㈠ 我想了解關於股票的一些基本知識
1、股市裡流傳這么一句話：七賠二平一賺。
但中國股市裡，能賺錢的散戶不會超過5％
希望打算新入市的兄弟姐妹們能仔細思量一下，自己憑什麼進入這5％的隊伍。
2、對股市新手學習的建議
第一步：了解證券市場最基礎的知識和規則（證券從業資格考試中，基礎和交易兩科，基本就能解決這一步）
第二步：學習投資分析傳統的經典理論和方法（證券從業資格考試中，投資分析科目，能初步滿足這步的要求，另外還有些股市投資分析類的經典書籍，要看看）
第三步：在前兩步基礎上，對股市投資產生自己的認識，對股價變動的原因形成自己的理解和理論
第四步：在自己對證券市場認識和理解的指導下，形成自己的方法體系和工具體系以及交易規則
3、上述過程中，開個股票模擬賬戶做模擬操作，或者用極少量極少量的錢謹慎操作，這樣理論結合實際效果會更好些。
4、股市上的絕大多數人希望直接把別人的方法拿來用，希望找到個神奇的軟體或指標來幫助自己賺錢。這種思維是典型的以為找到屠龍寶刀就能威震江湖了，而實際上，如果沒有深厚內力和高超技藝來駕馭，屠龍寶刀比菜刀的用處多不到哪裡去。
努力提升自己對市場的理解和認識，這是想在股市有所造詣之人的唯一途徑。
㈡ 經濟金融基礎知識
金融基礎知識 1 金融：貨幣資金的融通，是以銀行為中心的各種形式的信用活動以及在在信用基礎上組織起來的貨幣流通。 2 貨幣：從商品世界分離出來的，固定充當一般等價物的商品，並能反映一定生產關系。 貨幣功能：價值尺度 流通功能 貯存功能 支付功能。 3 信用：一種體現特定經濟關系的信貸行為。 4 利息：使用借貸資金的報酬，是貨幣資金所有者憑借對貨幣資金的所有權對這部分資金使用者索取的報酬。 5 利率：計算使用借貸資金報酬的依據。 6 金融工具：在金融市場可以買賣，載明了相關主體的財產權利關系的信用工具。包括股票、票據、債券、眼衍生金融工具等。 7 股票：股份公司發給投資者，作為入股憑證的一種有價證券。 8 票據：指根據《中華人民共和國票據法》所規定的匯票、本票和支票。是發票人依據票據法發行，無條件支付一定金額或委託他人支付一定金額給受款人或持票人的有價證券。 9 債券：債務人向債券人借款，並承諾在將來預定時間向債券人償還本金和利息的一種債券債務憑證。 10 衍生金融工具：又稱金融衍生工具，包括期貨、期權和遠期利率協議。 11 期貨：雙方約定在將來有效時間內，以商定的價格買入或賣出標的物的資產。 12 期權：買方支付給賣方一筆期權費後，賣方賦予買方將來某日前的任何時間，按約定的價格或約定協議買入或賣出某種特定資產的權利。 13 遠期利率協議：買賣雙方以和約的形式，在將來特定的時間以特定價格買進或賣出標的資產。 14 金融市場：進行貨幣借貸、辦理各種票據和有價證券買賣的場所或領域，包括貨幣市場、資本市場、金融期權與期貨市場和外匯市場。 15 政策性銀行：由政府投資建立，根據政府的決策和意向專門從事政策性金融業務的銀行。包括國家開發銀行、中國進出口銀行和中國農業發展銀行。 16 存款准備金：商業銀行在吸收存款後，以庫存現金或在中央銀行存款的形式保留的，用於應付存款人隨時提現的那部分流動資產儲備，是銀行所吸收的存款總量的一部分。 17 通貨膨脹：在紙幣流通的條件下，由於貨幣供應量過多，使有支付能力的貨幣購買力大於商品的可供量，從而引起貨幣貶值、物價上漲的經濟現象。 18 國際收支：一定時期內，一個經濟實體的居民與非居民之間發生的全部經濟交易的系統記錄。
㈢ 證券從業考試中的金融市場基礎知識主要內容有哪些
《金融市場基礎知識》主要引見 金融市場體系、證券市場的參與主體，以及股票市場、債券市場、基金及衍生工具等外 容，與實務結合比較嚴密 ，標題 考察 相對靈敏 ，記憶進程 中也需要多總結歸結 ，做到靈敏 運用。除此之外，平常 也需要多關注證券市場的相關信息，留意 金融素養的積聚 和提升。832
㈣ 炒股基礎知識
股票投資的基本知識
股票，在中國的全部風險投資工具中，影響最大，涉及面最廣，參與人數最多。到2001年11月，全國共有股民2億左右，占城市人口的50%左右。
股票在家庭理財中的優勢，主要有三點：
有可能獲得較高的風險投機收益
證券市場，不同於一般的商品市場。在一般商品市場，商品的購銷差價，剔除稅費後，有5%的純利潤就很不錯了。即使是科技含量較高的新產品，也只能在壟斷初期或專利保護期內，獲得高額利潤。但這種高額利潤將引來眾多的投資者，由於技術和市場地迅速分散，導致競爭加劇，價格下降，這些產品最終也只能獲得社會投資的平均利潤或微利，甚至是虧損。在證券市場特別是初創期的證券市場則不同。在這一時期，證券市場的規模不大，市值也不多，盤子較輕，對場外資金的介入與撤出特別敏感。這一特點決定，證券市場的股票指數波動較大。當有場外資金特別是大的機構投資者進入時，股票受資金面的影響，出現上漲。股票地上漲，又將帶動更多的機構投資者和中小股民進入，從而拉動股指地繼續大幅上揚；當政策面、技術面出現利空時，大的機構投資者可能兌現手中的股票。大機構投資者資金地外逃變現出局，使證券市場失血，股票指數大跌，又將帶動更多的機構投資者和中小股民變現出局，從而導致股指大幅下跌；當股指下跌到一定空間時，場外資金又會湧入，從而引發新一輪股指上漲。正是因為，證券市場的漲漲跌跌，周而復始，才使不少投資者在低進高出中獲得了較高回報。但同時，也使不少投資者在高進低出中慘遭損失。
中國的證券市場，是個政策性市場。當股市持續低迷一段時間後，必將有利好的政策出台。比如放緩新股上市的步伐；降低印花稅和傭金；放鬆對證券市場地監管；放寬對一些資金的准入條件；暫停一些已出台政策地執行，或對一些政策重新修訂，如暫停國有股減持等。這些措施地出台，都將重新激活股票市場，導致股票市場資金面得到充實，人氣得到聚集，從而帶到股票價格地上漲。
中國的股票市場冷冷熱熱、漲漲跌跌、搖搖擺擺，從政策面來看，這是因為：
其一，中國國有企業的改制、改造和重組，有賴於資本市場。中國國有企業長期以來在計劃經濟體制下運行，積累的矛盾和問題都比較多。特別是體制、資金、技術、管理和人員素質，都很難適應市場經濟的需要。要打破這種舊的格局，建立現代企業制度，真正使企業成為市場的主體，必須通過股份制改造來實現，而股份制改造地推進和健康運行又離不開資本市場。這是因為，國有企業改制、改造和重組，完成由計劃經濟向市場經濟地轉軌，完成由國內競爭向國際競爭地過渡，必須提高企業的核心競爭力，必須進行大規模的技術引進和改造，必須進行集約化經營，以抗衡外國競爭者。
而技術改造也好，新技術新設備引進也好，形成規模經濟也好，都需要錢。錢從何來？在計劃經濟時代，企業的錢從國家計劃來，從銀行來，融資的基本手段是支付轉移和間接融資。由於體制原因和市場風險原因，這些錢，一部分最終成了金融機構的不良資產。金融機構的不良資產意味著什麼？初始時，表現為金融機構自有資金喪失，資不抵債，信譽下降。如果這種情況繼續發展下去，不良資產比例繼續提高，達到一定限度時，金融機構支付能力不足，只能靠「拆東牆，補西牆」混日子，即一手將老百姓手中的錢抓進來，一手將抓回的錢應付正常支付和運轉，這時，金融機構信譽發生危機。再繼續下去，當某一天某一金融機構的某一筆大額款項到期需要支付，而這個金融機構因寸頭不濟，調拔失靈，不能如期支付，將使金融機構信譽危機爆發，因局部擠兌，進而引發成大面積地擠兌，釀成全局性的金融風波。而這時，應對這種金融動盪，已別無它法，唯一的手段就是，央行通過商業銀行等金融機構向市場投放貨幣。從表面現象看，投資者和老百姓放在金融機構的錢，連本帶息都收回來了，名義收入沒有受到損害。但從本質看，從宏觀看，這時，貨幣供應量的增長速度已大大快於商品、勞務、服務供應量的增長速度，或者說，貨幣供應量的增長速度，已與商品、勞務、服務供應量的增長速度脫了鉤，成為一匹脫疆的野馬。於是，物價上漲，貨幣大幅貶值。而貨幣貶值的本質就是金融機構或國家，通過貨幣供應量的增長，將本身的債務轉移到了全體國民，換句話說，是全體國民為國家和金融機構承擔了不良資產造成的全部損失。這就是問題的本質。
而通過資本市場募集資金，來完成國有企業的改制、改造和重組，情形就不同了。一方面，國有企業特別是一批大型的強勢國有企業，憑借國家政策主導和在市場的絕對佔有份額或壟斷地位，只要通過改制，使體制順起來，活起來，管理跟上來，通過融資，更新技術裝備，使企業的技術水平與世界先進水平對接起來，就能脫胎換骨，鮮活起來，強大起來，提升企業的市場競爭能力，提高企業的效益。而這些企業，在我國有很大一批是以高科技為先導的新興行業、朝陽產業，關系國計民生的相對壟斷行業，發展前景十分看好。讓這些企業通過資本市場直接融資，既能防範和化解金融風險，讓企業融資的關系由國家銀行（債權人）與國家企業（債務人）的關系，轉移為股東（機構投資者和自然人）與企業的關系。從長遠看，這些企業中的一部分即使破產了，損失的全部，也只是按照持股比例由股東分擔，即股東持有的股本金大幅縮水，而無需由金融機構來承擔。最近這些年，在世界經濟發達國家，國家都大力扶值資本市場，鼓勵私人資本通過建立私人基金，直接投資中小企業，將企業融資由傳統地間接融資（向銀行借錢），逐步引向了現代的直接融資（企業上市募集資金，或私人資本直接投資）。在美國，2000年，企業直接融資佔到了全部融資的90%左右。2001年4月以後，美國經濟出現衰退，特別是「9.11」 事件以後，美國經濟受到重創，不少企業宣布關閉。但是，由於企業的融資絕大多數都是直接融資。因此，美國政府對經濟的調控能力並末因此受到大的削弱，並在逆勢中呈現出堅定的信心。另一方面，國有企業通過上市，雖然籌措到了成本很低的資金。但這筆資金與向金融機構貸來的資金不同，它是只「燙手的山竽」，很多人在算計，很多人在「盯著」。首先，投資者在「盯著」。投資者特別是自然人股東，他將全家人辛辛苦苦賺到的血汗錢用來投資，要的不是「享受」股東的「權力 」（其實，他即使想過把股東癮，也不夠資格，也分得他沒法「享受」，他唯一的「享受」方式是：獲得投資回報，抑或用嘴罵娘，用筆告狀，用腳「投票」），而是要投資的實實在在回報。其次，法律在「盯著」。一個健全的資本市場，離不開法律的嚴格監督。在資本市場發達的國家，國家法律對資本市場運行的規則十分明確，對違規者的處罰也十分嚴厲。在美國，上市公司做假帳，對該公司要處以公司股票市值的7倍罰款，並要處直接責任人10年有期徒刑。你敢「玩」投資者的錢，投資就敢把你送進牢房，就敢讓你傾家盪產。第三，大眾傳媒在「盯著」。大眾傳媒對上市公司的監管，往往先於法律監督和投資者監督。這種監管，常常一下子就將「玩錢」高手推向深淵，再想「玩」也「玩」不下去了。第四，政府在「盯著」。國家證券監管委員會作為國家的行業監管部門，始終致力於將資本市場建設成為一個規范、完善的市場。完善游戲規則，規范上市公司運作，它責無旁貸。第五，企業的政府主管部門也在「盯著」。在國有企業的上市公司中，企業的政府主管部門通常是最大的股東。既然是最大的股東，它就必須對國有資產的保值增值負責任，對公司負責任，對公司的行為負責任。而我們通常講的責任，它具有另一面，那就是權力，領導的權力，監督的權力。當然，在現有體制下，這種監督的力度遠不及投資者，這是體制和產權在人們心理上的必然反應。以上五個方面地分析表明，直接融資至少有「五隻眼睛在盯著」。而間接融資只有「一隻眼睛在盯著」，並且這隻眼睛因產權與已「不痛不癢」，還常常閉上了。因此，從某種意義上說，把國有企業推向資本市場，是國有企業實現「產權清晰，政企分開，權責明確，管理科學」的極為有效的便捷途徑，它必將推進國有企業的規范改制。因此，無論是從政治角度考慮問題，還是從經濟角度考慮問題，中國的股票市場，都將從整體上保持一種溫和的上揚的走勢。深滬兩地股票市場深度下跌，政府要救市，要讓資金和人氣都上來，幫助國有企業順利實施改制、改造和重組。深滬兩地股票市場過熱，政府要潑一潑冷水，並抓住機遇打擊違規，治理市場，加速推進新股發行，防止泡沫過量最終動搖資本市場的根基，影響整個宏觀經濟地健康穩健運行。
其二，我國資本市場積累的矛盾和問題必須在發展中來治理解決。從1990年7月和12月，深圳證券交易所和上海證券交易所掛牌經營到目前，我國的資本市場已有10餘年歷史了。而這10餘年，正是我國經濟轉型的最重要的時期，是計劃經濟與市場經濟交替、混合運行的時期。在這樣的歷史背景下，應完全按照市場經濟規律運行的資本市場，難免不帶上計劃經濟的深沉烙印。如改制不規范。穿新鞋，走老路，換湯不換葯；上市不規范。一些企業把上市作為了「圈錢」發工資的手段，「玩錢」的手段，搞假材料，假盈利等；資本市場運行不規范。假報表、假信息滿天飛；股權結構不合理。國有股和法人股佔了67%，而公眾股只佔33%。在上市公司中，國有股和法人股一股獨大，已成為上市公司規范改制運行，實現政企分開，真正建立法人治理結構的瓶頸。同時，三分之二的非流通國有股和法人股，始終是柄懸在股民頭上的利劍，一旦湧入市場，將使整個市場失血；投資者構成不合理。在證券市場，目前我國投資的主體是中小散戶，機構投資者比重不夠，戰略投資者比重不夠，資本市場重心不穩，容易引發市場動盪；違規資金入駐資本市場。在我國，違規資金入駐資本市場，一方面，給銀行業帶來了巨大風險，如信貸資金進入股市，一旦造成重大損失，又將成為銀行的新的不良資產，影響銀行業的健康運行。另一方面，違規資金大量進入，將造成股票市場的表面繁榮和股票指數地攀升。一旦這些資金遭到打擊和查處，在短期內大量退出市場，又將使資本市場蕭條起來，股票指數下跌，甚至引起恐慌性拋盤，影響資本市場地運行；證券公司的運行不規范。如挪用客戶的保證金進行股票操作，代客理財不計風險等等；市盈率被嚴重高估。從投資地角度看，不少股票不具有投資價值，水分太多，股票的價值被大大地提前透支。對於資本市場的這些問題和矛盾怎麼處理？始終是一個困擾決策層和管理層的難題。一步到位，全面查處，全面解決，全面規范。那麼。1200多家上市公司怎麼辦？2億股民的利益怎麼辦？1萬億的資本市場市值怎麼辦？數百家證券公司龐大的從業人員隊伍怎麼辦？資本市場因此出現崩盤怎麼辦？政治的、經濟的諸多問題怎麼辦？中國的事情，從來就是復雜的。而對這些復雜的難題，一句話，發展中的問題，還得靠發展來解決，還是在發展中求得解決。正因為如此，股票市場低迷時，政府出台政策救一救。股票市場過熱時，政府又騰出手腳來治一治。這種狀況，將使中國的股票市場在一個時期內，投機色彩濃於投資色彩。
其三，國家能夠從資本市場中得到稅收好處。證券市場的交投是否活躍，換手率如何，成交量如何，直接關繫到國家稅收。2000年，國家在證券市場獲得了485億的印花稅，這個稅收額，是全國農業稅、農業附加稅的1倍。而國家付出的征稅成本幾乎為零。因此，從增加國家財政收入地角度看，國家始終期望股票市場保持一種溫和上揚的走勢，而不期望這個市場長時間死水一潭。
選擇有發展潛力的股票，可以獲得長期、穩定、高額的投資收益
在資本市場中，投資應是主旋律。特別是從家庭理財地角度考慮問題，更要把投資擺在首位。單純靠投機，追漲殺跌，跟著莊家屁股後面轉，七轉八轉，到頭來，敗多勝少，甚至血本無歸。從資本市場地典型事例看，從資本市場地原動力看，主流始終是投資，而不是投機。投資資本市場，贏虧決定於選股，股票選對了，財源滾滾，一本萬利。
選什麼樣的股，從理論上講，必須選擇具有持續發展能力和盈利能力的上市公司股票。只有這樣的股票，才能通過持續不斷地紅利分配與配股，以及股票市價地不斷提高。來獲取投資回報。具體來講，這樣一些股票值得投資和長期持有：①產品技術成熟，處於領先地位，且有入行障礙。這類上市公司一旦運行正常，市場爆發力強，盈利能力極強，因入行障礙，在一定時期內能夠壟斷市場，市場競爭風險極小，能夠在較長時期內獲得高額利潤。②戰略性資源產品的生產、經營公司。這類公司由於國家政策保護，處於壟斷地位，也能獲得壟斷利潤。③朝陽產業。④新興行業。⑤業績穩定，持續增長的藍籌股。
怎樣選股，方法很多，套路很多。但基本的是這樣幾條：一是既看財務報表，更注重市場調研。在規范的資本市場，研究和分析上市公司的年報，並以此作出買入還是賣出的決定，是必需的工作。不看不分析、不研究上市公司的財務報表，無異於「盲人騎瞎馬」。但在我國，單純靠研究和分析財務報表來決定投資，很有可能掉入別人設計好的「陷阱」。這樣的例子實在是太多了，太可怕了。經驗老到的投資者經過多年的失敗與成功，摸索到了一些成功的投資經驗，那就是在決定投資前，必須先對上市公司進行考察。當然，這種考察和調研，對於機構投資者來說，不是難事，人力、物力、財力都有保障。但家庭理財的研究對象，是小戶和散戶，這種調研和考察如何進行呢？我們認為，大戶有大戶的做法，小戶有小戶的辦法。辦法之一是，多關注身邊的上市公司。這類身邊的上市公司經營狀況究竟如何，只要你找稅務、審計等機關和企業內部的同志聊一聊，就八九不離十了。一些上市公司，牛皮吹得震天響，年報也讓人看了不免心動，但就是交不起稅，帳經不起看，那尿泡一戳就穿了。在通訊十分發達的今天，這種「身邊」的公司，可以在北京，也可以在上海，還可以在深圳。只要你與這些地方的股民朋友有聯系，給他提個醒，打個招呼，問問情況，這種調研也能夠達到胸中有數的目的。方法之二，多觀察。比如，你看好一家醫葯企業，就可以通過各種渠道，了解到這家企業的葯品銷售和臨床使用情況。醫院用得多，葯店賣得多，說明有市場，這只股票錯不了。如果查詢了解的醫院和葯店都不知這葯是何物，那麼，這家企業在市場就沒有份額，銷路好不到哪裡去，利潤也就只能是說說而已。又比如，一家水泥生產企業，每噸水泥的生產成本是多少，市場銷售價格是多少，水泥廠往來的貨車、貨船是多還是少，看一看，問一問，了解了解，就大致搞清了投資這家企業的股票值不值。方法之三，多比較。目前，在我國的上市公司中，很多商品是直接與老百姓的生活緊密相關的。如家用電器，通訊工具等。只要注意觀察和比較，對上市企業的持續發展能力和盈利水平也能估摸到七之八九。彩電、空調近年來價格大戰不斷，生產能力嚴重過剩，高額利潤期已經過去。這些企業，如果沒有全新的科技含量更高的新產品問世，並受到市場追棒，或對海外
市場地拓展有重大突破，那麼，這些企業在殘酷的市場競爭中，只能獲得微利，稍有不慎，甚至被市場淘汰出局。方法之四，掌握市價被低估的潛力股。
對於選擇股票，切忌追風趕浪，在高處買入。對持有的股票，哪怕是目前走勢很不錯的股票，也要時時注意市場的變化。有的上市公司產品，在這個時點上是強勢產品，發展前景看好的產品。但當今世界，日新月異，今天好的產品明天就可能被其他產品替代，被市場冷落，這個世界地變化實在是太快了，太令人不可思議了。
進行股票投資操作簡便，套現容易
股票交易與其他民間投資比較，買進賣出都是通過電子化網路來完成的，交易十分簡便、快捷。特別是大宗交易無需以現金方式進出，降低了交易風險，減少了交易時間，提高了交易效益。同時，股票交易不同於其他商品交易，套現比較容易，交易能否成功，關鍵是交易雙方對價格的認同，不存在積壓問題。
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前言
《金融市場學》課程，是金融專業的基礎課程，課程內容以金融市場為研究對象，主要包括同業拆借市場、票據市場、債券市場、股票市場、證券投資基金市場、外匯市場、黃金市場、金融衍生品市場、國際金融市場以及金融市場監管等內容。通過掌握上述金融市場學的基本概念、基本原理達到熟練運用並能解決金融市場中的相關問題。為此考生在學習本課程時應具備必要的經濟和金融方面的知識（如貨幣銀行學等）。另一方面，本課程又為經濟管理類各專業的後繼課程奠定必要的金融知識基礎。
本課程的學習重點包括票據市場、債券市場、股票市場、證券投資基金市場、外匯市場、金融衍生品市場和國際金融市場相關方面的內容。
基本目標：
1.掌握金融市場的基本概念、基本理論和研究方法，熟悉金融市場的市場構成，掌握各種金融工具的特徵與應用。
2.理解金融市場的運行機制及功能。
3.能夠運用所學理論、知識和方法分析解決金融市場的相關問題。
第一章 金融市場的概念與構成要素
本章學習的主要內容：
本章從金融市場的概念和構成要素入手，探討了金融市場的產生、發展和新趨勢，介紹了金融市場的分類和功能，為深入學習後面各章內容做好准備。
第一節金融市場的概念與構成要素
本節主要內容
（一）金融市場的概念
（二）金融市場的構成要素：交易主體；交易對象；交易機制。
（三）金融市場的產生和發展：國外金融市場的產生與發展；改革開放後我國金融市場的主要發展過程。
（四）金融市場的新趨勢：資產證券化；金融自由化；金融全球化；金融工程化。
一、金融市場的概念
金融市場是指以金融資產為交易對象、以金融資產的供給方和需求方為交易主體形成的交易機制及其關系的總和。這一概念有三個要點：一是金融資產的交易場所既可以是有形的亦可以是無形的；二是金融資產的供給方和需求方（資金供給者和資金需求者）形成的供求關系會在金融市場中得到反映；三是金融資產交易過程中的運行機制，特別是價格機制（利率、匯率、證券價格等），是影響金融市場健康運行的主要因素。
在市場經濟條件下，市場在配置社會資源中起著基礎性作用。市場體系分為產品市場和要素市場，而金融市場是要素市場的重要組成部分。在現代市場經濟中，各種交易活動都要通過資金的流動來實現，因此金融市場在整個市場體系中起著舉足輕重的作用。
二、金融市場的構成要素
金融市場的構成要素主要有三個方面：交易主體、交易對象和交易機制。（識記，重點）
（一）金融市場的交易主體
金融市場主要的交易主體包括資金需求者、資金供給者和金融中介。資金供給者，也即投資者，是指為了獲取收益而購買金融工具的經濟主體；資金需求者，也即籌資者，是指因資金短缺而在金融市場上籌集資金的經濟主體；金融中介，是指為資金需求者和供給者提供中介服務，以獲取相應報酬的一類特定的金融交易主體。
除投資者、籌資者和金融中介這三類最基本的交易主體之外，金融市場的交易主體還包括套期保值者（通過金融市場轉嫁風險）、套利者（利用市場定價的低效率以獲取無風險利潤）和監管者（指中央銀行和其他監管機構）等。
在金融市場上，有著眾多的參與者，比如企業、居民、金融機構、政府機構、中央銀行等。這些參與者，都是金融市場的交易主體，扮演著一個或多個交易主體的角色。
1.企業
在大多數國家，企業是金融市場最重要的資金需求者，它們需要通過金融市場，籌集生產經營所需要的資金，以擴大經營規模。同時，企業也是金融市場重要的資金供給者。企業在生產經營過程中，產生資金閑置，為了保值、增值，企業也會暫時將資金的使用權轉讓出去，從而獲取收益。除此之外，企業也有套期保值的需要，從而能夠更好地規避各種風險。
2.居民
一般來說，居民個人往往是資金的供給者。居民為了使手中的資金能夠得到增值，同時將閑散的資金聚集起來以備不時之需，這都使得居民有在金融市場上投資的需要。居民通過在金融市場購買各種有價證券進行投資，可以滿足日常的流動性需求，也可以獲得收益。其次，居民有時還是資金的需求者。由於居民有時會面臨大額消費的情況，如購買房產、汽車等，但自身又無法提供足夠的貨幣，這時他們便會成為資金的需求者，需要從外部獲得資金來滿足購買的需求，最常見的形式是向銀行貸款。再次，有一部分居民將閑散資金投向金融市場，有時也會成為套利者。
3.政府機構
在大多數國家特別是我國，政府機構主導的建設工程，是基礎設施建設的主要方式，這就需要政府機構能夠籌集到足夠的資金。從這個角度上講，政府機構在金融市場上是非常重要的一類資金需求者。它主要通過發行財政債券、地方債券，甚至通過國際舉債來籌資。政府機構有時也會扮演資金供給者的地位，例如財政收入在沒有支出時往往會交給銀行投資，再如政府機構參與一些金融投資。總而言之，政府機構也是金融市場的重要參與者。
4.存款性金融機構
存款性金融機構，是通過吸收存款而獲得資金，又將資金貸放給其他需要資金的經濟主體，從而獲取收益的金融機構。它們在金融市場上，同時扮演著金融中介、套期保值者、套利者等多種交易主體的角色。
企業作為資金的需求者，既可以向公眾直接籌集資金，也可以通過間接融資的方式，即向存款性金融機構（商業銀行、信用合作社等）貸款。此時，存款性金融機構便作為金融中介，服務於金融市場，它是資金供給者和需求者之間的中介和紐帶。
如果將其拆分來看，相對於金融市場上的資金供給者而言，存款性金融機構是資金需求者：相對於資金需求者而言，它是資金供給者。也就是說，存款性金融機構通過將一對「供給——需求」關系拆分成兩對，來發揮它的中介職能。
我國的存款性金融機構，主要包括商業銀行和信用合作社。其中商業銀行是占據主導地位的存款性金融機構。信用合作社由於其具有規模小、經營靈活的特點，目前主要活躍於我國的農村金融市場。
5.非存款性金融機構
非存款性金融機構，也是重要的金融中介。與存款性金融機構不同，非存款性金融機構並非是資金的中介，而是服務的中介、信息的中介。因此，通過非存款性金融機構進行的融資，屬於直接融資。
（1）投資銀行。
投資銀行是最為重要的一類非存款性金融機構，它是資本市場上從事證券的發行、買賣及相關業務的一類機構。投資銀行最重要的職能是證券的發行和承銷，還兼營證券的買賣。因此，一方面，它為資金需求者提供籌資服務（投資銀行只是為了其籌資提供便利，資金需求者最終得到的資金還是來自於金融市場；而商業銀行則是直接向資金需求者提供資金） ；另一方面，它還充當證券買賣活動的經紀人或交易商。目前，投資銀行除了證券發行承銷和買賣之外，它往往還提供公司理財、企業並購、風險管理、咨詢等服務，在資本市場上充當著相當重要的角色。在我國，投資銀行一般被稱作證券公司。
（2）保險公司。
保險公司是提供保險服務的金融機構，它通過收取保險費的方法，建立保險基金，依據保險合同，對被保險人遭受的經濟損失進行補償。保險公司可以分為人壽保險公司（為人們因意外事故或死亡等而造成經濟損失提供保險）和財產保險公司（為企業和居民提供財產意外損失保險）兩大類。一般來說，人壽保險公司保險費來源和支出比較穩定，而財產保險公司的保險費來源和支付具有偶然性和不確定性。這樣的差別，決定了兩類公司資金運用方向的不一致。人壽保險公司的投資往往追求較高的收益，投資周期長，這樣使得人壽保險公司成為金融市場重要的一類資金供給者。在一些西方國家，人壽保險公司是最為活躍的一類機構投資者。財產保險公司相比於人壽保險公司而言，更加重視資金的流動性，因此其投資方向更為謹慎，投資周期相對較短。
（3）投資基金。
投資基金是集合眾多投資者資金，並將資金進行組合投資的金融中介機構。投資基金的資金來源是分散的，而投資策略也往往會投向多樣化的證券組合。除上面提到的一些典型的非存款性金融機構外，養老基金、信託公司等金融機構，也都是金融市場的重要參與者。
6.中央銀行
中央銀行是金融市場上非常特殊的一類參與者。中央銀行是一國金融市場重要的監管者，它參與金融市場交易的目的是為了實施貨幣政策、調控貨幣供應，為國家的宏觀經濟目標服務。中央銀行以公開市場業務的方式參與金融市場活動，在貨幣市場通過買賣政府債券投放和回籠基礎貨幣，以影響貨幣供應量和市場利率；同時在外匯市場買賣本國或外國貨幣，以維持匯率的穩定。此外，為了調節外匯儲備，中央銀行也會參與國際金融市場的交易，並投資於外國政府債券或進行金融衍生工具交易。由此可見，中央銀行也會在金融市場上扮演資金的供給者和需求者兩種角色。然而，中央銀行的活動不以盈利為目的，而是為了調節金融市場上其他經濟主體的行為。
（二）金融市場的交易對象
金融市場的交易對象是金融資產。金融資產是代表未來收益或資產合法要求權的憑證，因此也被稱作金融工具。一般而言，一切可以在金融市場上進行交易、具有現實價格和未來估價的金融工具都是金融資產。其最突出的特徵是，相比於實物資產而言，金融資產不僅能夠取得收益，而且更加容易轉化為貨幣。早期的金融資產只包括債務性和權益性資產，這些資產統稱為原生性金融資產。隨著金融市場的發展和金融創新的推動，現代金融資產除原生性金融資產外，還包括遠期、期貨、期權和互換等衍生性金融資產。金融資產一般具有以下特徵。
第一，期限性。金融資產一般都有固定的償還期限。例如貸款，到期必須還本付息。債券往往都有固定的期限要求，以滿足不同的籌資者和投資者的需要。當然，金融市場上也有無限期的資產，如永久債券、股票等。
第二，收益性。金融資產可以取得收益，或是價值增值。這相當於投資者讓渡資金使用權的回報。無論是股息、利息，還是買賣的價差，都是金融資產的收益。衡量金融資產收益能力的指標是收益率，也就是凈收益和本金的比率。
第三，流動性。金融資產的流動性是指其迅速轉化為現金的能力。金融資產的一大特點，就是可以在金融市場上以合理的價格迅速獲得現金。因而，如果一項金融資產越容易變現，那麼這項資產的流動性就越強。金融工具的期限性約束了投資者的靈活偏好，但它的流動性以變通的方式滿足了投資者對現金的需求。
第四，風險性。金融資產可能到期不會帶來收益，甚至會帶來損失，這種不確定性，就是金融資產的風險。一般而言，金融資產的期限性與收益性、風險性成正比，與流動性成反比。也就是說，一般而言，期限長的金融資產，往往具有更高的收益能力，但風險更大，流動性也較低；期限短的金融資產，收益能力雖差，但風險較小，流動性也較強。
（三）金融市場的交易機制
金融市場的交易機制，是金融資產交易過程中所產生的運行機制，其核心是價格機制。價格機制，是指在競爭過程中，與供求相互聯系、相互制約的市場價格的形成和運行機制。金融市場要發揮作用，必須通過價格機制才能順利實現。這是因為：①價格是金融信息的傳播者，價格變動情況是反映金融市場活動狀況的一面鏡子，是金融市場運行的晴雨表。②價格是人們經濟交往的紐帶，金融資產在各個經濟單位、個人之間的不停流轉，必須通過價格機制才能實現。③價格是人們經濟利益關系的調節者，在金融市場中，任何價格的變動，都會引起不同部門、地區、單位、個人之間經濟利益的重新分配和組合。金融資產的價格一般體現在利率、匯率、資產價格這類金融市場所特有的價格形式上，而這些價格形式往往又有其各自復雜的價格形成機制。
三、金融市場的產生與發展
（一）國外金融市場的產生與發展
1.國外金融市場的形成。
真正的金融市場，是在商品經濟高度發達的資本主義生產方式的基礎上得以形成和發展的。
在中世紀，清算制度的產生大大減少了貨幣的兌換，方便了大宗商品的交易，節約了交易成本。隨著清算制度的產生，匯票也隨之產生。國際貿易需要的貨幣兌換和匯兌業務的繁榮，促成了銀行業發展。義大利的佛羅倫薩等地區，最先建立了銀行。義大利還出現了最初的保險業務，海上保險是當時最重要的保險業務，目的是為了避免航海貿易的損失。
17世紀初，阿姆斯特丹建立了最早的現代意義上的證券交易所。阿姆斯特丹證券交易所的建立，標志著金融市場的正式形成。
2.國外金融市場的發展
英國於18世紀完成了工業革命。1773年，倫敦證券交易所成立。但在成立初期，倫敦的金融市場並沒有發揮非常大的作用，因為「南海泡沫事件」的影響，英國政府頒布了「泡沫法」。直到1824年，「泡沫法」才被廢除。此時，英國的金融市場才真正開始發揮應有的作用，從17世紀到第一次世界大戰以前，倫敦一直是國際貿易和世界金融的中心。
美國最早的證券交易所是1790年成立的費城證券交易所，但美國最著名的證券交易所還要數紐約證券交易所。1792年，紐約的24名商人在華爾街簽訂了「梧桐樹協議」，約定每天都進行露天股票交易。後來，露天交易轉移到一家咖啡館進行。1817年，紐約證券交易所正式成立。紐約證券交易所盡管最初僅僅是一家露天交易所，但今天卻是全世界最重要的證券交易機構。第一次世界大戰結束後，英國由於戰爭的大量消耗，使得經濟得到重創，而美國卻在戰爭中，通過對英國和法國的融資，大發橫財。此後，美國便取代了英國成為新的世界金融霸主。
1929～1933年，美國爆發了前所未有的金融危機，危機很快也傳至西方世界的其他國家，最終引起了世界范圍的金融危機。這一事件，導致美國成立證券交易委員會，開始對資本市場進行嚴格的監管；同時頒布了「格拉斯一一斯蒂格爾法案」，將銀行業和證券業相分離。這次事件實際上使得美國的資本市場在其金融體系中的地位得到了更進一步的提高。
第二次世界大戰之後，美國的經濟實力更是遠遠超過西方各國。戰後，以美元為中心的布雷頓森林體系的建立，使得美元取代英鎊，成為主要的國際結算貨幣和儲備貨幣。國際性的資金借貸和資金籌集也集中在紐約。
現今，占據國際金融市場統治地位的仍然是美國，但其他金融強國，如英國、法國、德國、日本、瑞士的力量也不容小視。
美國和英國的金融體系是市場主導型。在這一類國家中，金融市場在國家金融體系中占據著主導地位，企業的融資主要依靠金融市場的直接融資。而法國和德國的金融體系是銀行主導型。在這類國家中，金融中介（主要是銀行）在國家金融體系中占據著主導地位，企業的融資主要依靠銀行的間接融資，銀行與企業的關系非常緊密。
（二）中國金融市場的產生與發展
1872年，由李鴻章等人舉辦的輪船招商局發行股票，這是我國最早的現代股票。
1845年，上海首先出現了租界，大批國外金融企業隨即進入。上海很快便成為全國的金融中心。當時，中國全國性的銀行中，有一半的總行設在上海。而且上海的對外貿易佔全國總量的一半。
新中國成立後，主要金融機構都收歸國有。計劃經濟體制建立之後，我國實行高度集中的金融體制（「大一統」的金融體制），金融（銀行）作為財政的附屬品，只發揮調撥資金的作用。金融市場也基本處於停滯狀態。
改革開放以後，隨著市場經濟體制的確立，金融市場作為市場經濟體系重要組成部分的地位也得到確認。同時，隨著經濟結構的多元化發展和微觀主體的財富不斷增加，金融市場的作用也在不斷加強。20世紀80年代，貨幣市場開始發展。1984年，我國開始允許金融機構相互拆借資金以調劑餘缺，形成同業拆借市場。1985年在全國范圍內開展了商業匯票承兌業務，並允許商業銀行向中央銀行再貼現，票據市場初步形成。1991年，全國證券交易報價系統試運行國債回購協議交易，此後經整頓，回購協議市場出現了交易所市場和銀行間市場的分離。
相比於貨幣市場，我國資本市場的發展更加迅速。資本市場的迅速發展，首先體現在證券市場。1981年，我國開始發行國庫券。1990年12月和1991年7月，上海證券交易所和深圳證券交易所分別正式營運。2000年，中國證監會發布並實施了證券發行上市核准制度。
與證券市場的快速發展相伴，我國基金市場的發展也十分迅速。1992年11月，中國人民銀行總行批准淄博鄉鎮投資基金開始運行，並與1993年開始在上海證券交易所掛牌上市，這是我國首隻在交易所上市交易的投資基金。1997年11月，國務院頒布了《證券投資基金管理辦法》。為此，人們又習慣把1998年開始設立的基金稱為「新基金」。自1998年起，我國證券投資基金試點開始，在發行「新基金」的同時，對「老基金」進行清理規范工作。「新基金」中，最早的兩只封閉式基金是1998年3月設立的基金開元和基金金泰，最早的開放式基金是2001年9月設立的華安創新基金。
1994年年初，我國取消了外匯額度管制，實行了結售匯制度，實現了匯率並軌。1996年4 月，銀行間外匯市場正式運行，並在上海成立了中國外匯交易中心。1996年12月，實現人民幣經常項目下可兌換。2005年7月21日，中國人民銀行宣布匯率形成機制再次改革，開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。近年來，我國黃金市場發展十分迅速。
四、金融市場的新趨勢（應用，重點）
隨著科技發展和金融創新的加劇，金融市場出現了一些新的變化趨勢。
（一）資產證券化
資產證券化是指把流動性較差的資產，如金融機構的長期固定利率貸款、企業的應收賬款等，通過商業銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產做抵押發行證券，以實現相關債權的流動化。
資產證券化的最主要特點，是將原來不具有流動性的融資形式變成流動性的市場性融資。資產證券化主要有三大積極作用：首先，對投資者來說，資產證券化為他們提供了更多的投資產品，能夠使其投資組合更加豐富；其次，對於金融機構來說，資產證券化可以改善資金周轉效率，規避風險，增加收入；再次，資產證券化能夠增加市場的活力。但是，資產證券化也帶了巨大的風險。資產證券化並沒有消除原有資產的固有風險，只是將風險分散或者轉移給其他機構或投資者而已。
（二）金融自由化
20世紀70年代以來，西方國家掀起了金融自由化的浪潮。這些國家開始逐漸放鬆金融管制，甚至將一些管製取消。金融自由化浪潮興起的原因是多方面的，既是經濟自由主義思潮興起的結果，也有金融創新的推動，也有資產證券化和金融全球化的影響。金融自由化主要表現在五個方面：一是減少甚至取消國與國之間對金融機構活動范圍的限制，國家之間相互開放本國的金融市場；二是放鬆外匯管制，使資本流動更加便利；三是放鬆對金融機構的限制，逐漸允許混業經營；四是利率市場化；五是鼓勵金融創新，支持新金融工具的交易。
金融自由化，導致了金融競爭的進一步加劇，促進了金融業經營效率的提高，降低了交易成本，促進了資源的優化配置。但是，金融自由化也對金融市場的穩定性提出了挑戰，同時也增大了金融監管當局的工作難度。
（三）金融全球化
目前，國際金融市場之間的聯系日益密切，正在逐漸形成一個不可分割的整體。金融全球化，既包括市場交易的全球化，也包括市場參與者的全球化。不論是貨幣市場、資本市場，還是外匯市場，其金融交易的范圍都逐漸擴展到世界市場的范圍。而且市場參與者也更加豐富，不但有大銀行和各國政府，也有普通的金融企業和私人投資者，國際金融交易的准入門檻也越來越低。
金融全球化促進了國際資本的流動，給投資者帶來更加豐富的投資機會，有利於資源在全球范圍內的配置，有利於促進全球經濟的發展。然而，金融全球化使得金融監管變得十分困難，更使得各國金融市場的聯系變得密不可分，一旦某國金融市場出現問題，危機便會很快地傳導至世界范圍。2007年的全球性金融危機，本來僅是發生在美國的「次貸危機」，正是由於金融全球化，危機很快地席捲全球。
（四）金融工程化
金融工程，指用工程學的思維和工程技術來思考金融問題，是一種對金融問題的創造性解決方式。數學建模、模擬模擬、網路圖解，都是金融工程的典型運用。科學技術的進步，特別是電子計算機的運用，是金融工程得以發展的重要保證。金融工程，是高科技在金融領域的運用，它能夠帶動金融創新，最終提高金融市場的效率。
第二節金融市場的分類
主要內容：
（一）按交易標的物劃分：貨幣市場；資本市場；外匯市場；黃金市場。
（二）按交易對象的交割方式劃分：即期交易市場；遠期交易市場。
（三）按交易對象是否依賴於其他金融要素劃分：原生金融市場；衍生金融市場。
（四）按交易對象是否新發行劃分：初級市場；次級市場。
（五）按融資方式劃分：直接融資市場；間接融資市場。
（六）按價格形成機制劃分：競價市場；議價市場。
（七）按交易場所劃分：有形市場；無形市場。
（八）按地域范圍劃分：國內金融市場；國際金融市場。
一、按交易標的物劃分
按照金融市場交易標的物劃分是金融市場最為常見的劃分方法。按照這一劃分方法，金融市場分為貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場。
（一）貨幣市場（概念，重點）
貨幣市場又名短期金融市場、短期資金市場，是指融資期限在一年或一年以下，也即作為交易對象的金融資產其期限在一年或一年以下的金融市場。該市場所容納的金融工具，主要是短期信用工具。從資金需求上講，它滿足了籌資者的短期資金需求：從資金供給上講，它滿足了閑置資金投資的要求。相對於資本市場而言，貨幣市場具有期限短、交易量大、流動性強、風險小、電子化程度高和公開性強等特點。
貨幣市場主要包括同業拆借市場、票據市場、回購市場和貨幣市場基金等。此外，短期政府債券、大額可轉讓定期存單等短期信用工具的買賣，以及央行票據市場和短期銀行貸款也屬於貨幣市場的業務范圍。
回購市場是指通過回購協議進行短期資金融通交易的市場。（概念，重點）所謂回購協議，是指在出售證券的同時，和證券的購買商簽訂協議，約定在一定期限後按原定價格或約定價格購回所買證券，從而獲得即時可用資金的一種交易行為。從本質上講，回購協議是一種抵押貸款，證券就是這類貸款的抵押品。回購協議市場一般沒有集中的有形交易場所，交易多以電訊方式進行。大多數交易由資金供給者和需求者之間直接進行，但也有少數交易通過市場專營商進行。回購協議中的證券交付一般不採用實物交付的方式，特別是在期限較短的回購協議中。
貨幣市場基金是以貨幣市場金融工具為投資對象的一類基金產品。因此，貨幣市場基金雖然是一類基金，但這類基金交易的市場同樣具有貨幣市場的性質。與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點。貨幣市場基金是厭惡風險、對資產流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具，或暫時存放現金的理想場所。相對於直接購買貨幣市場上的產品來說，貨幣市場基金的投資門檻更低，因此，貨幣市場基金為普通投資者進入貨幣市場提供了重要通道。
㈥ 股票市場基礎知識
1.概念與地位
股票市場也稱為二級市場或次級市場，是股票發行和流通的場所，也可以說是指對已發行的股票進行買賣和轉讓的場所。股票的交易都是通過股票市場來實現的。一般地，股票市場可以分為一、二級，一級市場也稱之為股票發行市場，二級市場也稱之為股票交易市場。
股票是一種有價證券。有價證券除股票外，還包括國家債券、公司債券、不動產抵押債券等等。國家債券出現較早，是最先投入交易的有價債券。隨著商品經濟的發展，後來才逐漸出現股票等有價債券。因此，股票交易只是有價債券交易的一個組成部分，股票市場也只是多種有價債券市場中的一種。目前，很少有單一的股票市場，股票市場不過是證券市場中專營股票的地方。
股票市場是上市公司籌集資金的主要途徑之一。隨著商品經濟的發展，公司的規模越來越大，需要大量的長期資本。而如果單靠公司自身的資本化積累，是很難滿足生產發展的需求的，所以必須從外部籌集資金。公司籌集長期資本一般有三種方式：一是向銀行借貸;二是發行公司債券;三是發行股票。前兩種方式的利息較高，並且有時間限制，這不僅增加了公司的經營成本，而且使公司的資本難以穩定，因而有很大的局限性。而利用發行股票的方式來籌集資金，則無須還本付息，只需在利潤中劃撥一部分出來支付紅利即可。把這三種籌資方式綜合比較起來，發行股票的方式無疑是最符合經濟原則的，對公司來說是最有利的。所以發行股票來籌集資本就成為發展大企業經濟的一種重要形式，而股票交易在整個證券交易中因此而佔有相當重要的地位。
股票市場的變化與整個市場經濟的發展是密切相關的，股票市場在市場經濟中始終發揮著經濟狀況晴雨表的作用。
2.股票市場的性質與職能
通過股票的發行，大量的資金流入股市，又流入了發行股票的企業，促進了資本的集中，提高了企業資本的有機構成，大大加快了商品經濟的發展。另一方面，通過股票的流通，使小額的資金匯集了起來，又加快了資本的集中與積累。
所以股市一方面為股票的流通轉讓提供了基本的場所，一方面也可以刺激人們購買股票的慾望，為一級股票市場的發行提供保證。同時由於股市的交易價格能比較客觀的反映出股票市場的供求關系，股市也能為一級市場股票的發行提供價格及數量等方面的參考依據。
3.股票發行市場
發行市場是指發生股票從規劃到銷售的全過程，發行市場是資金需求者直接獲得資金的市場。新公司的成立，老公司的增資或舉債，都要通過發行市場，都要藉助於發生、銷售股票來籌集資金，使資金從供給者於中轉入需求者手中，也就是把儲蓄轉化為投資，從而創造新的實際資產和金融資產，增加社會總資本和生產能力，以促進社會經濟的發展，這就是初級市場的作用。
發行市場的特點，一是無固定場所，可以在投資銀行、信託投資公司和證券公司等處發生，也可以在市場上公開出售新股票;二是沒有統一的發生時間，由股票發行者根據自己的需要和市場行情走向自行決定何時發行。
發生市場由三個主體因素相互連結而組成。這三者就是股票發行者、股票承銷商和股票投資者。發行者的股票發行規模和投資者的實際投資能力，決定著發行市場的股票容量和發達程度;同時，為了確保發生事務的順利進行，使發生者和投資者都能順暢地實現自己的目的，承購和包銷股票的中介發行市場，代發行者發行股票，並向發行者收取手續費用。這樣，發行市場就以承銷商為中心，一手聯系發行者，一手聯系投資者，積極在開展股票發行活動。
4.股票交易市場
股票流通市場是已經發行的股票按時價進行轉讓、買賣和流通的市場，包括交易所市場和場外交易市場兩部分。由於它是建立在發行市場基礎上的，因此又稱作二級市場。相比而言，股票流通市場的結構和交易活動比發行市場更為復雜，其作用和影響也更大。
股票流通市場包含了股票流通的一切活動。股票流通市場的存在和發展為股票發行者創造了有利的籌資環境，投資者可以根據自己的投資計劃和市場變動情況，隨時買賣股票。由於解除了投資者的後顧之憂，它們可以放心地參加股票發行市場的認購活動，有利於公司籌措長期資金、股票流通的順暢也為股票發行起了積極的推動作用。對於投資者來說，通過股票流通市場的活動，可以使長期投資短期化，在股票和現金之間隨時轉換，增強了股票的流動性和安全性。股票流通市場上的價格是反映經濟動向的晴雨表，它能靈敏地反映出資金供求狀況、市場供求，行業前景和政治形勢的變化，是進行經濟預測和分析的重要指標，對於企業來說，股權的轉移和股票行市的漲落是其經營狀況的指示器，還能為企業及時提供大量信息，有助於它們的經營決策和改善經營管理。可見，股票流通市場具有重要的作用。
轉讓股票進行買賣的方法和形式稱為交易方式，它是股票流通交易的基本環節。現代股票流通市場的買賣交易方式種類繁多，從不同的角度可以分為以下三類。
5.證券機構
證券機構包括證券管理機構、證券經營機構、證券交易機構以及證券服務機構。
證券管理機構
我國已建立了專門的證券管理機構和全國統一的、跨部門的、自律性的證券行業組織相結合的證券市場管理體制。1992年10月，我國正式成立了國務院證券管理委員會(證監委)和中國證券管理監督委員會(中國證監會)。其中證監委是我國證券管理的權利機關，主任委員由國務院副總理兼任，委員由國家體改委、中國人民銀行、財政部、工商行政管理局等部門的領導擔任。證監委對全國證券市場進行統一的宏觀管理，證監會是證監委的辦事機構，根據證監委的授權，依法對證券市場進行監督管理。
除上述政府機構外，我國還設立了自律性的證券管理組織──中國證券業協會，它是1990年經中國人民銀行批准並在民政部注冊登記後成立的社團法人，是由證券經營機構主體會員自願組成的全國證券行業自律組織。
證券經營機構
也稱證券商或證券經紀人，是證券市場的中介人，是專門經營證券業務並從中獲利的企業法人。它的作用有兩點：(1)在發行市場上充當證券籌資者與證券投資者的中介人;(2)在流通市場上充當證券買賣的中介人。我國的主要證券經營機構主要有以下兩種：一是證券公司。證券公司是我國直接從事證券發行與交易業務的具有法人資格的證券經營機構，其業務主要范圍有：代理證券發行、證券自營、代理證券交易、代理證券還本付息和支付紅利、接受客戶委託代收證券本息和紅利、代辦過戶等。二是信託投資公司。信託投資公司是以盈利為目的的，並以委託人身份經營信託業務的金融機構。它除了辦理信託投資業務外，還可設立證券部辦理證券業務，其業務范圍主要有：證券的代銷及包銷、證券的代理買賣及自營、證券的咨詢、保管、及代理還本付息等。
證券交易機構
主要包括證券交易所及證券交易中心。我們將在下一節詳細介紹證券交易所。
證券服務機構
是為證券經營和證券交易服務的機構。我國證券服務主要有：
(1)證券登記公司。證券登記公司是獨立的企業性質的證券服務機構，其主要業務是：公開發行與非公開發行的證券登記、上市及未上市的記名證券的轉讓登記、代理有價證券的保管、代理有價證券的還本付息和分紅派息、從事與證券有關的咨詢業務及主管機關批準的其他業務。
(2)證券評級公司。證券評級公司是專門從事有價證券評級業務的企業法人，一般都是獨立的、非官方的，主要業務為對有價證券的發行公司進行客觀、准確、真實、可靠的評級，並負責提供評級結果及有關資料。
㈦ 證券從業資格《金融市場基礎知識》科目學習技巧
《金融市場基礎知識》科目特點
《金融市場基礎知識》主要介紹金融市場體系、證券市場的參與主體，以及股票市場、債券市場、基金及衍生工具等內容，與實務結合比較緊密，題目設置也相對靈活，大家可以在備考之餘多關注證券市場的相關信息，提升金融素養，積累實踐經驗，這樣有助於考生更深刻的理解教材中的理論知識。
備考方法
1、 合理分配時間，做好計劃
在證券從業資格考試中，許多考生都認為《金融市場基礎知識》科目更加難一些，用的時間也會更多。許多考生報考證券從業考試都是一次報考兩門科目，如果忽略了另外一個科目，這樣備考反倒容易失利。各位考生從開始就要制定好一個備考計劃，合理分配備考時間，不要認為《金融市場基礎知識》難就著重復習這一科。各位考生要重視每一個科目，切忌不可忽視任何一門科目。
2、 書題結合，及時總結歸納
在許多考生的眼中，證券從業資格考試比較簡單。由於考試全都是選擇題，復習不用那麼麻煩，通過“題海戰術”就能順利通關。各位考生要克服這樣的想法。備考證券從業考試，各位考生不要忽略教材中的內容。考試試題都是通過教材中的知識點轉化出來的，只有熟練的掌握知識點內容，才能在考試中考取一個滿意的成績。各位考生對於教材中的知識點不要死記硬背，要理解記憶。可以將相似的知識點聯系起來復習，這樣能夠更加快速的進步，提高備考效率。
更多證券從業資格考試最新資訊、備考干貨、每日習題等，小編都會及時進行更新，請大家關注起來。
㈧ 如何復習金融市場基礎知識
很多2020年備考證券從業資格的考生面對幾百頁的厚教材常常頭皮發麻，不知如何下手，其實證券從業資格考試沒有大家想像中那麼難，只要達到60分的及格分數就能通過考試。
一、《金融市場基礎知識》思維導圖
大家可以藉助思維導圖給自己建立一個整體的框架，方便復習的時候抓住重點，用好思維導圖可以起到事半功倍的記憶效果!
二、各章節分值及重要考點
根據2019年新大綱考試的出題情況整理的《金融市場基礎知識》分值分布(分值僅供參考)與重要知識點匯總，准備參加考試考生們可以參考下，方便安排復習重點。
注意：由於新證券法的施行，對《金融市場基礎知識》考試也有一定影響，第三章中的證券業協會的職責，第四章股票發行和交易、第五章債券發行和交易等。大家在備考中要注意以新證券法為准。
三、復習時間規劃
證券從業資格一年多次，備考期短，基本從報名到考試也就2個月左右的時間，整個備考階段是比較緊張的，很多同學會提前備考，這是對的，畢竟知識點多，有計劃的備考更有希望通過考試!