的新老股东利益平衡，并促进现有市场形成良好预期。
(5)科创板股票管理登记是什么部门是扩展阅读
经党中央、国务院同意，中国证监会于2019年1月30日发布了《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》（以下简称《实施意见》）。中国证监会和上海证券交易所（以下简称上交所）正在按照《实施意见》要求，有序推进设立科创板并试点注册制各项工作。
设立科创板并试点注册制，是中国证监会深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神，认真落实习近平总书记关于资本市场的一系列重要指示批示精神，按照党中央、国务院决策部署，进一步落实创新驱动发展战略，增强资本市场对提高我国关键核心技术创新能力的服务水平，支持上海国际金融中心和科技创新中心建设，完善资本市场基础制度，坚持稳中求进工作总基调，贯彻新发展理念，深化供给侧结构性改革的重要举措。
《实施意见》强调，在上交所新设科创板，坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。
《实施意见》指出，科创板根据板块定位和科创企业特点，设置多元包容的上市条件，允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市，允许符合相关要求的特殊股权结构企业和红筹企业在科创板上市。科创板相应设置投资者适当性要求，防控好各种风险。
《实施意见》明确，在科创板试点注册制，合理制定科创板股票发行条件和更加全面深入精准的信息披露规则体系。上交所负责科创板发行上市审核，中国证监会负责科创板股票发行注册。中国证监会将加强对上交所审核工作的监督，并强化新股发行上市事前事中事后全过程监管。
⑥ 中国证券监督管理委员会关于修改《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》的决定(2020)
一、修改背景
按照现行《科创板首发办法》规定，招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效，特殊情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。按照这一规定，每年2月 1日起、8月1日起都会出现审核过程中财务报表集中过期现象，依法中止相应发行上市审核程序或者发行注册程序，而每年3月份、9月份新的财务报表编制后，又会出现企业集中提交恢复申请的情况，对发行审核平稳有序推进及新股发行常态化带来了一定影响，亟需在推进改革过程中完善相关规则，使资本市场更好地服务实体经济。二、修改的主要内容
为保障发行审核工作的连续性，确保新股发行常态化，使资本市场更好地服务实体经济，本次拟对招股说明书引用的财务报表有效期条款进行修改，将特殊情况下发行人可申请适当延长财务报表有效期至多1个月修改为至多3个月。具体条文修改如下：
将第四十三条第二款由“招股说明书引用经审计的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效，特殊情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日”，修改为：“招股说明书引用经审计的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效，特殊情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过3个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。”三、征求意见及采纳情况
公开征求意见期间，共收到意见建议4条。社会各界均表示支持延长财务报表有效期的改革，认为此项改革有利于新股发行常态化以及支持实体经济发展。同时，有意见提出，建议强化审计截止日后审阅信息和下一报告期业绩预告信息的披露要求。经研究，已采纳该意见，通过同步修订《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》明确了上述要求。
特此说明。
⑦ 科创板股票交易特别规定由谁制定
科创盘股票交易特别规定由上海证券交易所制定。
⑧ 科创板做市借券业务细则发布
中国证券金融股份有限公司、上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司科创板做市借券业务细则
第一章总则
第一条为服务证券公司科创板股票做市交易业务，规范科创板做市借券业务，根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）《证券公司科创板股票做市交易业务试点规定》等相关规定，制定本细则。第二条本细则所称科创板做市借券业务（以下简称做市借券业务），是指中国证券金融股份有
限公司（以下简称中证金融）将自有或依法筹集的科创板股票和存托凭证（以下统称科创板股票）出借给证券公司，供其用于科创板股票做市交易业务。第三条做市借券交易以及登记结算相关业务适用本
细则。本细则未作规定的，按照中证金融、上海证券交易所（以下简称上交所）、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）证券出借及转融通业务相关规则的规定执行。
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⑨ 科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)
第一章总 则第一条为规范在上海证券交易所科创板试点注册制首次公开发行股票相关活动，保护投资者合法权益和社会公共利益，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公司法》《全国人民代表大会常务委员会关于授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用〈中华人民共和国证券法〉有关规定的决定》《全国人民代表大会常务委员会关于延长授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用〈中华人民共和国证券法〉有关规定期限的决定》《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》及相关法律法规，制定本办法。第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板（以下简称科创板）上市，适用本办法。第三条发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，应当符合科创板定位，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业。第四条首次公开发行股票并在科创板上市，应当符合发行条件、上市条件以及相关信息披露要求，依法经上海证券交易所（以下简称交易所）发行上市审核并报经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）履行发行注册程序。第五条发行人作为信息披露第一责任人，应当诚实守信，依法充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息，所披露信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
发行人应当为保荐人、证券服务机构及时提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合相关机构开展尽职调查和其他相关工作。
发行人的控股股东、实际控制人应当全面配合相关机构开展尽职调查和其他相关工作，不得要求或者协助发行人隐瞒应当披露的信息。第六条保荐人应当诚实守信，勤勉尽责，按照依法制定的业务规则和行业自律规范的要求，充分了解发行人经营情况和风险，对注册申请文件和信息披露资料进行全面核查验证，对发行人是否符合发行条件、上市条件独立作出专业判断，审慎作出推荐决定，并对招股说明书及其所出具的相关文件的真实性、准确性、完整性负责。第七条证券服务机构应当严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范，审慎履行职责，作出专业判断与认定，并对招股说明书中与其专业职责有关的内容及其所出具的文件的真实性、准确性、完整性负责。
证券服务机构及其相关执业人员应当对与本专业相关的业务事项履行特别注意义务，对其他业务事项履行普通注意义务，并承担相应法律责任。第八条同意发行人首次公开发行股票注册，不表明中国证监会和交易所对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证，也不表明中国证监会和交易所对注册申请文件的真实性、准确性、完整性作出保证。第九条股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。第二章发行条件第十条发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。第十一条发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具标准无保留意见的审计报告。
发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。第十二条发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力：
（一）资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
（二）发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近2年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
（三）发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。