❶ 深圳市場首次公開發行股票網下發行實施細則
（2016年1月修訂）
第一章 總則
第一條 為規范深圳市場首次公開發行股票網下發行行為，根據《證券發行與承銷管理辦法》及相關規定，制定本細則。
第二條 本細則所稱網下發行是指首次公開發行股票（以下簡稱「新股」）通過深圳證券交易所（以下簡稱「深交所」）網下發行電子平台及中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱「中國結算」）深圳分公司登記結算平台進行的發行配售。
第三條 持有深市非限售A股市值不少於1000萬元（含）的配售對象方可參與網下詢價和申購。
配售對象是指參與網下發行的投資者或其管理的證券投資產品。
第二章市值計算規則
第四條 配售對象持有的市值，按照X-2日（X日為初步詢價開始日，下同）前20個交易日（含X-2日）的日均持有市值計算。配售對象證券賬戶開戶時間不足20個交易日的，按20個交易日計算日均持有市值。
第五條 配售對象的同一證券賬戶多處託管的，其市值合並計算。配售對象持有多個證券賬戶的，多個證券賬戶市值合並計算。
確認多個證券賬戶為同一配售對象持有的原則為證券賬戶注冊資料中的「賬戶持有人名稱」、「有效身份證明文件號碼」均相同。證券賬戶注冊資料以X-2日日終為准。
融資融券客戶信用證券賬戶的市值合並計算到該配售對象持有的市值中，證券公司轉融通擔保證券明細賬戶的市值合並計算到該證券公司自營賬戶市值中。
第六條 證券公司客戶定向資產管理專用賬戶以及企業年金賬戶，證券賬戶注冊資料中「賬戶持有人名稱」相同且「有效身份證明文件號碼」相同的，按證券賬戶單獨計算市值並參與申購。
第七條 不合格、休眠、注銷證券賬戶不計算市值。
第八條 非限售A股股份發生司法凍結、質押，以及存在上市公司董事、監事、高級管理人員持股限制的，不影響證券賬戶內持有市值的計算。
第九條 配售對象持有的市值按其證券賬戶中納入市值計算范圍的股份數量與相應收盤價的乘積計算。
第三章 基本規定
第十條 根據主承銷商的申請，深交所可以向其提供網下發行電子平台進行初步詢價、網下申購及網下配售工作。
第十一條 根據主承銷商的書面委託，中國結算深圳分公司提供登記結算平台代理主承銷商認購資金的收付、網下發行募集款的收付以及備案銀行賬戶的審核。經發行人書面委託，中國結算深圳分公司根據主承銷商提供的網下配售結果數據辦理股份初始登記。
第十二條 在初次使用網下發行電子平台發行股票前，主承銷商應當辦理網下發行電子平台數字證書，與深交所簽訂網下發行電子平台使用協議，申請成為網下發行電子平台的主承銷商用戶。主承銷商應當使用數字證書在網下發行電子平台進行操作，並對其所有操作負責。
第十三條 網下投資者通過中國證券業協會（以下簡稱「協會」）備案登記後，應當辦理網下發行電子平台數字證書，與深交所簽訂網下發行電子平台使用協議，申請成為網下發行電子平台的投資者用戶。網下投資者應當使用數字證書在網下發行電子平台進行操作，並對其所有操作負責。
第十四條 網下投資者及配售對象的信息以在協會登記備案的數據為准。
網下投資者在協會完成配售對象信息的登記備案工作後，中國結算深圳分公司將對配售對象的證券賬戶、銀行賬戶進行審核及配號。網下投資者應於X-1日12:00前完成配售對象的登記備案及配號工作。
第十五條 具有主承銷商和網下投資者雙重身份的機構，應當分別辦理網下發行電子平台數字證書，分別申請成為主承銷商用戶和網下投資者用戶。
第十六條 新股網下發行電子化的有關數據，自網下申購之日起在網下發行電子平台和登記結算平台上保留六個月。
第十七條 初步詢價截止前，主承銷商應當在網下發行電子平台選擇符合主承銷商初步詢價公告規定的報價條件的網下投資者及配售對象，並剔除不滿足發行人和主承銷商事先確定的市值要求的配售對象，完成網下詢價投資者的確定。
第十八條 網下發行初步詢價期間，網下投資者在網下發行電子平台為其所管理的配售對象進行價格申報並填寫相應的擬申購數量等信息。每個配售對象填報的擬申購數量不得超過網下初始發行數量。
相關申報一經提交，不得撤銷。因特殊原因（如市場發生突然變化需要調整估值、經辦人員出錯等）需要調整報價或擬申購數量的，應當在網下發行電子平台填寫具體原因。
每個投資者只能有一個報價，非個人投資者應當以機構為單位進行報價。
第十九條 網下投資者應根據獲配應繳款情況，為其獲配的配售對象足額繳納認購資金。
第二十條 結算銀行應當根據中國結算深圳分公司提供的資料，及時、准確地維護配售對象備案的銀行賬號等信息，否則造成的損失由結算銀行承擔。
第四章 發行流程
第二十一條 X-1日，主承銷商應當向深交所提出使用網下發行電子平台的申請，並向中國結算深圳分公司提出使用登記結算平台的書面委託申請。
第二十二條 初步詢價應當在交易日進行，網下投資者在發行人初步詢價公告規定的時間內通過網下發行電子平台，為其所管理的配售對象填報價格及相應的擬申購數量等信息。
第二十三條 初步詢價應當在T-2日（T日為網上申購日，下同）15_00前完成。初步詢價報價期間，主承銷商可通過網下發行電子平台查詢有關價格及相應的擬申購數量等信息。初步詢價截止後，主承銷商應根據《證券發行與承銷管理辦法》的有關規定、發行人和主承銷商事先確定並公告的有效報價條件等，剔除不得參與累計投標詢價或定價申購的初步詢價報價及其對應的擬申購數量。
第二十四條 T-1日15_00前，主承銷商應當在網下發行電子平台錄入發行價格等相關信息，網下發行電子平台將自動剔除在初步詢價階段報價低於發行人和主承銷商確定的發行價格或發行價格區間下限的初步詢價報價及其對應的擬申購數量。
發行參數確定後，主承銷商應當在T-1日15_00前在網下發行電子平台完成有效報價投資者確定，並啟動申購。網下投資者可通過網下發行電子平台查詢其管理的配售對象的有效報價入圍數量。
第二十五條 網下申購日為T日，T日9_30-15_00期間，參與網下發行的有效報價投資者應通過網下發行電子平台為其管理的配售對象錄入申購單信息，包括申購價格、申購數量及主承銷商在發行公告中規定的其他信息。申購時，網下投資者無需為其管理的配售對象繳付申購資金。
第二十六條 T+1日15_00前，主承銷商通過網下發行電子平台下載網下申購結果，按照規定的格式製作新股網下初步配售結果文件，並將新股網下初步配售結果通過網下發行電子平台交中國結算深圳分公司。網下投資者可通過網下發行電子平台查詢其管理的配售對象的網下獲配股份及應繳款情況。
T+2日，主承銷商在指定媒體刊登網下初步配售結果公告。
第二十七條T+2日8:30-16:00，網下投資者應根據發行價格和其管理的配售對象獲配股份數量，從配售對象在協會備案的銀行賬戶向中國結算深圳分公司網下發行專戶足額劃付認購資金，認購資金應當於T+2日16_00前到賬。
第二十八條 網下投資者應依據以下原則進行資金劃付，不滿足相關要求將會造成配售對象獲配新股無效。發行人與主承銷商在發行公告中應對上述資金劃付要求予以明確。
（1）網下投資者劃出認購資金的銀行賬戶應與配售對象在協會登記備案的銀行賬戶一致。
（2）認購資金應該在規定時間內足額到賬，否則該配售對象獲配新股全部無效。多隻新股同日發行時出現前述情形的，該配售對象全部獲配新股無效。
（3）網下投資者在辦理認購資金劃入時，應在付款憑證備注欄中註明認購所對應的股票代碼，備注格式為：「B001999906WXFX六位新股代碼」(如新股代碼為000001，則備注為「B001999906WXFX000001」)，若沒有註明或備注信息錯誤將導致劃款失敗。
（4）中國結算深圳分公司在取得中國結算結算銀行資格的各家銀行開立了網下發行專戶，配售對象備案銀行賬戶屬結算銀行賬戶的，認購資金應於同一銀行系統內劃付，不得跨行劃付；配售對象備案銀行賬戶不屬結算銀行賬戶的，認購資金統一劃付至工商銀行網下發行專戶。
中國結算深圳分公司將認購資金到賬情況實時反饋至網下發行電子平台，主承銷商可以通過網下發行電子平台查詢各配售對象的到賬情況；網下投資者可以通過網下電子平台查詢其所管理的配售對象的認購資金到賬情況。
第二十九條 不同配售對象共用銀行賬戶的，若認購資金不足，則共用銀行賬戶的配售對象的獲配新股全部無效。
第三十條 T+2日，中國結算深圳分公司根據配售對象新股認購資金的到賬情況以及主承銷商提交的網下初步配售結果，按照本細則第二十八條及第二十九條的規定進行處理，形成新股網下認購結果後於T+2日17_30前通過網下發行電子平台交主承銷商確認。
第三十一條 對未在規定時間內或未按要求足額繳納認購資金的配售對象，中國結算深圳分公司將對其全部獲配新股進行無效處理，相應的無效認購股份由主承銷商包銷或根據發行人和主承銷商事先確定並披露的其他方式處理。
第三十二條 T+3日15_00前，主承銷商通過網下發行電子平台下載製作新股配售結果所需的文件，按照規定的格式製作新股網下最終配售結果文件，並將新股網下配售結果通過網下發行電子平台交中國結算深圳分公司。
主承銷商應當於網下發行完成後在指定媒體公布網下配售結果。
第三十三條 T+4日9_00前，中國結算深圳分公司將網下發行新股認購款項劃至主承銷商的資金交收賬戶。
網下發行認購資金產生的利息收入由中國結算深圳分公司按照相關規定劃入證券投資者保護基金。
第三十四條 主承銷商收到中國結算深圳分公司劃轉的新股認購款項後，應當及時依據承銷協議將有關款項劃轉到發行人指定的銀行賬戶。
第三十五條 網下發行結束後，中國結算深圳分公司根據主承銷商通過網下發行電子平台提供的網下配售結果數據辦理股份初始登記。
由於主承銷商報送的網下配售結果數據有誤，導致網下配售股份初始登記不實的，相關法律責任由主承銷商承擔，中國結算深圳分公司不承擔責任。
對於主承銷商根據第三十一條包銷或按其他方式處理的股份，主承銷商自行與發行人完成相關資金的劃付後，由發行人向中國結算深圳分公司提交股份登記申請，中國結算深圳分公司據此完成相應股份的登記。
第五章 附則
第三十六條 網下投資者應當在網下發行電子平台報送和更新其管理的配售對象的關聯深圳A股證券賬戶資料，並根據要求及時進行補報和更正相關資料。
對於未報送配售對象關聯證券賬戶資料或未及時根據要求補報和更正相關資料的網下投資者，其所管理的配售對象不得參與網下配售。
第三十七條 配售對象已參與某隻新股網下報價、申購、配售的，不得參與該只新股網上申購。中國結算深圳分公司以網下投資者報送的其管理的配售對象的關聯賬戶為依據，對配售對象參與網上申購的行為進行監控。
第三十八條 主承銷商應當針對初步詢價、網下申購和網下配售過程中可能出現的突發事件制定相應的應急措施，並予以公告。
第三十九條 因不可抗力、意外事件、技術故障以及其他異常情況導致網下發行電子平台和登記結算平台不能正常運行，深交所和中國結算深圳分公司不承擔責任。
第四十條 本細則由深交所和中國結算負責解釋。
第四十一條 本細則自發布之日起施行。2014年5月9日發布的《深圳市場首次公開發行股票網下發行實施細則》（深證上〔2014〕158號）同時廢止。本細則施行前發布的其他相關規定與本細則不一致的，以本細則為准。
❷ 為什麼股票發行網下配售者不得參與網上申購
網下申購規則說不能同時參加網下和網上，否則進黑名單。那麼，如果某個投資者已經參與了網下申購，但其中某個股票由於市值不到或其他原因沒有參加網下詢價，那這個股票網上發行能否參加？
您的情況，就是個別票配售時因市值暫時沒到門檻，網下暫時不夠參加配售條件，可否轉去申購網上？我記得規則是：只要辦理了某個市場的配售資格，就不能再參與該市場的網上申購，並且此前一直規定：如果辦理了網下配售，又同時操作了該只新股的網上申購，此舉屬於違規，所以證券業協會在公布第一批黑名單時，確實有多個網下配售賬戶因為同時進行了網上申購而被列入黑名單，但後期沒再出現因為這個違規被拉黑的，後面幾批進入黑名單的罪責多是詢價入圍後，但最後申購時沒參與，就是放棄的，或者是申購了，但沒繳足新股認購款。我上周五也幹了蠢事，就是給其他賬戶進行網上申購的批量下單時，一不留神也把網下配售賬戶進行了網上申購委託，當時我急問券商小妹，說能否讓券商總部把我那兩筆網上申購的委託撤掉？小妹回復的結果是無法撤銷，因申購新股的委託單同樣是直接進交易所主機，而一旦進入交易所主機系統就無法撤掉。然後小妹馬上幫我問證券業協會的黑名單處，得到的答復是：「網下配售的個人賬戶如果誤同時參與了網上申購，可能暫時不進黑名單。」，也就是說應該沒事，如果有事的話，我這兩筆委託就直接算兩次違規。而事後我查看自己誤操作的兩筆網上申購配號情況，結果是都沒配號，也就是說兩個交易所的主機系統是可以自動識別配售賬戶參與網上申購的情況。而從規則上講，如果辦理了網下配售的賬戶，因各種原因沒參與該只新股的網下詢價及網下配售，那麼是可以對該只新股進行網上申購的。但從安全形度考慮，我不建議有配售資格的賬戶再去參加網上申購，因為一旦下單失誤，就是誤把已經參與了網下配售的新股申購委託一並下了網上申購手續，那麼證券業協會嚴格執法的話，可能讓自己惹麻煩，最後結果得不償失。
❸ 深圳市股票發行與交易管理暫行辦法
第一章總則第一條為促進企業體制改革，合理引導資金流向，開辟籌措資金的新渠道，維護證券市場秩序，保護投資者合法權益，按國家有關政策法令，並根據深圳的具體實際，特製定本辦法。第二條深圳市的股票發行、交易都必須遵守本辦法。第三條股票發行與交易應遵守公開、公平、公正的原則。第四條中國人民銀行是深圳市證券市場的主管機關，授權中國人民銀行深圳經濟特區分行（以下簡稱主管機關），按本辦法對股票發行和交易行使日常管理職能。第二章股票第五條股票是股份有限公司（以下簡稱股份公司）依照法定程序發行的、證明股東在股份公司中擁有資產所有權、收益權和剩餘財產分配權等權益的有價證券。第六條股票的票面必須載明以下內容：
（一）公司名稱、注冊地；
（二）股票種類；
（三）每股面值、股數；
（四）股票編號、股東名稱或姓名；
（五）法定代表人簽名、股份公司印鑒；
（六）股份登記處名稱、地址。第七條股票票面格式應按主管機關的規定設計及在主管機關指定的印刷廠印刷。第八條股票原則上實行一手一票制，每股的面值為一元。按不同的股票分別確定若乾股為一手。第九條股票除本辦法另有規定外，可以轉讓，但不得退股。轉讓時必須通過合法的證券交易機構，按照有關法規和股份公司章程的規定辦理第十條股票可以抵押、繼承。第十一條股份公司股票均為記名股票，計值貨幣為人民幣。用外匯購買的人民幣特種股票管理辦法另行規定。第十二條股份公司可發行普通股和優先股股票。
普通股股東可以參加股東大會，享有表決權以及參加股份公司盈餘或破產清算後剩餘資產的分配等權利。
優先股股東不享有參加股東大會以及表決的權利，但可在普通股股東之前享受股份公司盈餘或破產清算後剩餘資產分配的權利。第三章股票發行第十三條股票發行須經主管機關審查批准。第十四條股票發行可分為：
（一）公開發行。股份公司以同一條件向社會非特定單位和個人公開發行。
（二）私募發行。由5名以上、49名以下的發起人（法人）全額認購。私募發行的股票只能在法人之間進行轉讓。
（三）內部發行。是指向本公司內部職工發行。向內部職工發行的股票總額不得超過公司股份總額的30％。內部發行由主管機關根據中國人民銀行和市政府有關規定製定相應細則辦理。第十五條企業申請公開發行股票，應符合下列條件：
（一）經國家有關主管部門批准設立或改組成股份公司；
（二）生產經營符合深圳的產業政策；
（三）財務及經營業績良好，凈資產不低於1000萬元；
（四）申請前一年有形資產凈值佔有形資產總值的比例應不低於25％；
（五）發起人認繳股份不得少於500萬元，並不低於總股本的35％；
（六）向非特定個人公開發行的股份不得少於總股本的25％，主管機關可根據情況提高公開發行股票的比例；
（七）股東人數不少於800人；
（八）申請企業或發起人在近三年內沒有違法行為或損害公眾利益的記錄。第十六條公開發行的股票，除發起人認購和定向發售外，其餘部分必須向社會公開發售。
定向對象分為內部職工和與本公司生產經營有緊密聯系的企業法人。
內部職工認購部分不得超過向社會公開發行部分的10％，且一年內不得轉讓。一年後每半年轉讓的股份不得超過其持有的10％。
企業法人定向購買部分，不得超過總股本的20％，且二年內不得轉讓。第十七條申請公開發行股票應向主管機關報送下列文件：
（一）發行股票的申請報告；
（二）市政府批准為股份有限公司的文件或公司注冊登記的證明；
（三）經市政府批準的公司章程；
（四）資產評估機構的資產評估報告和會計師事務所驗資報告。上述報告如涉及對國有資產評估和驗資的，由國有資產管理部門出具確認文件；
（五）發起人認購股份的驗資報告；
（六）經會計師事務所簽證的財務報表；
（七）招股說明書；
（八）資金運用的可行性報告；
（九）股東大會或發起人會議的相應決議；
（十）經會計師事務所簽證的未來一年公司盈利預測文件；
（十一）主管機關要求的其它文件。
❹ 1990年前我國股票的發行的方式
我國證券市場自誕生以來,新股發行方式經歷了一個不斷探索和完善的過程,期間大致可分以下幾個階段:
第一階段：從1990年開始到2000年，我國股票發行採取的是行政審批制，這期間大量國有企業通過改制完成了上市融資。
第二個階段：從2001年3月到2002年5月是核准制，公司上市由券商進行輔導，由證監會發審委審核。不少企業通過各種形式的攻關達到了上市的目的。企業上市後，負責推薦的券商不再負責，因此出現了不少企業上市後業績馬上變臉的情況。
第三個階段：詢價制。首次公開發行股票的公司(以下簡稱發行人)及其保薦機構應通過向機構投資者詢價的方式確定發行價格，詢價應採用累計投標詢價的方式。發行人及其保薦機構披露發行價格和發行市盈率時，每股收益的計算按相關規定執行。
具體可以分為以下幾個階段：
第一階段,從設立證券市場到1993年底, 股票公開發行試點由滬深兩地迅速推廣到全國,為了緩解股票的供不應求,新股發行採用了一種類似權證的認購申請表的形式，通過抽簽的方式來決定配售對象。然而, 這種售表方式存在中簽率過低、人力物力浪費過大以及發行成本過高等問題。
第二階段，自1994年初到1999年上半年，尤其是1996年到1999年上半年，一級市場出現了新股發行的高潮。發行方式有上網定價、全額預繳款、比例配售、余額即退、余額轉存與儲蓄存款掛鉤等多種形式。這段時間發行方式在不斷創新，但整體上看發行定價方式基本上都屬於行政定價，新股發行市盈率被基本限定在13——16倍之間。
第三階段，從1999年下半年到2001年上半年新股發行市場化改革邁出重要步伐。這段時期內, 新股發行逐漸採用「區間范圍內累積投標競價」、「總額一定、不確定發行量、價格只設底價、不設上限」等發行方式，並且隨網路股行情一度助漲了新股發行市盈率穩步推高。2000年新股發行市盈率被閩東電力創出88.69倍刷出歷史最高紀錄。需要指出的是, 雖然市場化新股發行定價一定程度抑制了部分個股的炒作，但並沒有達到預期效果。
第四階段, 從2001年下半年至2002年5月，新股發行基本上採取區間累計投標詢價方式，而且詢價上限按照嚴格的市盈率預定范圍發行新股。最近，首發新股發行市盈率限制在20倍以內。但這種不分行業和上市公司發展前景進行人為限定發行市盈率的做法, 造成了部分新股抑價現象嚴重，這種現象勢必吸引更多資金介入一級市場運作。
2002年5月，中國證監會發出《關於向二級市場投資者配售新股有關問題的補充通知》, 對中國證監會於2000年2月發布的《關於向二級市場投資者配售新股有關問題的通知》的內容進行了進一步完善, 決定恢復新股向二級市場按市值配售，配售比例在50%至100%之間確定。
第五階段，2004年8月30日晚，中國證監會發布《關於首次公開發行股票試行詢價制度若干問題的通知》（徵求意見稿）。《通知》稱，新股發行將改用向機構投資者詢價制度,依靠市場形成新股發行價格。證監會還強調，在新的發行辦法正式公布前，將暫停所有新股發行。
證監會2006年9月17日發布《證券發行與承銷管理辦法》，規范了首次公開發行股票的詢價、定價以及股票配售等環節，完善了已有的詢價制度。其中第32條規定，首次公開發行股票達到一定規模的，發行人及其主承銷商應當在網下配售和網上發行之間建立回撥機制，根據申購情況調整網下配售和網上發行的比例。根據上述管理辦法，在發行大盤股時，如果公眾投資者認購倍數超過一定標准，有關方面將部分網下配售給機構的股份轉配給網上公眾投資者，從而提高公眾投資者的中簽率。這意味著中小投資者購買到熱銷新股的機會增加了。上述管理辦法在進行制度設計時，高度重視保護中小投資者利益，努力做到發行股票時，既要考慮一級市場的發行價格，也要穩定二級市場的交易價格；既要向機構投資者配售股票，引入長期資金，合理確定價格，防止過度投機，又要照顧中小投資者的申購熱情。
IPO詢價的四方面調整補充：
第一：對在深交所中小企業板上市的公司，規定可以通過初步詢價直接定價，在主板市場上市的公司必須經過初步詢價和累計投標詢價兩個階段定價，不再強制所有公司都要經過兩個詢價階段。
第二：對目前網下累計投標與網上申購分步進行的機制進行調整，規定網下申購與網上申購同步進行。
第三：規定所有詢價對象均可自主選擇是否參與初步詢價，主承銷商不得拒絕詢價對象參與初步詢價；只有參與初步詢價的詢價對象才能參與網下申購。
第四：規定首次公開發行股票的公司發行規模在4億股以上的，可以向戰略投資者配售股票，可以採用「超額配售選擇權（綠鞋）」機制
❺ 深市新股申購需要什麼條件
深市的新股申購需要以下條件：
1、T-2日(含)前20個交易日日均持有1萬元非限售A股市值才可申購新股，上海、深圳市場分開單獨計算。
2、深圳有市值的普通或信用賬戶才可申購。
根據《深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則（2016年1月修訂）》
第三條持有深圳市場非限售A股股份市值（以下簡稱「市值」）1萬元以上（含1萬元）的投資者方可參與網上發行。
拓展資料：
根據《深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則（2016年1月修訂）》
第十條根據投資者持有的市值確定其網上可申購額度，每5000元市值可申購一個申購單位，不足5000元的部分不計入申購額度。
每一個申購單位為500股，申購數量應當為500股或其整數倍，但最高不得超過當次網上初始發行股數的千分之一，且不得超過999，999，500股。
為保證申購的有序進行，深交所可根據市場情況和技術系統承載能力對申購單位、最大申購數量進行調整，並向市場公告。
第十一條投資者可以根據其持有市值對應的網上可申購額度，使用所持深圳市場證券賬戶在T日申購在深交所發行的新股。深交所接受申購申報的時間為T日9︰15-11︰30、13︰00-15︰00。投資者在進行申購時無需繳付申購資金。
投資者申購數量超過其持有市值對應的網上可申購額度部分為無效申購。各證券公司應當做好其投資者網上申購數量的前端監控。
對於申購量超過主承銷商確定的申購上限的新股申購，深交所交易系統將視為無效予以自動撤銷；對於申購量超過按市值計算的網上可申購額度，中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱「中國結算」）深圳分公司將對超過部分作無效處理。
今後，新股將採取「按市值申購」的網上發行方式。按市值申購指的是投資者必須持有深圳市場非限售A股股份市值1萬元以上和足額的資金，才能參與新股網上申購。
這意味著，投資者能否參與網上發行、能夠申購多少新股，需要根據其持股市值來確定；如參與申購的，需要向資金賬戶內存入足夠資金才能進行有效申購。
此外，新政在交易系統中對申購上限作出限制。為了防止持股市值較大的投資者獲配大量新股，每位投資者網上申購的數量不得超過主承銷商規定的上限，且不得超過本次網上初始發行股數的千分之一，超過部分會被交易系統攔截。
?今後，持有多個證券賬戶的投資者，申購新股時也將受到一定限制。為了防止具備資金優勢的投資者利用多個證券賬戶進行多次申購，一個投資者只能用一個證券賬戶進行一次申購，其餘申購將被系統自動撤銷。
❻ 深市主版非公開發行股票細則
深交所上市公司非公開發行股票業務指引
2007年02月05日 17:10 新浪財經
新浪財經訊 深圳證券交易所於2月5日在其網站發布《深圳證券交易所上市公司非公開發行股票業務指引》的通知 ，以進一步規范上市公司非公開發行股票行為，該通知落款日期為2007年2月2日，並要求上市公司遵照執行，以下為《指引》全文。
深圳證券交易所上市公司非公開發行股票業務指引
第一條 為規范上市公司非公開發行股票行為，根據《公司法》、《證券法》、《上市公司證券發行管理辦法》、《深圳證券交易所股票上市規則》等有關規定，制定本指引。
第二條 本指引適用於在深圳證券交易所(以下簡稱本所)上市的公司。
第三條 本指引所稱非公開發行股票，是指上市公司採用非公開方式向特定對象發行股票的行為。
第四條 上市公司非公開發行股票，應當遵守《公司法》、《證券法》、《上市公司證券發行管理辦法》等相關規定。
第五條 上市公司在籌劃非公開發行股票過程中，預計該信息無法保密且可能對公司股票及其衍生品種交易價格產生較大影響並可能導致公司股票交易異常波動的，可向本所申請公司股票停牌，直至公告董事會預案之日起復牌。
第六條 上市公司申請非公開發行股票，董事會應當就下列事項作出決議，並提請股東大會批准：
(一)本次股票發行的方案；
(二)本次募集資金使用的可行性報告；
(三)前次募集資金使用的報告；
(四)其他必須明確的事項。
上市公司董事與非公開發行股票事項所涉及的企業有關聯關系的，不得對該議案行使表決權，也不得代理其他董事行使表決權。該董事會會議由過半數的無關聯關系董事出席即可舉行，董事會會議所作決議須經無關聯關系董事過半數通過。出席董事會的無關聯關系董事人數不足三人的，應將該事項提交上市公司股東大會審議。
第七條 董事會作出決議後，上市公司應當在兩個交易日內向本所報送下列文件並公告：
(一)董事會決議；
(二)本次募集資金使用的可行性報告；
(三)前次募集資金使用的報告；
(四)具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的關於前次募集資金使用情況的專項審核報告；
(五)本所要求的其他文件。
第八條 非公開發行股票涉及以資產認購新增股份的，上市公司除提交第五六條規定的文件外，還需提交下列文件：
(一)重大資產收購報告書或關聯交易公告；
(二)獨立財務顧問報告；
(三)法律意見書；
(四)經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所或評估事務所出具的專業報告。
第九條 上市公司就非公開發行股票事項召開股東大會，應當在股東大會通知中註明提供網路投票等投票方式，對於有多項議案通過股東大會網路投票系統表決的情形，上市公司可按《關於對上市公司股東大會網路投票系統進行優化有關事項的通知》的規定向股東提供總議案的表決方式。
上市公司股東大會就非公開發行股票事項作出的決議，至少應包括下列事項：
(一)本次發行股票的種類和數量；
(二)發行方式和發行對象；
(三)定價方式或價格區間；
(四)募集資金用途；
(五)決議的有效期；
(六)對董事會辦理本次發行具體事宜的授權；
(七)其他必須明確的事項。
第十條 上市公司股東大會就非公開發行股票事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。向上市公司特定的股東及其關聯人發行股票的，股東大會就發行方案進行表決時，關聯股東應當迴避表決。
股東大會通過非公開發行股票議案之日起兩個交易日內，上市公司應當公布股東大會決議。
第十一條 上市公司申請非公開發行股票，應當由保薦人保薦，並向中國證監會申報。
保薦人應當按照中國證監會的有關規定編制和報送發行申請文件。
第十二條 上市公司收到中國證監會關於非公開發行股票申請不予受理或者終止審查的決定後，應當在收到上述決定的次一交易日予以公告。
上市公司決定撤回非公開發行股票申請的，應當在撤回申請文件的次一交易日予以公告。
第十三條 上市公司應在發審委或重組委會議召開前向本所報告發審委或重組委會議的召開時間，並可申請公司股票及衍生品種於發審委或重組委會議召開之日起停牌。
上市公司應當在該次發審委或重組委會議召開之日作出決定後次起的兩個交易日內公告會議發審委審核結果，並說明尚需取得證監會的核准文件。
第十四條 上市公司在獲得中國證監會的核准文件後，應當於當日向本所提交下列文件：
(一)中國證監會的核准文件；
(二)發行核准公告；
(三)本所要求的其他文件。
第十五條 非公開發行股票涉及以資產認購新增股份的，上市公司除提交第十二三條規定的文件外，還需提交下列文件：
(一)經中國證監會審核的重大資產收購報告書或關聯交易公告；
(二)獨立財務顧問報告；
(三)法律意見書。
第十六條 上市公司提交的上述文件經本所登記確認後，上市公司應當刊登發行核准公告，發行核准公告的內容應包括：
(一)取得核准批文的具體日期；
(二)核准發行的股份數量；
(三)其他必須明確的事項。
涉及以資產認購新增股份的，上市公司還需披露第十三第十四條所述文件。
第十七條 自中國證監會核准發行之日起，上市公司應當在六個月內發行股票，並到本所、中國結算深圳分公司辦理發行、登記、上市的相關手續。超過六個月未發行的，核准文件失效，須重新經中國證監會核准後方可發行。
上市公司非公開發行股票完成前發生重大事項的，應暫緩發行，並及時報告中國證監會。該事項對本次發行條件構成重大影響的，發行證券的申請應重新經過中國證監會核准。
第十八條 上市公司刊登發行核准公告後，應當盡快完成發行認購資金到賬或資產過戶等相關手續，並向中國證監會報備。
第十九條 上市公司完成發行認購程序後，應按照《中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司上市公司非公開發行證券登記業務指南》的要求提供相關文件，向中國結算深圳分公司申請辦理股份登記手續。
中國結算深圳分公司完成非公開發行股票新增股份(以下簡稱新增股份)的登記手續後，對新增股份按其持有人承諾的限售時間進行限售處理，並向上市公司出具股份登記完成的相關證明文件。
第二十條 新增股份登記完成後，上市公司應申請辦理上市手續。
上市公司申請新增股份上市，應當向本所提交下列文件：
(一)新增股份上市的書面申請；
(二)經中國證監會審核的全部發行申報材料；
(三)具體發行方案和時間安排；
(四)發行情況報告暨上市公告書；
(五)發行完成後經具有執行證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的驗資報告；
(六)資產轉移手續完成的相關證明文件及律師就資產轉移手續完成出具的法律意見書(如涉及以資產認購股份)；
(七)募集資金專項帳戶開戶行和帳號等(如適用)；
(八)中國結算深圳分公司對新增股份登記託管情況的書面證明；
(九)保薦機構出具的上市保薦書；
(十)保薦協議；
(十一)保薦代表人聲明與承諾書；
(十二)本所要求的其他文件。
第二十一條 新增股份上市申請經本所核准後，上市公司應當在新增股份上市日前的五個交易日內，在指定媒體上刊登《發行情況報告暨上市公告書》。
《發行情況報告暨上市公告書》應包括下列內容：
(一)本次發行概況。應披露本次發行方案的主要內容及發行基本情況，包括：本次發行履行的相關程序，本次發行方案，發行對象情況介紹，本次發行導致發行人控制權發生變化的情況，保薦人關於發行過程及認購對象合規性的結論意見，律師關於發行過程及認購對象合規性的結論意見，本次發行相關保薦機構、律師；
(二)本次發行前後公司基本情況。應披露本次發售前後前10名股東情況，本次發行前事股份結構變動情況，董事、監事和高級管理人員持股變動情況，本次發售對公司的變動和影響；
(三)財務會計信息及管理層討論與分析。應披露最近三年又一期的主要財務指標，按非公開發行股票完成後上市公司總股本計算的每股收益等指標，發行人對最近三年又一期財務狀況、盈利能力及現金流量等的分析；
(四)募集資金用途及相關管理措施。應披露本次募集資金運用概況、募集資金投資項目市場前景、募集資金投資項目具體情況、募集資金專戶存儲的相關措施；
(五)新增股份的數量和上市時間。應披露上市首日股票不設漲跌幅限制的特別提示；
(六)中國證監會及本所要求披露的其他事項。
第二十二條 上市公司新增股份上市首日，本所對該公司股票不設漲跌幅限制、不納入指數計算；上市公司總股本、每股收益按《發行情況報告暨上市公告書》中的相關指標進行調整。
第二十三條 上市公司非公開發行股票導致上市公司控制權發生變化或相關股份權益變動的，還應當遵守《上市公司收購管理辦法》等相關規定。
第二十四條 上市公司及其股東、保薦人應當履行其在《發行情況報告暨上市公告書》中作出的相關承諾。
第二十五條 上市公司應建立募集資金專項存儲制度，並遵守募集資金使用的相關規定。
第二十六條 本指引由本所負責解釋。
第二十七條 本指引自發布之日起施行。
❼ 怎麼打新股及怎樣操作
你好，以下是打新股的流程：
1，首先要確定自己是否具有自己資質，投資者通過自己的證券交易軟體，查看新股申購額度，確定自己是否具有打新資質，然後查看客戶市值額度，確定自己可申購的股票股數，其次申購新股，在證券交易軟體上打開新股申購，填寫新股信息提交就可以了。
2，查詢是否中簽，通過證券交易軟體新股配號查詢。
3.投資者在t+2日得到自己的配號之後，可以在t+3日查詢中簽號碼。
4.如果自己配號的後幾位與中簽號碼相同，則為中簽，不同則未中。
每一個中簽號碼可以認購一千股新股，另外投資者的申購資金在t+3日解凍，投資者也可以在該日直接查詢自己賬戶內解凍後的資金是否有減少，或者查詢股份余額是否有所申購的新股，以此來確定自己是否中簽，
此外，雖然新股的申購可以分為以上三個步驟來進行，但是具體的條件和限制，投資者還必須提前了解。
❽ 深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則
（2016年1月修訂）
第一章總則
第一條 為規范深圳市場首次公開發行股票網上發行行為，根據《證券發行與承銷管理辦法》及相關規定，制定本細則。
第二條 通過深圳證券交易所（以下簡稱「深交所」）交易系統並採用網上按市值申購和配售方式首次公開發行股票，適用本細則。
第二章市值計算規則
第三條 持有深圳市場非限售A股股份市值（以下簡稱「市值」）1萬元以上（含1萬元）的投資者方可參與網上發行。
第四條 投資者持有的市值以投資者為單位，按其T-2日（T日為發行公告確定的網上申購日，下同）前20個交易日（含T-2日）的日均持有市值計算。
第五條 投資者的同一證券賬戶多處託管的，其市值合並計算。投資者持有多個證券賬戶的，多個證券賬戶的市值合並計算。
確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的「賬戶持有人名稱」、「有效身份證明文件號碼」均相同。證券賬戶注冊資料以T-2日日終為准。
融資融券客戶信用證券賬戶的市值合並計算到該投資者持有的市值中，證券公司轉融通擔保證券明細賬戶的市值合並計算到該證券公司持有的市值中。
第六條 證券公司客戶定向資產管理專用賬戶以及企業年金賬戶，證券賬戶注冊資料中「賬戶持有人名稱相同」且「有效身份證明文件號碼」相同的，按證券賬戶單獨計算市值並參與申購。
第七條 不合格、休眠、注銷證券賬戶不計算市值。
投資者相關證券賬戶開戶時間不足20個交易日的，按20個交易日計算日均持有市值。
第八條 非限售A股股份發生司法凍結、質押，以及存在上市公司董事、監事、高級管理人員持股限制的，不影響證券賬戶內持有市值的計算。
第九條 投資者相關證券賬戶持有市值按其證券賬戶中納入市值計算范圍的股份數量與相應收盤價的乘積計算。
第三章基本規則
第十條 根據投資者持有的市值確定其網上可申購額度，每5000元市值可申購一個申購單位，不足5000元的部分不計入申購額度。
每一個申購單位為500股，申購數量應當為500股或其整數倍，但最高不得超過當次網上初始發行股數的千分之一，且不得超過999，999，500股。
為保證申購的有序進行，深交所可根據市場情況和技術系統承載能力對申購單位、最大申購數量進行調整，並向市場公告。
第十一條 投資者可以根據其持有市值對應的網上可申購額度，使用所持深圳市場證券賬戶在T日申購在深交所發行的新股。深交所接受申購申報的時間為T日9_15-11_30、13_00-15_00。投資者在進行申購時無需繳付申購資金。
投資者申購數量超過其持有市值對應的網上可申購額度部分為無效申購。各證券公司應當做好其投資者網上申購數量的前端監控。
對於申購量超過主承銷商確定的申購上限的新股申購，深交所交易系統將視為無效予以自動撤銷；對於申購量超過按市值計算的網上可申購額度，中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱「中國結算」）深圳分公司將對超過部分作無效處理。
第十二條 參與網上申購的投資者應自主表達申購意向，證券公司不得接受投資者全權委託代其進行新股申購。
第十三條 參與創業板新股網上申購的投資者應當符合中國證監會及深交所有關創業板市場投資者適當性管理的要求，對不符合相關要求但參與新股申購的，證券公司應當及時採取措施予以糾正。
第十四條 新股申購一經深交所交易系統確認，不得撤銷。
投資者參與網上申購，只能使用一個有市值的證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一隻新股申購的，中國結算深圳分公司將按深交所交易系統確認的該投資者的第一筆有市值的證券賬戶的申購為有效申購，對其餘申購作無效處理。
每隻新股發行，每一證券賬戶只能申購一次。同一證券賬戶多次參與同一隻新股申購的，中國結算深圳分公司將按深交所交易系統確認的該投資者的第一筆申購為有效申購。
第十五條 不合格、休眠、注銷和無市值證券賬戶不得參與新股申購，上述賬戶參與申購的，中國結算深圳分公司將對其作無效處理。各證券公司應當做好上述證券賬戶的前端監控。
第十六條 T日有多隻新股發行的，同一投資者參與當日每隻新股網上申購的可申購額度均按其T-2日前20個交易日（含T-2日）的日均市值確定。
第十七條 申購時間內，投資者按委託買入股票的方式，以發行價格填寫委託單。申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續配號。
第十八條 投資者申購新股中簽後，應依據中簽結果履行資金交收義務，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認購資金。投資者認購資金不足的，不足部分視為放棄認購，由此產生的後果及相關法律責任，由投資者自行承擔。
對於因投資者資金不足而全部或部分放棄認購的情況，結算參與人（包括證券公司及託管人等，下同）應當認真核驗，並在T+3日15：00前如實向中國結算深圳分公司申報。放棄認購的股數以實際不足資金為准，最小單位為1股，可不為500股的整數倍。投資者放棄認購的股票由主承銷商負責包銷或根據發行人和主承銷商事先確定並披露的其他方式處理。結算參與人對投資者放棄認購情況未認真核驗而發生錯報、漏報、申報不及時的，由此產生的後果及相關法律責任，由該結算參與人承擔。
第十九條 結算參與人應在T+3日16：00按照新股中簽結果和申報的放棄認購數據計算的實際應繳納新股認購資金履行資金交收義務。因結算參與人資金不足而產生的後果及相關法律責任，由該結算參與人承擔。
第二十條 中國結算深圳分公司對新股認購實行非擔保交收。
結算參與人應使用其在中國結算深圳分公司開立的資金交收賬戶（即結算備付金賬戶）完成新股認購的資金交收，並應保證其資金交收賬戶在T+3日16：00有足額資金用於新股認購的資金交收。
如果結算參與人在T+3日16：00資金不足以完成新股認購的資金交收，則資金不足部分視為無效認購。中國結算深圳分公司根據以下原則進行無效認購處理：同一日內有多隻新股進行認購的，按證券代碼從小到大進行無效處理；同一隻新股的認購，中國結算深圳分公司按照投資者申購配號的時間順序，從後往前進行無效處理。無效認購處理的股數以實際不足資金為准，最小單位為1股，可以不為500股的整數倍。無效認購的股票將不登記至投資者證券賬戶，由主承銷商負責包銷或根據發行人和主承銷商事先確定並披露的其他方式處理。
第二十一條 投資者連續12個月內累計出現3次中簽但未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月（按180個自然日計算，含次日）內不得參與網上新股申購。
中國結算深圳分公司根據結算參與人申報的投資者放棄認購數據，形成不得參與網上新股申購的投資者名單。
如上述投資者參與網上新股申購，中國結算深圳分公司將對其申購做無效處理。
放棄認購情形以投資者為單位進行判斷，即投資者持有多個證券賬戶的，其使用名下任何一個證券賬戶參與新股申購並發生放棄認購情形的，均納入該投資者放棄認購次數，不合格、注銷證券賬戶所發生過的放棄認購情形也納入統計次數。
證券公司客戶定向資產管理專用賬戶以及企業年金賬戶，證券賬戶注冊資料中「賬戶持有人名稱」相同且「有效身份證明文件號碼」相同的，按不同投資者進行統計。
放棄認購的次數按照投資者實際放棄認購的新股只數計算。
第四章業務流程
第二十二條 T-2日，中國結算深圳分公司計算所有深圳市場投資者T-2日前20個交易日（含T-2日）的日均持有市值及可申購額度，並於申購日前一個交易日（T-1日）將可申購額度向各證券公司發送。
第二十三條 T日，投資者根據其持有的市值數據，在申購時間內通過與深交所聯網的各證券公司進行申購委託。
第二十四條 T日15:00後，中國結算深圳分公司確認有效申購總量，按每申購單位配一個號，對所有有效申購按時間先後順序連續配號，直到最後一筆有效申購，並按以下原則配售新股：
（一）如有效申購量小於或等於本次網上發行量，不需進行搖號抽簽，所有配號都是中簽號碼，投資者按其有效申購量認購新股。
（二）如有效申購量大於本次網上發行量，則通過搖號抽簽，確定有效申購中簽號碼，每一中簽號碼認購一個申購單位新股。
中國結算深圳分公司將於T日盤後向各參與申購的結算參與人發送配號結果數據，各結算參與人應於T+1日向投資者發布配號結果。
第二十五條 T+1日，主承銷商在指定媒體公布中簽率，如有效申購量大於本次網上發行量，在公證部門的監督下，由主承銷商主持搖號抽簽，確認搖號中簽結果，並於T+2日在指定媒體上公布中簽結果。
第二十六條 T+1日，中國結算深圳分公司於當日收市後向各參與申購的結算參與人發送中簽數據。結算參與人應據此要求投資者准備認購資金。
第二十七條 T+2日，中國結算深圳分公司根據中簽結果進行新股認購中簽清算，並在日終向各參與申購的結算參與人發送中簽清算結果。結算參與人應據此准備認購資金。
第二十八條 T+2日日終，中簽的投資者應確保其資金賬戶有足額的新股認購資金，不足部分視為放棄認購。結算參與人應於T＋3日8:30-15:00，通過D-COM系統將其放棄認購的部分向中國結算深圳分公司申報。
第二十九條 T+3日16:00，中國結算深圳分公司將對認購資金進行交收處理，結算參與人需保證其資金交收賬戶有足額資金用於新股認購的資金交收。結算參與人申報放棄認購的部分不進入資金交收環節。
截至T+3日16:00結算參與人資金交收賬戶資金不足以完成新股認購資金交收的，中國結算深圳分公司將按照第二十條進行無效認購處理。
中國結算深圳分公司將於當日將認購資金劃至主承銷商的資金交收賬戶。
第三十條 T+4日，主承銷商在收到中國結算深圳分公司劃轉的認購資金後，依據承銷協議將該資金扣除承銷費用後劃轉到發行人指定的銀行賬戶。
主承銷商應當於T+4日在指定媒體公布網上發行結果。
第三十一條 中國結算深圳分公司根據新股認購資金交收結果完成網上發行股份登記。對於主承銷商根據第十八條及第二十條包銷或按其他方式處理的新股，網上發行結束後，主承銷商自行與發行人完成相關資金的劃付，由發行人向中國結算深圳分公司提交股份登記申請，中國結算深圳分公司據此完成相應股份的登記。
第五章網上發行與網下發行的銜接
第三十二條 對於公開發行2000萬股（含）以下且無老股轉讓計劃的，應通過發行人與主承銷商直接定價方式確定發行價格，擬公開發行的股票全部向網上投資者直接定價發行。
對於通過向網下投資者詢價方式確定發行價格的，發行人和主承銷商應在T-1日前刊登網上、網下發行公告，按照既定比例安排網上網下發行。新股網上發行申購日與網下發行申購日為同一日。
第三十三條 對於通過網下初步詢價確定股票發行價格的，網下配售和網上發行均按照定價發行方式進行。
對於通過網下累計投標詢價確定股票發行價格的，參與網上發行的投資者按詢價區間的上限進行申購。
第三十四條 凡參與新股網下發行報價或申購的投資者，不得再參與該只新股的網上申購。中國結算深圳分公司根據主承銷商提供的已參與網下發行報價或申購的投資者名單對其網上申購作無效處理。投資者有多個證券賬戶的，以其在網下發行電子平台報送的其管理的配售對象的關聯賬戶為依據。
第三十五條 如發行人和主承銷商擬在網上與網下發行之間安排回撥，應在網上申購完成當日通知深交所；未在規定時間內通知深交所的，發行人和主承銷商應根據發行公告確定的網上、網下發行量進行股票配售。
第三十六條 股份登記完成後，中國結算深圳分公司將新股《證券登記證明》交發行人。
第六章附則
第三十七條 投資者應根據中國結算相關規定管理其證券賬戶。
因使用多個證券賬戶申購同一隻新股、同一證券賬戶多次申購同一隻新股、無市值證券賬戶申購新股，以及因申購量超過可申購額度，導致部分申購無效的，由投資者自行承擔相關責任。
第三十八條 對同一隻新股發行，參與網下發行報價或申購的投資者再參與網上新股申購，導致其網上申購無效的，由投資者自行承擔相關責任。
第三十九條 證券公司因違反第十二條規定接受投資者全權委託代其進行新股申購的，由證券公司承擔相關責任。
第四十條 結算參與人違反本細則的，中國結算深圳分公司可按照《證券登記結算業務參與機構自律管理措施實施細則》等規定，採取相應的自律管理措施。
第四十一條 深交所可以對證券公司進行現場或非現場檢查，發現證券公司違反本細則規定的，將按照《深圳證券交易所會員管理規則》視情況採取自律監管或紀律處分措施。
第四十二條 發行人通過深交所交易系統發行股票，深交所不向發行人收取手續費。
第四十三條 本細則由深交所和中國結算負責解釋。
第四十四條 本細則自發布之日起施行。2014年5月9日發布的《深圳市場首次公開發行股票網上按市值申購實施辦法》（深證上[2014] 158號）同時廢止。本細則施行前發布的其他相關規定與本細則不一致的，以本細則為准。
❾ 深市新股上市漲跌幅規定具體細則是什麼
深市新股上市首個交易日漲幅限制為44%，跌幅限制為36%，首個交易日後漲跌幅限制為10%，滬市漲跌幅限制和深市一樣，創業板和科創板新股前5個交易日不設漲跌幅限制，5個交易日後漲跌幅限制為20%。
滬深兩市股票實行注冊制，滬市股票以60開頭，深市股票以00開頭，創業板和科創板股票實行核准制，創業板股票以30開頭，科創板股票以688開頭。
(9)深圳發行股票用鐵絲擴展閱讀
《深圳證券交易所股票上市規則》發行人首次公開發行股票後申請其股票在本所上市，應當符合下列條件：
（一）股票已公開發行；
（二）公司股本總額不少於五千萬元；
（三）公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上；公司股本總額超過四億元的，公開發行股份的比例為10%以上；
（四）公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載；
（五）本所要求的其他條件。
發行人向本所申請其首次公開發行的股票上市時，應當按照有關規定編制上市公告書。
發行人向本所申請其首次公開發行的股票上市，應當提交下列文件：
（一）上市報告書（申請書）；
（二）申請股票上市的董事會和股東大會決議；
（三）公司營業執照復印件；
（四）公司章程；
（五）依法經具有從事證券、期貨相關業務資格的會計師事務所審計的發行人最近三年的財務會計報告；
（六）保薦協議和保薦人出具的上市保薦書；
（七）律師事務所出具的法律意見書；
（八）具有從事證券、期貨相關業務資格的會計師事務所出具的驗資報告；
（九）發行人全部股票已經中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司（以下簡稱「結算公司」）託管的證明文件；
（十）董事、監事和高級管理人員持有本公司股份情況報告和《董事（監事、高級管理人員）聲明及承諾書》；
（十一）發行人擬聘任或者已聘任的董事會秘書的有關資料；
（十二）控股股東和實際控制人承諾函；
（十三）公開發行前已發行股份持有人所持股份已在結算公司鎖定的證明文件；
（十四）發行後至上市前按規定新增的財務資料和有關重大事件的說明文件（如適用）；
（十五）最近一次的招股說明書；
（十六）上市公告書；
（十七）本規則5.1.6條所述承諾函；
（十八）本所要求的其他文件。
發行人及其董事、監事、高級管理人員應當保證向本所提交的上市申請文件內容真實、准確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
發行人公開發行股票前已發行的股份，自發行人股票上市之日起一年內不得轉讓。
發行人向本所提出其首次公開發行的股票上市申請時，控股股東和實際控制人應當承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委託他人管理其直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購其直接或者間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份。
發行人應當在上市公告書中公告上述承諾。
自發行人股票上市之日起一年後，出現下列情形之一的，經控股股東或者實際控制人申請並經本所同意，可以豁免遵守上述承諾：
（一）轉讓雙方存在實際控制關系，或者均受同一控制人所控制；
（二）因上市公司陷入危機或者面臨嚴重財務困難，受讓人提出的挽救公司的重組方案獲得該公司股東大會審議通過和有關部門批准，且受讓人承諾繼續遵守上述承諾；
（三）本所認定的其他情形。
❿ 92年為什麼深圳湧入百萬人去買認購證
上篇講到，在上海股市尚未對外放開，很多人對股市還心存疑慮時，我和我的朋友就率先買了延中實業股票，很快地，上海股市放開，大量的市民入市，在資金的推動下，我們所買的延中實業股票也是一路上漲，幾個月後，在每股延中實業比我們的買入價上漲一百多元之後，我又特地趕到上海，將延中實業拋出，這是在股市上賺的第一筆錢，感覺好極了。而且，由此也更加激發了我們無比地關心股市的信息，尋找新的發財的機會。 此時，我聽到了深圳發行股票的消息，最早，應該是我弟弟告知我的這個消息（雖然後來報紙上也刊登了這個消息），因為他大學畢業後，就在深圳的一家全國知名、經營海內外貿易的大公司所屬的深圳分公司工作，他已經在深圳工作了好幾年，並且在那邊成了家，有一套公司分給他們夫妻居住的房子。在91年，深圳就發行過一次股票，那時候就需要憑身份證搖號，但我弟弟那時候沒想起來去搜集一些身份證來，結果僅憑他們夫妻兩人的身份證，沒能搖到配號，而一個他單位聰明的同事，讓他的親戚從外地搞來不少身份證，結果中了好幾個簽，發了一筆小財。所以，這次既然聽說深圳市要進行新一輪的股票發行，就及早地將這個消息告訴了我。 由於上海股市開放後，股票節節上漲，加上報刊上一些報道，在92年的下半年，已經有了更多的人知道買股票可以賺錢發財了，所以，深圳股市將要發行新股的消息，通過深圳的親友，或者通過報紙，已經迅速地傳遍了全國各地了，這樣，也就造成了後來的深圳在8月10號發行當日，因為來了太多的外地人，給發行股票造成了巨大壓力，再加上組織不力，發行中有走後門現象，最後導致買不到股票認購證的外地人，在當日晚間開始沖砸大街上的一些商店，損壞了一些玻璃櫥窗，造成了當時聞名全國的8.10事件。 上面是背景，還是說說我自己如何到深圳買股票吧。既然深圳又開始發行股票，對我們這些內地的窮工人來說，確實是一個發財的機會，沒什麼可猶豫的，我就開始了准備。首先，到深圳需要一個邊防通行證，需要單位開介紹信，也需要假期，這樣才能有時間到深圳。好在我所供職的這家紡織品貿易公司，上半年的任務已經完成，單位經理可能自己也想休息，宣布放一個月高溫假。這真是太好了，要知道，當時是一個限制嚴格的時代，如果沒正當的理由請長假，自己偷偷跑去，被單位算作曠工的話，那麼，輕則扣工資，重則有可能開除的。現在既然正好有單位放假這個機會，那我就正好名正言順地可以到深圳了。介紹信開好後到公安局，大概等了十天，才將邊防通行證辦了下來，不像今天辦這個證是很簡單的事情。 第二件事情就是搜集身份證了，作為我來說，不是市場中專門做證券生意的黃牛，他們神通廣大，可以到農村去，用很便宜的價格搜羅一大堆身份證（當年的身份證不像現在這么重要，對農民而言，是可有可無的）。我只能發動我的家庭親戚，朋友等等，向他們借，說好等到中簽搖號之後，就歸還他們，這種友情的出借不需要成本，最後，我搜集了30個身份證上路。 當時的深圳可能還沒有飛機場，當然，即使有，為節約起見，我也只能坐火車，火車到達廣州後，必須下車，到另外一個窗口，憑邊防證，買到深圳的火車票，好在一切順利，我是中午到達廣州的，隨即出站，到了另外一個窗口買了到深圳的火車票，大概一個小時後，我就登上了去深圳的火車，當時到深圳的火車就非常擁擠，可能其中就有不少外地人聞風趕來買股票了。火車上也有查票的，我證件車票齊全，自然沒事。我大概是八月二號到的深圳，其後幾天，聽說廣州到深圳的火車是越來越擁擠，全國各地期望買股票發財的人，一起涌到了這一唯一能進入深圳的火車上，以至於火車過度超員，在距離八月十號的最後兩天，這趟廣州開深圳專列乾脆停開了，徹底堵死了後來者想進入深圳買股票的希望。當然，這也有深圳市領導得知有大量的外地人湧入深圳後，為了限制更多人進入深圳而採取的不得已的措施。 當時的深圳是全國有名的特區，在那裡工作的人工資一般來說都是比較高的，當然，這是指有正式單位的人，農民工不在此列。而且深圳市民的組成，也是全國各地想發財，並有一定的文化知識的人，所以深圳人倒不是像上海人那麼閉塞，幾乎人人都炒股，也都有股票賬戶，我弟弟也有股票賬戶。只是，現在的股市已經不像當初那麼好炒了，也是有漲有跌，聽我弟弟講，他買的股票已經被套牢了，不過，他也並不放在心上，只是擺在那兒，不太關心。還需要說明一下的是，當時的深圳工資比內地高得多，當時我每月工資才70多元，但我弟弟月工資已經一千多元了，所以，深圳人承受股市漲跌的心理狀態，無疑要比內地人強很多。這也是8月10號買股票太擁擠，發生騷亂後，真正的深圳本地人參與不多的原因，因為他們覺得，費那麼大的勁，去搶購一份認購表，太不值得了。 我來到深圳的弟弟家，住宿也不成問題，但很多外地來買股票的人在深圳是沒有親戚的，所以可以想見，那一段時間，深圳的賓館、旅館等處都是客滿的，以至於人滿為患。由於我來的較早，發行股票要等到10號，所以那幾天，我也就在深圳的街上轉悠，跑的最勤的地方就是深圳的不多的幾家證券公司，那時候證券公司非常少，人們為了買賣股票，都是很早就到公司門口排隊，從裡面一直能夠排到外面，形成一個長蛇陣，而交易的行情，也很可能在這個漫長的排隊中起了變化，那時候也有了最初的職業炒股人，他們一般是外地的，幾個人一夥，互相排隊，插隊，然後商量買賣什麼股票，從中謀利。由於我帶的錢是准備買新股中簽用的，所以，對深圳股市的行情，我倒是沒有參與。 很快地，8月10日臨近，早在前一兩天，就有一些本地人在將要發售認購證的銀行門口，用一些小板凳、竹籃子等人頭的替代品排隊，夜裡還有專人看守，據說，深圳第一次發行中簽表時，這個方法還是比較有效，因為那時候都是本地人，人不多，大家都彬彬有禮，但這一次卻是全國各地涌來的各色人等，這個方法就失效了，等到8月10號那一天，人群一擁擠，這些板凳籃子等等早就被踢到了一邊。 8月9日下午，認購大軍就開始了行動，各個將要在明天發行股票認購證的銀行門口，就有人開始排隊，等到晚間，更是人山人海了，好像是在一瞬間，深圳城市的土地上一下子冒出了上百萬人，每個銀行或證券公司門口都圍著密密匝匝的人，雖然有個大概的隊形，但後來的人為了沖到前面，就會有意往前擠，將隊伍搞亂，而各個銀行、證券公司門口維持秩序的保安，則拿著木棒或者竹竿，不斷地在人頭上揮舞著，維持著秩序，即使這樣，依然擋不住為了能夠買到認購證，潮水般地涌來涌去的人流。在這個城市，在這個晚上，我終於見識了深圳保安是如何地兇狠，如何地把人不當人，他們舉著棍棒，幾乎是劈頭蓋臉地朝人們頭上打，有的人真的被打得頭破血流，但保安卻依然我行我素，而被打的人也確實不敢反抗，當然更不敢追究他的責任了。事後我想了一下造成這種現象的原因，主要是深圳是外來人口集中的城市，有很多來此打工的農民，他們大部分沒見過世面，也沒辦法維持自身的權益，在深圳打工就是像牛馬一樣任人驅使，而這些保安也是狗眼看人低，將這些人不當人，所以敢於隨意地毆打、驅趕。雖然今天晚上排隊的也有不少大城市來的人，但保安採用這種方法管理由來已久，他們當然是不分青紅皂白，劈頭便打。 不過，在這些排隊買股票的人中，確實是集中了全國各地的人，有東北人、上海人、湖南人、廣東人，各地的來人操著不同的口音，一起匯集在深圳這片狹小的土地上。而且很多人都是合夥來的，不是單個人。我看到一位東北口音的女子與廣東口音的男子吵架，那男子想憑借自己的身強力壯，將那女子擠到後面去，但他沒想到，站在對外的一個東北大漢忽然一聲吆喝，沖了過來，那廣東口音男子才知道原來還有一位護花使者，口氣頓時軟了下來，也就只好排在後面了。我也擠排在隊伍中，可是，大概到晚上十點鍾左右，人群中又有人又起鬨了，主要是後來的，沒能夠排在前面的人不甘心排在後面，開始向前沖擊，於是，隊伍又亂成了一團糟，看到隊伍實在沒辦法排下去，在夜裡12點左右，我也只好回到了我弟弟家，准備還是休息一下，第二天再去想辦法買這個認購證。 第二天一大早，我匆匆吃了點早飯，再次趕到發售股票的地點，這次到了一家看上去排隊隊伍比較整齊的銀行門口，重新排隊站了進去。從早上六點開始，一直到上午十點，卻依然沒有發行的跡象，此時這個場子上的廣播喇叭開始廣播：「股民同志們，大家好，為了保證發行的秩序，請大家排好隊，維持好秩序，等一會兒將發行股票認購證……」應該說，我是第一次在這里聽到股民這個稱呼，很新鮮，當然，現在這個稱呼不稀罕了，但是當時是92年，這個稱呼還是很新奇的。於是，我們這些排隊者只好頂著八月南國酷熱的太陽，繼續等下去。此時一些賣礦泉水的小販，也在趁機漲價，原來一元一瓶的，被加價到十元一瓶賣出，還是供不應求，主要是人們都不敢脫離隊伍，因為你一出來，後面的人就不認你了，一個個前心貼著後背，排得緊緊的，都在盼望著銀行的鐵門早一點打開，讓我們能夠買上一張認購證。 需要說明一下的是，當時深圳發行股票是抽簽表方式，一張抽簽表五十元，一個人排隊只能買一張抽簽表，一張抽簽表可以分配十個號，也就是十張身份證參與搖號，在十個之中搖出一個中簽號，所以，當天，你只要排隊買到了一張抽簽表，那就必然會在以後有一個中簽的股票認購證了，就可以認購一千股。當時我的想法是，一股股票賺一元，一千股也就能賺一千元了，而一千元相當於我在內地工作一年的收入，現在只要拚命擠一天，就可以有了一年收入，那還是非常值得的，這還是對我這個有工作的城裡人而言，對臉朝黃土背朝天的青年農民來說，這更是一筆天文數字的收入了，所以可想而知，當時如此的人流，拼了命地擁擠，就是為了一個這個高收益啊！當然，有的農民工也不太清楚這個情況，也不敢用自己的資金投資，但僱傭他們的老闆卻都是聰明人，他們將自己工廠裡面僱傭的農民工也組織起來，讓他們替他排隊領號，老闆發工資管飯，那一天，估計全深圳人的工作都停了下來，都參與到這個買股票的行列中來了。 可惜，隨著時間的推移，銀行的大門卻一直沒有打開，焦灼的人們慢慢也失去了耐心，隊伍騷動起來，在加上一部分沒能排在前面的人的起鬨，我所排隊的地方隊伍也亂了起來，盡管維持秩序的保安又揮起了棍子，又向人群中打去，卻仍然制止不了混亂的人潮，在這個大的廣場上，此刻擠滿了密密匝匝的人，人群像海浪一樣涌動，一會兒朝東，一會兒朝西，身不由己，每個人都被擠得張大了嘴巴，有人忍耐不住，痛苦不堪，發出「啊、啊」的喘氣聲。即使如此，很多人仍然不願意退出自己的隊伍……可以說，在遭到政治說教幾十年的中國人，在今天深圳的這塊土地上，終於徹底爆發出對金錢的慾望，而這慾望一旦被點燃，引發的能量真是驚人。 我看到這個樣子實在也不可能買到認購證，擠得太難受，加上怕挨棍棒，也只能知難而退，退出來觀望了。因為不死心，就又到別家發行地點走走，都是亂成一團糟，股票抽簽表根本發行不出來。晚上只能無功而返地回到弟弟家，弟弟和弟媳早已在家了，他們說，早晨也曾經去到附近的一家發售點去看了一下，想買抽簽表的，但看到如此混亂擁擠的局面，就早早地退出來，重新到單位上班了。而且他們這家公司的職員，基本也都是知難而退，沒人傻傻地排隊，希望能買到這個股票抽簽表。我想，這也可以理解，畢竟他們的月工資是在千元左右的，都是高薪階層，相對於我們這些內地窮人，通過股票賺錢的慾望比我們差很多，他們的心理是：有機會，能買到抽簽表，能當然買，既然買不到，也就算了。但我們這些從外地趕來人，無疑對一千多元的盈利看得很重，加上千里迢迢趕到深圳，還有路費、時間等等機會成本，所以排起隊來，當然奮不顧身啦！當時深圳抽簽表發放，確實還有很多走後門現象，銀行和證券公司內部，都有通過關系買到抽簽表的，雖然外面的大門不發售，居然有銀行通過後面的小窗口，通知一些自己的親朋好友來購買，我弟弟所在公司的一個女子，居然通過熟人，一天之內買到了三張抽簽表，而外面排隊排得大汗淋漓的人，被保安的棍棒趕來趕去的人，卻依然無緣買到抽簽表。 後來聽說，8月10號這一天，除了極少的幾個發行點發行了部分抽簽表外，絕大部分的發行網點因為秩序太亂，都沒有對外發行抽簽表，銀行或者證券公司的鐵門，一直是緊鎖著的，讓在外面排隊等候的人群越來越失望、越來越憤怒。可以想見，有人從前一天晚上就開始排隊，一夜無眠，第二天白天在又飢又渴，並且平白無故地、不斷地遭到維持秩序保安毆打的情況下，卻還是一無所獲，再加上知道一些內部關系人士不費吹灰之力就買到了抽簽表，其內心的憤怒可想而知。終於，這個憤怒的郁積在晚上爆發了，有人開始用撿到的磚頭之類砸大街上的玻璃櫥窗，有一輛無人看管的汽車也被人掀翻，點著火燃燒起來，街上聚集著一群群未能買到抽簽表的外地人，個個都在憤怒地議論，甚至破口大罵，當天夜裡，好像也沒有警察出現，深圳市此刻好像是處於一種無序的混亂狀態，這就是當年震驚全國的8.10事件。 為了應對這一緊急情況，為了平息外地股民的憤怒情緒，當時的深圳市領導經過緊急磋商，可能也請示了中央吧，決定在原定計劃發行50萬張抽簽表的情況下，再增發50萬張，讓每一個按秩序排隊的人都能買到。這一消息，在8月11日凌晨，就通過廣播、通過報紙、通過電視向所有在深圳的人發布了。加上此時深圳市也派了更多的警力，並且採取讓每個排隊的人蹲下來的管理方法（蹲下來的人就不可能像站著的人那樣到處亂動，別人插隊也不容易），在第二天早晨，重新開始了發售，這一天的秩序無疑比昨天好多了。作為專程為買股票來深圳的我，也就重新找了一個看上去秩序較好的發行點，開始排隊，排隊的人可真多啊，好像是一直排到當天晚上九點，才輪到我，終於買到了一張綠色的，並印有水印防偽標志的股票抽簽表。 所有的抽簽表都在8月11日那天發售完成了，但第二天，仍然有幾家銀行的門口聚集著大量的人，因為排隊的群眾經過計算，這幾家銀行實際向外發售的數量太少，遠遠達不到上面按計劃分配下來的數字，很多人沒有買到，所以聚集在這兒不願散去，希望銀行繼續發售，但銀行發售點的大鐵門始終緊閉，這種現象持續了一兩天，最後可能也就不了了之了吧。 買到股票抽簽表之後，我的此行目的也就達到，由於新股搖號還需要等一段時間，我就留下十張身份證，讓我弟弟到時候替我搖號就可以了。此外，由於我費盡千辛萬苦只買到一張抽簽表，而當時准備到深圳時，兩位曾同去上海買股票的朋友，也托我代購抽簽表的，此時，一些抽簽表也開始了黑市交易，最早一張抽簽表的價格被炒高到三千元，後來因為並不是馬上抽簽，而是分成了好幾個時段，有的抽簽表需要等一年多才能參與搖號，所以價格也就跌了下來，經過電話與南京這兩位朋友聯系後，也替他們用1500元一張的價格各買了一張抽簽表，然後就回來了。 幾個月後，深圳開始抽簽認購，我抽簽表中的是深能源（0027），上市後不久拋出，賺了2000多元，兩位朋友，一位是中簽了上海石化（600688），好像沒能賺到多少錢（因為當時深圳增發了50萬張抽簽表，深圳股票不夠發，所以將上海石化也調到深圳發行了），還有一位朋友是中了一年多後上市的深南光（0043），在扣去1500元的認購成本之後，還是賺了2000多元，應該說，當年在深圳買到抽簽表，最終買成上市股票的人，基本上都是賺錢的。 深圳的8.10事件，可能是中國人第一次對財富金錢慾望的大覺醒，從此，中國的股市就開始深刻地影響著人們的思想和行為方式了。