❶ 融資融券有哪些特點
融資融券有雙向獲利模式、杠桿效應、對沖工具、T+0
、盤活資產這些特點。融資融券交易是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券並賣出（融券交易）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。
融資融券具體特點：
一、優點
1、融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，當投資者認為股票價格過高和過低，可以通過融資的買入和融券的賣出促使股票價格趨於合理，有助於市場內在價格穩定機制的形成。
2、融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。
3、融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規避市場風險的工具。
4、融資融券可以拓寬證券公司業務范圍，在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的應用渠道，在實施轉流通後可以增加其他資金和證券融通配置方式，提高金融資產運用效率。
二、風險
融資融券交易作為證券市場一項具有重要意義的創新交易機制，一方面為投資者提供新的盈利方式、提升投資者交易理念、改變 “單邊市”的發展模式，另一方面也蘊含著相比以往普通交易更復雜的風險。融資融券交易中可能面臨的主要風險包括：
1、杠桿交易風險
融資融券交易具有杠桿交易特點，投資者在從事融資融券交易時，如同普通交易一樣，要面臨判斷失誤、遭受虧損的風險。由於融資融券交易在投資者自有投資規模上提供了一定比例的交易杠桿，虧損將進一步放大。
2、強制平倉風險
融資融券交易中，投資者與證券公司間除了普通交易的委託買賣關系外，還存在著較為復雜的債權債務關系，以及由於債權債務產生的擔保關系。證券公司為保護自身債權，對投資者信用賬戶的資產負債情況實時監控，在一定條件下可以對投資者擔保資產執行強制平倉。
3、監管風險
監管部門和證券公司在融資融券交易出現異常、或市場出現系統性風險時，都將對融資融券交易採取監管措施，以維護市場平穩運行，甚至可能暫停融資融券交易。
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❷ 股票信用交易的保證金多頭交易
保證金多頭交易及融資交易，亦稱多頭交易。當投資人預料股票行情將上漲，他想立即買入而後在合適的時機以更高的價格賣出，但他手中現金不夠，於是通過股票信用交易方式，按照規定比例預交一部分價款，其餘的差額部分由經紀人設法墊付，這就是保證金多頭交易。在保證金多頭交易中，投資人可以少許的現款買入價值較大的股票。當股票行情上漲後，投資者可將股票拋出，再將借款本息償還與經紀人，從而獲得較多的盈利。
在股票的信用交易中，做保證金多頭交易的前提是投資者預測行情上漲，如股票後市不像投資者預測的那樣樂觀，則投資者的損失也將加倍。
如某投資者認為某種股票的價格將上漲，其市價為每股100元，但其手中只有1萬元資金，只能購入1手。他想大量買進然後在上漲時拋出以獲取高額價差，就決定做保證金多頭交易，於是該投資者與券商簽訂信用交易協議，言明保證金比例為25%。這樣，該投資者便以每股100元的價格購得股票4手。不久之後，股票價格上漲到每股120元，該投資者便拋出股票並與經紀人清算，在扣除各種費用後，該投資者每手股票賺得價差1700元，4手股票累計賺取利潤6800元。如果不採取信用交易方式，該投資者用自己的資金也就只能買1手股票，能賺得的利潤也就1700多元。
如果投資者的預測錯誤，其損失將比不做信用交易要大得多。如上例中，投資者購入股票後價格不漲反而急劇下跌，為了避免股價進一步下跌造成更大的損失，該投資者決定以每股80元的價格將股票拋出，這樣每手股票就造成虧損2300元。如果投資者僅用自有資金購入股票，其虧損也就2300元，但由於採取了信用交易，該投資者累計將損失9200元，幾乎將把自己的本錢都賠了進去。
❸ 信用交易是什麼
信用交易又稱"保證金交易",指客戶按照法律規定,在買賣證券時只向證券商交付一定的保證金,由證券商提供融資或融券進行交易。客戶採用這種方式進行交易時,必須在證券商處開立保證金賬戶,並存入一定數量的保證金,其餘應付證券或價款不足時,由證券商代墊。信用交易分為融資買進(即買空)和融券賣出(即賣空)兩類。 融資簡單的講就是籌集資金的過程，一般可以向銀行貸款，你可以把企業的資產等抵押給銀行，經評估公正後，如果貸款行能確認，就可以得到一定比例的貸款。現在銀行的信用貸款已取消，所以貸款一定要有資產抵押的。
另外你也可以通過典當行之類的機構取得貸款，但同樣要有資產作抵押的。
什麼是融券業務呢？如果你購買了國債希望來獲得穩定的投資收益，這時某個券商找上門來了，只要你將國債借給他使用，他不但保證你原有的國債收益不受影響，而且還再給你支付一筆可觀的費用，這就是融券業務。券商取得這筆國債後，可以將這筆國債做國債回購融入資金，並且通過對該國債回購不斷展期，使得這筆資金成為一筆穩定的低利息資金。這里有一個很關鍵的問題出現了，為什麼你的國債做了回購，資金卻沒有達到你的賬上呢？根據國債回購的技術規則，交易所只認這筆國債是哪個席位的，而不是具體到個人，所以國債回購融入的資金也直接到了席位上。那麼券商根據與你達成的融券協議，就可以取得這筆資金的使用權，即融來的債券最終轉為了資金。
這么做，可以看到的收益方有三個：國債持有人獲得了更多的投資收益、券商獲得了資金、國債回購的資金提供者獲得了比銀行存款更高的利息。當然具體業務中還可以節外生枝，券商在這項業務中可以只做中介人，負責為國債持有人和融券方牽頭做中介。但是現實中，這項業務甫一開展就百蔽叢生。
首先來看國債持有人。大額國債的持有者往往是公司法人，而不會是個人。這些公司購買能夠國債，看中的是國債的安全可流通易套現，對國債可以用來做國債回購進一步發展投資理財業務也許並不熟悉。而國債被用來做了國債回購，只要證券公司營業部予以配合，帳戶上是看不到這項業務的。並且國債回購套得的資金往往用來坐莊買股票，股票很容易套現，如果設定了一定的折扣率，是一個很好的抵押品，風險並不太大。所以法人公司里具體管理國債的經手人基於這個判斷，認為自己既能夠承受國債放貸出去給機構用來做股票的風險，又不會被公司發現，很可能會私下簽署融券業務協議，個人吞得這筆業務的收益。而這個情況確實是很難監管到的。
另外，融券方這一邊風險更大。第一個風險是資金鏈風險。因為融券的利息成本很高，必須將資金用來坐莊。為了坐莊，就必須最大程度的獲得資金支持，所以這筆融券資金會被用來打造資金鏈。資金鏈是通過買入股票，股票抵押貼現，貼現資金再買股票，股票又去貼現，這樣循環下去。資金鏈是任何環節都不可以斷裂的，風險高得驚人。資金一旦吃驚，很可能就是雪崩效應，市場上出現幾只股票同時跳水。第二個風險是營業部的道德風險。因為席位操控在證券公司營業部手裡，並且業務很隱蔽，很難被發現，意味著營業部的負責人可能會做出個人行為來。營業部可以瞞著客戶將該客戶的國債做國債回購，或者是在未經公司授權的情況下，私下與客戶簽署融券業務。第三個風險是，所有風險都可能綜合發生，錯綜復雜，上升到更高層次。比如說，欺瞞客戶挪用客戶國債做回購上升到了公司層面，是該證券公司的有組織行為；還可能是融入的資金不但被用來打造資金鏈，而且被用來投入房地產等實業，甚至被經手人捲款而逃；也可能是營業部是在做第三方業務，只是做國債持有人和國債融入方的中間人，而這個融券方到處融資融券，為了維系「××系」，早已成失控局面。
這個局面很可怕，富友證券很可能是在這件事情上已經一發不可收拾。從近期大量股票跳水來看，國債回購變法之舉將帶來極大的震動。
❹ 什麼是股票股票主要的性質、特點有哪些
股票的定義：
股票（stock）是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票背後都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票的。
股票的性質：
股票是一種：有價證券、要式證券、證權證券、資本證券、綜合權利證券。
股票的特點：
1、收益性，投資於股票可能得到的收益。收益又分成兩類，第一類來自股份公司，第二類來自股票流通。
2、風險性，證券投資風險是指預期收益的不確定性。
3、流動性，指股票持有人可按自己的需要和市場的實際變動情況，靈活地轉讓股票以換取現金。
4、永久性，投資者購買了股票就不能退股，股票是一種無期限的法律憑證。
(4)股票信用交易的主要特點擴展閱讀：
認購新股
一、開戶 包括股東帳戶和資金帳戶，根據交易所的規定，投資者在申購前必須先開戶，滬市新股申購的證券帳戶卡必須辦理好指定交易，並在開戶的證券部營業部存入足額的資金用以申購。
二、申購數量的規定 交易所對申購新股的每個帳戶申購數量是有限制的。首先，申報下限上海是1000股，深圳是500股，上海認購必須是1000股或者其整數倍；深圳認購必須是500股或者其整數倍；其次申購有上限，具體在發行公告中有規定，委託時不能低於下限，也不能超過上限，否則被視為無效委託。
三、重復申購的規定 新股申購只能申購一次，並且不能撤單，重復申購除第一次有效外，其他均無效。
而且如果投資者誤操作而導致新股重復申購，券商會重復凍結新股申購款，重復申購部分無效而且不能撤單，這樣會造成投資者資金當天不能使用，只有等到當天收盤後，交易所將其作為無效委託處理，資金第二天回到投資者帳戶內，投資者才能使用。
❺ 股票的基本特徵是什麼.
股票的投機價值表現為股票在股票的二級市場中博取差價的能力。其具體表現為股價的絕對值越小,題材越豐富其投機價值越大。股票市場中的主力主要挖掘的就是個股的投機價值。只有對個股進行投機性炒作,才會在短時間內獲取較大的差價利潤。
❻ 融資融券交易的五大基本功能與四大作用
融資融券交易的五大基本功能與四大作用
融資融券又稱「證券信用交易」，那麼它的功能是什麼?作用有哪些?下面是我收集整理的融資融券交易的五大基本功能與四大作用，希望大家喜歡。
融資融券交易有如下幾個基本功能：
1. 價格發現功能：
融資融券機制的存在，可以將更多的信息融入證券的價格，使之能更加充分地反映證券的內在價值。
2. 市場穩定功能：
完善融資融券交易，一般要通過方向相反的兩次買賣完成，即融資買入的證券投資者，要通過賣出所買入的證券，償還想證券公司借入的資金;融券賣出的投資者，則要通過買入所賣出的證券，償還想證券公司借入的證券。因此，融資融券機制具有一定的減緩證券價格波動的功能，有助於市場內在的價格穩定機制的形成。
3. 增強流動性功能：
融資融券交易可以在一定程度上放大證券供求，增加市場交易量，從而活躍證券交易市場，增強證券市場的'流動性。
4. 風險管理功能：
融資融券交易不僅可以為投資者提供新的交易工具，而且還有利於改變證券市場「單邊市」的狀況，方便投資者規避市場系統性風險。
5. 拓寬證券公司業務范圍，改善證券公司盈利模式。
融資融券的四大作用
中國證監會有關部門負責人強調，融資融券交易在世界上大多數證券市場都是普遍常見的交易方式，其作用主要體現在四個方面：
一是融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，當投資者認為股票價格過高和過低，可以通過融資的買入和融券的賣出促使股票價格趨於合理，有助於市場內在價格穩定機制的形成。
二是融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。
三是融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規避市場風險的工具。
四是融資融券可以拓寬證券公司業務范圍，在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的應用渠道，在實施轉流通後可以增加其他資金和證券融通配置方式，提高金融資產運用效率。
融資融券對券商有三方面的好處：
1.增加利差收入;
2.提高傭金收入;
3.可以吸引更多的客戶群體。
融資融券具有以下幾個特點
1、杠桿性。與普通股票相比，融資融券只需交納一定的保證金就可以開展此業務。投資者通過向證券公司進行融資融資，用較少資本來獲取較大利潤。
2、資金流動性。融資融券交易引導資金在貨幣市場和資本市場之間有序的流動，保證了證券市場的效率。
3、信用雙重性。融資融券業務存在雙重信用關系，但在中國試點期間，只允許證券公司利用自有資金和自由證券從事融資融券業務，所以在此期間中國只有第一層信用關系。
4、做空機制。開展融資融券業務後，投資者可以先借入股票賣出，等股價下跌後再買回歸還證券公司，這樣在股價下跌時投資者也可以獲利。
拓展
融資融券的定義： 又稱證券信用交易，是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券並賣出（融券交易）的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。修訂前的證券法禁止融資融券的證券信用交易。
融資融券的主要特點：
杠桿性
資金疏通性
信用雙重性
做空機制
融資融券的益處：
發揮價格穩定器的作用
在完善的市場體系下，信用交易制度能發揮價格穩定器的作用，即當市場過度投機或者做莊導致某一股票價格暴漲時，投資者可通過融券賣出方式沽出股票，從而促使股價下跌；反之，當某一股票價值低估時，投資者可通過融資買進方式購入股票，從而促使股價上漲。
有效緩解市場的資金壓力
對於證券公司的融資渠道現在可以有基金等多種方式，所以融資的放開和銀行資金的入市也會分兩步走。在股市低迷時期，對於基金這類需要資金調節的機構來說，不僅能解燃眉之急，也會帶來相當不錯的投資收益。
刺激A股市場活躍
融資融券業務有利於市場交投的活躍，利用場內存量資金放大效應也是刺激A股市場活躍的一種方式。中信建投證券有限責任公司的證券分析師吳春龍和陳祥生認為，融資融券業務有利於增加股票市場的流通性。
改善券商生存環境
融資融券業務除了可以為券商帶來數量不菲的傭金收入和息差收益外，還可以衍生出很多產品創新機會，並為自營業務降低成本和套期保值提供了可能。
多層次證券市場的基礎
融資融券制度是現代多層次證券市場的基礎,也是解決新老劃斷之後必然出現的結構性供求失衡的配套政策。
融資融券的意義：
提高市場的流動性
完善價格發現功能
提供更多的投資手段
;❼ 股票放在普通帳戶與信用帳戶交易有何不同，
信用賬戶和普通賬戶的性質不同，普通賬戶只能拿自有資金來交易，信用賬戶除了可以用自有資金交易外，還可以進行融資融券操作。股票放在普通賬戶，那就只能有自己的自有資金交易。如果放在信用賬戶，即使滿倉，當看到自己覺得好的股票，如果屬於融資融券標的，就可以用融資買入，不錯過好機會。信用賬戶和普通賬戶純屬於兩個完全不同的賬戶，但是在進行正常股票交易的時候，交易方式基本一樣，都可以進行股票交易。
融資融券賬戶和普通賬戶的股票與資金是分離的，因此是不可以直接轉的。不過可以在信用賬戶裡面選擇「擔保品轉入」就可以把普通賬戶的股票轉入信用賬戶了。在信用賬戶確定沒有負債以後，有一個擔保品劃轉的功能，如果是股票的話，直接就可以劃到普通賬戶了。
拓展資料
股票賬戶是指投資者在券商處開設的進行股票交易的賬戶。開立股票賬戶是投資者進入股市進行操作的先決條件。
一、開立股票賬戶的注意事項
如下：
(1)所需證件：本人身份證。如開立法人股票賬戶，需要同時出具企業營業執照原件(或復印件)及法人授權書；
(2)費用包括：申請表費用和開戶費(上海股票賬戶收取40元/戶，深圳股票賬戶收取50元/戶)；
(3)操作流程：投資者需填寫申請表並交納手續費；持有關證件、申請表及開戶手續費收據到開戶櫃台交櫃台承辦人；承辦人核查上述材料無誤後，申請人收回有關證件、收據並領取股票賬戶卡。
註：所有證券公司以及各大銀行。
二、股票賬戶掛失與補辦
（一）深市證券賬戶掛失與補辦
1．投資者遺失證券賬戶卡，可憑身份證到中證登記深圳分公司或其指定的證券營業嗍辦理掛失補辦證券賬號新號碼的手續。
2．如投資者同時遺失證券賬戶和身份證，需持公安機關出具的身份證遺失證明、戶口本及其復印件辦理掛失和補辦手續。
3．投資者如委託他人代辦掛失，代辦人應同時出示法律公證文件。
（二）滬市證券賬戶掛失與補辦
證券營業部將按照以下程序辦理證券賬戶掛失申請：
1．認真審查投資者的本人身份證（如身份證同時遺失，須提供戶籍管轄的公安派出所出具的身份證遺失證明，並貼本人近期證件照蓋公章）；
2．證券賬戶所有的證券予以凍結；
3．在投資者提供由上海證券中央登記結算公司代理機構開出相同證券賬戶登記資料的新證券賬戶後，為其辦理相應的證券轉戶手續；
4．證券營業部在受理投資者轉戶並登記其證券明細賬後，於當日閉市前將變更情況傳送上證中央登記結算公司用於變更登記；
5．證券營業部可辦理投資者撤銷掛失申請，但已辦理證券轉戶手續的證券賬戶不能撤銷掛失；
6．證券營業部在受理投資者證券賬戶掛失的證券賬戶，上證中央登記結算公司將把掛失賬戶內的全部證券權益一次變更登記到轉入方的賬戶。
❽ 信用交易的特徵
股票信用交易最顯著的特點是借錢買股票和借股票賣股票。通俗地講，本錢少的也可以炒股票，手裡沒股票的也可賣股票。這同投資辦實業一樣，由於投資者手中的自有資本金有限，大部分資金都必須向銀行申請貸款有類似之處。具體地說，股票信用交易包含以下幾個特徵： 1、股票信用交易內的雙重信用
股票交易者以部分的價款以及向經紀人借入的其餘部分買入，其不足部分，即向經紀人借入的墊付款是建立在信用的基礎上的。經紀人墊付部分的差價款，是以日後投資者能夠償還這部分差額價款及墊付部分價款利息為前提的。這是經紀人同投資人雙方之間的一層信用關系。
另一方面，經紀人墊付的差額價款是如何得來的呢？為此，經紀人得向銀行借款以支付這部分的金額，這樣銀行與經紀人之間同時也存在一層信用關系。銀行在放貸時，也以日後作為貸款借入方的經紀人能夠償還這部分款項及由本金所孳生的借款利息為信任基礎。
因此，如果這兩重信任關系缺少一層，股票信用交易就沒有成立的可能。 2、股票信用交易中的墊付款利息
投資人在通過信用交易訂立買賣合同之後，投資人與證券公司之間繼續存在一種借貸關系，具體而言，為投資人代理墊付買進款項的證券公司對其代理墊款項要徵收一定比例的利息，叫做墊付款利息；同樣，為投資者代墊股票賣出的證券公司對賣出後代為保存的賣貨價款也要求顧客支付一定比例的利息。 (2)具有較大的杠桿作用。這是指信用交易能給客戶以較少的資本，獲取較大的利潤的機會。例如，我們假定某客戶有資本10萬元，他預計A股票的價格將要上漲，於是他按照日前每股100元的市價用自有資本購入1000股。過了一段時間後，A股票價格果然從100元上升到200元，1000股A股票的價值就變成20萬元(200元×1000股)，客戶獲利10萬元，其盈利與自有資本比率為100%。如果，該客戶採用信用交易方式，將10萬自有資本作為保證金支付給證券公司，再假定保證金比率為50%(即支付50元保證金，可以購買價值100元的證券)這樣客戶使能購買A股票2000股。當價格如上所述上漲後，2000股A股票價值便達到40萬元，扣除證券公司墊款10萬元和資本金10萬元後，可獲得20萬元(有關的利息，傭金和所得稅暫且不計)，盈利與自有資本之比率為200%.顯然採用信用交易，可以給客戶帶來十分可觀的利潤.但是，如果股票行市未按客戶預料的方向變動，那麼採用信用交易給客戶造成的損失同樣也是巨大的。
❾ 信用炒股是怎麼回事
你好，股票信用交易又叫保證金交易或墊頭交易，也是通常所說的買空賣空，這就是當投資者在看好後市但資金又不充足時，以將購入的股票為擔保向經紀人借入一定的款項來購買股票，或在看空後市時但沒有股票，以一定數額的資金為擔保向經紀人融通股票而賣出股票的行為。
❿ 股票信用交易怎麼辦理
股票信用交易，又叫保證金交易或墊頭交易，也是通常所說的買空賣空，這就是當投資者在看好後市但資金又不充足時，以將購入的股票為擔保向經紀人借入一定的款項來購買股票，或在看空後市時但沒有股票，以一定數額的資金為擔保向經紀人融通股票而賣出股票的行為。
股票的信用交易可分為保證金多頭交易和保證金空頭交易。
1、保證金多頭交易及融資交易，亦稱多頭交易。當投資人預料股票行情將上漲，他想立即買入而後在合適的時機以更高的價格賣出，但他手中現金不夠，於是通過股票信用交易方式，按照規定比例預交一部分價款，其餘的差額部分由經紀人設法墊付，這就是保證金多頭交易。在保證金多頭交易中，投資人可以少許的現款買入價值較大的股票。當股票行情上漲後，投資者可將股票拋出，再將借款本息償還與經紀人，從而獲得較多的盈利。
2、保證金空頭交易即融券交易，也稱賣空交易。當投資者預期股票價格將下降時，他想從股票的下跌中得到好處，但其手中股票不多甚至一點都沒有，在這種情況下，他也可藉助於信用交易方式，向經紀人交納一定比例的保證金，而後由該經紀人墊付股票，同時將股票出售，這就是保證金空頭交易。當一段時間股價下跌後，投資人再以市價買進同等數額的股票歸還與經紀人，扣除傭金和墊款的利息後，其餘額就是投資人賣出買進差價利潤。