❶ 股票是如何發行的
股票如何發行？
一、發行前的准備
企業在申請發行股票時，應先將企業改組成符合上市規則的規范的股份有限公司。改組企業應完成以下規定及程序。
（一）、不符合上市規范的企業首先應提出改組申請當前我國企業申請改組為上市公司的實際過程是：
1）企業取得上級主管部門同意其改組的批復；
2）經省級人民政府或中央企業主管部門同意，取得向中國證監會推薦成為發行上市預選企業的資格；
3）向省級政府或中央企業主管部門申請改組為股份有限公司。
4）完成清產核資；有明確的發起人；經占出資額2/3以上的出資者同意；凈資產不得低於總資產的30％；發起人出資比例不低於總股本的35％；流通資本不低於總股本的25％，總股本高於4億元，可不低於15%；符合國家產業政策；連續三年盈利，無違規行為記錄。
（二）、國有企業改組為上市公司，應符合下列條件：
(1)其生產經營符合國家產業政策；
(2)其發行的普通股限於一種，同股同權。
(3)發起人認購的股本數額不少於公司擬發行股本總額的35％。
(4)在公司擬發行的股本總額中，發起人認購的部分不少於人民幣3000萬元，但是國家另有規定的除外。
(5)向社會公眾發行的部分不少於公司擬發行股本總額的25％，擬發行股本超過4億元的，中國證監會按照規定可以酌情降低向社會公眾發行部分的比例，但最低不少於公司擬發行股本總額的15％。
(6)發起人在近3年內沒有重大違法行為。
(7)發行前一年末，凈資產在總資產中所佔比例不低於30％，無形資產在凈資產中所佔比例不高於20%。
(8)近三年連續盈利。
制定並實施企業改制、公司重組的總體方案
總體方案包括以下三方面的內容，即由政府明確的政策性問題；資產重組的方案；股票發行的設想。
二、選聘中介機構
我國法律規定，企業在上市前實行中介機構輔導制度。即由中介機構參與、輔導企業在首次發行、配售新股前的相關准備活動。
企業改組為上市公司必須聘請的中介機構及其主要任務是：
1）主承銷商。負責股票的承銷，編寫招股說明書，並可擔任上市推薦人和上市輔導機構。
2）具有證券業從業資格的會計審計機構和會計師。對公司的財務報告、財務報表、盈利預測進行審計，出具審計報告書。
3）具有證券業從業資格的資產評估機構和評估師。對改組企業的資產進行評估並出具評估報告。
4）具有證券業從業資格的律師事務所和律師。出具法律意見書和律師工作報告。
三、清產核資、財務審計及相關法律程序
企業在上市前，須由具有從事證券相關業務資格的資產評估機構、注冊會計師及其事務所和具有從事證券相關業務資格的律師及其事務所依照法定程序對公司的土地、全部資產、國有資產、財務、生產、投資、債務、經營業績、盈利預測、募集資金的運用、股本結構及其它相關資信狀況進行詳細的調查和評估，並出具相關法律文件。
四、募股文件的准備
（一）、招股說明書
招股（配股）說明書是股份有限公司並向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請的法律文件。
（二）、招股說明書概要
招股說明書概要應當記載以下內容：
1、緒言
2、新股發售有關當事人
3、發行情況
4、風險因素與對策
5、募集資金的運用
6、股利分配
7、發行人情況
8、發行人主要成員情況
9、經營業績
10、資產評估主要情況
11、主要會計資料
12、盈利預測
13、重要合同及重大法律訴訟事項
14、公司發展規劃
（三）、資產評估報告
（四）、審計報告
（五）、發行人法律意見書和律師工作報告
（六）、由主承銷商律師對招股說明書所述內容進行驗證的驗證筆錄。
五、發行公告
在股票發行獲得批准後，承銷商應當在公開發行前2-5個工作日內將發行公告刊登，並於承銷期內將公告在各發售網點全文張貼。
發行公告應披露以下基本內容：
（1）獲准發行的批文
（2）發行額度、面值與價格
（3）發行方式
（4）發行對象
（5）發行時間和范圍
（6）認購股數的規定
（7）認購原則
（8）認購程序
（9）承銷機構
六、上市公告書是發行人於股票上市前，向公眾公告發行與上市有關事項的信息披露文件
上市公告書的內容與格式應當按照中國證監會《上市公告書的內容與格式》(試行)的要求編制。通常包括13個部分，即要覽、緒言、發行企業概況、股票發行與承銷、董事、監事及高級管理人員持股情況、公司設立、關聯企業及關聯交易、股本結構及大股東持股情況、公司財務會計資料、董事會上市承諾、主要事項揭示、上市推薦意見、備查文件目錄。
七、配股程序及信息披露
上市公司的配股須經中國證監會批准並應履行相應的信息披露義務，按以下程序進行：
1、公司向交易所提交有關配股的董事會決議和股東大會會議通知，經交易所審查後，在規定的時間內公告；
2、公司召開股東大會後，在規定的時間內公告股東大會表決通過的有關配股方案的決議；
3、公司按要求准備配股申報材料，經當地證券管理部門報中國證監會審批；
4、公司在其配股申請獲中國證監會批准後，應在兩個工作日內，以董事會公告的形式披露這一信息；
5、公司按照《公開發行股票公司信息披露的內容與格式准則》（以下簡稱"准則"）第四號的要求編制並由交易所安排在指定報刊上刊登配股說明書；
6、配股說明書公布後，公司應將經交易所確認的配股說明書文本一式二份報中國證監會備案；
7、配股繳款結束後，公司應進行新增股份的登記工作和驗資工作，按《准則》第五號的規定編制股份變動報告並公告，並將股本變動報告和驗資報告報中國證監會和交易所備案；
8、配股承銷結束後，承銷機構應在規定的時間內向中國證監會提交承銷情況的書面報告配股說明書的內容與格式參照《准則》第四號執行，中國證監會根據具體情況提出進一步的要求。配股說明書是上市公司向中國證監會申請配股申報材料的必備部分。包括：封面、正文、附錄、備查文件。
八、股票發行的申報與審核
（一）首次公開發行股票的申報與審核
1、企業申報材料在經地方政府或國務院有關產業部門的推薦後進入股票發行的預選階段。
2、如通過預選階段，企業申報材料將由中國證監會發行部審核，合格後提交給證監會發行審核委員會審議。
3、發審委在經過對企業、承銷機構、注冊會計師、律師、資產評估師等專業性中介機構和人員為發行所編制和出具有關材料及意見書的審核後通過無記名投票的方式，按照少數服從多數的原則作出發行審核決議。
（二）配股審核程序
1、在上市公司股東大會通過有關配股的決議後，須聘請中介機構按證監會的要求製作申報材料，報公司所在地的證監會派出機構初審。
2、由中國證監會受理申報材料及初審意見並進行復審。
3、經中國證監會審核後的申報材料及意見提交配股審核委員會審議。
九、轉配股
由於目前國家股和法人股尚不能上市流通，各上市公司的國家股和法人股由於資金等方面的原因在配股時放棄配股權利或轉讓配股權利。前幾年，國家股和法人股的配股權利一般採取權證方式轉讓給法人機構或社會公眾。
十、分紅派息
分紅派息是上市公司向其股東派發紅利和股息的過程，也是股東實現自已權益的過程。在我國分紅派息的形式主要有現金股利和股票股利兩種。上市公司分紅派息工作須在結算之後進行，先由董事會根據公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會和主管機關審議。隨後董事會根據審議結果向社會公告分紅派息方案，並規定股權登記日。
一、發行前的准備
企業在申請發行股票時，應先將企業改組成符合上市規則的規范的股份有限公司。改組企業應完成以下規定及程序。
（一）、不符合上市規范的企業首先應提出改組申請當前我國企業申請改組為上市公司的實際過程是：
1）企業取得上級主管部門同意其改組的批復；
2）經省級人民政府或中央企業主管部門同意，取得向中國證監會推薦成為發行上市預選企業的資格；
3）向省級政府或中央企業主管部門申請改組為股份有限公司。
4）完成清產核資；有明確的發起人；經占出資額2/3以上的出資者同意；凈資產不得低於總資產的30％；發起人出資比例不低於總股本的35％；流通資本不低於總股本的25％，總股本高於4億元，可不低於15%；符合國家產業政策；連續三年盈利，無違規行為記錄。
（二）、國有企業改組為上市公司，應符合下列條件：
(1)其生產經營符合國家產業政策；
(2)其發行的普通股限於一種，同股同權。
(3)發起人認購的股本數額不少於公司擬發行股本總額的35％。
(4)在公司擬發行的股本總額中，發起人認購的部分不少於人民幣3000萬元，但是國家另有規定的除外。
(5)向社會公眾發行的部分不少於公司擬發行股本總額的25％，擬發行股本超過4億元的，中國證監會按照規定可以酌情降低向社會公眾發行部分的比例，但最低不少於公司擬發行股本總額的15％。
(6)發起人在近3年內沒有重大違法行為。
(7)發行前一年末，凈資產在總資產中所佔比例不低於30％，無形資產在凈資產中所佔比例不高於20%。
(8)近三年連續盈利。
制定並實施企業改制、公司重組的總體方案
總體方案包括以下三方面的內容，即由政府明確的政策性問題；資產重組的方案；股票發行的設想。
二、選聘中介機構
我國法律規定，企業在上市前實行中介機構輔導制度。即由中介機構參與、輔導企業在首次發行、配售新股前的相關准備活動。
企業改組為上市公司必須聘請的中介機構及其主要任務是：
1）主承銷商。負責股票的承銷，編寫招股說明書，並可擔任上市推薦人和上市輔導機構。
2）具有證券業從業資格的會計審計機構和會計師。對公司的財務報告、財務報表、盈利預測進行審計，出具審計報告書。
3）具有證券業從業資格的資產評估機構和評估師。對改組企業的資產進行評估並出具評估報告。
4）具有證券業從業資格的律師事務所和律師。出具法律意見書和律師工作報告。
三、清產核資、財務審計及相關法律程序
企業在上市前，須由具有從事證券相關業務資格的資產評估機構、注冊會計師及其事務所和具有從事證券相關業務資格的律師及其事務所依照法定程序對公司的土地、全部資產、國有資產、財務、生產、投資、債務、經營業績、盈利預測、募集資金的運用、股本結構及其它相關資信狀況進行詳細的調查和評估，並出具相關法律文件。
四、募股文件的准備
（一）、招股說明書
招股（配股）說明書是股份有限公司並向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請的法律文件。
（二）、招股說明書概要
招股說明書概要應當記載以下內容：
1、緒言
2、新股發售有關當事人
3、發行情況
4、風險因素與對策
5、募集資金的運用
6、股利分配
7、發行人情況
8、發行人主要成員情況
9、經營業績
10、資產評估主要情況
11、主要會計資料
12、盈利預測
13、重要合同及重大法律訴訟事項
14、公司發展規劃
（三）、資產評估報告
（四）、審計報告
（五）、發行人法律意見書和律師工作報告
（六）、由主承銷商律師對招股說明書所述內容進行驗證的驗證筆錄。
五、發行公告
在股票發行獲得批准後，承銷商應當在公開發行前2-5個工作日內將發行公告刊登，並於承銷期內將公告在各發售網點全文張貼。
發行公告應披露以下基本內容：
（1）獲准發行的批文
（2）發行額度、面值與價格
（3）發行方式
（4）發行對象
（5）發行時間和范圍
（6）認購股數的規定
（7）認購原則
（8）認購程序
（9）承銷機構
六、上市公告書是發行人於股票上市前，向公眾公告發行與上市有關事項的信息披露文件
上市公告書的內容與格式應當按照中國證監會《上市公告書的內容與格式》(試行)的要求編制。通常包括13個部分，即要覽、緒言、發行企業概況、股票發行與承銷、董事、監事及高級管理人員持股情況、公司設立、關聯企業及關聯交易、股本結構及大股東持股情況、公司財務會計資料、董事會上市承諾、主要事項揭示、上市推薦意見、備查文件目錄。
七、配股程序及信息披露
上市公司的配股須經中國證監會批准並應履行相應的信息披露義務，按以下程序進行：
1、公司向交易所提交有關配股的董事會決議和股東大會會議通知，經交易所審查後，在規定的時間內公告；
2、公司召開股東大會後，在規定的時間內公告股東大會表決通過的有關配股方案的決議；
3、公司按要求准備配股申報材料，經當地證券管理部門報中國證監會審批；
4、公司在其配股申請獲中國證監會批准後，應在兩個工作日內，以董事會公告的形式披露這一信息；
5、公司按照《公開發行股票公司信息披露的內容與格式准則》（以下簡稱"准則"）第四號的要求編制並由交易所安排在指定報刊上刊登配股說明書；
6、配股說明書公布後，公司應將經交易所確認的配股說明書文本一式二份報中國證監會備案；
7、配股繳款結束後，公司應進行新增股份的登記工作和驗資工作，按《准則》第五號的規定編制股份變動報告並公告，並將股本變動報告和驗資報告報中國證監會和交易所備案；
8、配股承銷結束後，承銷機構應在規定的時間內向中國證監會提交承銷情況的書面報告配股說明書的內容與格式參照《准則》第四號執行，中國證監會根據具體情況提出進一步的要求。配股說明書是上市公司向中國證監會申請配股申報材料的必備部分。包括：封面、正文、附錄、備查文件。
八、股票發行的申報與審核
（一）首次公開發行股票的申報與審核
1、企業申報材料在經地方政府或國務院有關產業部門的推薦後進入股票發行的預選階段。
2、如通過預選階段，企業申報材料將由中國證監會發行部審核，合格後提交給證監會發行審核委員會審議。
3、發審委在經過對企業、承銷機構、注冊會計師、律師、資產評估師等專業性中介機構和人員為發行所編制和出具有關材料及意見書的審核後通過無記名投票的方式，按照少數服從多數的原則作出發行審核決議。
（二）配股審核程序
1、在上市公司股東大會通過有關配股的決議後，須聘請中介機構按證監會的要求製作申報材料，報公司所在地的證監會派出機構初審。
2、由中國證監會受理申報材料及初審意見並進行復審。
3、經中國證監會審核後的申報材料及意見提交配股審核委員會審議。
九、轉配股
由於目前國家股和法人股尚不能上市流通，各上市公司的國家股和法人股由於資金等方面的原因在配股時放棄配股權利或轉讓配股權利。前幾年，國家股和法人股的配股權利一般採取權證方式轉讓給法人機構或社會公眾。
十、分紅派息
分紅派息是上市公司向其股東派發紅利和股息的過程，也是股東實現自已權益的過程。在我國分紅派息的形式主要有現金股利和股票股利兩種。上市公司分紅派息工作須在結算之後進行，先由董事會根據公司盈利水平和股息政策確定分紅派息方案，提交股東大會和主管機關審議。隨後董事會根據審議結果向社會公告分紅派息方案，並規定股權登記日。
❷ 新股上市前要公開哪些文件這些公開的文件信息在哪裡可以看到
以巨力索具為例
國信證券股份有限公司關於公司首次公開發行股票的發行保薦工作報告
首次公開發行股票初步詢價及推介公告
中國證監會關於核准公司首次公開發行股票的批復
國浩律師集團（北京）事務所關於公司首次公開發行股票並上市的法律意見書
國信證券股份有限公司關於公司首次公開發行股票的發行保薦書
審計報告
公司章程（草案）
首次公開發行股票網上路演公告
首次公開發行股票招股說明書
首次公開發行股票投資風險特別公告
首次公開發行股票發行公告
首次公開發行股票網下配售結果公告
首次公開發行股票網上定價發行申購情況及中簽率公告
首次公開發行股網上定價發行搖號中簽結果公告
首次公開發行股票上市公告書
基本上是這些，文件可以到證監會制定信息發布媒體，比如證券日報，上海證券報，中國證券報，巨潮資訊網等看到。
❸ 請問上市公司發行的招股意向書和招股說明書有什麼區別
一、招股意向書和招股說明書表達當前招股方案所處的階段不同
招股意向書就是說內容中有若干招股內容還沒有最後定案，還在溝通期。招股說明書是指已經是最後定稿，並進入正式執行期。
二、招股意向書和招股說明書最大的區別在於本次發行概況的披露
招股意向書則不能確定發行價格、相應的市盈率、預計實收募股資金，但招股意向書增加了對詢價對象等的要求和披露。
招股說明書在發行概況中直接披露了發行價格，並根據發行價格確定了發行市盈率和預計實收募股資金。
三、招股意向書和招股說明書在發行上市的重要日期方面也有著重要差異
招股說明書中，發行方在"預計上市日期"一欄承諾將在發行結束後向交易所申請。
招股意向書則取消了有關"預計上市日期"的內容。因為發行人需要等待被詢價人做出是否參與以及參與價格的回應，因此雖然在實踐中發行人可能最終都實現了股票成功發行上市，但是在理論上確實存在著發行失敗的可能。
❹ 請問下誰能告訴我公司准備上市的法律服務內容
律師為企業改制、重組、股票發行上市提供法律服務，可以全程或者分階段以專項特聘法律顧問的身份進行，需按所簽訂的律師合同忠實履行義務，遵從獨立、合法、勤勉盡責的原則，在核准制下，特別是發行人聘請的律師要盡職調查，對有關股票發行上市的事實進行核查驗證，根據現行法律和政策的規定判斷企業改制、重組設立或者新設立以及依法變更行為、股票發行上市所涉及的各方面在程序上和實質條件方面的合法性、合規性，保證有關信息披露文件無虛假記載、無重大遺漏和誤導性陳述，為客戶提供優質、高效的法律服務。
★律師的角色
作為擬改制主體／主發起人、發行人或者主承銷商/上市推薦人／保薦人(二板中)的證券公司的專項特聘法律顧問。
★律師的工作原則
無論從《律師法》、《公司法》、《證券法》、《股票發行和交易管理暫行條例》的法律法規層次出發，還是從中國證監會、司法部相關的部委規章層次出發，律師不僅要履行法定義務，也要忠實履行合同義務，遵從獨立、合法、勤勉盡責的原則，以律師行業公認的業務水平和道德標准，根據現行法律和政策的規定判斷企業改制、重組設立或者新設立以及依法變更行為、股票發行上市所涉及的各方面在程序上和實質條件方面的合法性、合規性，保證有關信息披露文件無虛假記載、無重大遺漏和誤導性陳述，對廣大投資者負責。
1.律師應當是根據《證券法》、《公司法》等有關法律、法規和中國證監會的有關規定，按照律師行業公認的業務標准、道德規范和勤勉盡責精神，出具法律意見書。
2.律師應承諾已依據編報規則12號的規定及本法律意見書出具日以前已發生或存在的事實和我國現行法律、法規和中國證監會的有關規定發表法律意見。
3.律師應承諾已嚴格履行法定職責，遵循了勤勉盡責和誠實信用原則，對發行人的行為以及本次申請的合法、合規、真實、有效進行了充分的核查驗證，保證法律意見書和律師工作報告不存在虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。
★律師的工作目標
律師的工作目標是，配合改制企業，通過新設股份公司或者對擬改制公司/企業進行規范化的公司制改造，通過資產重組/股權重組/債務重組，使之成為具備輔導條件的股份公司，經過輔導並驗收合格後進行股票發行上市工作，或者對符合條件的上市公司提供法律支持，把後續融資機會通過配股、增發、發行可轉換債券變為現實。
律師工作的目標和要求是，嚴肅、認真地參與改制方案的確定和申報材料的製作，確保申請文件的真實性、准確性和完整性，保證改制方案和申報材料的合法性、規范性，確認不存在對發行和上市有重大影響的法律障礙，否則，該出具保留意見的不能無原則地滿足發行人的要求。
★律師的主要工作內容
配合企業各個階段的需要，為企業改制、首次公開發行股票並上市、為上市公司配股、增發、收購兼並、對重大資產交易和日常規范運作提供法律服務。具體可分為：
一、改制准備階段可以提供法律服務的主要內容
1. 參與新設/依法變更為股份公司或者改制、重組設立為股份公司的可行性研究。
2. 參與改制方案的設計，論證法律上的可行性。
3.協助做好基礎工作―――清產核資、產權界定，界定投資主體和出資資產的產權歸屬，確定土地資產(土地使用權)的處置方案並報土地管理部門批准。
4.簽訂債權債務重組、公司/企業分立或者合並協議，由律師進行認證。
5.因公司/企業分立或者合並而引起的重大合同協議的變更，需要法律認證。
6.編制資產重組方案，提出界定產權關系、管理關系、控股關系以及債權債務清理的初步方案。
7.對擬改制企業進行相關法律知識的介紹。
二、股份公司設立階段
1.協助草擬資產重組協議、發起人協議、公司章程草案；
2.辦理必要的前置審批手續（如特別領域的生產許可證）。
3.協助申請國有資產評估立項並取得立項批文、申請確認評估結果並取得確認復函；
4.協助草擬有限責任公司增資擴股的董事會決議、股東大會決議和新老股東之間的增資協議；
5.協助草擬有限責任公司變更為股份公司的申請(向審批機關和工商登記機關)；
6.協助草擬有限責任公司變更為股份公司/設立股份公司的可行性研究報告；
7.協助草擬股份公司創立大會文件、董事會文件、監事會文件；
8.協助草擬股份公司股東大會工作程序規則；
9.協助草擬股份公司董事會議事規則；
10.協助草擬股份公司監事會議事規則；
11.協助草擬股份公司總經理／經理工作規則；
12.協助上報國有資產國有資產折股及國有股權管理方案(含律師的法律意見書)，並取得批文；出具關於資產重組、國有股權管理的法律意見書，包括出具關於股權轉讓/劃轉的法律意見書。
13.出具擬任職董事、監事和高級管理人員資格的法律意見書；
14.出席創立大會暨第一次股東大會進行律師見證並出具法律意見書；
15.審查資產評估和驗資的合法性；
16.辦理產權變更手續。
三、輔導期內
17.按照《輔導暫行辦法》的規定，從法律角度對公司規范運作提出建設性意見；
18.法律法規宣講；
19.協助公司完善各項規章制度；
20.出席股東大會進行律師見證並出具法律意見書；
21.公司需要的其他法律服務；
四、准備申報材料階段
22.出席股東大會進行律師見證並出具法律意見書；
23.協助草擬、審查企業委託的其它文件(輔導協議、聘請財務顧問協議、股票承銷協議、委託審計協議、委託資產評估、委託盈利預測協議，等等)和申報材料；
24.參照《上市公司章程必備條款》，協助草擬公司章程修改草案；
25.參與發行方案的設計，與主承銷商協商確定發行辦法、發行規模、發行價格；
26.協助草擬、修改審查招股意向書(如有)、招股說明書、發行公告；
27.協助發行人向證券交易所申請出具上市承諾函；
28.出具本次股票發行上市申報材料中必備的法律意見書；
29.針對法律意見書出具日以後發生的事實或者證監會的反饋意見函出具補充法律意見書；
30.出具律師工作報告；
31.匯總申請文件並送交主承銷商。
32.聽取反饋意見、修改申請文件。
33.參與路演和發行。
(1)法人配售路演，向法人(含戰略投資者)配售。
(2)對公眾投資者配售和上網發行。
(3)募集資金到賬並驗資。
(4)協助變更工商登記。
五、協助申請上市
上市後
34.出席年度股東大會並出具見證意見；
35.為公司資產置換和重大資產收購出具法律意見書；
36.為公司配股、增發,出具法律意見書；
37.為公司收購、兼並行為出具法律意見書；
38.為公司合並、分立出具法律意見書；
39.為公司股票暫停和終止上市提供法律服務；
40.為公司破產、清算提供法律服務。
❺ 企業上市中律師事務所和律師主要職責是
企業上市中律師事務所和律師主要職責是：為企業證券發行、上市和交易等證券業務活動，提供的製作、出具法律意見書等文件的法律服務。
根據《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》第二條，律師事務所及其指派的律師從事證券法律業務，適用本辦法。
前款所稱證券法律業務，是指律師事務所接受當事人委託，為其證券發行、上市和交易等證券業務活動，提供的製作、出具法律意見書等文件的法律服務。
(5)首次發行股票法律意見書擴展閱讀
律師事務所從事證券法律業務，可以為下列事項出具法律意見：
（一）首次公開發行股票及上市；
（二）上市公司發行證券及上市；
（三）上市公司的收購、重大資產重組及股份回購；
（四）上市公司實行股權激勵計劃；
（五）上市公司召開股東大會；
（六）境內企業直接或者間接到境外發行證券、將其證券在境外上市交易；
（七）證券公司、證券投資基金管理公司及其分支機構的設立、變更、解散、終止；
（八）證券投資基金的募集、證券公司集合資產管理計劃的設立；
（九）證券衍生品種的發行及上市；
（十）中國證監會規定的其他事項。
❻ 公司要怎麼發行股票公司發行股票要什麼要求就是有什麼資格可以發行股票
企業申請發行股票的程序
企業申請公開發行股票，按照下列程序辦理：
1.申請人提出發行申請
申請人聘請會計師事務所、資產評估機構、律師事務所等專業性機構，對其資信、資產、財務狀況進行審定、評估和有關事項出具法律意見書後，按照隸屬關系，分別向省、自治區、直轄市、計劃單列市人民政府（以下簡稱地方政府）或者中央企業主管部門提出公開發行股票的申請；
2.地主政府審批
在國家下達的發行規模內，地方政府對地方企業的發行申請進行審批，中央企業主管部門在與申請人所在地方政府協商後，對中央企業的發行申請進行審批；地方政府、中央企業主管部門應當自收到發行申請之日起30個工作日內做出審批決定，並抄報證券委；
3.證監會復審
被批準的發行申請，送證監會復審，證監會將在收到復審申請之日起20個工作日內出具復審意見書，並將復審意見書抄報證券委，經證監會復審同意的，申請人應當向證券交易所上市委員會提出申請，經上市委員會同意接受上市，方可發行股票。
❼ 依法公開發行新股時應公告的是什麼
首次公開發行股票初步詢價及推介公告
中國證監會關於核准公司首次公開發行股票的批復
公司首次公開發行股票並上市的法律意見書
關於公司首次公開發行股票的發行保薦書
審計報告
公司章程（草案）
首次公開發行股票網上路演公告
首次公開發行股票招股說明書
首次公開發行股票投資風險特別公告
首次公開發行股票發行公告
首次公開發行股票網下配售結果公告
首次公開發行股票網上定價發行申購情況及中簽率公告
首次公開發行股網上定價發行搖號中簽結果公告
首次公開發行股票上市公告書
❽ 深市新股上市漲跌幅規定具體細則是什麼
深市新股上市首個交易日漲幅限制為44%，跌幅限制為36%，首個交易日後漲跌幅限制為10%，滬市漲跌幅限制和深市一樣，創業板和科創板新股前5個交易日不設漲跌幅限制，5個交易日後漲跌幅限制為20%。
滬深兩市股票實行注冊制，滬市股票以60開頭，深市股票以00開頭，創業板和科創板股票實行核准制，創業板股票以30開頭，科創板股票以688開頭。
(8)首次發行股票法律意見書擴展閱讀
《深圳證券交易所股票上市規則》發行人首次公開發行股票後申請其股票在本所上市，應當符合下列條件：
（一）股票已公開發行；
（二）公司股本總額不少於五千萬元；
（三）公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過四億元的，公開發行股份的比例為10%以上；
（四）公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；
（五）本所要求的其他條件。
發行人向本所申請其首次公開發行的股票上市時，應當按照有關規定編制上市公告書。
發行人向本所申請其首次公開發行的股票上市，應當提交下列文件：
（一）上市報告書（申請書）；
（二）申請股票上市的董事會和股東大會決議；
（三）公司營業執照復印件；
（四）公司章程；
（五）依法經具有從事證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的發行人最近三年的財務會計報告；
（六）保薦協議和保薦人出具的上市保薦書；
（七）律師事務所出具的法律意見書；
（八）具有從事證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的驗資報告；
（九）發行人全部股票已經中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司（以下簡稱「結算公司」）託管的證明文件；
（十）董事、監事和高級管理人員持有本公司股份情況報告和《董事（監事、高級管理人員）聲明及承諾書》；
（十一）發行人擬聘任或者已聘任的董事會秘書的有關資料；
（十二）控股股東和實際控制人承諾函；
（十三）公開發行前已發行股份持有人所持股份已在結算公司鎖定的證明文件；
（十四）發行後至上市前按規定新增的財務資料和有關重大事件的說明文件（如適用）；
（十五）最近一次的招股說明書；
（十六）上市公告書；
（十七）本規則5.1.6條所述承諾函；
（十八）本所要求的其他文件。
發行人及其董事、監事、高級管理人員應當保證向本所提交的上市申請文件內容真實、准確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
發行人公開發行股票前已發行的股份，自發行人股票上市之日起一年內不得轉讓。
發行人向本所提出其首次公開發行的股票上市申請時，控股股東和實際控制人應當承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購其直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。
發行人應當在上市公告書中公告上述承諾。
自發行人股票上市之日起一年後，出現下列情形之一的，經控股股東或者實際控制人申請並經本所同意，可以豁免遵守上述承諾：
（一）轉讓雙方存在實際控制關系，或者均受同一控制人所控制；
（二）因上市公司陷入危機或者面臨嚴重財務困難，受讓人提出的挽救公司的重組方案獲得該公司股東大會審議通過和有關部門批准，且受讓人承諾繼續遵守上述承諾；
（三）本所認定的其他情形。
❾ 擬上市企業申請ipo需要提交哪些文件
首次公開上網定價發行股票
辦事指引：
1．需要提交的文件
（1）股票發行申請；
（2）中國證監會「證監許可」發行核准文件；
（3）證券簡稱及代碼申請書；
（4）發行上市期間報送文件的相關承諾，承諾內容應包括新股發行上市期間報送的電子文件與書面文件一致、報送申請文件中的發行申報文件與在證監會最後定稿的文件一致，以及對外披露的公告與經交易所審核的公告一致；
（5）股票發行基本情況表；
（6）行業分類情況表；
（7）主承銷商經辦人員的身份證復印件、主承銷商授權委託書及主承銷商法定代表人身份證明書；
（8）公司經辦人員的身份證復印件、公司授權委託書及公司法定代表人身份證明書；
（9）發行方案。
2．證券簡稱及證券代碼的確定
公司披露招股書前一交易日，發行人及主承銷商需17:00前通過保薦業務專區上傳證券代碼與證券簡稱申請文件，包括證券簡稱與證券代碼申請書（可參考本指南申請書格式製作）、核准文件、發行時間表，由深交所上市推廣部受理申請並審核通過後，公司進入保薦業務專區—證券簡稱與證券代碼確定模塊，確定證券簡稱與證券代碼。
3．相關流程介紹
（1）T-3日或之前（T為新股申購日）披露招股書；
（2）T-1日披露發行公告；
（3）T日投資者繳款申購；
（4）T+2日披露中簽率公告；
（5）T+2日搖號抽簽；
（6）T+3日披露搖號中簽結果公告；
（7）T+3日以後辦理股份登記。
股票上市
辦事指引：
1．需要提交的文件
（1）上市報告書；
（2）申請上市的董事會、股東大會決議；
（3）公司營業執照復印件書及發行完成後三個月內辦理工商變更登記的承諾；
（4）公司章程；
（5）經審計的發行人最近三年的財務會計報告；
（6）公司董事會秘書及證券事務代表的資料，包括：個人簡歷、學歷證明、聯系方式、董事會秘書資格證書等；
（7）控股股東及實際控制人股份鎖定承諾及其他相關承諾；
（8）發行人及其控股股東、董事及高級管理人員在上市後三年內穩定股價預案；
（9）發行人公開發行前持股5%以上股東的持股意向及減持意向說明；
（10）保薦機構對保薦代表人的專項授權委託書；
（11）報送中國證監會的歷次反饋意見回復、關於發審委審核意見的函的回復等；
（12）保薦機構經辦人員的身份證復印件、保薦機構授權委託書及保薦機構法定代表人身份證明書；
（13）公司經辦人員的身份證復印件、公司授權委託書及公司法定代表人身份證明書；
（14）公司全部股票已經中國結算深圳分公司託管的證明文件及相關附件；
（15）新股發行登記申請書及登記申報表）；
（16）關於新股募集資金到賬的驗資報告；
（17）上市保薦書；
（18）股票上市的法律意見書；
（19）上市公告書；
（20）股票發行後至上市前公司按規定需新增的財務資料和有關重大事項的說明文件；
（21）招股說明書；
（22）進入全國中小企業股份轉讓系統的承諾；
（23）保薦機構關於公司首發後上市前股東持股情況的說明；
（24）國有股轉持批復文件（如適用）；
（25）本所要求的其他文件。
2．相關流程介紹
（1）T-1日或之前，保薦機構按上市申請書文件清單的要求向深交所上市推廣部報送1-13項上市申請文件；
（2）L-3日或之前（L日為上市日），保薦機構按照上市文件清單要求向深交所上市推廣部報送14-25項上市申請文件；
（3）L-2日，保薦機構到深交所上市推廣部領取股票上市通知書；公司到深交所上市推廣部領取股票上市初費交款通知，交納上市初費；
（4）L-1日，披露上市公告書；
（5）L日，股票上市。
詳情請參閱本所網站「法律/規則」欄目「本所業務規則」－深圳證券交易所首次公開發行股票發行與上市指南。
企業債券上市
辦事指引：
1．需要提交的文件：
（1）債券上市申請書；
（2）國務院授權部門批准企業債券發行的文件；
（3）債券申請上市的董事會決議；
（4）本所會員署名的上市推薦書；
（5）企業章程；
（6）企業營業執照；
（7）企業債券募集辦法、發行公告、發行總結報告及承銷協議；
（8）債券資信評級報告；
（9）債券募集資金的驗資報告；
（10）上市公告書；
（11）具有證券從業資格的會計師事務所出具的審計報告；或財政主管機關的有關批復；
（12）擔保人近三年的財務報表等資信情況與擔保協議（如屬擔保發行）；
（13）債券持有人名冊及債券託管情況說明；
（14）具有證券期貨相關業務許可證的律師事務所出具的、關於債券本次發行與上市的法律意見書；
（15）各中介機構及簽字人員的證券從業資格證書；
（16）證監會或本所要求的其它文件。
2．相關流程介紹
（1）公司管理部初審後，對符合上市條件的發出《債券上市承諾函》；
（2）公司管理部確定上市企業債券的簡稱、編碼，主承銷根據數據介面規范錄入投資者託管明細資料，報送中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司進行登記託管；
（3）公司管理部審查《企業債券上市公告書》，通知主承銷商在指定的報刊上刊登。
電話：0755－88668532 0755－88668139
傳真： 0755－82083164
股票、債券上市儀式
地點：本所八樓儀式大廳
時間：9:00-9:25（9:25分敲鍾，開始時間可調整）
參考議程：
（1）參加上市儀式的嘉賓於上市當日8：45前到本所；
（2）貴賓簽到；
（3）上市儀式開始，貴賓、嘉賓入場；
（4）主持人介紹貴賓；
（5）公司董事長、政府領導等代表講話；
（6）深交所領導向公司董事長贈送紀念品；
（7）在大屏幕的提示下，公司董事長等敲響開市鍾；
（8）上市儀式結束。
❿ ipo上市流程6大步驟
一、股份公司的設立
根據《公司法》第七十八條的規定，股份有限公司的設立可以採取發起設立或者募集設立兩種方式。
發起設立是指由發起人認購公司發行的全部股份而設立公司。在發起設立股份有限公司的方式中，發起人必須認足公司發行的全部股份，社會公眾不參加股份認購。
募集設立是指由發起人認購公司應發行股份的一部分，其餘股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設立公司。2005年10月27日修訂實施的《公司法》將募集設立分為向特定對象募集設立和公開募集設立。
01
設立條件
1、發起人符合法定人數。
根據《公司法》第七十九條的規定，設立股份有限公司，應有2人以上200人以下為發起人，其中必須有半數以上的發起人在中國境內有住所。
2、發起人認購和募集的股本達到法定資本最低限額。
股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣500萬元。法律、行政法規對股份有限公司注冊資本的最低限額有較高規定的，從其規定。
股份有限公司採取發起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關登記的全體發起人認購的股本總額。公司全體發起人的首次出資額不得低於注冊資本的20%，其餘部分由發起人自公司成立之日起兩年內繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。
發起人、認股人繳納股款或者交付抵作股款的出資後，除未按期募足股份、發起人未按期召開創立大會或者創立大會決議不設立公司的情形外，不得抽回資本。
3、股份發行、籌辦事項符合法律規定。
發起人必須依照規定申報文件，承擔公司籌辦事務。
4、發起人制定公司章程。
公司章程是公司最重要的法律文件，發起人應當根據《公司法》、《上市公司章程指引》或《到境外上市公司章程必備條款》及相關規定的要求，起草、制訂章程草案。
採用募集方式設立的股份公司，章程草案須提交創立大會表決通過。發起人向社會公開募集股份的，須向中國證監會報送公司章程草案。
5、有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機構。
擬設立的股份有限公司應當依照工商登記管理規定的要求確定公司名稱。公司名稱應當由行政區劃、字型大小、行業、組織形式依次組成，法律、法規另有規定的除外。
公司只能使用一個名稱。經公司登記機關核准登記的公司名稱受法律保護。股份有限公司應當建立股東大會、董事會、經理和監事會等公司的組織機構。
6、有公司住所。
公司以其主要辦事機構所在地為住所。
公司住所是確定公司登記注冊級別管轄、訴訟文書送達、債務履行地點、法院管轄及法律適用等法律事項的依據。經公司登記機關登記的公司住所只能有一個，公司的住所應當在其公司登記機關轄區內。
公司住所變更的，須到公司登記機關辦理變更登記。
02
設立方式和程序
1、新設設立。
即5個以上發起人出資新設立一家股份公司。
(1)發起人制定股份公司設立方案；
(2)簽署發起人協議並擬定公司章程草案；
(3)取得國務院授權的部門或省級人民政府對設立公司的批准；
(4)發起人認購股份和繳納股款；
(5)聘請具有證券從業資格的會計師事務所驗資；
(6)召開創立大會並建立公司組織機構；
(7)向公司登記機關申請設立登記。
2、改制設立。
即企業將原有的全部或部分資產經評估或確認後作為原投資者出資而設立股份公司。
(1)擬定改制設立方案；
(2)聘請具有證券業務資格的有關中介機構進行審計和國有資產評估；
(3)簽署發起人協議並擬定公司章程草案；
(4)擬定國有土地處置方案並取得土地管理部門的批復；
(5)擬定國有股權管理方案並取得財政部門的批復；
(6)取得國務院授權的部門或省級人民政府對設立公司的批准；
(7)發起人認購股份和繳納股款、辦理財產轉移手續；
(8)聘請具有證券業務資格的會計師事務所驗資；
(9)召開公司創立大會並建立公司組織機構；
(10)向公司登記機關申請設立登記。
3、有限責任公司整體變更。
即先改制設立有限責任公司或新設一家有限責任公司，然後再將有限責任公司整體變更為股份公司。
(1)向國務院授權部門或省級人民政府提出變更申請並獲得批准；
(2)聘請具有證券業務資格的會計師事務所審計；
(3)原有限責任公司的股東作為擬設立的股份公司的發起人，將經審計的凈資產按1：1的比例投入到擬設立的股份公司；
(4)聘請具有證券業務資格的會計師事務所驗資；
(5)擬定公司章程草案；
(6)召開創立大會並建立公司組織機構；
(7)向公司登記機關申請變更登記。
二、上市前輔導
在取得營業執照之後，股份公司依法成立，按照中國證監會的有關規定，擬公開發行股票的股份有限公司在向中國證監會提出股票發行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導，輔導期限一年。
01
輔導程序
1、聘請輔導機構。輔導機構應是具有保薦資格的證券經營機構以及其他經有關部門認定的機構。
2、與輔導機構簽署輔導協議，並到股份公司所在地的證監局辦理輔導備案登記手續。
3、正式開始輔導。輔導機構每3個月向當地證監局報送1次輔導工作備案報告。
4、輔導機構針對股份公司存在的問題提出整改建議，督促股份公司完成整改。
5、輔導機構對接受輔導的人員進行至少1次的書面考試。
6、向當地證監局提交輔導評估申請。
7、證監局驗收，出具輔導監管報告。
8、股份公司向社會公告准備發行股票的事宜。股份公司應在輔導期滿6個月之後10天內，就接受輔導、准備發行股票的事宜在當地至少2種主要報紙連續公告2次以上
02
輔導內容
1、督促股份公司董事、監事、高級管理人員、持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)進行全面的法規知識學習或培訓。
2、督促股份公司按照有關規定初步建立符合現代企業制度要求的公司治理基礎。
3、核查股份公司在設立、改制重組、股權設置和轉讓、增資擴股、資產評估、資本驗證等方面是否合法、有效，產權關系是否明晰，股權結構是否符合有關規定。
4、督促股份公司實現獨立運營，做到業務、資產、人員、財務、機構獨立完整，主營業務突出，形成核心競爭力。
5、督促股份公司規范與控股股東及其他關聯方的關系。
6、督促股份公司建立和完善規范的內部決策和控制制度，形成有效的財務、投資以及內部約束和激勵制度。
7、督促股份公司建立健全公司財務會計管理體系，杜絕會計造假。
8、督促股份公司形成明確的業務發展目標和未來發展計劃，制定可行的募股資金投向及其他投資項目的規劃。
9、對股份公司是否達到發行上市條件進行綜合評估，協助開展首次公開發行股票的准備工作。
三、籌備和發行申報
01
准備工作
1、聘請律師和具有證券業務資格的注冊會計師分別著手開展核查驗證和審計工作。
2、和保薦機構共同制定初步發行方案，明確股票發行規模、發行價格、發行方式、募集資金投資項目及滾存利潤的分配方式，並形成相關文件以供股東大會審議。
3、對募集資金投資項目的可行性進行評估，並出具募集資金可行性研究報告;需要相關部門批準的募集資金投資項目，取得有關部門的批文。
4、對於需要環保部門出具環保證明的設備、生產線等，應組織專門人員向環保部門申請環保測試，並獲得環保部門出具的相關證明文件。
5、整理公司最近3年的所得稅納稅申報表，並向稅務部門申請出具公司最近3年是否存在稅收違規的證明。
02
申報股票發行所需主要文件
1、招股說明書及招股說明書摘要;
2、最近3年審計報告及財務報告全文;
3、股票發行方案與發行公告;
4、保薦機構向證監會推薦公司發行股票的函;
5、保薦機構關於公司申請文件的核查意見;
6、輔導機構報證監局備案的《股票發行上市輔導匯總報告》;
7、律師出具的法律意見書和律師工作報告;
8、企業申請發行股票的報告;
9、企業發行股票授權董事會處理有關事宜的股東大會決議;
10、本次募集資金運用方案及股東大會的決議;
11、有權部門對固定資產投資項目建議書的批准文件(如需要立項批文);
12、募集資金運用項目的可行性研究報告;
13、股份公司設立的相關文件;
14、其他相關文件，主要包括關於改制和重組方案的說明、關於近三年及最近的主要決策有效性的相關文件、關於同業競爭情況的說明、重大關聯交易的說明。
業務及募股投向符合環境保護要求的說明、原始財務報告及與申報財務報告的差異比較表及注冊會計對差異情況出具的意見、歷次資產評估報告、歷次驗資報告。
關於納稅情況的說明及注冊會計師出具的鑒證意見等、大股東或控股股東最近一年又一期的原始財務報告。
03
核准程序
1、在主板上市公司首次公開發行股票的核准程序：
(1)申報。發行人應當按照中國證監會的有關規定製作申請文件，由保薦人保薦並向中國證監會申報。特定行業的發行人應當提供管理部門的相關意見。
(2)受理。中國證監會收到申請文件後，在5個工作日內作出是否受理的決定。
(3)初審。中國證監會受理申請文件後，由相關職能部門對發行人的申請文件進行初審。中國證監會在初審過程中，將徵求發行人注冊地省級人民政府是否同意發行人發行股票的意見，並就發行人的募集資金投資項目是否符合國家產業政策和投資管理的規定徵求國家發改委的意見。
(4)預披露。根據《證券法》第二十一條的規定，發行人申請首次公開發行股票的，在提交申請文件後，應當按照國務院證券監督管理機構的規定預先披露有關申請文件。
因此，發行人申請文件受理後、發審委審核前，發行人應當將招股說明書(申報稿)在中國證監會網站預先披露。發行人可以將招股說明書(申報稿)刊登於其企業網站，但披露內容應當與中國證監會網站的完全一致，且不得早於在中國證監會網站的披露時間。
(5)發審委審核。相關職能部門對發行人的申請文件初審完成後，由發審委組織發審委會議進行審核。
(6)決定。中國證監會依照法定條件對發行人的發行申請作出予以核准或者不予核準的決定，並出具相關文件。
自中國證監會核准發行之日起，發行人應在6個月內發行股票;超過6個月未發行的，核准文件失效，須重新經中國證監會核准後方可發行。
此外，發行申請核准後、股票發行結束前，發行人發生重大事項的，應當暫緩或者暫停發行，並及時報告中國證監會，同時履行信息披露義務。
影響發行條件的，應當重新履行核准程序。股票發行申請未獲核準的，自中國證監會作出不予核准決定之日起6個月後，發行人可再次提出股票發行申請。
2、在創業板上市公司首次公開發行股票的核准程序。
發行人董事會應當依法就首次公開發行股票並在創業板上市的具體方案、募集資金使用的可行性及其他必須明確的事項作出決議，並提請股東大會批准;
決議至少應當包括下列事項：股票的種類和數量，發行對象，價格區間或者定價方式，募集資金用途，發行前滾存利潤的分配方案，決議的有效期，對董事會辦理本次發行具體事宜的授權，其他必須明確的事項。
發行人應當按照中國證監會有關規定製作申請文件，由保薦人保薦並向中國證監會申報。保薦人保薦發行人發行股票並在創業板上市，應當對發行人的成長性進行盡職調查和審慎判斷並出具專項意見。
發行人為自主創新企業的，還應當在專項意見中說明發行人的自主創新能力。
中國證監會收到申請文件後，在5個工作日內作出是否受理的決定。中國證監會受理申請文件後，由相關職能部門對發行人的申請文件進行初審，並由創業板發行審核委員會審核。
中國證監會依法對發行人的發行申請作出予以核准或者不予核準的決定，並出具相關文件。
發行人應當自中國證監會核准之日起6個月內發行股票;超過6個月未發行的，核准文件失效，須重新經中國證監會核准後方可發行。
發行申請核准後至股票發行結束前發生重大事項的，發行人應當暫緩或者暫停發行，並及時報告中國證監會，同時履行信息披露義務。出現不符合發行條件事項的，中國證監會撤回核准決定。
股票發行申請未獲核準的，發行人可自中國證監會作出不予核准決定之日起6個月後再次提出股票發行申請。
四、促銷和發行
01
詢價
首次公開發行股票，應當通過向特定機構投資者(以下簡稱"詢價對象")詢價的方式確定股票發行價格。發行人及其主承銷商應當在刊登首次公開發行股票招股意向書和發行公告後向詢價對象進行推介和詢價，並通過互聯網向公眾投資者進行推介。
詢價分為初步詢價和累計技標詢價。發行人及其主承銷商應當通過初步詢價確定發行價格區間，在發行價格區間內通過累計投標詢價確定發行價格。
首次發行的股票在中小企業板上市的，發行人及其主承銷商可以根據初步詢價結果確定發行價格，不再進行累計投標詢價。
詢價結束後，公開發行股票數量在4億股以下、提供有效報價的詢價對象不足20家的，或者公開發行股票數量在4億股以上、提供有效報價的詢價對象不足50家的，發行人及其主承銷商不得確定發行價格，並應當中止發行。
02
路演推介
在發行准備工作已經基本完成，並且發行審查已經原則通過(有時可能是取得附加條件通過的承諾)的情況下，主承銷商(或全球協調人)將安排承銷前的國際推介與詢價，此階段的工作對於發行、承銷成功具有重要的意義。
這一階段的工作主要包括以下幾個環節：
1、預路演
預路演是指由主承銷商的銷售人員和分析員去拜訪一些特定的投資者，通常為大型的專業機構投資者，對他們進行廣泛的市場調查，聽取投資者對於發行價格的意見及看法，了解市場的整體需求，並據此確定一個價格區間的過程。
為了保證預路演的效果，必須從地域、行業等多方面考慮抽樣的多樣性，否則詢價結論就會比較主觀，不能准確地反映出市場供求關系。
2、路演推介
路演是在主承銷商的安排和協助下，主要由發行人面對投資者公開進行的、旨在讓投資者通過與發行人面對面的接觸更好地了解發行人，進而決定是否進行認購的過程。
通常在路演結束後，發行人和主承銷商便可大致判斷市場的需求情況。
3、簿記定價
簿記定價主要是統計投資者在不同價格區間的訂單需求量，以把握投資者需求對價格的敏感性，從而為主承銷商(或全球協調人)的市場研究人員對定價區間、承銷結果、上市後的基本表現等進行研究和分析提供依據。
以上環節完成後，主承銷商(或全球協調人)將與發行人簽署承銷協議，並由承銷團成員簽署承銷團協議，准備公開募股文件的披露。
五、上市
1、擬定股票代碼與股票簡稱。
股票發行申請文件通過發審會後，發行人即可提出股票代碼與股票簡稱的申請，報深交所核定。
2、上市申請。
發行人股票發行完畢後，應及時向深交所上市委員會提出上市申請，並需提交下列文件：
(1)上市申請書；(2)中國證監會核准其股票首次公開發行的文件；(3)有關本次發行上市事宜的董事會和股東大會決議；(4)營業執照復印件；(5)公司章程；
(6)經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的發行人最近3年的財務會計報告；(7)首次公開發行結束後，發行人全部股票已經中國證券登記結算有限責任公司託管的證明文件；
(8)首次公開發行結束後，具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的驗資報告；(9)關於董事、監事和高級管理人員持有本公司股份的情況說明和《董事(監事、高級管理人員)聲明及承諾書》；
(10)發行人擬聘任或者已聘任的董事會秘書的有關資料；(11)首次公開發行後至上市前，按規定新增的財務資料和有關重大事項的說明(如適用)；
(12)首次公開發行前已發行股份持有人，自發行人股票上市之日起1年內持股鎖定證明；(13)相關方關於限售的承諾函；(14)最近一次的招股說明書和經中國證監會審核的全套發行申報材料；
(15)按照有關規定編制的上市公告書；(16)保薦協議和保薦人出具的上市保薦書；(17)律師事務所出具的法律意見書；(18)交易所要求的其他文件。
3、審查批准。
證券交易所在收到發行人提交的全部上市申請文件後7個交易日內，作出是否同意上市的決定並通知發行人。
4、簽訂上市協議書。
發行人在收到上市通知後，應當與深交所簽訂上市協議書，以明確相互間的權利和義務。
5、披露上市公告書。
發行人在股票掛牌前3個工作日內，將上市公告書刊登在中國證監會指定報紙上。
6、股票掛牌交易。
申請上市的股票將根據深交所安排和上市公告書披露的上市日期掛牌交易。一般要求，股票發行後7個交易日內掛牌上市。
7、後市支持。
需要券商等投資機構提供企業融資咨詢服務、行業研究與報道服務、投資者關系溝通等。