① 股票期權的公允價值如何計算
股票期權的公允價值：期權的公允價值＝(市價－行權價）*股數。
對於股票期權，FASB認為市場價格是確定公允價值的最佳依據，企業應在同等條件下根據市場價格或可交易期權的市場價格計量股票期權的公允價值。
然而，由於股票期權是悉沖一種不可轉讓且受授權條件限制的期權，市場上極難找到與股票期權條款相同的可交易期權。因此，可以用期權定價模型來確定期權的猜告公允睜兆殲價值。
在衡量股票期權的定價模型中，FASB率先推出了B-S模型。這個模型的公式雖然很復雜，但是可以解決實際中的問題，因此在實踐中B-S模型得到了廣泛的應用。
B-S模型的公式為：
C=S·N（d1）－X·exp（－r·T）·N（d2）
其中：
d1=/（σ√T）
d2=d1-σ·√T
② 期權價格與股票價格的關系
這要看是認購期權還是認沽期權了，如果是認購期權，某股票的期權價格是與某股票價格走勢相一致的，股票價格漲，期權價格也漲。C=S-K
如果說是認沽期權，股票價格與期權價格呈反方向，股票價格漲，期權價格會下跌。P=K-S
③ 股票期權的計算
公司給予員工的期權應該有對應股票的認購價，該案例中沒有標明認購價，所以我以授權日公司股票價格為認購價。
1、小王不考慮出售股票期權，如果到期日該公司股價為10元/股，則小王可以以期權行使價格5元/股買入該公司股票，並在公開市場以10元/股出售。30元/股同樣處理。
2、期權行權日，股價30元/股，小王有兩種選擇：1、以25元/股的價格把期權賣出(因為已經是行權日了，所以期權幾乎沒有時間價值，只有內在價值)。2、行權期權，以5元/股買入股票，並在公開市場以30元/股出售。兩種方案的結果是一樣的，只是流程不同。
④ 股票與期權價格的計算
期權價格亦稱期權費、期權的買賣價格、期權的銷售價格。通常作為期權的保險金，由期權的購買人將其支付給期權簽發人，從而取得期權簽發人讓渡的期權。它具有既是期權購買人成本，又是期權簽發人收益的二重性，同時它也是期權購買人在期權交易中可能蒙受的最大損失。
⑤ 股票價格指數期權
法律主觀：
1、期權交易的參加者包括選擇權買入者即買主，選擇權賣出者即賣主，中間商、經紀人等。2、股票的協定價格也稱期權行使價格，是指期權購買者履行選擇權時的結算價格。如果是看漲期權，期權交易的股票協定價格應比當蠢做時的市價略高;如果是看跌期權，期權交易的股票協定價格應比當時市場略低。3、期權價格也稱保險費。這是選擇權買方支付給賣主的一定數額的貨幣，即購買期權合同的價格。其比例通常為協定價格的5～30%。付費金額大小主要取決於以下幾個因素：①期權合同中規定的時間長短。簽約日與到期履約日之間相隔時間越長，保險費相應越高。因為期限長，期權賣方風險就大，而買方選擇的機會和餘地就越多。②股票協定價格，也稱期權行使價。當股票協議價格越接近股票市價時，其保險費就越高，反之，保險費就越低。③期權所指股票的活躍程度。如果在股市中該股票的價格波動較小，甚至在很長一段時間內都沒有明顯變化，說明賣出期權方的風險就小些，保險費當然也低;相反，如果股票的市價波幅很大，價格非常活躍，那麼賣出期權方的風險可能加大，保險費就會相應提高。④供求關系的影響。如果在一段時間，要求購進期權的買方增多，則賣出期權方收取的保險費也增加;反之，保險費降低。此外，有的期權交易買賣雙方在到期之前可以轉讓其期權，那麼供求關系的影響作用將更為明顯。4、股票的種類和交易數量每份期權合同都規定具體的股票種類和一定的數量，通常是每份100股。5、期權合同的類別合同須規定是看漲期權合同還是看跌期權合同，或是看漲看跌期權雙向合同。6、有效日期合同須註明選擇權合同的截止日期，規定何日到期失效。它限定期權購買者必須在此期限內行使，否則就算放棄或失效。一般有效日期為3個月、6個月、9個月不等。證券監管方面的法律制度是明令禁止內幕交易的，而且現在的市場監察體制已經越來越嚴厲，所以把期權現金給股東的這種操作方法還是比較少見的，如果公司要這樣做的話，公司及相關的主要參與者都是要付出沉重的法律代價的。
法律客觀：
《國有控股上市公司（境外）實施股權激勵試行辦法》第三條本辦法所稱股權激勵主要指股票期權、股票增值權等股權激勵方式。股票期權是指上市公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數量股票的權利。股票期權原則上適用於境外注冊、國有控股的境外上市公司。股權激勵對象有權行使該項權利，也有權放棄該項權利。股票期權不得轉讓和用於擔保、償還債務等。股票增值權是指上市公司授予激勵對象在一定的時期和條件下，獲得規定數量的股票價格上升所帶來的收益的權利。股票增值權鏈好主要適用於發行境外上市外資股的公司。棚檔鉛股權激勵對象不擁有這些股票的所有權，也不擁有股東表決權、配股權。股票增值權不能轉讓和用於擔保、償還債務等。
⑥ 期權價格與股票價格的關系
這取決於它是看漲期權還是看跌期權。 如果是看漲期權，則股票的期權價格與股票價格的走勢一致。 當股票價格上漲時，期權價格也會上漲。 C=S-K。如果是看跌期權，則股票價格和期權價格方向相反。 如果股價上漲，期權價格就會下跌。 P=K-S
拓展資料
一、期權價格是什麼：
期權價格也稱為期權費、期權的買賣價和期權的賣出價。 通常，作為期權的保險費，期權的買方將其支付給期權發行人，從而獲得期權發行人轉讓的期權。 它具有期權購買者成本和期權發行者收入的雙重性。 同時，這也是期權購買者在期權交易中可能遭受的最大損失。
二、股票價格是什麼：
三、股票價格是指股票在證券市場上交易的價格。股票本身沒有價值，它只是一張憑證。其價格的原因是它可以為其持有人帶來股息收入，所以買賣股票實際上是買賣憑證以獲得股息收入。面值是參與公司利潤分配的依據。股利水平是一定數量的股本與已實現股利的比率，利率是貨幣資本的利率水平。股票的買賣價格，即股市的高低，直接取決於分紅的數額和銀行存款利率的高低。它直接受供求關系的影響，供求關系受股市內外多種因素的影響，使股市偏離其票面價值。例如，公司的經營狀況、聲譽、發展前景、股利分配政策、外部經濟周期變化、利率、貨幣供應量和國家政治、經濟和重大政策是影響股價波動的潛在因素，而交易量、交易方式股票市場中的交易者會引起股票價格的短期波動。此外，人為操縱股價也會造成股價的漲跌。股票價格分為理論價格和市場價格。股票的理論價格不等於股票的市場價格，甚至存在相當大的差距。但是，股票的理論價格為預測股票市場價格的變化趨勢提供了重要的依據，也是形成股票市場價格的基本因素。
⑦ 期權價格的定義
期權價格通常是嫌唯毀期權交易雙方在交易所內通過競價方式達成的。在同一品種的期權交易行市表中芹備表現為不同的敲定價格對應不同的期權價格。
商務印書館《英漢證券投資詞典》解釋：期權價格 英語為：option price。每份期權合約的市場交易價。股票期權以100股為基本交易單位。報價時以整份合約價格的1%進行。當市值為100元一股的股票期權報價為5/8元時，表示一股股票山銷的權益為62.5分，一份100股的合約交易價格為62.5元。參見：期權金；權利金，option premium
⑧ 股票期權行權價格是什麼意思
股票期權行權價格：也稱行使價，指發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。行權價愈低，看漲期權的價格愈高；行權價愈高，看漲期權的價格愈低，二者呈現反向關系。理由很簡單，標的物目前的價格保持不動，行權價越低，看漲期權的履約價值越高；行權價越高，看漲期權的履約價值越低。看跌期權方面，行權價越高，看跌期權的價格越高；行權價越低，看跌期權的價格越低，二者呈現正向關系。因為行權價越高，看跌期權的履約價值越大。
什麼是股票？
股票（stock）是股份公司發行的所有權憑證。它是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。股票是資本市場的主要長期信用工具，可以轉讓、買賣，股東憑借它可以分享公司的利潤，但也要承擔公司運作錯誤所帶來的風險。
股票的交易時間：
交易時間4小時，分兩個時段，為：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。
上午9:15開始，投資人就可以下單，委託價格限於前一個營業日收盤價的加減百分之十，即在當日的漲跌停板之間。9:25前委託的單子，在上午9:25時撮合，得出的價格便是所謂「開盤價」。9:25到9:30之間委託的單子，在9:30才開始處理。
如果你委託的價格無法在當個交易日成交的話，隔一個交易日則必須重新掛單。
休息日：周六、周日和上證所公告的休市日不交易。（一般為五一國際勞動節、十一國慶節、春節、元旦、清明節、端午節、中秋節等國家法定節假日）
股票的分類：
1、普通股
普通股是指在公司的經營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份，代表滿足所有債權償付要求及優先股東的收益權與求償權要求後對企業盈利和剩餘財產的索取權。普通股構成公司資本的基礎，是股票的一種基本形式。現上海和深圳證券交易所上進行交易的股票都是普通股。
普通股股東按其所持有股份比例享有以下基本權利：
（1）公司決策參與權。普通股股東有權參與股東大會，並有建議權、表決權和選舉權，也可以委託他人代表其行使其股東權利。
（2）利潤分配權。普通股股東有權從公司利潤分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司贏利狀況及其分配政策決定。普通股股東必須在優先股股東取得固定股息之後才有權享受股息分配權。
（3）優先認股權。如果公司需要擴張而增發普通股股票時，現有普通股股東有權按其持股比例，以低於市價的某一特定價格優先購買一定數量的新發行股票，從而保持其對企業所有權的原有比例。
（4）剩餘資產分配權。當公司破產或清算時，若公司的資產在償還欠債後還有剩餘，其剩餘部分按先優先股股東、後普通股股東的順序進行分配。
2、優先股
優先股相對於普通股。優先股在利潤分紅及剩餘財產分配的權利方面優先於普通股。
（1）優先分配權。在公司分配利潤時，擁有優先股票的股東比持有普通股票的股東，分配在先，但是享受固定金額的股利，即優先股的股利是相對固定的。
（2）優先求償權。若公司清算，分配剩餘財產時，優先股在普通股之前分配。註：當公司決定連續幾年不分配股利時，優先股股東可以進入股東大會來表達他們的意見，保護他們自己的權利。
3、後配股
後配股是在利益或利息分紅及剩餘財產分配時比普通股處於劣勢的股票，一般是在普通股分配之後，對剩餘利益進行再分配。如果公司的盈利巨大，後配股的發行數量又很有限，則購買後配股的股東可以取得很高的收益。發行後配股，一般所籌措的資金不能立即產生收益，投資者的范圍又受限制，因此利用率不高。後配股一般在下列情況下發行：
(1）公司為籌措擴充設備資金而發行新股票時，為了不減少對舊股的分紅，在新設備正式投用前，將新股票作後配股發行；
(2）企業兼並時，為調整合並比例，向被兼並企業的股東交付一部分後配股；
(3）在有政府投資的公司里，私人持有的股票股息達到一定水平之前，把政府持有的股票作為後配股。
4、垃圾股
經營虧損或違規的公司的股票。
5、績優股
公司經營很好，業績很好，每股收益0.8元以上，市盈率10－15倍以內。
6、藍籌股
股票市場上，那些在其所屬行業內佔有重要支配性地位、業績優良，成交活躍、紅利優厚的大公司股票稱為藍籌股。
⑨ 每份股票期權與股票增值權的行權價格
每份股票期權與股票增值權的行權價格
1、買股票的心態不要急，不要只想買到最低價，這是不現實的。真正拉升的股票你就是高點價買入也是不錯的，所以買股票寧可錯過，不可過錯，不能盲目買賣股票，最好買對個股盤面熟悉的股票。
2、你若不熟悉，可先模擬買賣，熟悉股性，最好是先跟一兩天，熟悉操作手法，你才能掌握好的買入點。
3、重視必要的技術分析，關注成交量的變化及盤面語言(盤面買賣單的情況)。
4、盡量選擇熱點及合適的買入點，做到當天買入後股價能上漲脫離成本區。
三人和：買入的多，人氣旺，股價漲，反之就跌。這時需要的是個人的看盤能力了，能否及時的發現熱點。這是短線成敗的關鍵。股市裡操作短線要的是心狠手快，心態要穩，最好能正確的買入後股價上漲脫離成本，但一旦判斷錯誤，碰到調整下跌就要及時的賣出止損，可參考前貼：勝在止損，這里就不重復了。
四賣股票的技巧：股票不可能是一直上漲的，漲到一定程度就會有調整，那短線操作就要及時賣出了，一般說來股票賺錢時，隨時賣都是對的。也不要想賣到最高價，但為了利益最大話，在股票賣出上還是有技巧的，我就本人的經驗介紹一下(不一定是最好的)：
1、已有一定大的漲幅，而股票又是放量在快速拉升到漲停板而沒有封死漲停的股票可考慮賣出，特別是留有長上影線的。
2、60分鍾或日線中放巨量滯漲或帶長上影線的股票，一般第二天沒繼續放量上沖，很容易形成短期頂部，可考慮賣出了。
3、可看分時圖的15或30分鍾圖，如5均線交叉10日均線向下，走勢感覺較弱時要及時賣出，這種走勢往往就是股票調整的開始，很有參考價值。
4、對於買錯的股票一定要及時止損，止損位越高越好，這是一個長期實戰演練累積的過程，看錯了就要買單，沒什麼可等的。
⑩ 如何看期權價格表
欄目1——期權代碼(OpSym)。這個欄目包含了標的資產的股票代碼(IBM)、合約的月份和年份(MAR10代表2010年3月)、執行價格(110、115、120等)，以及這是一個看漲還是看跌期權(C代表看漲期權，P代表看跌期權)。
欄目2——買價(Bid)。買價是指做市商提供的買入某一期權的最新價格。這意味著如果你以市價單入場賣出2010年3月執行價125美元的看漲期權，你將會以最新買價3.4美元成交。
欄目3——賣價(Ask)。賣價是指做市商提供的賣出某一期權的最新價格。這意味著如果你以市價單入場買入2010年3月執行價125美元的看漲期權，你將會以最新賣價3.5美元成交。
註：做市商就是靠以買價買入、以賣價賣出賺錢的。期權交易者在做任何期權交易的時候，必須考慮買價與賣價之間的差值。一般來講，期權交易越活越，價差就越小。價差太大可能會給交易者帶來問題，尤其是短線交易者。如果買價是3.4美元，賣價是3.5美元，這意味著你以3.5美元買入之後立即在市場上以3.4美元賣出，即便期權本身的價格沒有任何變化，你這筆交易將損失2.85%((3.4-3.5)/3.5)。
欄目4——外在價值(Extrinsic)。這個欄目顯示了每個期權價格中所包含的時間價值(例中有兩個價格，一個基於買價，一個基於賣價)。這一點很重要，因為所有期權在到期時都會失去全部時間價值。
欄目5——隱含波動率(IV)。這一數值是通過布萊克-斯克爾斯期權定價模型等計算出來的，代表依據當前期權價格和其他已知的期權定價變數所算出的預期未來波動率。隱含波動率越高，期權價格中所包含的時間價值就越大，反之亦然。如果你能夠看到某個證券隱含波動率的歷史數據，就可以判斷當前外在價值的水平是處於高位(適合開立期權)還是低位(適合買入期權)。
欄目6——德爾塔(Delta)。德爾塔是希臘字母，從期權定價模型中而來，代表期權的「股票等價頭寸」。看漲期權的德爾塔數值從0到100變動(看跌期權為0到-100)。持有一份德爾塔為50的看漲期權，其報酬/風險屬性大致與持有50股股票相當。如果股票上漲整整1個點，期權將會上漲大約0.5個點。期權距離價內越遠，期權頭寸表現得越像股票頭寸。換句話說，當德爾塔接近100，期權走勢與標的股票越來越接近，比如德爾塔為100的期權將會在股價每漲跌1美元時同樣漲跌1個整點。
欄目7——伽馬(Gamma)。伽馬也是從期權定價模型中來的希臘字母。伽馬的數值告訴你如果標的股票價格上漲1個點，期權的德爾塔將會漲跌多少。比如說，如果你以3.5美元買入2010年3月執行價125的看漲期權，從上圖可以看到德爾塔是58.20。換句話說，如果IBM股價上漲1美元，這份期權價值將會增加大約0.5820美元。
欄目8——Vega。Vega是指隱含波動率上升1個點可能導致期權價格漲跌的幅度。還以上面那個期權為例，如果隱含波動率上升1個點，即從19.04%上升到20.04%，期權的價格將會上漲0.141美元。這就說明了為何在隱含波動率較低的時候適合買期權(你支付的時間價值較小，將來隱含波動率的上升將會推高期權價格)，而隱含波動率較高的時候適合賣期權。