❶ 招股說明書是什麼招股說明書與招股意向書有什麼不同
股份有限公司的招股說明書是供社會公眾了解發起人和將要設立公司的情況，說明公司股份發行的有關事宜，指導公眾購買公司股份的規范性文件。公司首次公開發行股票，必須製作招股說明書。招股說明書經政府有關部門批准後，即具有法律效力，公司發行股份和發起人、社會公眾認購股份的一切行為，除應遵守國家有關規定外，都要遵守招股說明書中的有關規定，違反者，要承擔相應的責任。
招股意向書就是說內容中有若干招股內容還沒有最後定案。還在溝通期。招股說明書是指已經是最後定稿，並進入正式執行期。
從形式上講，招股說明書的結構主要由各個"節"按順序構成；而招股意向書的結構則主要由各個"章"組成。
從內容上講，最大的區別在於本次發行概況的披露。以往招股說明書在發行概況中直接披露了發行價格，並根據發行價格確定了發行市盈率和預計實收募股資金；招股意向書則不能確定發行價格、相應的市盈率、預計實收募股資金，但是，招股意向書增加了對詢價對象等的要求和披露。按照中國證監會《關於首次公開發行股票試行詢價制度若干問題的通知》的規定，發行人及其保薦機構應向不少於20家詢價對象進行初步詢價，公開發行股數在4億股(含4億股)以上的，參與初步詢價的詢價對象應不少於50家。
值得注意的是，對於預計實收募股資金，投資者可以比照參考發行方募集資金投向各個項目所需資金的總和。雖然，預計實收募股資金和募投項目所需資金的總和並不一定完全一致，但大概可以了解和推算發行方預期的發行價格、發行市盈率以及募資額度。
除了本次發行概況的披露方面存在較大區別外，招股說明書與招股意向書在發行上市的重要日期方面也有著重要差異：在招股說明書中，發行方在"預計上市日期"一欄承諾將在發行結束後向交易所申請，而招股意向書則乾脆取消了有關"預計上市日期"的內容。有關人士認為，在詢價發行中，由於發行人需要等待被詢價人做出是否參與以及參與價格的回應，因此雖然在實踐中發行人可能最終都實現了股票成功發行上市，但是在理論上確實存在著發行失敗的可能。因此，不能明確披露"預計上市日期"。
此外，業內人士分析指出，招股意向書雖然與招股說明書具有同樣的法律效力，但由於招股意向書需要詢價，它更類似於發出"不可撤銷的要約"，等待各方面對其做出"承諾"的意思表示。也就是說，招股意向書雖然已經生效，但發行程序僅僅是剛剛啟動，市場被詢價各方的選擇權也才開始發揮，這根本區別於原來招股說明書確定好一切、市場只能被動參與的發行方式。
對於市場一直比較顧慮的"詢價制可能大大延長發行時間，影響發行效率"的問題，從華電國際的招股意向書可以發現，這個顧慮是多餘的：從前按照招股說明書的發行時間安排，一般公司的發行(從開始招股到中簽投資者繳款日)需要9天左右的時間，而華電國際從披露招股意向書到公告中簽投資者繳款獲放棄認購的時間為11天。也就是說，兩者的差別並不十分明顯，不會大大降低社會資源和效率。
❷ 首次公開發行股票招股意向書是什麼意思
首次公開發行（Initial Public Offering,簡稱IPO）一般是指一家股份有限公司（發行人）第一次將它的股份向社會公眾投資者發售的行為。
通常，發行人的股份是根據其招股說明書約定的條款，通過承銷商（證券公司）進行銷售。一般來說，首次公開發行完成後，公司將申請器股票在證券交易所掛牌交易。
在實務中，中國境內A股首次公開發行，是指股份有限公司經過中國證監會批准並通過證券公司保薦承銷公開發行股票的行為。在簡政放權的大背景下的IPO注冊制改革可能會有所變化。
❸ 請問上市公司發行的招股意向書和招股說明書有什麼區別
一、招股意向書和招股說明書表達當前招股方案所處的階段不同
招股意向書就是說內容中有若干招股內容還沒有最後定案，還在溝通期。招股說明書是指已經是最後定稿，並進入正式執行期。
二、招股意向書和招股說明書最大的區別在於本次發行概況的披露
招股意向書則不能確定發行價格、相應的市盈率、預計實收募股資金，但招股意向書增加了對詢價對象等的要求和披露。
招股說明書在發行概況中直接披露了發行價格，並根據發行價格確定了發行市盈率和預計實收募股資金。
三、招股意向書和招股說明書在發行上市的重要日期方面也有著重要差異
招股說明書中，發行方在"預計上市日期"一欄承諾將在發行結束後向交易所申請。
招股意向書則取消了有關"預計上市日期"的內容。因為發行人需要等待被詢價人做出是否參與以及參與價格的回應，因此雖然在實踐中發行人可能最終都實現了股票成功發行上市，但是在理論上確實存在著發行失敗的可能。
❹ 首次公開發行股票招股說明是否意味著就可以上市了
要招股成功，並成功在交易所掛牌才算上市，國內已經出現過登了招股書後發行不成功，或者掛牌前被叫停的例子了
❺ 首次公開募股是什麼意思
❻ 金利科技的招股說明書
崑山金利表面材料應用科技股份有限公司
KEE EVER BRIGHT DECORATIVE TECHNOLOGY CO., LTD.
(江蘇省崑山市經濟技術開發區昆嘉路1098號)
首次公開發行股票招股說明書
(申報稿)
保薦人(主承銷商)
(深圳市深南東路5047 號發展銀行大廈)
二○一○年四月
崑山金利表面材料應用科技股份有限公司 招股說明書
I
崑山金利表面材料應用科技股份有限公司
首次公開發行股票招股說明書
一、發行股票類型:人民幣普通股
二、本次擬發行股數:3,500萬股
三、每股面值:人民幣1元
四、發行價格:[ ◆ ]元/股
五、發行日期:[ ◆ ]年[ ◆ ]月[ ◆ ]日
六、申請上市證券交易所:深圳證券交易所
七、發行後總股本:13,500萬股
八、本次發行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自願鎖定的承諾:
公司股東薩摩亞SONEM INC.、薩摩亞FIRSTEX INC.承諾自公司股票上市之日 起三十六個月內。股東富蘭德林咨詢(上海)有限公司、崑山吉立達投資 咨詢有限公司承諾自公司股票上市之日起十二個月內,不轉讓或者委託他人管理 其所持有的發行人股份,也不由發行人回購其所持有的股份。 公司董事廖日升、蔡麗英、方本文、Li Wenming、高進龍、監事廖瑩玲、高 級管理人員蔡金卿通過直接持有薩摩亞SONEM INC.股份而間接持有本公司股份, 且同時擔任本公司董事或監事或高級管理人員;公司董事方幼玲通過直接持有薩 摩亞SONEM INC.和薩摩亞FIRSTEX INC.股份而間接持有本公司股份,且同時擔 任本公司董事長和總經理。上述人員鄭重承諾如下:
「1、自金利科技首次公開發行的股票在證券交易所上市交易之日起三十六
個月內,本人不減持直接或間接所持金利科技的任何股份。
2、上述鎖定期滿後,若本人仍擔任金利科技董事或監事或高級管理人員, 本公司的發行申請尚未得到中國證監會核准。本招股說明書 (申報稿)不具有據以發行股票的法律效力,僅供預先披露之用。投 資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。 崑山金利表面材料應用科技股份有限公司 招股說明書
II
在任職期間本人每年轉讓股份不超過直接或間接所持金利科技的股票總數的百 分之二十五。本人離任後六個月內,不轉讓直接或間接所持金利科技的任何股份。 本人在申報離任六個月後的十二月內通過證券交易所掛牌交易出售金利科技股 票數量占其所持有金利科技股票總數的比例不得超過50%。」
九、保薦人(主承銷商): 華泰聯合證券有限責任公司
十、招股說明書簽署日期:[ 2010 ]年[ 4 ]月[ 8 ]日
發行人聲明
發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛 假記載、誤導性陳述或重大遺漏,並對其真實性、准確性、完整性承擔個別和連 帶的法律責任。 公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其 摘要中財務會計資料真實、完整。
中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見,均不表明其 對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的 聲明均屬虛假不實陳述。 根據《證券法》的規定,股票依法發行後,發行人經營與收益的變化,由發 行人自行負責,由此變化引致的投資風險,由投資者自行負責。 投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問,應咨詢自己的股票經紀 人、律師、會計師或其他專業顧問。
重大事項提示
一、本次發行前公司總股本10,000 萬股,本次擬發行3,500 萬股流通股, 發行後總股本為13,500 萬股,均為流通股。公司股東薩摩亞SONEM INC.、薩摩 亞FIRSTEX INC.承諾自公司股票上市之日起三十六個月內,不轉讓或者委託他 人管理其所持有的發行人股份,也不由發行人回購其所持有的股份。股東富蘭德 林咨詢(上海)有限公司、崑山吉立達投資咨詢有限公司承諾自公司股票上市之 日起十二個月內,不轉讓或者委託他人管理其所持有的發行人股份,也不由發行 人回購其所持有的股份。
二、經2010 年1 月26 日本公司2010 年第一次臨時股東大會審議通過,同 意公司至本次公開發行股票前實現的滾存未分配利潤均由發行後新老股東共享。
三、本公司特別提醒投資者注意「風險因素」中的下列風險:
1、經營業績下滑風險
由美國次貸危機引發的全球性金融危機已對實體經濟產生了較大影響,宏觀 經濟形勢嚴峻,3C、家電以及汽車行業面臨著不同程度的需求疲軟,進而影響了 上游外觀件產品的需求。2008 年3 季度以來,公司來自3C 行業的收入大幅下滑, 一定程度上影響了公司的經營業績。2009 年,公司實現營業收入27,178.90 萬 元,比2008 年下降3.41%,實現凈利潤4,309.09 萬元,比2008 年下降8.13%。 為應對上述影響,公司憑借著自身在外觀件行業的領先優勢,密切關注市 場情況的變化,靈活調整自身的產品結構,積極開拓醫療、運動等產品應用領域。 2009 年,公司來自醫療等領域的收入大幅增長,成為公司業務新的增長點。在 世界各國紛紛出台各種推動經濟復甦政策的前提下,世界經濟復甦前景良好。我 國也採取了包括四萬億投資、家電下鄉、汽車補貼等在內的一攬子經濟刺激政策, 經濟增長逐漸恢復。但是,世界經濟增長的基礎尚不穩固,如果宏觀經濟形 勢出現再次波動,公司仍將面臨下遊行業需求減少,從而導致經營業績下滑的風 險。
2、匯率波動的風險
本公司國外銷售收入佔比較大,2007 年至2009 年,本公司國外銷售收入分 別為17,934.71 萬元、17,306.40 萬元、19,720.40 萬元,分別占當期營業收入 的59.43%、61.50%、72.56%。自2005 年人民幣匯率形成機制改革以來,人民幣持續升值,已對公司的經營業績造成一定程度的影響,2007 年至2008 年,公司 分別產生233.01 萬元、458.40 萬元的匯兌損失,占同期凈利潤的比例分別為: 4.63%、9.76%,占同期利潤總額的比例分別為:3.90%、7.99%。2009 年,公司 產生37.16 萬元的匯兌收益,占同期凈利潤和利潤總額的比例分別為0.86%和 0.69%。隨著公司出口規模的擴大,匯率的變化可能對公司的經營帶來一定的影 響。
3、客戶相對集中的風險
公司的客戶相對集中,近三年,公司前五名客戶合計的銷售額占銷售總額的 比例分別為52.58%、50.15%、46.83%公司憑借領先的表面材料應用技 術綜合運用能力,根據市場環境變化積極調整產品結構,拓寬產品的應用領域, 開發新客戶。2007年以來,公司前五名客戶的銷售收入佔比逐漸降低,有效降低 了客戶集中度。但公司客戶仍然相對集中,若主要客戶的市場競爭地位發生了變 化,或者因為相關整合或並購活動的影響而改變原有的采購策略,這將對公司的 經營業績產生一定影響。
4、實際控制人控制的風險
中國台灣廖氏家族合計持有公司第一大股東薩摩亞SONEM INC.77.88%的股 權,薩摩亞SONEM INC.持有本公司發行前90%的股權,達到絕對控股地位,因此 廖氏家族為本公司實際控制人,公司存在實際控制人控制的風險。 上述風險都將直接或間接影響本公司的經營業績,請投資者特別關注「風險 因素」一節中關於上述風險的內容。
❼ 首次公開發行股票申請文件，招股意向書，招股說明書有什麼不同
1、首次公開發行股票申請文件是一套文件，包括招股說明書、招股說明書摘要、法律意見書、律師工作報告、三年一期審計報告等，這是保薦機構向證監會申請發行上市時要提交的，除了其中的幾項公司上市時會在交易所網站披露外，大部分材料一般人是看不到的。
2、招股意向書是通過證監會審核後要發行了在詢價之前做的，內容與之前的招股說明書差不多，發行價格、市盈率等是空著的，一般券商會將其單獨印成冊，路演時發給各種機構和其他投資者。
3、招股說明書是首次公開發行股票申請文件中最重要的一份文件，其實它有好多的版本，如申報稿（就是保薦人向證監會提交的版本，經過反饋後初審會前會在證監會網站披露的）、封卷稿（根據發審會的要求對申請文件進行的補充修改，這個版本一般也看不到）、最終稿（公司上市後在交易所網站上披露，這是最完整的一版招股書）。
4、我國現在上市是保薦制，其實也是核准制的一種，證監會除了對申報材料的真實性做審查外，還對企業上市的實質條件進行審查，因此審核的要求非常多、也非常嚴，企業符不符合上市條件，基本上都是通過申報材料的表述來判斷的，如果申報材料不能說清楚並且在反饋過程中又不能給予合理的解釋，是很可能被斃的，擬上市公司、各中介機構幾年的心血就白費了，所以申報材料是比較多，也很麻煩，但是保薦機構做的很小心，證監會看的也很仔細。