⑴ 個股期權有哪些策略技巧
不管有什麼交易目的，都可以通過個股期權組合來實現，其中最重要的就是交易思想。任何一種投資手段如果不能通過合理的交易和使用，就不能發揮出應有的作用。個股期權的交易策略有很多，在個股期權交易思想中以下三種交易策略是最為重要的。
一、收入策略：增強、保護投資組合收益
備兌看漲期權組合是投資中比較常見的收入策略，該策略可以通過賣出期權增加持有股票絕對收益，增加安全性。在風險收益方面，若股價比看漲期權價格低，那麼其組合收益就相當於持有股票；若股價比行權價格高，那麼組合收益就被鎖定，最大收益就是行權價格。所以有人說備兌期權就是股票投資的安全墊；
二、方向性策略：建構牛市、熊市價差
在現貨期權評價思想，備兌看漲期權組合就是復制了看跌期權空頭，賣出虛值看跌期權是另一種收入策略，它同樣需要管理頭寸。但若在賣出看漲期權基礎上買進較低行權價格的看漲期權，就是垂直價差套利，該策略一般建立在投資者對市場趨勢有所預測的情況之下；
三、波動性策略：建立波動率頭寸
該策略一般有寬跨式、蝶式、跨式、鐵禿鷹價差組合，因跨式及寬跨式組合的空頭風險極高，蝶式、鐵禿鷹價差組合比較適用於初學者，因此該策略是中性套利；
⑵ 期權交易的九個小技巧，助你快速了解期權市場
證監會批准上交所開展股票期權交易所試點，試點范圍為上證50ETF期權，正式上市時間為2015年2月9日。這意味著，中國金融市場將迎來歷史上首隻場內期權產品，市場期待已久的「期權元年」終於在2015年的年初「塵埃落定」。
一個全新的品種讓股票市場投資者既覺得好奇又覺得陌生，尤其是衍生品的一些特定的看似復雜的規則讓好多投資者「望而生畏」。而隨著期權市場越來越成熟，品種也逐漸增加，期權市場將成為未來投資市場的主流。
以下總結的9個小點，有助於各位期權交易者快速的了解期權市場。
通法第一條 市場如戰場
期權市場就如戰場，瞬息萬變，風雲詭譎。想要在期權這個戰場上制勝，必須做到：
第一，不打無准備之仗。入市前應充分了解期權的基礎知識，熟悉期權市場的交易規則和獨有特點；同時明確自己的交易目的：是保險、投機還是套利？然後，根據交易目的來制定相應的期權策略。
第二，恪守紀律。在這個戰場上，耐心是制勝法寶，要耐心地等待一次合適的交易機會，耐心地等待巨大的盈利，平靜地面對損失，切不可為了交易而交易。
第三，分清敵友。在期權戰場上，買方最大的敵人是時間流逝，最好的朋友是波動率；賣方最大的敵人是波動率，最好的朋友是時間流逝。因為，波動率越大，時間越長，期權的價格也就越高；反之反是。
通法第二條 紙上學來終覺淺
交易是積累經驗和信心的一種好方法，期權合約單張價格都很低，邊做邊學是最好的累積機會，光看理論對於新手操作幫助並不大
通法第三條 選擇高流動性的合約
在期權戰場上，流動性為王，如果缺乏流動性，投資者很可能面臨無法開倉或平倉的風險。流動性與交易量有關，是投資者以合理的價格買入或賣出期權合約的難易程度。經驗表明，離到期日超過六個月的合約往往流動性較差。
通法第四條 快速止損
期權價格的波動遠大於股票，因此，快速止損是期權交易必須牢記的准則。提前確定止損點，一旦價格變動觸及止損點，一定要馬上平倉了結，不要寄希望於大盤會反向變動，以為自己還有翻盤的機會，這樣很可能讓自己面臨更大的風險。也不要因為顧慮之前的投入而不願承擔損失，這些已經是沉沒成本，不應成為決策的羈絆。止損一定要迅速果斷，不能有絲毫猶豫，期權市場瞬息萬變，往往機會錯過了就不會再來。
通法第五條 分批止盈
除快速止損外，提前設立止盈點也很重要。如果達到了盈利目標，就應該按計劃分批平倉保住盈利，不要過於貪婪。比如在價格上漲50%時平掉三分之一的合約，價格漲至一倍或兩倍時再平掉三分之一的合約，從而在收回本金的同時實現一部分賬面利潤，再以剩下的少量持倉淡定地等待未來更大的收益。
通法第六條 慎接「飛刀」
熊市不言底。歷史經驗反復證明，企圖在大熊市中抄底的投資者結果往往慘不忍睹，因為便宜的股票可能會跌得更快。賣出期權的投資者尤其應該注意，一旦股價走勢不利，應及時平倉，在熊市中不要輕易賣出認沽期權。
通法第七條 掌握期權分析核心要素
期權投資者必須學會分析，先分析再交易。期權分析和股票分析類似，都可以藉助軟體。投資者需要關注的核心要素有四個，通過比較這四個最重要的指標來選擇交易策略：
第一，期權的理論價值。用這個指標可以判斷期權合約是被高估還是低估了，計算期權理論價值的核心是知道標的的波動率。
第二，合約持有到期的獲利概率。通過比較不同期權合約或者組合持有到期的獲利概率，選擇獲利概率高的期權。
第三，觸發止盈止損目標的概率。投資者可結合自身交易經驗，分析未來大盤走勢，估計未來達到不同行權價的概率大小，設置合適的止盈止損點。
第四，德爾塔值（Delta）。與期權交易相關的希臘字母有很多，其中最重要且用得最多的就是Delta，通過比較Delta的大小，決定買賣哪個期權合約是一個非常有效的方法。通常，Delta越大對期權的買方越有利，而Delta越小則對期權的賣方越有利。
通法第八條 關注隱含波動率
隱含波動率，是通過期權價格反推出的股票價格在期權未來存續期內的波動率。歷史波動率，是從股價的歷史數據中計算出的價格收益率的標准差。投資者可以通過比較歷史波動率與隱含波動率，簡潔、直觀地判斷出期權價格是否被高估了。假如隱含波動率低於歷史波動率，說明這只期權合約的價格可能被低估了，反之反是。
通法第九條 簡單了解相關策略圖解
策略構造的微妙很大來自相等策略（無套利存在時盈利圖相同）的靈活選取，有6種基本相等策略，即買或賣股票、認購和認沽6種中的任一頭寸可由其它兩種頭寸構造，花了點時間弄的相等策略圖景如圖2，務牢記、多揣摩。
第一、 更復雜的相等策略無非以上6個等式的加加減減，如「買入低行權認購+賣出高行權認購」的認購型牛市價差，第一項等於「買入股票+買入低行權認沽」，第二項等於「賣出股票+賣出高行權認沽」，相加後得 「買入低行權認沽+賣出高行權價認沽」的認沽型牛市價差。構造策略時，好習慣是「想想等式的另一邊」。
第二、相等策略絕非完全相等，資金收益率、持有期間構監控和移倉對策很大不同，以後再領會。
第三、認購期權構造的策略，基本用認沽期權都能，一般原則是看漲用認購，看跌用認沽，但不絕對。
第四、最後，簡單粗暴不解釋地說一句，「備兌開倉」通常不如「賣出認沽」，「保險策略」通常不如「買入認購」。
文/冉志東
只要你主動，我們就會有故事
投資有風險，入市需謹慎
⑶ 如何做期權交易
1、要交易50etf期權，首先就是要注冊期權賬戶。
上證50ETF期權開戶需要滿足券商的一系列要求，其中要有50萬元的資金要求。除此之外還需要具備模擬模擬交易經歷。要求累計10個交易日、20筆以上成交記錄。並且通過券商一系列期權相關測試。
選擇期權分倉同樣也可以注冊期權賬戶，期權平台之所以可以無條件開戶，是因為已經開通了期權賬戶的主號。
2、50etf期權要怎麼交易?
首先我們要學會看盤面，左邊為認購合約(看漲大盤)，右邊為認沽合約(看空大盤)如下圖所示。
50etf合約的分類可分為實值、平值和虛值合約，就認購合約而言，行權價格低於50ETF現價為實值合約，等於現價為平值合約，大於現價為虛值合約，認沽合約則相反理解。合約的買入價格圖中最新價格顯示，買入價一張（手）起，等於現價*10000為一手，而合約價格的不同是受到標的價格、時間、波動率等因素的影響。
上證50ETF作為上海市場最具代表性的藍籌指數之一，也可以說把上證50ETF相當於一支特殊的股票，其標的代碼為510050，在任何看盤軟體輸入代碼都可以查看到它的歷史走勢和價格等各類詳細數據。也就是說你通過期權平台下單交易的數據，都可以通過各大看盤軟體查詢到。
相關期權學習書籍，可以擺渡期權醬查詢到。
⑷ 股票期權交易有哪些技巧
1、選擇股票標的：選擇關注50-300億市值的股票，不能選擇市值太大的股票，這樣的股票漲幅比較緩慢，不符合中短線操作的原則。
2、選擇合約的時間：建議投資者可以通過買入長合約的方法來彌補時間把握不足的問題。比如看好一個月的漲幅，其實可以買入2個月的合約來降低操作風險。
3、堅持精選原則：對標的股票的挑選要非常苛刻，要有一種在雞蛋里挑骨頭的精神，只有精選才能少賠多賺或不賠盡賺，平時多做准備，才能盡可能的避免虧損的發生。
拓展資料：
上交所於2015年2月9日推出上證50ETF期權試點交易，作為最基本的場內衍生金融工具，期權的推出將進一步豐富我國的金融產品體系，引領投資者進入立體化交易時代。
期權可實現精細化投資
作為最靈活的金融衍生工具，期權可以實現投資者的精細化投資，只要投資者對市場有明確的看法，均可以通過期權實現。
對於方向性交易而言，期權除了簡單的買入期權進行高杠桿、T+0交易外，還可以通過組合策略實現精確投資。例如，投資者若對現貨上漲的時間和幅度有明確看法，可以構建牛市價差策略將區間內收益最大化。
對於追求絕對收益的投資者而言，期權推出無疑會增加更多盈利方式。一方面，期權推出初期，市場上可能存在較多套利機會，如圖1所示；另一方面，對於專業期權交易者，Gamma交易等絕對收益策略也成為可能。
從收入增強角度看，期權時間價值損耗對於期權空頭而言是天然的增厚收益的來源，且期權價格有天然高估的傾向，在成熟市場中，期權空頭策略是機構投資者的常用策略，期權市場中的長期贏家也是期權賣方。
從現貨管理角度看，期權在流動性管理和風險管理方面都更加靈活，以風險管理為例，如果用期貨對現貨進行套期保值，投資者在保護下行風險的同時也放棄了上行收益，如果保護性買入認沽期權則相當於給現貨買了保險，同時還可以獲得現貨上漲的收益，如果為了降低保護成本，也可以構建環形期權策略靈活管理。
最後，期權具有波動率屬性，在沒有期權之前，所有的投資策略都需要對現貨價格變化方向有明確的判斷，期權推出給投資者提供了波動率交易的工具，在對現貨方向無明確看法，但判斷現貨價格波動率幅度較有把握時，可以通過跨式、蝶式等期權組合交易波動率。
⑸ 期權怎麼操作
首先我們要明白期權的行情該看什麼。期權是未來對標的物的買賣權，我們應該主要研究標的物價格，50ETF期權的標的物是50ETF基金，其走勢基本上與上證50指數無差異。相信大多股民對上證50應該還是很熟悉的，所以入手行情對多數人來講應該不難。
該怎麼操作期權，我們的步驟就是合約的選擇了，選擇合約首先要認清合約。預期標的價值上漲，我們就買入認購期權、賣出認沽期權，預期標的物價格下跌，我們就買入認沽期權、賣出認購期權。
這些都只是基礎，T型報價圖的中間還有許多合約類型，這些類型是根據執行價來劃分的，可以分為實值期權、虛值期權、平值期權。
認購期權的市場價格大於執行價格就是實值期權，認沽期權的執行價格大於市場價格也是實值期權;虛值期權的判斷與實值期權相反;平值期權的市場價格與執行價格相等。
這三種合約價值的特性如下：
1、實值期權的權利金變化受標的變化影響大，因此實值期權適合進行低買高賣，賺取權利金差。
2、虛值期權的權利金變化幅度雖然小，但是買入成本低。不過不能買入虛值程度太高的期權，因為其會難以平倉。
3、平值期權的時間價值大，適合進行長線投資，不過要注意合約到期日。
學會選擇合約後，我們就可以進行下單操作了。財順財經小編在此提醒大家，我們在開倉的那一刻一定要計劃怎麼平倉，即設置止損止盈點，這樣才能有效避免風險。
⑹ 股票期權怎麼操作
股票期權如何操作交易?
首先，少量資金投資用於測試水
期權本身杠桿高，所以其投入成本相對較低。只需要少量的資金就能撼動大量的股票價值。因此，當期權新手開始交易時，他首先將資金的一部分投入市場試水，買方虧損就是所投入權利金的全部。
第二，選擇波動性和價格適中的合約
首先，在選擇合約時要注意合約的波動性。如果合約的波動性很低，未來合約價格很可能會上漲。如果合約的波動性高，期權合約的價格未來可能會下跌。因此，在購買期權時，有必要選擇那些未來可能波動較大的合約。
其次，要注意合同價格是否合理。新手在選擇合同時總是喜歡選擇價格過高的合同，導致投資成本高，風險大。有些新手喜歡挑價格太低的合約，這樣雖然成本低，但是盈利的可能性很小。而且這兩類合約的流動性都不是很好，建議選擇接近平均值的合約進行交易。
第三，不要把雞蛋放在同一個籃子里
期權合約有很多種。當一個新手不投資時，他不應該把所有的資金放在同一個合約上。這不僅有風險，而且如果他犯了錯誤，也沒有多餘的資金止損。因此，我們在購買期權時要特別注意這一點。您可以通過購買不同的合約來構建投資組合策。
另外，股票期權開通的條件必須是國內自然人投資者持有中國公民有效身份證，如果是境內自然人，需持有第二代居民身份證。在子賬戶開戶的要求也一樣，非大陸居民都不得開戶。詳細的開通要求如下：
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⑺ 股票期權如何交易
股票期權交易的方法：
1.購買者購買股票，雙方簽訂關於期權交易合同，然後購買者就可以按照合同所規定的價格，買進或賣出一定數量的股票。
2.當股票價格上漲時，可以按合約規定的低價買進，之後再以市場的高價賣出，但如果期間股票下跌，低於合同中的價格，那麼購買者需要承擔損失。
3.當股票下跌時，購買者可以把股票賣出，從中獲利，獲利大小由股價下跌程度決定。
4.在股票交易工過程中，一定要謹慎投資，任何股票都存在著一定的風險。
⑻ 股票期權交易的技巧有哪些
如何才能成功獲得交易利潤？除了掌握基礎的交易技術、提高交易水平是必須的，還須遵守交易規則以及按照正確的交易策略來執行。因此對於有志在期權金融市場一展身手的投資朋友來說，不妨關注以下幾點：第一，選擇好的交易平台，如富祥期權等。第二，選擇熟悉市場交易。第三，「不熟悉不做，看不懂不做」。第四，利用趨勢交易。
⑼ 期權怎麼交易的
1、對於期權交易來說，最重要的一步是關閉之前和之前的訂單，獲得相應的收益。下單後可以賣出買入的期權合約對沖平倉，也可以持有期權至到期。當日結算時，投資者的期權頭寸將自動平倉。對於商品期權中的買方，他們也可以選擇給予賣方在期貨市場上發行和平倉的權利。
2、第一種方法是最簡單的。如果你買了看漲期權，你可以通過以相同的行權價格和相同的到期日賣出看漲期權來對沖和平倉。如果你賣出看漲期權，買一個行權價格和到期日相同的看漲期權來對沖和平倉。例如，一位投資者以560元買入了一份今年7月到期的行使價為3350元/噸的豆粕看漲期權。如果豆粕期貨價格上漲，那麼溢價也會上漲，比如漲到600元，那麼投資者會發出如下指令:賣出(收盤)一個今年7月到期的豆粕看漲期權，行權價格為600元中的3350元/噸。不考慮交易費用，期權的收盤損益就是買賣期權的溢價差。如果賣價減去買價是正數，就賺錢，如果是負數，就虧錢。比如買的時候是提成560元，賣的時候成交600元，那麼賺40元。如果有必要，期權購買者可以讓期權到期而不執行它。期權賣方只能等待期權到期，除非對沖清算或應買方要求履約。
3、與期貨不同，期權可以在下單後行權。然而，在商品期權中行使金融期權的方式是不一樣的。商品期權實行美式行權，而股指期權實行歐式行權。如果實行美式行權，買方可以在合同期內隨時提出行權，而歐式行權只能在合同到期後交付。也就是說，商品期權中的買方也可以在合約期內行權，但股指期權不能在合約期內要求行權。
4、例如，5月7日，一位投資者以3350元/噸的行權價，560元/噸的特許權使用費，購買了7月份的豆粕看漲期權。5月17日，看漲期權的特許權使用費為600元/噸，7月豆粕期貨合約價格為3370元/噸。投資者可以選擇執行期權並在期貨市場平倉，也可以直接選擇賣出期權合約並直接平倉。這兩種操作產生的好處是不同的。
5、根據期權的權利，有兩種類型:看漲期權和看跌期權。
6、根據期權的類型，有兩種:歐洲期權和美國期權。
7、根據行權時間，有三種類型:歐洲期權、美國期權和百慕大期權。
1、期權:期權交易是指在未來一定時期內可以買賣的權利，是指買方在向賣方支付一定數額的特許權使用費後，有權在未來一定時期內或未來一定日期內以預先約定的價格向賣方買賣一定數量的標的物，但沒有買賣義務。期權根據行權方式分為歐洲期權和美國期權。
2、對於歐洲期權，買方持有人只能選擇在到期日行權。對於美式期權，買方可以選擇在交易後和到期日之前的交易時段行權。看漲期權是指期權的買方在向期權的賣方支付一定數量的特許權使用費後，有權在期權合同有效期內以預先約定的價格向期權的賣方購買期權合同約定的一定數量的特定商品，但沒有義務購買。期權賣方有義務在期權合同規定的有效期內，應期權買方的要求，按期權合同規定的價格出售期權合同規定的特定商品。
⑽ 股票期權是怎麼交易的
股票期權可以進行雙向交易，即投資者認為期權後期會上漲，則可以通過交易軟體進行做多操作，如果認為它後期會下跌，則可以通過交易原件進行做空操作。
(10)股票期權的交易技巧擴展閱讀：
股票期權指買方在交付了期權費後即取得在合約規定的到期日或到期日以後按協議價買入或賣出一定數量相關股票的權利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬於長期激勵的范疇。
股票期權是一種不同於職工股的嶄新激勵機制，它能有效地把企業高級人才與其自身利益很好地結合起來。
股票期權的行使會增加公司的所有者權益。是由持有者向公司購買未發行在外的流通股，即是直接從公司購買而非從二級市場購買。
期權交易是一種權利的交易。在期貨期權交易中，期權買方在支付了一筆費用（權利金）之後，獲得了期權合約賦予的、在合約規定時間，按事先確定的價格（執行價格）向期權賣方買進或賣出一定數量期貨合約的權利。期權賣方在收取期權買方所支付的權利金之後，在合約規定時間，只要期權買方要求行使其權利，期權賣方必須無條件地履行期權合約規定的義務。在期貨交易中，買賣雙方擁有有對等的權利和義務。與此不同，期權交易中的買賣雙方權利和義務不對等。買方支付權利金後，有執行和不執行的權利而非義務；賣方收到權利金，無論市場情況如何不利，一旦買方提出執行，則負有履行期權合約規定之義務而無權利。
期權也是一種合同。合同中的條款是已經規范化了的。以小麥期貨期權為例，對期權買方來說，一手小麥期貨的買權通常代表著未來買進一手小麥期貨合約的權利。一手小麥期貨的期權通常代表著未來賣出一手小麥期貨合約的權利；期權的賣方負有依據期權合約的條款在將來某一時間以執行價格向期權買方賣出一定數量小麥期貨合約的義務。而期權的買方負有依據期權合約的條款在將來某一時間以執行價格向期權賣方買進一定數量小麥期貨合約的義務。