⑴ 大家覺得鼎鴻陽金融科技的馬爾科夫系統及交易技術怎麼樣
馬爾科夫系統及交易技術挺不錯的，而且這套系統是鼎鴻陽核心技術，使用這套系統可以很清晰的知道不同領域的交易支持，幫助投資者在決策上有了數據的支持
⑵ 用馬爾科夫模型預測股票可行嗎
如果真是如此，那就說明該股的莊家已經控盤，如果漲到一定程度太高了，那就說明這個莊家把這個股票做僵了，沒法出貨。反之如果還不是太高，那麼就還有進入的機會，如果一旦突然放大量下跌，必須立即出！！！
⑶ 有木有數學系的大神，能幫我解答一下:馬爾科夫鏈可以預測的除了天氣，股票，地下水位這些。還有什麼呢
馬爾可夫鏈，因安德烈·馬爾可夫（A.A.Markov，1856－1922）得名，是數學中具有馬爾可夫性質的離散事件隨機過程。該過程中，在給定當前知識或信息的情況下，過去（即當前以前的歷史狀態）對於預測將來（即當前以後的未來狀態）是無關的。
⑷ 馬爾科夫交易策略學院真的嗎
是真的存在的。需自辨。
學院核心技術是由准確率高達82.73%的馬爾科夫交易技術和世界著名的海龜交易法則、波浪理論系統完美融合，配合教練技術，研發的一款全新的交易技術。以獨有的馬爾科夫信號系統為支撐，其新技術適用於外匯、期貨、股票、貴金屬等大宗商品。並且更多的商品信號由新啟程的技術團隊不斷開發中，日後將會有更多的產品能夠供學員選擇。新啟程教育以獨有的三大支柱為特色，將運營、信號、訓練為核心的訓練體系發揮出最大價值，日後發展優勢將會更加明顯。
在新金融時代之下，傳統行業正在發生翻天覆地的變化，實體經濟陷入了泥潭。中國實體經濟連年下滑，各項成本不斷攀升，現階段中小企業融資難，做投資已經不能在獲得穩定的回報，甚至有些企業維持生存都是一大問題。對於市場需求來說，在這樣一種大環境之下，新啟程集團全面號召國家普惠金融，來藉此幫助更多的朋友能夠在這樣一個階段保護自己的資產能不縮水的情況之下，仍然能夠在金融市場之中獲得自己的穩定收益。金融市場受大環境的影響，許多方面都存在著問題，國內缺乏監管，眾多投資者在良莠不齊的平台之中無法分辨其真偽，深受其害。作為國內為數不多的集金融專業技能培訓、證書頒發、就業培訓為一體的教育培訓學校，有這樣的責任讓眾多投資者了解什麼才是真正的安全、合規可選擇的平台，有這樣的義務來維護一個干凈可持續發展的金融市場。
⑸ 布朗運動的金融數學
將布朗運動與股票價格行為聯系在一起，進而建立起維納過程的數學模型是本世紀的一項具有重要意義的金融創新，在現代金融數學中佔有重要地位。迄今，普遍的觀點仍認為，股票市場是隨機波動的，隨機波動是股票市場最根本的特性，是股票市場的常態。
布朗運動假設是現代資本市場理論的核心假設。現代資本市場理論認為證券期貨價格具有隨機性特徵。這里的所謂隨機性，是指數據的無記憶性，即過去數據不構成對未來數據的預測基礎。同時不會出現驚人相似的反復。隨機現象的數學定義是：在個別試驗中其結果呈現出不確定性；在大量重復試驗中其結果又具有統計規律性的現象。描述股價行為模型之一的布朗運動之維納過程是馬爾科夫隨機過程的一種特殊形式；而馬爾科夫過程是一種特殊類型的隨機過程。隨機過程是建立在概率空間上的概率模型，被認為是概率論的動力學，即它的研究對象是隨時間演變的隨機現象。所以隨機行為是一種具有統計規律性的行為。股價行為模型通常用著名的維納過程來表達。假定股票價格遵循一般化的維納過程是很具誘惑力的，也就是說，它具有不變的期望漂移率和方差率。維納過程說明只有變數的當前值與未來的預測有關，變數過去的歷史和變數從過去到現在的演變方式則與未來的預測不相關。股價的馬爾科夫性質與弱型市場有效性(the weak form of market efficiency)相一致，也就是說，一種股票的現價已經包含了所有信息，當然包括了所有過去的價格記錄。但是當人們開始採用分形理論研究金融市場時，發現它的運行並不遵循布朗運動，而是服從更為一般的幾何布朗運動（geometric browmrian motion）。
⑹ 馬爾科夫鏈在經濟預測和決策中的應用
馬爾科夫鏈對經濟預測和決策是通過模型來進行的。
馬爾可夫鏈，是指數學中具有馬爾可夫性質的離散事件隨機過程。該過程中，在給定當前知識或信息的情況下，過去（即當前以前的歷史狀態）對於預測將來（即當前以後的未來狀態）是無關的。
馬爾科夫鏈是一種預測工具。適宜對很多經濟現象的描述。最為典型的就是對股票市場的分析。有人利用歷史數據預測未來股票或股市走勢，發現並不具備明顯的准確性，得出的結論是股市無規律可言。
經濟學者們用建立馬爾科夫鏈模型來進行預測和決策，一般分為三步，設定狀態，計算轉移概率矩陣，計算轉移的結果。
⑺ 鞅過程與馬爾科夫過程的關系
鞅和馬爾可夫過程沒有包含的關系。因為鞅代表的是公平游戲，而馬爾可夫過程側重過程無記憶性。兩者沒有內在聯系。
鞅（martingale）：如果隨機過程X(t)滿足對任意的s<t，都滿足，則稱為鞅。
直觀上而言，已知鞅過程在某一時刻的值時，其任意之後時刻的條件期望為這一時刻的值。從賭徒的角度來看，它是一個公平的游戲。
舉例而言，如果我們在玩搖骰子比大小的游戲，每一輪輸家要給贏家一元錢。假設游戲公平，在第十局結束後，你已經發現自己贏了4元，在十一局時，由於游戲的公平性，你有一半幾率贏一元，也有一半幾率輸一元。此時你在第十一局結束後收益的條件期望為4元。甚至，在第二十局時你收益的期望依然是4元。從第十局以後，無論局數為多少，你的條件期望都會等於在第十局的收益。此時你的收益就是一個鞅過程。
馬爾可夫過程（Markov Process）：如果隨機過程X(n)滿足對任意時刻，給過去全部經歷的路程，其分布與給最近一點的位置相同，即。
直觀上而言，如果我要研究一個馬爾可夫過程未來的發展，你給我這個過程經歷的路程與給我你最後觀察到的點的位置是等價的，即擁有路程並不能帶來更多的信息。這或許有點難以理解，但如果你假設股票的價格是馬爾可夫過程，那麼你做決策僅僅在乎此時的股票價格而不會在乎股票整體的走勢。這說明，馬爾可夫過程側重於過程的無記憶性。
舉例而言，小紅家住在10樓，她可以坐電梯或者走樓梯下樓。但是樓梯口某個位置特別暗，有可能會在那栽跟頭。如果我們假設這是個馬爾可夫過程，當我們觀察到小紅今天走樓梯下樓時，我們就會說小紅今天有幾率p在那邊摔倒，此時摔倒的幾率為一個常數。轉而言之，我們並不在乎小紅走過多少次樓梯口，我們假設她永遠不會從上次的摔倒中學習。也就是說，小紅在樓梯口摔了一次與摔了十次後，只要觀察到她走樓梯，她就有相同的機會在同樣的地方栽跟頭。
對於布朗運動而言，其既是鞅又是馬爾可夫過程。
由於布朗運動的增量獨立且均值為0的特性，（即與獨立且均值為0）。我們很容易證明布朗運動即是鞅又是馬爾可夫過程。但對於一般的情形，鞅與馬爾可夫過程並沒有更多相關性。究其原因，是因為兩者的側重點不同，鞅側重公平性，而馬爾可夫過程側重無記憶性。這兩者並無聯系。
兩者無包含關系舉例。
是馬爾可夫卻不是鞅的過程：帶飄移的布朗運動：。此時無記憶性並不違背，因為與都具有獨立增量，因此知道路徑並不會比知道最近的點要優越。但是這個過程卻不是鞅，因為它並不公平。由於飄移項的引入，其均值會一直增大，在賭博中，如果你的期望收益一直變大，那這個游戲一定不會是公平的。因此，這個過程是馬爾可夫卻不是鞅。
是鞅卻不是馬爾可夫的過程：過程相關的Ito積分：。此時在t時刻的增量會是與過去所有路徑的積分相關的隨機變數。此時僅僅知道最近一點的觀察值不足以給出很好的預測，我們需要知道全部的路程。但這個過程卻會是鞅，因為每一個增量都可以表示成路徑和布朗運動增量的和，而布朗運動均值為零，故其增量會為零，不違背鞅的性質。因此，這個過程是鞅而不是馬爾可夫。
⑻ 加權馬爾科夫鏈是什麼原理
由於每個時段的股票價格序列是一列相依的隨機變數，各階自相關系數刻畫了各種滯時(各個時段)的股票價格之間的相關關系的強弱。因此，可考慮先分別依其前面若干時段的股票價格(對應的狀態)對該時間段股票價格的狀態進行預測，然後，按前面各時段與該時段相依關系的強弱加權求和來進行預測和綜合分析，即可以達到充分、合理地利用歷史數據進行預測的目的，而且經這樣分析之後確定的投資策略也應該是更加合理的。這就是加權馬爾可夫鏈預測的基本思想。
⑼ 期權、期貨及其他衍生產品（第8版）的目錄
《期權、期貨及其他衍生產品（原書第8版）》
推薦序一
推薦序二
譯者序
前言
作者簡介
譯者簡介
第1章導言1
1.1交易所市場1
1.2場外市場2
1.3遠期合約4
1.4期貨合約5
1.5期權合約6
1.6交易員的種類8
1.7對沖者8
1.8投機者9
1.9套利者11
1.10危害12
小結13
推薦閱讀13
.練習題13
作業題15
第2章期貨市場的運作機制16
2.1背景知識16
2.2期貨合約的規定17
2.3期貨價格收斂到即期價格的特性19
2.4保證金的運作20
2.5場外市場22
2.6市場報價24
2.7交割26
2.8交易員類型和交易指令類型27
2.9制度28
2.10會計和稅收29
2.11遠期與期貨合約比較30
小結31
推薦閱讀32
練習題32
作業題33
第3章利用期貨的對沖策略35
3.1基本原理35
3.2擁護與反對對沖的觀點37
3.3基差風險39
3.4交叉對沖41
3.5股指期貨43
3.6向前滾動對沖48
小結49
推薦閱讀50
練習題50
作業題51
附錄3a資本資產定價模型53
第4章利率54
4.1利率的種類54
4.2利率的計量56
4.3零息利率57
4.4債券定價58
4.5國庫券零息利率的確定59
4.6遠期利率60
4.7遠期利率合約62
4.8久期63
4.9曲率66
4.10利率期限結構理論66
小結68
推薦閱讀69
練習題69
作業題70
第5章遠期和期貨價格的確定72
5.1投資資產與消費資產72
5.2賣空交易72
5.3假設與符號73
5.4投資資產的遠期價格74
5.5提供已知中間收入的資產76
5.6收益率為已知的情形77
5.7遠期合約的定價78
5.8遠期和期貨價格相等嗎79
5.9股指期貨價格80
5.10貨幣的遠期和期貨合約81
5.11商品期貨83
5.12持有成本85
5.13交割選擇86
5.14期貨價格與預期即期價格86
小結88
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練習題88
作業題90
第6章利率期貨91
6.1天數計算和報價慣例91
6.2美國國債期貨93
6.3歐洲美元期貨96
6.4利用期貨基於久期的對沖100
6.5對於資產與負債組合的對沖101
小結101
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練習題102
作業題103第7章互換105
7.1互換合約的機制105
7.2天數計量慣例109
7.3確認書110
7.4比較優勢的觀點110
7.5互換利率的實質113
7.6確定libor互換零息利率113
7.7利率互換的定價114
7.8隔夜指數互換116
7.9貨幣互換117
7.10貨幣互換的定價119
7.11信用風險121
7.12其他類型的互換122
小結124
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練習題125
作業題126
第8章證券化與2007年信用危機128
8.1證券化128
8.2美國住房市場130
8.3問題的症結133
8.4危機帶來的後果135
小結136
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練習題137
作業題137
第9章期權市場機制138
9.1期權的類型138
9.2期權頭寸139
9.3標的資產140
9.4股票期權的特徵141
9.5交易144
9.6傭金144
9.7保證金145
9.8期權結算公司146
9.9監管規則147
9.10稅收147
9.11認股權證、雇員股票期權及可轉換證券148
9.12場外市場149
小結149
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練習題150
作業題151
第10章股票期權的性質152
10.1影響期權價格的因素152
10.2假設及符號155
10.3期權價格的上限與下限155
10.4看跌看漲平價關系式157
10.5提前行使期權：無股息股票的看漲期權160
10.6提前行使期權：無股息股票的看跌期權161
10.7股息對於期權的影響162
小結163
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練習題164
作業題165
第11章期權交易策略166
11.1保本債券166
11.2包括單一期權與股票的策略167
11.3差價168
11.4組合策略174
11.5具有其他收益形式的組合176
小結177
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練習題177
作業題178
第12章二叉樹180
12.1單步二叉樹模型與無套利方法180
12.2風險中性定價183
12.3兩步二叉樹184
12.4看跌期權實例186
12.5美式期權186
12.6delta187
12.7選取u和d使二叉樹與波動率吻合188
12.8二叉樹公式189
12.9增加二叉樹的時間步數190
12.10使用derivagem軟體190
12.11對於其他標的資產的期權190
小結193
推薦閱讀193
練習題194
作業題194
附錄12a由二叉樹模型推導布萊克斯科爾斯默頓期權定價公式195
第13章維納過程和伊藤引理198
13.1馬爾科夫性質198
13.2連續時間隨機變數199
13.3描述股票價格的過程202
13.4參數204
13.5相關過程205
13.6伊藤引理205
13.7對數正態分布的性質206
小結207
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練習題208
作業題209
附錄13a伊藤引理的推導209
第14章布萊克-斯科爾斯-默頓模型211
14.1股票價格的對數正態分布性質211
14.2收益率的分布213
14.3預期收益率213
14.4波動率214
14.5布萊克斯科爾斯默頓微分方程的概念217
14.6布萊克斯科爾斯默頓微分方程的推導218
14.7風險中性定價220
14.8布萊克斯科爾斯默頓定價公式221
14.9累積正態分布函數222
14.10權證與雇員股票期權223
14.11隱含波動率225
14.12股息226
小結228
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練習題230
作業題231
附錄14a布萊克斯科爾斯默頓公式的證明232
第15章雇員股票期權235
15.1合約的設計235
15.2期權會促進股權人與管理人員的利益一致嗎236
15.3會計問題237
15.4定價238
15.5倒填日期丑聞241
小結242
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練習題243
作業題244
第16章股指期權與貨幣期權245
16.1股指期權245
16.2貨幣期權247
16.3支付連續股息的股票期權248
16.4歐式股指期權的定價250
16.5貨幣期權的定價252
16.6美式期權253
小結253
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練習題254
作業題255
第17章期貨期權257
17.1期貨期權的特性257
17.2期貨期權被廣泛應用的原因259
17.3歐式即期期權和歐式期貨期權259
17.4看跌看漲期權平價關系式260
17.5期貨期權的下限260
17.6採用二叉樹對期貨期權定價261
17.7期貨價格在風險中性世界的漂移率262
17.8對於期貨期權定價的布萊克模型263
17.9美式期貨期權與美式即期期權265
17.10期貨式期權265
小結266
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練習題266
作業題267
第18章希臘值269
18.1例解269
18.2裸露頭寸和帶保頭寸269
18.3止損交易策略270
18.4delta對沖271
18.5theta276
18.6gamma277
18.7delta、theta和gamma之間的關系280
18.8vega280
18.9rho282
18.10對沖的現實性282
18.11情景分析283
18.12公式的推廣283
18.13資產組合保險285
18.14股票市場波動率287
小結287
推薦閱讀288
練習題288
作業題290
附錄18a泰勒級數展開和對沖參數291
第19章波動率微笑292
19.1為什麼波動率微笑對看漲期權與看跌期權是一樣的292
19.2貨幣期權293
19.3股票期權295
19.4其他刻畫波動率微笑的方法296
19.5波動率期限結構與波動率曲面297
19.6希臘值298
19.7模型的作用298
19.8當預期會有價格大跳躍時298
小結299
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練習題300
作業題301
附錄19a由波動率微笑確定隱含風險中性分布302
第20章基本數值方法304
20.1二叉樹304
20.2採用二叉樹來對股指、貨幣與期貨期權定價310
20.3對於支付股息股票的二叉樹模型311
20.4構造樹形的其他方法315
20.5參數依賴於時間的情形316
20.6蒙特卡羅模擬法317
20.7方差縮減程序322
20.8有限差分法324
小結331
推薦閱讀332
練習題332
作業題334
第21章風險價值度335
21.1var測度335
21.2歷史模擬法337
21.3模型構建法340
21.4線性模型341
21.5二次模型345
21.6蒙特卡羅模擬346
21.7不同方法的比較347
21.8壓力測試與回顧測試347
21.9主成分分析法348
小結350
推薦閱讀351
練習題351
作業題352
第22章估計波動率和相關系數354
22.1估計波動率354
22.2指數加權移動平均模型355
22.3garch(1，1)模型356
22.4模型選擇358
22.5極大似然估計法358
22.6採用garch(1，1)模型來預測波動率362
22.7相關系數364
22.8將ewma應用於4個指數的例子366
小結367
推薦閱讀368
練習題368
作業題369
第23章信用風險371
23.1信用評級371
23.2歷史違約概率371
23.3回收率373
23.4由債券價格來估計違約概率373
23.5違約概率的比較375
23.6利用股價估計違約概率377
23.7衍生產品交易中的信用風險379
23.8信用風險的緩解381
23.9違約相關性383
23.10信用var385
小結387
推薦閱讀387
練習題388
作業題389
第24章信用衍生產品391
24.1信用違約互換392
24.2信用違約互換的定價394
24.3信用指數397
24.4固定券息的使用398
24.5信用違約互換遠期合約及期權399
24.6籃筐式信用違約互換399
24.7總收益互換399
24.8債務抵押債券400
24.9相關系數在籃筐式信用違約互換與cdo中的作用402
24.10合成cdo的定價402
24.11其他模型407
小結408
推薦閱讀409
練習題409
作業題410
第25章特種期權411
25.1組合期權411
25.2非標准美式期權412
25.3缺口期權412
25.4遠期開始期權413
25.5棘輪期權413
25.6復合期權413
25.7選擇人期權414
25.8障礙式期權414
25.9二元式期權417
25.10回望式期權417
25.11喊價式期權419
25.12亞式期權419
25.13資產交換期權420
25.14涉及多種資產的期權421
25.15波動率和方差互換422
25.16靜態期權復制424
小結426
推薦閱讀426
練習題427
作業題428
第26章再論模型和數值演算法430
26.1布萊克斯科爾斯默頓的替代模型430
26.2隨機波動率模型434
26.3ivf模型436
26.4可轉換債券436
26.5依賴路徑衍生產品438
26.6障礙式期權441
26.7與兩個相關資產有關的期權444
26.8蒙特卡羅模擬與美式期權445
小結448
推薦閱讀449
練習題449
作業題451
第27章鞅與測度452
27.1風險市場價格452
27.2多個狀態變數455
27.3鞅456
27.4計價單位的其他選擇457
27.5多個獨立因子的情況460
27.6改進布萊克模型460
27.7資產交換期權461
27.8計價單位變換462
小結463
推薦閱讀463
練習題463
作業題464
第28章利率衍生產品：標准市場模型466
28.1債券期權466
28.2利率上限和下限469
28.3歐式利率互換期權474
28.4推廣477
28.5利率衍生產品的對沖477
小結478
推薦閱讀478
練習題478
作業題480
第29章曲率、時間與quanto調整481
29.1曲率調整481
29.2時間調整483
29.3quanto485
小結487
推薦閱讀487
練習題488
作業題489
附錄29a曲率調整公式的證明489
第30章利率衍生產品：短期利率模型491
30.1背景491
30.2均衡模型492
30.3無套利模型496
30.4債券期權499
30.5波動率結構500
30.6利率樹形501
30.7建立樹形的過程502
30.8校正510
30.9利用單因子模型進行對沖511
小結511
推薦閱讀511
練習題512
作業題513
第31章利率衍生產品：hjm與lmm模型515
31.1heath、jarrow和morton模型515
31.2libor市場模型517
31.3聯邦機構房產抵押貸款證券524
小結526
推薦閱讀527
練習題527
作業題528
第32章再談互換529
32.1標准交易的變形529
32.2復合互換530
32.3貨幣互換531
32.4更復雜的互換532
32.5股權互換534
32.6具有內含期權的互換535
32.7其他互換537
小結538
推薦閱讀538
練習題538
作業題539
第33章能源與商品衍生產品540
33.1農產品540
33.2金屬541
33.3能源產品541
33.4商品價格模型542
33.5氣候衍生產品547
33.6保險衍生產品547
33.7氣候與保險衍生產品定價548
33.8能源生產商如何對沖風險549
小結549
推薦閱讀550
練習題550
作業題551
第34章實物期權552
34.1資本投資評估552
34.2風險中性定價的推廣553
34.3估計風險市場價格554
34.4對業務的評估555
34.5投資機會中期權的定價556
小結560
推薦閱讀560
練習題561
作業題561
第35章重大金融損失與借鑒562
35.1定義風險額度564
35.2對於金融機構的教訓565
35.3對於非金融機構的教訓569
小結570
推薦閱讀570術語表571
附錄aderivagem軟體586
附錄b世界上的主要期權期貨交易所590
附錄cx≤0時n(x)的取值591
附錄dx≥0時n(x)的取值592
⑽ 馬爾科夫 初始概率和絕對概率怎麼計算
此處根據的是隨機過程馬爾可夫鏈中的極限分布定理。
設此處的平衡概率向量為x=(x1,x2,x3)，並且記已知的轉移概率矩陣為：
p=00.80.2
00.60.4
1.000
則根據馬爾可夫鏈的極限分布定理，應有xp=x，即：
(x1,x2,x3)*（00.80.2
00.60.4
1.000）
=(x1,x2,x3)
利用矩陣乘法，上式等價於3個等式：
x3=x1
0.8x1+0.6x2=x2
0.2x1+0.4x2=x3
由以上三個等式只能解得：x3=x1，以及x2=2x1
另外，再加上平衡概率向量x的歸一性，即：x1+x2+x3=1
最終可解得：x1=0.25,x2=0.5,x3=0.25
不懂再問，祝好！