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股票公司年報怎麼看懂

發布時間: 2022-08-15 11:42:12

Ⅰ 炒股怎麼看懂財務報表

一個企業好不好主要從三個方面來分析:盈利能力(能掙多少錢)、融資能力(能融多少錢)、運營效率(錢來得快不快),簡單來講,就是要看這個公司是否有掙錢的能力、支配錢的能力、以及來錢的能力。

分析工具—杜邦分析法

要搞明白杜邦分析法,首先要看懂三個字母:ROE(凈資產收益率)=凈利潤÷凈資產。凈資產也叫所有者權益資產,是指企業的資產總額減去負債以後的凈額。

舉個小例子:一家小型公司,老闆總投入資金100萬元,公司今年的凈利潤為20萬,100萬就是這家公司的凈資產。根據公式:凈資產收益率=凈利潤÷所有者權益,得到20÷100=20%,這家公司的ROE為20%。那麼,照著目前這個水平持續經營下去,5年可收回起始投入成本100萬元。

說到這里,朋友們可能看出來了,ROE很明顯地反映了盈利能力。由此我們可以總結出杜邦分析法的四個特點:

ROE越高越好,沒有上限;如果ROE還不如一年限的定期利率,那還是省省心吧;銷售凈利潤越大,說明企業盈利能力越好;高的ROE要有可持續性!



還有什麼數據能反應公司的經營狀況呢?

流動資產:可以理解為,活水不是已經變現就是在變現的路上。這種調出來直接能用的叫流動資產,如:現金、存貨、應收賬款等。

流動負債:指在一份資產負債表中,一年內或者超過一年的一個營業周期內需要償還的債務合計。如:應付職工薪酬、短期借款等。

每股收益:一家公司好不好,首先看凈利潤,凈利潤越大公司越有錢,越有潛力。所以,每股收益就是上市公司的股票盈利能力。

毛利率:如果毛利率持續走高,說明公司的產品供不應求,差不多有掌握產品的定價權,如果毛利率持續下降,說明產品出現了問題,很可能供大於求,是時候進行價格戰了。

資產負債率:這個衡量的是如果說這家企業要破產了,能有多少錢抵償給債權人,來彌補債權人的損失。

現金流余額:企業的現金流余額是正數,說明企業一件沒白乾。

其中,最重要的是看經營活動產生的現金流余額是正還是負,因為有時候會出現企業用投資融資現金流余額來補經營現金流余額缺口的現象。

Ⅱ 新手怎樣看年度報告

作為新手,在進行股票出資的進程中,一定要考慮到更多的基礎知識,股票入門基礎知識其實對於許多新手來講算得上是比較重要的,當然在進行出資的時分,初學者從零開始學習股票,這樣的話才能把握到更多的基礎知識,那麼在進行實踐出資的進程中,股票入門基礎知識應該怎樣來進行了解?作為新手怎樣看懂上市公司的年報,這成為了大多數的朋友們想要知道的一件事兒。

新手看公司年報要注意什麼?

在股票入門基礎知識中,新手假設要看上市公司年報的話,一定要注意許多的情況,比方要注意運營結果,要看一下經營收入或許是凈獲利的數額以及改變情況,還要看一下盈餘才能,看一下每一隻股票的收益或許收益率,每一隻股票的凈資產或許是改變情況,看一下股民的情況,上市公司每年的股民改變或許是股民的情況基本上也都會有所不同陳說,期末股民總數或許是前10名無限的條件,股民持股情況也是不一樣的,對判別公司是否被機關關注具有著一定參考價值,同時也要看一下嚴峻事項,看一下陳說期內的嚴峻買賣或許是合同以及擔保等事項。

在年份陳說中具有一定的重要信息,上市公司的凈獲利或許是每股收益相同也很重要,出資者在上市公司的第三季度陳說中,基本上也可以大致了解,假設上市公司猜想的全年累計的凈獲利或許為賠本,或許說和上一年同比或許會產生大幅度的改變,就會在第三季度的陳說中進行宣布並予以闡明。

警覺年度陳說中的圈套

在現有的股票入門基礎知識中一定要警覺年度陳說中的圈套,出資者在看到年度陳說的時分,除了不要被這些年度陳說的表面現象所威逼,還要不斷的剖析和仔細的研討,看一下年度陳說里邊的要點內容,假設陳說里邊的出售獲利率改變比較大,那麼這種情況下就標明公司有可能會有其他的一些費用核算在其間,會導致賬面獲利添加或減少。

Ⅲ 上市公司都會發布年度報告,該怎麼看這種報告

上市公司發布的年度報告本身有什麼用,這個東西怎麼看待它?其實它就是上市公司公布出來的一個對於股民負責的一個關鍵信息。股民要不要繼續投資這個企業,得看這個企業過去一年,它本身經濟狀況到底如何。

看不懂沒關系,不是有年度報告嗎?年度報告就是解釋這個東西的呀,雖然說報表後面也會有輔助,但是這個輔助你本身如果表裡面的東西都看不懂,那輔助也很難,但年度報告你可以呀年度報告會對於各個科目本身的變化原因做一個最基本的解釋,比如說交易性金融資產去年盈利的今年虧損了。為什麼今年主要投資者都包含哪些部分哪些賺錢了,哪些虧錢了,會得到一個更為詳細的指導,但你得花時間去研究這個東西。

Ⅳ 怎麼才可以看懂 股票年報,誰有簡單一點的方法

拿起一份上市公司年度報告,大家都會很自然捕捉最敏感的信息,但什麼消息最敏感,那顧名思義,既然是一年一度的財務審計報告,那肯定是財務指標要最新關注的。

閱讀分析公司的年度報告,我認為應該和我們對公司報表進行審計時的心思一樣,拿起公司報表,就要以懷疑的角度去仔細琢磨報表的真實性,對於年度之間變化最大的財務數據的真實性首先要有懷疑的心思,就是我們首先要擁有的意識。我們才能思考我們應該怎麼去發現問題,同樣要以懷疑的角度去思考的公司財務數據的真實性,然後去尋找解決疑問的方法。比如看一下公司的主要財務指標並與上年比較,看有什麼變化,業績好壞的轉變我們從指標可以看出一些東西,但其為什麼會改變,比如業績變化了,就有很多種可能,有可能是公司經營業務的正常蓬勃發展,這是我們初步的感覺,但我們要有疑問,真的是這樣的嗎,是公司造假還是公司政策變更,還是有天上掉餡餅、飛來橫財,那麼這我們可以看一下年度報告公布的會計政策,在會計報表附註中都寫出來。會計核算方法、核定報表的方法等等都會有披露,如果公司發生變化,會指出會計制度的變更,顯然這張報表跟上年沒有可比性。比如一些公司資產折舊年限的變更,會計准則頻繁改變是一些陷井,變多了以後可能就是在渾水摸魚,還有公司管理當局人員的變動、管理層的更換、大股東的改變、會計事務所更換。如果一個公司會計師事務所更換,這是一個非常重要的信息。年報主要是財務信息,財務信息跟投資者之間是不對稱的,私下裡干什麼你不知道,中間誰來過濾這個信息,把這個信息變得透明一點?經過過濾掉我們會得出一些意見,這些意見肯定對投資者有幫助,但這些意見如果是不幹凈的意見,收買CPA購買審計意見,我花錢請你來也當然有讓你走人,也有正常原因換會計師,非正常的原因也是很值得我們思考的。很多事務所變更的理由都是會計師工作量很大騰不出人手,但真的是這樣的嗎,事務所還有錢不賺,除去四大,國內事務所的業務真的有那麼飽和嘛。值得思考。

上市公司年報的格式按照有關規定是固定的。投資者可以先看第二部分「會計數據摘要」。在其中可以看到最常用的每股收益、每股凈資產、凈資產收益率。以上數據可以看出公司的基本盈利能力。在這些數據中有一條叫「每股經營活動所產生的現金流量凈額」,這一指標投資者應高度重視,它可以體現出公司在經營過程中是否真的賺到了利潤。

我們的市場有很多績優公司不但不給投資者分紅反而每每提出融資方案。仔細考察的話,這種公司的該項指標往往和每股收益相去甚遠,也就是說公司只是紙上富貴,利潤中的水分很大。

第三部分「股東情況」中可以找到一條「報告期末股東總人數」。還可以用流通股數量除以股東人數,看看每一個股東的平均持股量也可以覺察到是否存在主力活動。

第五部分「公司財務狀況」中包括若干小項,有三項必須要看。
1、「公司財務狀況」可以看到主營業務利潤、凈利潤總額的同比增長率,從中可以看出公司的發展趨勢。
2、公司投資情況。特別是一些新股、次新股,要注意其投資項目的進展狀況。
3、新年度的發展計劃,尋找公司的發展計劃中是否存在與市場熱點吻合的地方。

第八部分「財務會計報告」,主要包括三張報表:利潤表、資產負債表、現金流量表。其中的利潤表中會列出營業費用、管理費用、財務費用(即通常所說的三費)。通過三費可以考察出公司的內部管理能力,可以把三費的同比變化與第五部分中的凈利潤增長率加以對比,如三費的增幅高於凈利潤的增幅則說明公司的管理尚待加強。以上述的方法讀年報,一份報表15分鍾即可觀其大略,一些基本的要素也都包括了,投資者不妨一試。

Ⅳ 如何看上市公司的年報

可以通過網上的證券交易所進行查看,以上海證券交易所為例,具體方法如下:

1、網路搜索上海證券交易所,找到其官網後點擊打開該網站。

Ⅵ 做股票怎麼看上市公司年報

閱讀年報注意把握以下兩點:第一、對上市公司會計數據和業務數據,不能只看凈利潤、每股收益,更不能就以此作為投資的重要參考依據。投資者必須了解上市公司的利潤構成,尤其是主營業務利潤所佔比例。第二、不能只關注一些市場上人人皆知的「績優」上市公司,而忽視一些虧損、特別是「巨虧」公司的投機價值。分析人士認為,即使是「巨虧」公司也往往有較好投機機會。特別是那些一次性清理公司歷年包袱、輕裝上陣的虧損公司就更要關注。分析年報的一般程序步驟 :一個財務系統細分起來有上百項指標,對於專業人士有用,但是對於一個普通投資者誰有這么多精力去研究呢?一、我認為只要挑幾個比較常用重點的指標,對報表進行直接分析: 1、同去年相比的利潤增長幅度,比如去年是一億,今年一億二,這個增長就有意義。但一個企業連續三年的平均指標更重要,而且這個指標浮動上下不超過20%,這才比較正常。如果超過太多,就應該都存在一定的問題。除非是國家政策的大力扶持和某些特殊的原因所造成。 2、凈資產收益率,這個指標比較好的公司在8%,大於9%已經算是比較好的公司了。 3、經營活動所產生的現金流量金額。盈利質量,就是錢拿沒拿回來,錢才是最重要的。很多人都關心盈利能力,比去年盈了多少,每股收益漲了多少,利潤總額漲了多少,大家都只在乎這個。但有利潤沒現金流,它肯定不能變現,企業經營就會出現問題。無論在市場、銷售等等都有問題。而有現金流,沒有利潤,這個情況則不是很多見,只能說利潤率比較低。 4、扣除後每股收益、調整後的每股凈資產。調整後的每股凈資產=(昴┕啥ㄒ?- 三年以上的應收帳款 - 待攤費用 - 待處理(流動、固定)資產凈損失 - 開辦費 - 長期待攤費用)/年末股本總數。扣除後每股收益已經把每股收益做了一個過濾,把一些虛胖的東西剔除掉,對一些不對稱的會計信息進行調整,扣除後每股收益肯定有兩種情況,有時候可能比每股收益高,有的時候低,低的時候非經營性收益高就給減掉了,如果低的話非經營性損失高。調整後的每股凈資產也同理。企業的各個指標我們要從不同的角度去看。要橫看豎看,比如很多公司去年來看報表不太好,那是去年業務不好,提了大量准備金。今年不用再提了,所以今年的利潤會呈倍數劇烈的增長,嚴格來說,調整後的每股收益才看得最清楚,才容易看到它的真實的面目。而某項業務的減少應看出他的必然性,是技術的變更還是經營性存在的問題。 5、考察應收帳款增加的幅度:可從三個方面來看,如果凈利潤漲,應收帳款也同步漲,是採用了賒銷政策。第二個方面是規模擴大所帶來的應收帳款的增加。第三個方面是盈餘管理或者叫做技術性處理,說白了就是利潤操縱,如果技術性處理的范圍非常大,那就是在造假。造假就是無中生有,根本沒有這個交易,沒有這個銷售,虛構銷售、虛構收入這正是造假。會計政策有這樣的空間,稍微調動一下,只要不太離譜這叫盈餘管理。盈餘管理還算是有一些令人同情的成分的,一般對市場的影響不會很大,但如果是故意造假就該全民共討之、全民共誅之。比如銀廣夏就是當年造假的最強的代表作。所以看年報不應該只看它一年,應該看連續的趨勢分析,看應收帳款的增加幅度是不是1還是負,如果在1附近還可以,保障倍數還可以。三倍、四倍更好,太高了也不太好,如果是負的,說明該公司的情況很糟糕,盈利的質量低下。 6、凈資產的資金回收率=經營活動現金流量/平均凈資產。這個錢如果有的話,是關能不能分到股利,如果凈資產過大或者是負的都有問題,負的先彌補虧損,如果過大的話也沒錢分紅,盤子太大。經營活動現金流量比平均凈資產應該能看出一些背景信息,比如公司的持續增長的能力和該行業是否為夕陽產業等等。 7、償債能力:就是債務風險高不高,這也有很多指標來衡量,比如看短期的償貸能力,一般我們比較熟悉的是兩個指標;速動比率=(貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據)/流動負債,這個指標一般為1的時候,就說明公司的償債能力比較好,流動比率=流動資產/流動負債,該指標的良性指標為2,但我覺得因為流動資產中存在很多非現金和流動很差的數據,比如:待攤費用、預收帳款、存貨等等,如果這些數據的金額所佔比例很大,而且在正常情況下都是無法變現的,之所以要扣除存貨,是因為存貨變現能力相對比較差,而且存貨的價值也較容易受到市場行情等其它因素的影響而波動。消除存貨的影響會使這一分析償債能力的指標更加保險。所以我們在分析的時候也要區別對待,在對這些指標進行分析的時候,我們千萬不要忘記附註後面的或有負債、擔保等潛在的債務,要把他們結合起來進行分析。通過償債能力的分析,一般可以得出這樣的結論:一個經濟效益好,但沒有償還到期債務能力的企業所面對的是付款的危機。一個有償債能力而無獲利能力的企業將會萎縮、走向衰退;一個既無獲利能力,又無償債能力的企業最終只能破產! 8、資產與負債的管理能力:周轉比例,如存貨周轉率,比如20多天就能周轉完,這個就很好。存貨分原材料,半成品,成品等三種,會計報表注釋後面把存貨分類,尤其是看成品的比例,這個數字過大會導致周轉率的過低,周轉天數過長。應收帳款的周轉率或者應收帳款的周轉天數,可以跟同行業進行比較,跟歷史進行比較,會計報表有兩種分析,一種是趨勢分析、一種是結構分析。結構分析主要是比例分析,如果跟歷史信息比較出現了異動,超過了數十倍,就可以說這個公司的背後潛伏著巨大的危機。說明它的資產管理能力很差。 9、要特別關注年度報告後面的附註:披露的擔保、或有損失、債權債務官司,並沒有在報表上列示,但這僅僅只能說還沒有立即完全暴露出來,但這些卻是隱藏性的問題。如果把這些信息都調整到了報表上,那麼公司問題就會嚴重了。掌握了以上的方法,找到優秀的上市公司或有內在潛力的股票應該沒問題。

Ⅶ 股票年報是什麼意思

股票年報是根據證券交易委員會規定,必須提交股東的公司年度財務報表。股票年報披露:上市公司的年報是每個會計年度結束之日起四個月內披露。
上市公司年報的格式按照有關規定是固定的。主要包括以下11個部分:重要提示;公司基本情況簡介;主要財務數據和指標;股本變動及股東情況;董事、監事和高級管理人員;公司治理結構;股東大會情況簡介;董事會報告;監事會報告;重要事項;財務會計報告。
拓展資料:
根據《中華人民共和國公司法》第四章第五節的相關規定,上市公司(The listed company)是指所公開發行的股票經過國務院或者國務院授權的證券管理部門批准在證券交易所上市交易的股份有限公司。所謂非上市公司是指其股票沒有上市和沒有在證券交易所交易的股份有限公司。
上市公司是股份有限公司的一種,這種公司到證券交易所上市交易,除了必須經過批准外,還必須符合一定的條件。《公司法》、《證券法》修訂後,有利於更多的企業成為上市公司和公司債券上市交易的公司。
基本類型
股票型上市公司
(1)股票經國務院證券管理部門批准已經向社會公開發行;
(2)公司股本總額不少於人民幣3000萬元;[3]
(3)公開發行的股份占公司股份總數的25%以上;股本總額超過4億元的,向社會公開發行的比例10%以上;
(4)公司在最近三年內無重大違法行為,財務會計報告無虛假記載;
(5)開業時間在三年以上,最近三年連續盈利;原國有企業依法改建而設立的,或者本法實施後新組建成立,其主要發起人為國有大中型企業的,可連續計算;
(6)證券交易所可以規定高於前款規定的上市條件,並報國務院證券監督管理機構批准。
債券型上市公司
(1)已經公開發行公司債券;
(2)公司債券的期限為一年以上;
(3)公司債券實際發行額不少於人民幣五千萬元;
(4)公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發行條件。
債券發行的條件之一是股份有限公司的凈資產不低於人民幣三千萬元,有限責任公司的凈資產不低於人民幣六千萬元」。
設立股份有限公司,應當有二人以上二百人以下為發起人」。第八十一條「股份有限公司採取發起設立方式設立的,全體發起人的首次出資額不得低於注冊資本的百分之二十。

Ⅷ 如何看股票的年報情況

首先,上市公司根據交易所(上交所、深交所)安排的年報預約披露時間表進行公布,在此期間上市公司如遇需要調整披露時間的,需向交易所提出更改披露時間並進行公告。
其次,根據預約時間,投資者登陸交易所網站即可看到相關上市公司的年報。
一、 注意年報那些內容
1、每股收益,這是經營績效,是計算市盈率的依據,說白了就是公司一年中給你賺賠了多少錢。年度凈利潤÷總股本=每股收益
2、凈利潤同比增長,這是縱向比較經營成果,今年比去年獲利是增長了還是減少了。(今年的凈利潤總額-去年的利潤總額)÷去年的利潤總額=增長率
3、凈資產收益率,這是盈利能力的反映。報告期利潤÷期末凈資產=全面攤薄凈資產收益率
4、主營業務增長,這是公司成長性的表現,看看公司是靠主業賺錢還是不務正業賺的錢。
5、每股凈資產,代表的是股東權益,是支撐股價的基礎。包括股本、資本公積金、盈餘公積金和未分配利潤。股東權益÷股本總額=每股凈資產