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萬福生科欺詐發行股票追訴期

發布時間: 2023-03-22 03:54:27

① 萬福生科財務造假案例分析論文

萬福生科財務造假案例分析論文

在平平淡淡的日常中,大家或多或少都會接觸過論文吧,論文對於所有教育工作者,對於人類整體認識的提高有著重要的意義。那麼,怎麼去寫論文呢?下面是我為大家整理的萬福生科財務造假案例分析論文,僅供參考,大家一起來看看吧。

萬福生科財務造假案例分析論文 篇1

【摘要】 近年來,我國上市公司財務造假案例屢禁不止,嚴重損害了中小股東的利益,破壞了資本市場的秩序,同時,一旦被發現,將會大大降低公司的價值。而財務造假的最根本原因是公司治理存在缺陷。鑒於此,文章從公司治理的角度,以萬福生科這一創業板造假第一為例,對其造假手段和造假的深層次原因進行剖析,進而提出防範上市公司財務造假的對策。

【關鍵詞】 財務舞弊;公司治理;萬福生科

中圖分類號:F275文獻標識碼:A文章編號:1004-5937(2014)25-0064-03

一、引言

隨著市場經濟的逐步發展,資本市場的日益成熟,資本的趨利性也漸漸顯現出來。近年來,我國上市公司出現了一連串的財務造假案,如之前的深圳主板上市公司「銀廣夏」造假案,以及中小板上市公司「綠大地」造假案。這些上市公司的造假案使投資者蒙受了巨額損失,損害了他們對上市公司以及中國資本市場的信任。雖然我國對於上市公司的監管不斷加強,但是仍有部分公司受利益驅動,使用各種方法進行財務造假,2012年8月發生的萬福生科財務造假案成為創業板造假第一股。

二、案例背景介紹

萬福生科(湖南)農業開發股份有限公司前身是成立於2003年的湖南省桃源縣湘魯萬福有限責任公司,於2011年9月27日在深圳證券交易所的創業板上市,股票代碼為300268,股票簡稱「萬福生科」。主要從事大米結晶葡萄糖、大米高蛋白、高麥芽糖漿等澱粉糖系列產品生產、銷售,是稻米深加工副產品綜合利用循環經濟企業。

在上市不到一年的時間,萬福生科就被曝出財務造假。在2012年半年度報告中,該公司虛增營業收入18800萬元,虛增營業成本14600萬元,虛增凈利潤4023.16萬元,前述數據金額較大,且導致該公司2012年上半年財務報告盈虧方向發生變化,情節嚴重。因此萬福生科被湖南省證監局立案調查,並於2012年11月22日被深交所公開譴責。隨著案情的進一步發展,萬福生科上市之前的造假行為也浮出水面。根據深交所2013年3月15日對萬福生科做出的公開譴責,公司2008—2011年期間存在財務數據虛假記載情形,累計虛增收入74000萬元左右,虛增營業利潤18000萬元左右,虛增凈利潤16000萬元左右。其中,2011年度公司虛構營業收入28000萬元,虛增營業利潤6541.36萬元,虛增歸屬於上市公司股東的凈利潤5912.69萬元,分別占公司已披露2011年財務報告中三項財務數據金額的50.63%、110.67%和98.11%。經對上述虛增數據進行調整後,公司2011年營業收入、營業利潤和歸屬於上市公司股東的凈利潤數額分別為27300萬元、-630.51萬元和114.17萬元,與公司披露的相關財務數據存在重大差異。截至2013年5月10日,萬福生科的財務造假案有了最終結果,證監會對萬福生科涉嫌欺詐發行及相關中介違法違規案進行了正式通報,並對相關人員做出了處罰。

三、萬福生科財務造假手段簡析

一般情況下,公司財務造假的結果是營業收入和利潤的虛增。根據會計上三個財務報表的勾稽關系,利潤表中營業收入和利潤的增加反映在資產負債表上,就是資產的增加。根據萬福生科的公告,其具體的造假手段主要有虛增應收賬款、虛增預付賬款、虛增在建工程等。

(一)虛增應收賬款

根據萬福生科《關於重要信息披露的補充和2012年中報更正的公告》(以下簡稱《公告》)顯示,2012年上半年的應收賬款凈額由原來的12830萬元更正為41250萬元,虛增了近876萬元。另外,報告顯示。前五大客戶發生了很大變化,如表1顯示,更正前應收賬款的前五名客戶在在更正後的前五名名單中並未出現,並且,前五名客戶的應收賬款總額由512萬元減少到164萬元,說明其應收賬款存在嚴重的造假行為,包括偽造銷售合同、虛擬銷售業務等。

(二)虛增預付賬款

預付賬款是指買賣雙方協議商定,由購貨方預先支付一部分貨款給供應方而發生的一項債權,但實際上,萬福生科的這些預付賬款並非都與真實交易掛鉤。萬福生科2011年年報上顯示預付賬款為10700萬元,而實際更正後的金額為1279.29萬元,虛增預付賬款達1070萬元。根據《公告》顯示,2012年6月底的預付賬款更正後為14569.55萬元,而實際為10100.72萬元,虛增了4468.83萬元。萬福生科通過虛假的交易,將公司的資金支付給糧食經紀人和農戶。而事實上,一方面大部分的資金轉移到了自己控制的銀行賬戶,然後通過銷售回款的方式收回資金;另一方面,隨著工程的進一步開展,預付賬款可以轉向在建工程,從而達到了虛增在建工程的目的。

(三)虛增在建工程

通過在建工程達到虛增收入和利潤是萬福生科最為高明的手段。因為在建工程還處在建設中,具有隱蔽性,不像應收賬款那樣容易被察覺。《公告》顯示,2012年6月底,在建工程虛增8036萬元。其中,項目虛增金額較大的項目如表2所示。供熱車間改造工程、澱粉擴改工程和污水處理工程三項工程總共虛增了7500萬元。

四、萬福生科財務造假原因分析

萬福生科財務造假的發生表明其公司治理結構存在嚴重的缺陷。公司的治理結構是公司內部權力的劃分,是股東大會、董事會、監事會「三權分立」的結果,三者各司其職,互相制約。但是,在我國上市公司中,一股獨大的現象較為嚴重,大股東控制了董事會和經理層,同時,獨立董事和審計委員會內部監督被抑制,從而導致大股東利用控制權侵佔中小股東的利益。

(一)股權結構高度集中

萬福生科是典型的一股獨大型企業。根據2012年年報顯示,龔永福和楊榮華分別持有公司29.99%的股份,而二人為夫妻關系,因此共持有公司59.98%的股份。這種高度集中型股權結構使得公司的實際控制人為龔永福夫婦二人。在缺少股權制衡的情況下,實際控制人就會凌駕於內部控制之上,公司的重大決策完全根據他們的意志來決定,使得內部控制制度形同虛設,從而實現操縱利潤、利益私人化的目的。關於萬福生科2012年半年報的虛假記載和重大遺漏,萬福生科也認為是因為內控鬆懈,內控制度沒有得到很好的執行。另外,公司實際控制人龔永福既是董事長又是總經理。這一「兩權合一」的公司治理結構破壞了董事會和經理層監督與被監督的機制。董事長(經理)掌握公司的日常經營業務,實際上就是經理層的自我監督,這一現象容易造成財務造假。

(二)獨立董事不「獨立」

獨立董事的獨立性決定了董事會的監管效率,因此,我國在2001年推出了獨立董事制度。由於獨立董事比一般的董事具有更強的獨立性,所以實行獨立董事制度後,公司董事會的獨立性也就有了保障。然而,我國的獨立董事大多流於形式,大部分的獨立董事只是兼職,根本不會把大部分時間和精力放在公司的事務上。據萬福生科2011年年度報告顯示,三名獨立董事均參加了2011年公司召開的6次董事會,沒有對萬福生科財務造假行為發表任何獨立意見。鄒麗娟作為三名獨立董事中唯一一名專業的會計人員,具有注冊會計師資格證,實務經驗較為豐富,對於公司造假行為不可能一無所知,說明已經失去了其應有的獨立性,或者沒有盡到自己的監督職責。另外兩名獨立董事單楊、程雲輝分別是農業、生物領域的專家,說明萬福生科選擇行業專家作為獨立董事,更多是把獨立董事當成顧問,而不是監督者。因此,萬福生科獨立董事並沒有發揮其獨立性,未能發揮制衡董事會、保護中小投資者利益的作用。

(三)審計委員會失效

審計委員會大多是由獨立董事構成,而且成員中必須具備會計及審計方面的專業知識,所以審計委員會作為重要的內部控制機制,對於公司內部的會計行為及披露的報表有較強的監督職能。然而,當萬福生科出現較為嚴重的財務造假行為,審計委員會仍然認為:公司內部控制設計和執行方面不存在重大缺陷,公司內部控制自我評價報告符合公司內部控制設計及執行情況。很顯然,公司內部審計沒有發揮正常作用,審計委員會對重大信息披露也未進行有效的監督,可以說萬福生科審計委員會功能基本上處於缺失狀態。

五、萬福生科財務造假的啟示

根據以上的分析得出,萬福生科財務造假歸根結底是其公司治理存在的缺陷,內部控制制度失效,為此,本文從公司治理的角度,提出了如下幾個方面的建議,以提高公司治理效率,防範財務造假行為的發生。

(一)優化股權結構,降低大股東持股比例

股權越集中就意味著控股股東對公司的會計行為的約束能力越強。在此情況下,控股股東所受的約束力較低,為了一己私利,對會計信息作出虛假披露,從而損害中小股東的利益。為此,可以逐步降低大股東的持股比例,增加機構持股、社會公眾持股比例,實現投資主體多元化、股權分散、大股東相互制衡的局面,建立有利害關系的股東表決權除權制度,從而防止大股東濫用表決權。

(二)完善獨立董事和審計委員會制度

獨立董事和審計委員會作為公司的重要治理機制,其獨立性至關重要。如果控股股東掌握了董事的任免權,則獨立董事的獨立性將受到破壞,審計委員會的職能也得不到很好的發揮。因此,為了充分發揮獨立董事和審計委員會的作用,可以實行控股股東及其派出的董事強制性表決迴避制度,由中小股東提出自己的獨立董事人選,維護中小股東的利益。另外,對於獨立董事和審計委員會的運行效率也要加強監督,避免形式主義。

(三)董事長和總經理兩職分離

股權高度集中情況下,如果董事長和總經理為同一個人,則公司實際控制人和管理層的利益高度一致,管理層為了自身的利益,所作出的經營決策都是從自身利益出發。而董事長和總經理兩職合一的公司治理模式使得決策不會受到異議。在此情況下,經理層就很容易滋生會計造假風險,從而侵佔公司和中小股東的利益。因此,建議董事長和總經理由相互獨立的.兩個人擔任,從而實現不相容職務相互分離的內控制度。

【參考文獻】

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[4]劉曉波.雲南綠大地公司財務舞弊案例研究[J].會計之友,2013(2):62-65.

[5]楊清香,俞麟,陳娜.董事會特徵與財務舞弊——來自中國上市公司的經驗證據[J].會計研究,2009(7):64-70.

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[7]周超,魏開華.上市公司財務舞弊審計失敗的原因與對策思考——基於萬福生科造假的案例分析[J].西部財會,2013(7):67-70.

萬福生科財務造假案例分析論文 篇2

一、背景介紹

萬福生科股份有限公司(簡稱「萬福生科」)是湖南省常德市的一家農產品加工企業,主營稻米精深加工系列產品的研發、生產和銷售,於2011年9月27日在創業板上市。2012年9月14日,公司發布公告稱因涉嫌違反相關證券法律法規而被證監會湖南監管局立案調查。9月18日,萬福生科發布公告稱證監會決定對公司進行立案調查,其股票從第二天開始停牌。10月25日,萬福生科發布《關於重要信息披露的補充和2012年中報更正的公告》(簡稱《補充更正公告》),承認其在2012年半年度報告中虛增營業收入1.88億元、虛增營業成本1.46億元、虛增凈利潤4 023.16萬元,進而使得公司2012年上半年利潤總額由盈利2 874.01萬元變為虧損1 117.37萬元,減少了138.88%,此外還未披露公司上半年停產事項。2013年3月2日,萬福生科發布自查公告,承認財務造假。至此,萬福生科成為創業板造假第一股。

二、舞弊手段分析

一般情況,企業財務造假的結果是營業收入和利潤的虛增。根據會計上三個財務報表的勾稽關系,利潤表中營業收入和利潤的增加反映在資產負債表上,就是資產的增加。根據萬福生科的公告,其具體的造假手段有虛增應收賬款、虛增在建工程、虛增預付賬款等。

(一)虛增營業收入

萬福生科的主要經營項目是銷售大米、麥芽糖等多種農副產品。偽造絕大多數產品的實際銷售收入,相比正常售價的四五倍以上,由此所偽造出的銷售收入是真實銷售收入的一百倍以上,甚至有些產品並沒有實際銷售額,憑空捏造銷售行為的存在。糖漿的實際營業收入為2031.74萬元,虛假報告則表示營業收入為12226.12萬元,虛增10194.38萬元;麥芽糊精營業收入為0元,虛假報告則為1123.89萬元,虛增1123.89萬元;產品實際營業收入為8231.44萬元,虛假報告為26976.02萬元,虛增18744.58萬元。

日前,萬福生科發布2012年年報,公司去年虧損341萬元。尤為蹊蹺的是,盡管去年上半年生產線大面積停產,下半年又遭遇造假危機,萬福生科全年卻實現了2.96億元的營收,同比增長8.39%。「在造假東窗事發,銷售大受影響的情況下,萬福生科去年下半年還實現了2.14億元的營收,不能不讓人懷疑其業績的真實性。」由於萬福生科造假事泄,帶來產業鏈上下游生變:上游供應商趁機提價,使得公司營業成本大增;下遊客戶則減少採購萬福生科產品的數量,或是要求公司降價供貨,公司產品銷量已有明顯下滑。

此外,更正前應收賬款中金額前五名在更正後3名未再出現,且更正前前五名應收賬款合計金額達7172.78萬元,比實際情況2760.42萬元虛增了4412.37萬元。說明應收賬款存在嚴重造假行為。據調查,萬福生科在銷售合同中披露的與華源糧油經營部簽訂的兩份合同,與傻牛食品廠簽訂的三分合同經兩家企業老闆及老闆娘表示均不存在;而億德糧油貿易行所有人黃德義與萬福生科控股股東為親屬關系,由此可以看出企業存在偽造銷售合同,虛擬銷售業務等行為。

(二)虛增預付款

應付賬款和預付賬款中不僅包含工程款,還包括日常經營產生的款項。但是,萬福生科的應付賬款很少,2012年上半年末僅為763萬元,可以忽略不計。至於預付賬款,除2011年末外,金額也一直不多,2011年末,萬福生科的預付賬款比上年末增長了449.44%,對此,公司方面的解釋是,「主要原因系公司募集資金投資項目全面啟動,增加預付設備款項所致。」問題是,既然上半年末預付工程款理應減少,報表上預付賬款卻為什麼還增加了許多?有人解釋為日常經營活動中預付了很多采購款。然而,從歷史數據來看,萬福生科日常的經營活動產生不了太多的預付賬款,從2011年上半年末預付賬款同樣不高來看,也不存在導致預付賬款猛增的季節性因素。事實上,根據招股說明書,2011年上半年末預付賬款中預付經紀人(原材料)采購款僅為955萬元。

(三)虛增收入及利潤

通過進行關聯方交易,利用關聯方虛構銷售,通過銷售定價差異,達到轉移利潤或虛增利潤的目的。在萬福生科的財務造假案中,出現明顯地關聯方交易造假行為。報告顯示,湖南省傻牛食品廠、懷化小丫丫食品,貢獻收入都在1300萬元左右,但在更改後的`報告中,這兩個公司已經從前五大客戶名單中消失:湖南祁東佳美食品和津市市中意糖果公司貢獻的收入分別為1415.61萬元和1341.95萬元,更改後變為222.8萬元和118.73萬元。

萬福生科在外部設立大量虛擬供應商賬戶,這些賬戶的主人是一些真實存在的糧食經紀人,但實際由萬福生科控制。通過預付款形式將自有資金轉入這些賬戶,再從中提取現金或其他方式轉回,構成銷售回款,造成銷售規模增加,從而虛增營業利潤。

萬福生科私刻客戶假公章、編造銷售假合同、虛開銷售發票、編制銀行單據、假出庫單等一系列造假工序的配合,讓虛增銷售收入看起來合理,甚至到稅務部門為假收入納稅。

虛增利潤及收入,需要與「資產」相對應。萬福生科在造假過程中選擇了虛增「在建工程」和「預付賬款」項目,它的募集資金建設項目還在建設中,降低暴露的風險,至於預付賬款,是否實際發生有待查證,也許實際上是將資金過賬又轉回。

三、萬福生科財務造假的信號分析

半年報中,企業營業總收入達2322萬元,比上年同期增長了16.23%而營業利潤以及利潤總額分別只有2554萬元和2874萬元,比上年同期減少了-15.34%和-16%。而2011年年度報告中,企業營業總收入比2010年年度增長了27.60%,營業利潤增長10.62%,利潤總額增長9.11%。同為一年時間,營業利潤與利潤總額的波動非常之大,引人懷疑。

企業存在大量預付賬款,均為「預付工程、設備款,工程尚在建設中」,而對應的客戶均為個人,無法查實。

企業在建工程項目金額比2011年底增加了許多,但半年內完工程度卻很低。供熱車間改造工程完工程度只有50%,污水處理工程完工程度只有2%,此外,從招股說明書中披露的2011年6月的在建工程的情況來看,並沒有污水處理工程這一項目。那麼,半年報中這個項目的真實性就很值得懷疑了。澱粉糖擴改工程,2012年半年報較2011年年報在投入金額增長了12.5倍後,工程進度反而由90%降低到30%,而在2012年年報中則根本沒有提及澱粉糖擴改工程,該工程是否存在或者已經完工不得而知。

四、財務舞弊啟示

財務造假案件頻頻發生,不得不引起重視。更重要的是,財務造假並非一時速成的,長時間的運籌帷幄必然會有蛛絲馬跡可循,我們必須反思如何充分利用上市公司的公開資料以及風險導向的審計模型,及早發現上市公司的財務造假。在萬福生科的案列中,偽造了大量銀行憑證,在之前問題沒有暴露與審查相關憑證票據不嚴有必要關系。因此,審計中應該重視相關企業原始憑證等的審核。萬福生科屬於高科技行業,而且是地方政績企業,對它的行業背景,上市程序,資金支持,技術研發都是關鍵的審計突破口。也許要加強實地走訪獲取直接證據,對於以銷售為主的公司,其與客戶之間的聯系也是相當緊密。因此通過實地走訪調查其各種業務的真實性,可以進一步預防和發現造假情況。

參考文獻:

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[5] 付強,劉秀蘭. 我國上市公司財務信息失真的表現及其影響[J]. 西南民族大學學報(人文社科版),2012,(4):122-126.

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② 請問,廣發證券被證監會查處,會對我們的客戶有影響嗎請詳細說明

有影響,廣發證券將被暫停保薦機碰戚沖構資格6個月,同時證監會暫不受理廣發證券債券承銷業務有關文件12個月,並責令廣發證券對相關責任人員進行內部追責,按公司規定追回相關報酬收入。至此,在康美葯業財務造假案中,上市公司、中介機構及責任人員均受到處罰。

證監會認定康美葯業巨額財務造假案,是有預謀、有組織,長期、笑殲系統實施財務欺詐的行為,踐踏法治,對市場和投資者毫無敬畏之心,嚴重破壞資本市場健康生態。

(2)萬福生科欺詐發行股票追訴期擴展閱讀

此次證監會重罰廣發證券,有幾個方面值得重點關註:

一、與原來的財務造假案相比,證監會對廣發證券的處罰明顯要嚴厲得多。此前萬福生科存在通過財務造假進而欺詐發行的嚴重違規行為,但證監會對保薦機構的處罰不過是暫停保薦機構資格3個月,此次廣發證券被暫停保薦資格6個月,處罰力度明顯加強。

二、因康美葯業造假案,簽字的廣發證券金牌保代陳家茂被限制市場禁入,10年內不得擔任證券公司證券發行上市保薦業務相關職務或者實際履行上述職務。此外,證監會責令廣發證券追回責任人員相關報酬收入,在提高違規成本的同時,其中的警示意義不言而喻。

三、此次受到證監會的重罰後,廣發證券的投行業務將受到嚴重影響。廣發證券IPO在審企業為仔知23家,IPO申報企業多達72家。由於暫停保薦資格6個月,出於早日上市的相關需要,不排除有企業更換保薦機構的可能。更為重要的是,因受到證監會的重罰,會產生一系列的連鎖反應。

③ 萬福生科財務造假什麼時候被發現的

2012年9月14日萬福生科由於涉嫌違反有關證券法律法規,收到了證監會湖南監管局的《立案稽查通知》。
2012年9月17日其股票停牌,接受了湖南監管局的立案稽查。
2012年10月26日萬福生科公布了《關於重要信息披露的補充和2012年中報更正的報告》,報告稱經過初步自查公神廳司在2012年半年報中虛增營業收入187,590,816.61元、虛增營業成本145,558,495.31元、虛增利潤40,231,595.41元,未披露公司上半年停產事項。

2012年10月29日萬福生科股票在當日開市起復牌,當日股價跌停。

2012年11月22日深圳證券交易所根據更正報告所述內容,由於虛假記載金額重大,導致2012年上半年由盈轉虧,且未披露事項對萬福生科業務有重大影響,判定違反了《創業板游蔽隱股票上市規則(2012年修訂)》第1.4條、第2.1條、第7.3條、第11.11.2條的相關規定。故對萬福生科及相關責任人給予公開遺責的處分,記入上市公司誠信檔案並攜的同時向社會公布。

④ 新證券法宣傳系列之十:先行賠付制度入法

修訂後的《中華人民共和國證券法》(以下簡稱新《證券法》)第93條新增了先行賠付制度的相關規定。先行賠付可以及時有效賠償投資者損失,優化證券民事救濟路徑,先行賠付制度入法具有相當的積極意義。結合新《證券法》的規定,一起來了解一下先行賠付制度的主要內容。

如何理解先行賠付

一般意義上,先行賠付主要指當消費者向經營者索賠不便的時候,消費者可以向市場平台方提出賠償,然後再由市場平台方對經營者進行追償。比如,在網路交易中,《網路交易平台經營者履行社會責任指引》第二十三條就規定:「鼓勵網路交易平台經營者建立健全先行賠付制度,一旦發生消費糾紛,消費者與平台內經營者協商無果的,由網路交易平台經營者先行賠償,確保消費者安全放心消費。」該制度的初衷在於加強對消費者合法權益的保護。

具體到資本市場,先行賠付指投資者若因為發行人的欺詐發行、虛假陳述或者其他重大違法行為而遭受損失的,則「發行人的控股股東、實際控制人、相關的證券公司可以委託投資者保護機構,就賠償事宜與受到損失的投資者達成協議」,先行向投資者進行賠付,賠付後其可依法對發行人及其他連帶責任人進行追償。該制度旨在豐富證券民事救濟手段,更好地保護投資者合法權益。

我國資本市場先行賠付的實踐

我國資本市場關於先行賠付的案例共計三起,分別為:2013年的萬福生科案、2014年的海聯訊案及2017年的欣泰電氣案。2013年的萬福生科案開創了我國資本市場先行賠付的先河,平安證券作為萬福生科的保薦機構及主承銷商,出資3億元設立「萬福生科虛假陳述事件投資者利益補償專項基金」,並委託中國證券投資者保護基金有限責任公司擔任基金管理人,設立網上和網下兩種方案與適格投資者實現和解,最終受償投資者佔比達到95%以上,補償金額佔比達到99%以上。後續的海聯訊案和欣泰電氣案分別由控股股東、保薦機構及主承銷商出資設立專項基金,均實現了較好的效果,高效率地保護了投資者合法權益。

得益於實踐的良好效果,在制度規則層面,證監會於2015年12月發布的《公開發行證券的公司信息披露內容與格式准則第1號——招股說明書(2015年修訂)》第十八條要求招股說明書扉頁應載有如下聲明及承諾:「保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票製作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,給投資者造成損失的,將先行賠償投資者損失。」先行賠付入法的制度意義

新《證券法》對先行賠付制度進行明確規定,具有如下三方面的意義:

其一,有利於系統構建更為完善的投資者保護體系。先行賠付是先行賠付人與投資者就如何賠付達成的一種共識機制,在全面推進證券發行注冊制的制度背景及理念下,這一舉措將會在投資者保護方面發揮更為積極的作用,也是系統構建投資者保護體系必不可少的一環。先行賠付入法能夠更好地實現《證券法》在維護資本市場秩序及保護投資者合法權益上的制度價值。

其二,有利於完善我國證券民事救濟制度。如要投資者積極參與資本市場,完善的救濟制度必不可少。先行賠付,究其本質是一種便利投資者獲得賠償的制度安排。在現有規則條件約束下,先行賠付能夠相當程度上彌補我國現今證券救濟制度的不足,建立健全與注冊制改革相適應的證券民事救濟制度,以期有效保護投資者合法權益。

其三,有利於進一步推進我國先行賠付實踐的發展。實踐發展能夠推動良好制度規則的建構,良好的制度規則也能反哺於實踐的發展。新《證券法》對先行賠付的規定奠定了其在法律層面的制度基礎,與先行賠付相關的配套規則將會不斷完善,有了健全的制度規范依據,先行賠付的實踐案例將會越來越多,其良好的踐行效果也會愈發明顯。

總而言之,正如古老的法諺所說:「救濟走在權利之前,無救濟即無權利。」在資本市場全面深化改革的背景下,新《證券法》汲取我國資本市場先行賠付的實踐經驗,並將其形成具體的法律制度,隨著相關配套規則的跟進,先行賠付制度必將在完善投資者合法權益救濟方面「大顯身手」。

⑤ 【盤點】中華假煙擺滿籃球場,近年來有哪些類似的造假案件

1.神戶制鋼數據造假:涉事品牌:本田、馬自達、三菱、日產、斯巴魯和豐田等涉事車型數量:未知代表車型:未知。事件描述:最近神戶制鋼數據造假事件,真的算是一件大事了,給日系品牌的車企帶來巨大影響。不久前,神戶制鋼所表示,今年8月底公司內部調查發現,旗下3家工廠睜梁和1家子公司,長期篡改部分鋁、銅製品出廠數據,冒充達標產品出售。在截至今年8月底的一年裡,有約2.15萬噸鋁和銅製品流入大批企業。


制假造假屢禁不止,我們應該抵制。

⑥ 萬福生科財務造假案件分析論文

關於萬福生科財務造假案件分析論文

無論是在學習還是在工作中,許多人都有過寫論文的經歷,對論文都不陌生吧,論文寫作的過程是人們獲得直接經驗的過程。那麼你知道一篇好的論文該怎麼寫嗎?以下是我為大家收集的萬福生科財務造假案件分析論文,歡迎閱讀與收藏。

萬福生科財務造假案件分析論文 篇1

一、背景介紹

萬福生科股份有限公司(簡稱「萬福生科」)是湖南省常德市的一家農產品加工企業,主營稻米精深加工系列產品的研發、生產和銷售,於2011年9月27日在創業板上市。2012年9月14日,公司發布公告稱因涉嫌違反相關證券法律法規而被證監會湖南監管局立案調查。9月18日,萬福生科發布公告稱證監會決定對公司進行立案調查,其股票從第二天開始停牌。10月25日,萬福生科發布《關於重要信息披露的補充和2012年中報更正的公告》(簡稱《補充更正公告》),承認其在2012年半年度報告中虛增營業收入1.88億元、虛增營業成本1.46億元、虛增凈利潤4023.16萬元,進而使得公司2012年上半年利潤總額由盈利2874.01萬元變為虧損1117.37萬元,減少了138.88%,此外還未披露公司上半年停產事項。2013年3月2日,萬福生科發布自查公告,承認財務造假。至此,萬福生科成為創業板造假第一股。

二、舞弊手段分析

一般情況,企業財務造假的結果是營業收入和利潤的虛增。根據會計上三個財務報表的勾稽關系,利潤表中營業收入和利潤的增加反映在資產負債表上,就是資產的增加。根據萬福生科的公告,其具體的造假手段有虛增應收賬款、虛增在建工程、虛增預付賬款等。

(一)虛增營業收入

萬福生科的主要經營項目是銷售大米、麥芽糖等多種農副產品。偽造絕大多數產品的實際銷售收入,相比正常售價的四五倍以上,由此所偽造出的銷售收入是真實銷售收入的一百倍以上,甚至有些產品並沒有實際銷售額,憑空捏造銷售行為的存在。糖漿的實際營業收入為2031.74萬元,虛假報告則表示營業收入為12226.12萬元,虛增10194.38萬元;麥芽糊精營業收入為0元,虛假報告則為1123.89萬元,虛增1123.89萬元;產品實際營業收入為8231.44萬元,虛假報告為26976.02萬元,虛增18744.58萬元。

日前,萬福生科發布2012年年報,公司去年虧損341萬元。尤為蹊蹺的是,盡管去年上半年生產線大面積停產,下半年又遭遇造假危機,萬福生科全年卻實現了2.96億元的營收,同比增長8.39%。「在造假東窗事發,銷售大受影響的情況下,萬福生科去年下半年還實現了2.14億元的營收,不能不讓人懷疑其業績的真實性。」由於萬福生科造假事泄,帶來產業鏈上下游生變:上游供應商趁機提價,使得公司營業成本大增;下遊客戶則減少採購萬福生科產品的數量,或是要求公司降價供貨,公司產品銷量已有明顯下滑。

此外,更正前應收賬款中金額前五名在更正後3名未再出現,且更正前前五名應收賬款合計金額達7172.78萬元,比實際情況2760.42萬元虛增了4412.37萬元。說明應收賬款存在嚴重造假行為。據調查,萬福生科在銷售合同中披露的與華源糧油經營部簽訂的兩份合同,與傻牛食品廠簽訂的三分合同經兩家企業老闆及老闆娘表示均不存在;而億德糧油貿易行所有人黃德義與萬福生科控股股東為親屬關系,由此可以看出企業存在偽造銷售合同,虛擬銷售業務等行為。

(二)虛增預付款

應付賬款和預付賬款中不僅包含工程款,還包括日常經營產生的款項。但是,萬福生科的應付賬款很少,2012年上半年末僅為763萬元,可以忽略不計。至於預付賬款,除2011年末外,金額也一直不多,2011年末,萬福生科的預付賬款比上年末增長了449.44%,對此,公司方面的解釋是,「主要原因系公司募集資金投資項目全面啟動,增加預付設備款項所致。」問題是,既然上半年末預付工程款理應減少,報表上預付賬款卻為什麼還增加了許多?有人解釋為日常經營活動中預付了很多采購款。然而,從歷史數據來看,萬福生科日常的經營活動產生不了太多的預付賬款,從2011年上半年末預付賬款同樣不高來看,也不存在導致預付賬款猛增的季節性因素。事實上,根據招股說明書,2011年上半年末預付賬款中預付經紀人(原材料)采購款僅為955萬元。

(三)虛增收入及利潤

通過進行關聯方交易,利用關聯方虛構銷售,通過銷售定價差異,達到轉移利潤或虛增利潤的目的。在萬福生科的財務造假案中,出現明顯地關聯方交易造假行為。報告顯示,湖南省傻牛食品廠、懷化小丫丫食品,貢獻收入都在1300萬元左右,但在更改後的報告中,這兩個公司已經從前五大客戶名單中消失:湖南祁東佳美食品和津市市中意糖果公司貢獻的收入分別為1415.61萬元和1341.95萬元,更改後變為222.8萬元和118.73萬元。

萬福生科在外部設立大量虛擬供應商賬戶,這些賬戶的主人是一些真實存在的糧食經紀人,但實際由萬福生科控制。通過預付款形式將自有資金轉入這些賬戶,再從中提取現金或其他方式轉回,構成銷售回款,造成銷售規模增加,從而虛增營業利潤。

萬福生科私刻客戶假公章、編造銷售假合同、虛開銷售發票、編制銀行單據、假出庫單等一系列造假工序的配合,讓虛增銷售收入看起來合理,甚至到稅務部門為假收入納稅。

虛增利潤及收入,需要與「資產」相對應。萬福生科在造假過程中選擇了虛增「在建工程」和「預付賬款」項目,它的募集資金建設項目還在建設中,降低暴露的風險,至於預付賬款,是否實際發生有待查證,也許實際上是將資金過賬又轉回。

三、萬福生科財務造假的信號分析

半年報中,企業營業總收入達2322萬元,比上年同期增長了16.23%而營業利潤以及利潤總額分別只有2554萬元和2874萬元,比上年同期減少了-15.34%和-16%。而2011年年度報告中,企業營業總收入比2010年年度增長了27.60%,營業利潤增長10.62%,利潤總額增長9.11%。同為一年時間,營業利潤與利潤總額的波動非常之大,引人懷疑。

企業存在大量預付賬款,均為「預付工程、設備款,工程尚在建設中」,而對應的客戶均為個人,無法查實。

企業在建工程項目金額比2011年底增加了許多,但半年內完工程度卻很低。供熱車間改造工程完工程度只有50%,污水處理工程完工程度只有2%,此外,從招股說明書中披露的2011年6月的在建工程的情況來看,並沒有污水處理工程這一項目。那麼,半年報中這個項目的真實性就很值得懷疑了。澱粉糖擴改工程,2012年半年報較2011年年報在投入金額增長了12.5倍後,工程進度反而由90%降低到30%,而在2012年年報中則根本沒有提及澱粉糖擴改工程,該工程是否存在或者已經完工不得而知。

四、財務舞弊啟示

財務造假案件頻頻發生,不得不引起重視。更重要的是,財務造假並非一時速成的,長時間的運籌帷幄必然會有蛛絲馬跡可循,我們必須反思如何充分利用上市公司的公開資料以及風險導向的審計模型,及早發現上市公司的財務造假。在萬福生科的案列中,偽造了大量銀行憑證,在之前問題沒有暴露與審查相關憑證票據不嚴有必要關系。因此,審計中應該重視相關企業原始憑證等的審核。萬福生科屬於高科技行業,而且是地方政績企業,對它的行業背景,上市程序,資金支持,技術研發都是關鍵的'審計突破口。也許要加強實地走訪獲取直接證據,對於以銷售為主的公司,其與客戶之間的聯系也是相當緊密。因此通過實地走訪調查其各種業務的真實性,可以進一步預防和發現造假情況。

參考文獻:

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[5]付強,劉秀蘭.我國上市公司財務信息失真的表現及其影響[J].西南民族大學學報(人文社科版),2012,(4):122-126.

萬福生科財務造假案件分析論文 篇2

【摘 要】「創業板造假第一股」――萬福生科財務造假案再次引起了社會廣大投資者對財務報告信息質量的擔憂,也對證監會、會計事務所等中介機構可信度的嚴重質疑。根據目前披露的信息,以財務舞弊三角理論為基礎,剖析萬福生科財務造假原因,並以此為避免該種丑聞的再次發生提出建議與思考。

【關鍵詞】萬福生科;財務造假;三角理論

一、案例簡介

萬福生科(湖南)農業開發股份有限公司(以下簡稱「萬福生科」)前身系湖南省桃源縣湘魯萬福有限責任公司(以下簡稱「桃源湘魯萬福」),成立於2003年5月8日,注冊資本300萬元 ,2005年4月1日,注冊資本增至人民幣2,000萬元,2006年3月21日,更名為湖南湘魯萬福農業開發有限公司(以下簡稱「湘魯萬福」),其經營范圍變更為:收購、倉儲、銷售糧食;加工、銷售大米、飼料;生產、銷售高麥芽糖漿、麥芽糊精、澱粉、澱粉糖、糖果、餅干、豆奶粉;生產銷售稻殼活性炭、硅酸鈉、油脂,畜牧養殖加工。2009年10月7日,湘魯萬福整體變更為萬福生科(湖南)農業開發股份有限公司,並於2011年9月27日在創業板上市,股票簡稱「萬福生科」,股票代碼「300268」。

萬福生科在國內首創以大米澱粉糖、大米蛋白為核心產品的稻米精深加工及副產物高效綜合利用的循環經濟生產模式,並已成為循環經濟水平和副產品綜合利用效率最高、產業鏈條最長的企業之一。作為一個新興的、具有較高科技含量的產業,該行業的發展對提高農民收入、促進農產品加工業的升級、推動食品工業發展起到積極作用,因此受到各方面政策的支持,未來的發展應是一片光明。

然而,剛剛上市不久的萬福生科卻陷入了「財務造假門」。2012年8月湖南證監局對萬福生科進行常規稽查時發現了端倪,公司財務總監的異常舉動則引發了證監局的關注,經查,該公司在2012年半年度報告中,虛增營業收入16,500萬元元,虛增營業利潤3,435萬元,前述數據金額較大,情節嚴重,因此被湖南省證監局立案調查,隨著監管部門調查的深入,萬福生科以往的「惡行」終於被揭露出來。萬福生科2013年3月2日公告稱,經公司自查發現2008年至2011年定期報告財務數據存在虛假記載:2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右,虛增營業利潤1.8億元左右,虛增凈利潤1.6億元左右。據萬福生科招股說明書及2011年年報,該公司四年內凈利潤總數為1.81億元,然而,其中有1.6億元凈利潤是虛構的,實際上四年合計凈利潤數只有2000萬元左右,近九成為「造假」所得。

「創業板造假第一股」―萬福生科已遭到深交所兩次公開譴責,股票多次跌停和被禁售,相關涉案人員已依法審理並予以處罰。而為其上市「保駕護航」的中介機構也相應的受到了法律的嚴懲,如中磊會計師事務所因其出具的IPO審計報告和2011年報存在虛假記載,已被沒收其業務收入,並處以2倍罰款,撤銷其證券服務業務許可等。

震驚股市的「萬福生科造假案」再次引發了投資者、監管部門對上市公司財務質量的關注,同時,社會外界對中介機構所出具的審計等報告可信度的質疑也越來也強烈。

二、萬福生科財務造假的原因分析

通過對我國財務舞弊現象的探究以及經典財務舞弊理論,如冰山理論、GONE舞弊理論,風險因子理論和三角理論,本文認為用財務舞弊三角理論能夠更加透徹地解釋我國特殊制度背景下企業舞弊的原因。

(一)壓力

與西方不同,我國財務報告舞弊的主要動機是為了應付資本市場特殊的管制政策,如發行上市政策、增發配股政策、特別處理以及暫停交易政策等。往往為了實現「光榮」上市,避免被特殊處理、暫停或終止上市等目的,企業採取各種方法粉飾財務數據。

1.為了贏得「上市」競爭

創業板為廣大的中小企業提供了一個良好的資金募集途徑,並能夠充分運用民間資本,有利於培養高新科技企業的成長,截至2012年12月31日,我國創業板掛牌公司就已達到近355家。根據《創業板首發管理暫行辦法》的規定,公司在創業板上市需要滿足:最近兩年連續盈利,最近兩年凈利潤累計不少於1000萬元,且持續增長;或者最近一年盈利,且凈利潤不少於500萬元,最近一年營業收入不少於5000萬元,最近兩年營業收入增長率均不低於30%(凈利潤以扣除經常性損益前後孰低者為計算依據)。萬福生科為了達到公開發行股票並上市條件,2008年至2010年分別虛增銷售收入約12,000萬元、15,000萬元、19,000萬元,虛增營業利潤約2,851萬元、3,857萬元、4,590萬元。調整後,2008年至2010年營業收入約為10,824萬元、17,765萬元、24,359萬元,營業利潤約為414萬元、343萬元、753萬元。上市資格指標在實際執行中往往會相對更高,這樣的「真實」業績恐怕很難符合創業板上市的資格,更不用說在IPO的漫漫長隊技壓群雄、脫穎而出了。據報道,萬福生科最開始並無上市打算,但是當地政府等相關部門為了推動地方經濟發展,提高經濟業務,增強競爭力,大力推動地方企業上市,三番五次地對萬福生科做思想工作,勸說上市。就這樣,在資本市場強大誘惑以及政府部門施加的重壓下,萬福生科開始了荒唐的欺詐之旅,騙取上市資格。

2.避免摘牌

上市公司如果連續三年虧損,並在限期內未能消除的,將終止上市。事實上,在正式退市之前,這些公司就開始受制於一些特殊管制,比如,上市公司一旦連續兩年虧損或者每股凈資產低於股票面值,交易所將對其股票實行「特別處理」(ST)。2011年度萬福生科虛構營業收入2.8億元,虛增營業利潤6541.36萬元,虛增歸屬於上市公司股東的凈利潤5912.69萬元,分別占公司已披露2011年財務報告中三項財務數據金額的50.63%、110.67%和98.11%。經對上述虛增數據進行調整後,該公司2011年營業收入、營業利潤和歸屬於上市公司股東的凈利潤數額分別為2.73億元、-630.51萬元和114.17萬元;2012年營業收入為2.96億元,營業利潤為-736.58萬元,歸屬於上市公司股東的凈利潤為-341.61萬元,可見,萬福生科若不採取虛假交易等方式來「營造」經濟績效,就會面臨「ST」等風險。

(二)機會

1.失衡的公司內部控制體系

根據萬福生科招股說明書,該公司董事會下設審計委員會,主要負責:對公司的財務收支計劃、投資和費用預算的執行以及經濟效益進行審計監察;對公司的財會報表的合法性和真實有效性進行審計;對公司內部控制制度及其控製程序進行審計監督。公司內部控制的對象主要包括關聯交易、募集資金使用、信息披露、主要業務活動(如合同協議、銷售與收款、存貨采購與付款)等。據目前調查結果,萬福生科造假主要是採用「一條龍」造假模式,即虛擬采購、生產和銷售流程,偽造購銷合同單據、金融票據等方式,實現「一路飄紅」的壯觀業績。同時,該公司未及時報告與披露2012年上半年停產事項,藉此虛增收入。如果公司具有良好的內部控制體系,管理人員嚴格規范履行內部控制制度,這一條龍的虛假銷售就不可能發生。

2.缺乏適當的懲罰機制

目前我國證券執法尚未對潛在違法違規者起到真正的威懾作用,同時我國現行證券法規中缺乏民事責任的規定。通過對2006年至2012年中國證監會給予200多家上市公司虛假陳述等違規事項的行政處罰進行統計,發現所做出的處罰主要是對上市公司主要負責人給予警告並處於幾萬元不等的罰款,而對相關中介機構審計事務所開出的罰單更是少之又少。這樣,對於違規公司而言,「公開譴責」所帶來的負成本遠遠小於信息披露違規帶來的收益,而對於中介機構其影響更是微乎及微。

(三)自我合理化

在面臨壓力、獲得機會後,真正形成企業舞弊還有最後一個要素――借口,即舞弊的「合理化」。此次造假案浮出水面後,據該公司董事長龔永福透露,萬福生科上市主要是政府推動的,而如今的局面與當初地方政府推動「過猛」不無關系。「政府推動」可能是促生萬福生科造假的部分因素,但看上去更像是其為自身的造假開脫責任的借口。

三、啟示與建議

欺詐發行、財務造假等行為嚴重損害投資者權益,是資本市場的毒瘤。萬福生科造假案不僅沉重的打擊了中小投資者對資本市場的信心,也揭露出我國上市公司IPO審核階段證監局、中介機構等方面仍存在問題。藉此,本文提出幾點建議:

1.樹立市場化的監管理念

監管機構應繼續推進上市發行政策的市場化改革,將准市場化的核准制逐步轉為完全市場化的注冊制,完善信息披露機制,向投資者提供充分、真實的信息,由其獨立判斷、做出決策,而監管部門則應確保證券發行或被交易公司提供的財務信息真實完整。同時,減弱企業上市外力推動的影響,不能為了實現某些經濟指標而包裝企業上市,要保證公司上市出於市場化而非政策化。試想如果沒有政府及金融辦的極力推動,沒有證監會及保薦人等機構的「綠燈」放行,還不具備上市條件的萬福生科也不會強行上市。

2.完善法律制度,加大對財務舞弊的處罰力度

修訂完善現有規則,進一步明確發行人和保薦機構、會計師、律師及相關市場參與主體的責任,細化追責機制和違規處罰條款。加強對保薦機構、承銷機構以及會計師、律師事務所等相關中介機構執業行為的監督檢查,發現盡職調查不到位、信息披露不合規、財務造假等行為的,將按規定及時、從重處罰,加大對於上市IPO財務舞弊的打擊與懲罰力度,起到樹立法律威嚴,震懾住有舞弊動機的公司的作用。在行政追責與處罰的同時,建立完善的投資者權益保障機制,積極推動民事賠償機制的落實。

3.加強企業內部控制,增強專業素質培養

在相關數據法律法規中對內部控制評價提出明確的要求,逐步建立統一科學的財務報告內部控制評價標准。明確界定公司管理層對財務報告內部控制的法律責任,加強對管理層的監管和處罰措施。同時,增強會計人員的職業水平和道德素養,企業內部定期培訓、考核、監督;定期對董事會相關成員進行適當的財務知識培訓,據萬福生科董事長龔永福所述,他並不清楚造假的程度如此嚴重,而原財務總監覃學軍也是受人指點編制假賬的,至於所謂高人實為何人不從得知,但如果二人懂得此舉的嚴重性,也不會同意如此大膽地偽造盈利,可見,無論是財務人員還是職能領導都要掌握良好的財務知識。

4.逐步建立起完善的退市制度,嚴格要求保證上市企業的質量和活力

對於那些偽高科技或者發展緩慢缺乏科學管理的公司及早的清除出去,充分發揮市場的理論,擴大供給使所謂的「殼」資源失去市場,為市場發揮優勝劣汰的作用創造條件。

參考文獻:

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[6]戴小河.龔永福自白[N].證券市場周刊,2013.5.24(第1900期).

作者簡介:

於信麗(1988―),女,黑龍江尚志人,北京工商大學商學院碩士研究生。

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⑦ 最近買入300268萬福生科套住了,怎麼辦

這種情況只能暫時先捂著,總有一天會上漲的!這個股,看它的股名,應該有炒作題材!不過,心要平!如果短期成本能持平,還是賣了省心!

⑧ 欣泰電氣退市持有股民怎麼辦

符合規定的股民可以獲得先行賠償。

1、深交所表示,退市後將不再接受其重新上市申請。可以預計,欣泰電氣在暫停上市後無法恢復上市,在終止上市後無法重新上市。不過,依照先行賠付制度,符合規定的股民可以獲得先行賠償。

2、深交所2016年7月11日發布了關於欣泰電氣投資者關心問題的說明。深交所提醒:欣泰電氣股東在公司暫停上市階段和終止上市階段還有兩段交易機會:

(1)公司收到處罰決定後復牌交易30個交易日,自7月12日復牌起算;

(2)公司股票被深交所做出終止上市決定後15個交易日屆滿的次一個交易日起,進入30個交易日退市整理期。

(8)萬福生科欺詐發行股票追訴期擴展閱讀:

此前,在萬福生科欺詐發行一案中,保薦機構平安證券設立3億元先行賠付專項基金,實際賠付金額約1.79億元;而在海聯訊欺詐發行案中,上市公司的4位主要股東出資2億元設立補償基金,實際賠付金額約0.89億元。

先行賠付不僅能約束發行人的行為,強化保薦機構責任,而且化繁為簡,有利於提高中小投資者的維權效率和積極性,是一項資本市場的基礎性建設制度。其精髓就是將繁瑣的法律程序義務由一般投資者身上轉移到保薦機構身上———先賠了再說,剩下的事情由保薦機構與發行人等去交涉。

作為投資者,有一點需要了解的是,「先行賠付」並不代表保薦機構就是第一責任人。先行賠付的目的是保護中小投資者,免受欺詐發行造成損失而進行的先予賠償安排,並非是法律上最終的責任認定。

⑨ 國內重大經濟法案例

國內重大經濟法案例:

例一、吳英集資詐騙案

吳英集資詐騙案,被告人吳英集資詐騙一案,浙江省金華市中院一審認定,被告人吳英於2003年至2005年在東陽市開辦美容店、理發休閑屋期間,以合夥或投資等為名高息集資,欠下巨額債務。為還債,吳英繼續非法集資。


因此萬福生科被湖南省證監局立案調查,並在2012年11月23日被深交所公開譴責。隨著監管部門調查的深入,萬福生科以往的「惡行」終於被揭露出來。萬福生科2012年3月2日公告稱,經公司自查發現2008年至2011年定期報告財務數據存在虛假記載,初步自查結果如下:

2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右,虛增營業利潤1.8億元左右,虛增凈利潤1.6億元左右。據萬福生科招股說明書及2012年年報,2008~2011年,該公司凈利潤分別是2565.82萬元、3956.39萬元、5555.4萬元和6026.86萬元,四年內凈利潤總數為1.81億元。

可是其中有1.6億元凈利潤是虛構的,實際上四年合計凈利潤數只有2000萬元左右,近九成為「造假」所得。

證監會2012年5月10日召開新聞通氣會,專門通報萬福生科涉嫌欺詐發行及相關中介機構違法違規案的行政處罰結果,擬對萬福生科罰款30萬元,對平安證券、中磊會計師事務所、博鰲律師事務所分別罰沒7650萬元、414萬元、210萬元。

證監會新聞發言人表示,萬福生科案的行政調查現已終結。涉及刑事處罰部分的,證監會已於2011年4月份將萬福生科及兩名涉嫌犯罪的人員移送公安機關處理。而涉及行政處罰部分的,現已進入行政處罰預先告知階段。

由於涉嫌欺詐發行股票和信息披露違法,萬福生科被證監會給予警告,並處以30萬元罰款;對公司董事長兼總經理龔永福給予警告,並處以30萬元罰款;對其他19名高管給予警告,並處以25萬元至5萬元罰款。此外,擬對龔永福以及萬福生科原財務總監覃學軍採取終身證券市場禁入措施。

而平安證券在萬福生科上市保薦工作中,未能勤勉盡責,並存在虛假記載,證監會擬對其給予警告,沒收其該保薦業務收入2550萬元,並處以2倍的罰款,暫停其保薦機構資格3個月;對保薦代表人吳文浩、何濤處以30萬元罰款,撤銷保薦代表人資格和證券從業資格,採取終身證券市場禁入措施。

另外,證監會擬對中磊會計師事務所沒收業務收入138萬元,並處以2倍的罰款,撤銷其證券服務業務許可;對湖南博鰲律師事務所沒收業務收入70萬元,並處以2倍的罰款,且12個月內不接受其出具的證券發行專項文件。同時,證監會也對兩家機構的涉案人員進行依法處罰。

⑩ 萬福生科(湖南)農業開發股份有限公司的財務造假

萬福生科最先被發現的造假行為是2012年半年報。在2012年半年度報告中,該公司虛增營業收入1.88億元,虛增營業成本1.46億元、虛增凈利潤4023.16萬元,前述數據金額較大,且導致該公司2012年上半年財務報告盈虧方向發生變化,情節嚴重。因此萬福生科被湖南省證監局立案調查,並在2012年11月23日被深交所公開譴責。
隨著監管部門調查的深入,萬福生科以往的「惡行」終於被揭露出來。萬福生科2012年3月2日公告稱,經公司自查發現2008年至2011年定期報告財務數據存在虛假記載,初步自查結果如下:2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右,虛增營業利潤1.8億元左右,虛增凈利潤1.6億元左右。據萬福生科招股說明亂做書及2012年年報,2008~2011年,塌陪配該公司凈利潤分別是2565.82萬元、3956.39萬元、5555.4萬元和6026.86萬元,四年內凈利潤總數為1.81億元。可是其中有1.6億元凈利潤是虛構的,實際上四年合計凈利潤數只有2000萬元左右,近九成為「造假」所得。
證監會2012年5月10日召開新聞通氣會,專門通報萬福生科涉嫌欺詐發行及相關中介機構違法違規團指案的行政處罰結果,擬對萬福生科罰款30萬元,對平安證券、中磊會計師事務所、博鰲律師事務所分別罰沒7650萬元、414萬元、210萬元。
證監會新聞發言人表示,萬福生科案的行政調查現已終結。涉及刑事處罰部分的,證監會已於2011年4月份將萬福生科及兩名涉嫌犯罪的人員移送公安機關處理。而涉及行政處罰部分的,現已進入行政處罰預先告知階段。
由於涉嫌欺詐發行股票和信息披露違法,萬福生科被證監會給予警告,並處以30萬元罰款;對公司董事長兼總經理龔永福給予警告,並處以30萬元罰款;對其他19名高管給予警告,並處以25萬元至5萬元罰款。此外,擬對龔永福以及萬福生科原財務總監覃學軍採取終身證券市場禁入措施。
而平安證券在萬福生科上市保薦工作中,未能勤勉盡責,並存在虛假記載,證監會擬對其給予警告,沒收其該保薦業務收入2550萬元,並處以2倍的罰款,暫停其保薦機構資格3個月;對保薦代表人吳文浩、何濤處以30萬元罰款,撤銷保薦代表人資格和證券從業資格,採取終身證券市場禁入措施。
另外,證監會擬對中磊會計師事務所沒收業務收入138萬元,並處以2倍的罰款,撤銷其證券服務業務許可;對湖南博鰲律師事務所沒收業務收入70萬元,並處以2倍的罰款,且12個月內不接受其出具的證券發行專項文件。同時,證監會也對兩家機構的涉案人員進行依法處罰。