『壹』 某公司股票β系數為0.5，無風險利率為10%，市場上所有股票的平均收益率為12%，該公司股票的風險收益率為
該公司股票風險收益率=0.5*（12%-10%）+10%=11%
『貳』 已知無風險收益率為3%，市場平均收益率為12%，某組合投資由三股票A、B、C組成，有關數據如下：
公式：某證券預期收益率=無風險利率+貝塔系數*(市場平均收益率-無風險收益率)
根據題意可得，
A股票預期收益率=3%+1.8*(12%-3%)=19.2%
B股票預期收益率=3%+1*(12%-3%)=12%
C股票預期收益率=3%-1.2*(12%-3%)=-7.8%
該組合的貝塔系數=1.8*60%+1*30%-1.2*10%=1.26
該組合的預期收益率=3%+1.26*(12%-3%)=14.34%
拓展資料：
預期收益率也稱為期望收益率，是指在不確定的條件下，預測的某資產未來可實現的收益率。對於無風險收益率，一般是以政府短期債券的年利率為基礎的。
在衡量市場風險和收益模型中，使用最久，也是大多數公司採用的是資本資產定價模型(CAPM)，其假設是盡管分散投資對降低公司的特有風險有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產集中在有限的幾項資產上。
必要報酬率(Required Return)：是指准確反映期望未來現金流量風險的報酬。
我們也可以將其稱為人們願意進行投資（購買資產）所必需賺得的最低報酬率。估計這一報酬率的一個重要方法是建立在機會成本的概念上：必要報酬率是同等風險的其他備選方案的報酬率，如同等風險的金融證券。
必要報酬率與票面利率、實際收益率、期望收益率（到期收益率）不是同一層次的概念。在發行債券時，票面利率是根據等風險投資的必要報 酬率確定的；必要報酬率是投資人對於等風險投資所要求的收益率，它是准確反映未來現金流量風險的報酬，也稱為人們願意進行投資所必需賺得的最低收益率，在 完全有效的市場中，證券的期望收益率就是它的必要收益率。
預期收益率和必要報酬率的區別：
預期報酬率，是指在不確定的條件下，預測的某資產未來可能實現的收益率。
預期報酬率=∑Pi×Ri 。
必要報酬率，也稱最低必要報酬率或最低要求的收益率，表示投資者對某資產合理要求的最低收益率。 必要報酬率=無風險收益率+風險收益率 。
預期收益率和必要報酬率的聯系：
必要報酬率＝最低報酬率，計算證券的「價值」時用他們作折現率。「預期報酬率」指的是投資後預期會獲得的收益率，預期報酬率是根據證券的市場「價格」計算得出的。在有效的資本市場中，證券的市場價格＝證券的價值，此時，三者的數值相同。
若指出市場是均衡的，在資本資產定價模型理論框架下，預期報酬率=必要報酬率=Rf+β×（Rm-Rf）。
『叄』 上年年末某公司支付每股股息為2元，預計在未來該公司的股票按每年4%的速度增長，必要收益率為12%
B
價值=2*（1+4%）/(12%-4%)=26
『肆』 某公司必要報酬率為12%.股利年固定增長率為10%.假設目前股利為每股2元,求該公司股票價值
2/（12%-10%）=100
『伍』 若某一股票的期望收益率為12%，市場組合期望收益率為15%，無風險利率為8%，計算該股票的β值。
該股票相對於市場的風險溢價為：12%-8%=4%
市場組合的風險溢價為：15%-8%=7%
該股票的β值為：4%/7%=4/7
期望收益率=無風險利率+β值*(市場組合期望收益率-無風險利率)
所以，β值=（期望收益率-無風險利率）/(市場組合期望收益率-無風險利率)
即：β值=（12%-8%）/（15%-8%）=0.57
(5)A公司股票的平均必要收益率為12擴展閱讀：
期望收益率是投資者將預期能獲得的未來現金流折現成一個現在能獲得的金額的折現率。必要收益率是使未來現金流的凈現值為0的折現率，顯然，如果期望收益率小於必要收益率，投資者將不會投資。當市場均衡時，期望收益率等於必要收益率。
而實際收益率則是已經實現了的現金流折現成當初現值的折現率，可以說，實際收益率是一個後驗收益率。
期望值的估算可以簡單地根據過去該種金融資產或投資組合的平均收益來表示，或採用計算機模型模擬，或根據內幕消息來確定期望收益。當各資產的期望收益率等於各個情況下的收益率與各自發生的概率的乘積的和 。
投資組合的期望收益率等於組合內各個資產的期望收益率的加權平均，權重是資產的價值與組合的價值的比例。
『陸』 求解一道財務管理的題！（中級會計資格）
A股票風險是市場風險的1.5倍，B股票風險等於市場風險，C股票小於市場風險，是市場風險的0.5.
A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%
組合貝塔系數=1.5×50%+1×30%+0.5×20%=1.15
乙貝塔系數=3.4%=X（12%-8%）=0.85
甲風險收益率=8%+1.15（12%-8%）=12.6%
乙風險收益率=8%+3.4%=11.4%
甲的組合風險大，因為甲的貝塔系數1.15大於乙0.85.
『柒』 甲公司對外流通的優先股每季度支付股利1.2元,年必要收益率為12%,則該公司優先股的價值是多少元20\40\10\60
每年股利=1.2*4=4.8元
4.8÷優先股價值=12%
得優先股價值=4.8/12%=40元
例如：
不變增長模型亦稱戈登股利增長模型又稱為「股利貼息不變增長模型」、「戈登模型(Gordon Model)」，戈登模型的計算公式為：V=D0(1+g)/(y-g)=D1/(y-g)，其中的D0、D1分別是初期和第一期支付的股息。
問題的焦點在於該題中1.8是d0還是D1，題目中「假定某公司普通股預計支付股利為每股1.8元」中的「預計」，我認為1.8應該看作是D1，所以你老師的理解是對的。
(7)A公司股票的平均必要收益率為12擴展閱讀：
模型有三個假定條件：
1、股息的支付在時間上是永久性的，即t趨向於無窮大（t→∞）；
2、股息的增長速度是一個常數，即gt等於常數（gt = g）；
3、模型中的貼現率大於股息增長率，即y 大於g (y>g)。
『捌』 求文檔: 股票A的期望收益率為12％，而封校值B等於1，B股票的期望收益率為13％，B
（1）根據CAPM模型，有E(rA)=5%+（11%-5%）=11%
E(rB)=5%+1.5×（11%-5%）=14%
因為14% 〉11%，所以買B股票更好
（2）A股票的α值為12%-11%=1%
B股票的α值為13%-14%= -1%
『玖』 無風險證券的收益率為6%,市場平均收益率為12%
無風險證券的收益率為6%，市場平均收益率為12%。此時市場風險收益率為6％；如果某一投資計劃的β系數為0.6，其預期投資收益率為10%，按β系數計算該投資計劃，平均市場收益率為6％＋（12％－6％）×0.6＝9.6％<10％，所以可以投資；如果某證券的必要收益率為15%，則其β系數為1.5。
(9)A公司股票的平均必要收益率為12擴展閱讀：
收益率是指投資的回報率，一般以年度百分比來表達，根據當時市場價格、面值、息票利率以及距離到期日時間計算。對公司而言，收益率指凈利潤占使用的平均資本的百分比。
在市場經濟中有四個決定收益率的因素：
（1）資本商品的生產率，即對煤礦、大壩、公路、橋梁、工廠、機器和存貨的預期收益率。
（2）資本商品生產率的不確定程度。
（3）人們的時間偏好，即人們對即期消費與未來消費的偏好。
（4）風險厭惡，即人們為減少風險暴露而願意放棄的部分。
中國收益率的研究不僅揭示了收益率與收入及收入分配之間關系的變化特點，而且從方法上進一步豐富了收益率研究和經濟學理論，如計量方法、收益率與收入關系的變化特點等等。
綜上述，主要得出了如下基本結論：
1.根據1997年以前的數據估算的中國城鎮收益率還低於世界和亞洲平均水平，之後的研究結果已經接近或開始超過這一水平，說明中國城鎮勞動力市場化改革的程度在逐漸完善。
2.相比之下，農村的收益率還比較低，低於城鎮約3-4個百分點，特別是近年來有擴大的趨勢。對這一現象的解釋是勞動力市場分割以及農村生產技術條件的落後造成的。農村收益率的低下有可能會對農村居民的收益率需求產生負面的影響，對於這一結論，還需進一步的實證檢驗。
3.在中國，發現了收益率的遞增現象，由於這一現象有可能是由於經濟發展上的結構性扭曲和收益率投資體制上的扭曲造成的，它將引起收入差距的進一步擴大，因而需要政策上足夠的重視。
4.在收益率估算的其他方面，女性的收益率要高於男性，西部地區的收益率要高於東部地區，收益率隨時間的變化逐漸提高。
5.制度因素仍舊影響著中國居民收益率投資的回報，市場機制在90年代中期以前勞動力資源配置中起的比較弱的作用解釋了這一時期中國收益率的低下。
6.研究表明，中國轉型期的收益率逐漸提高，這種變化的內在機制主要歸因於面向市場化改革的制度變遷。一些研究還發現，中國收益率的上述特點還可能加大了收入不平等。
『拾』 企業管理 謝謝 （需要詳細過程）我的分都給你，辛苦了
通過計算說明該企業股票價格處於不均衡狀態！不處於均衡狀態，將會發生下降！！方案1為優