① 請問股票交易的自動撮合機制是怎樣一個原理
股票撮合交易機制
證券經營棗高機構受理投資者的買賣委託後,應即刻將信息按時間先後順序傳送到交易所主機,公開申報競價。股票申報競價時,可依有關規定採用集合競價或連續競價方式進行,交易所的撮合大機將按「價格優先,時間優先」的原則自動撮合成交。
目前,滬、深兩家交易所均存在集合競價和連續競價方式。
上午9:15--9:25為集合競價時間,其餘交易時間均為連續競價時間凳返尺。在集合競價期間內,交易所的自動撮合系統只儲存而不撮合,當申報競價時間一結束,撮合系統將根據集合競價原則,產生該股票的當日開盤價。滬、深新股掛牌交易的第一天不受漲跌幅10%的限制,但深市新股上市當日集合競價時,其委託競價不能超過新股發行價的上下15元,否則,該競價在集合競價中作無效處理,只可參與隨後的連續競價。
集合競價結束後,就進入連續競價時間,即9:30-11:30和13:00--15:00。投資者的買賣指令進入交易所主機後,撮合系統將按「價格優先,時間優先」的原則進行自動撮合,同一價位時,以時間先後順序依次撮合。在撮合成交時,股票成交價格的決定原則為:
1、成交價格的范圍必須在昨收盤價的上下10%以內。
2、最高買入申報與最高賣出申報相同的價位。
3、如買(賣)方的申報價格高(低)於賣(買)方的申報價格時,採用雙方申報價格的平世伍均價位。交易所主機撮合成交的,主機將成交信息即刻回報到券商處,供投資者查詢。未成交的或部分成交的,投資者有權撤消自己的委託或繼續等待成交,一般委託有效期為一天。
另外,深市股票的收盤價不是該股票當日的最後一筆的成交價,而是該股票當日有成交的最後一分鍾的成交金額除以成交量而得。
(1)股票期貨是撮合制嗎擴展閱讀:
股票的交易方式
一、面議和競價
從買賣雙方決定價格的不同,分為面議買賣和競價買賣。面議就是買方和賣方一對一的面談,通過地攤小販式的討價還價來達成買賣交易,它是場外交易中最常見,也是最常用的一種買賣方式。這種交易方式一般都是出現在股票沒有辦法上市、交易量不多,需要保密或為了節省傭金等情況下採用。
而競價買賣是指買賣雙方都是由若幹人組成的群體,有種類似於拍賣的那種形式,最後是在買方出價最高者和賣方要價最低者之間成交的。在這種雙方競爭中,買賣方都可以自由的選擇適合自己的買賣方,這樣可以使得交易的公平性,產生的價格也不會讓人難以接受。競價買賣是證券交易所中買賣股票的主要方式。
二、直接交易和間接交易
按另一種,達成交易的方式不同,可分為直接交易和間接交易。直接交易就是不通過中介,買賣雙方直接面對面交談,然後股票就由買賣雙方自行交割。
場外交易大部分都是直接交易。間接交易就是買賣雙方找個中介人,來進行股票買賣的交易方式,買賣雙方都不會露面。
三、現貨和期貨交易
按照交割期限的不同,分為現貨交易和期貨交易。現貨交易就是指買賣雙方都成交之後,馬上就辦理了交割手續,當時就財貨兩清。而期貨交易則不一樣,它是按合同中規格的價格、數量,過一段時期再進行交割清算的交易方式。
② 期貨交易是撮合交易嗎
他們運掘是屬於撮合交易。 就是將訂單發往交易所,然後對接實盤數據,旁敬核訂單都可以在交稿沖易所查到。然後看你是買跌還是買漲咯,買對就賺錢了!
③ 期貨撮合制度是什麼
時間優先,價格優先的制度。金元期貨,服務周到,手續費合理。
④ 現貨交易合法嗎
現貨交易現在是不合法的,大多都是對賭盤,現在國家對出入金政策來講已經開始限制,是不合法的投資行為,
注意只有股票是合法的,但是股票虧損也較多,投資需謹慎。
拓展資料
通過對現貨交易和期貨交易的手續費、經營模式和合法性三個方面進行對比,建議投資者不要進行現貨交易。
一,手續費
1, 股票手續費單邊萬分之三,每做一筆交易,買進賣出,一萬元收取六元的手續費。
2, 現貨的手續費包含了交易手續費和點差,總共約9%-10%。
現貨交易還要收取萬分之二的隔夜費。
例如:投資者投入10000元買野汪入現貨腔脊蘆原油,每交易一筆手續費900元,一個月22個交易日,手續費高達19800元,也就是說只有收益高達200%才能保證獲利。
除此之外,現貨交易的隔夜費是按每月的實際天數收取並不是按交易天數收取的。
例如:投資者投入10000元,現貨交易按50倍杠桿,實際投資50萬元,隔夜費按萬分之二收取,每天100元。投資者投資一月伍帶隔夜費3000元。
3, 期貨手續費根據品種不同,所收取的手續費不同,約在萬分之二到萬分之四之間。
例如:投資者投資10000元,大約能買兩手白糖,投資一萬元交易手續費18元。
二,經營模式
1, 股票、期貨的交易模式都是撮合制,有交易者買入和賣出才能成交。
2, 現貨交易採用的是對賭制,也就是說有現貨公司開設電子盤,投資者獲利十萬,那麼獲利的十萬由現貨工資自己彌補;相反投資者虧損十萬,虧損的十萬由現貨公司自己獲利。因此,現貨公司不僅不會幫助投資者進行合理的投資,反而會盡力不讓投資者獲利。
三,合法性
1, 股票、期貨、基金都有相關的法律法規保護投資者的合法權益;股票有證券業協會監管從業人員、期貨有期貨業協會監管從業人員。因此,投資者的合法權益能夠得到有效的監管
2, 現貨交易並沒有相關的法律法規來保障投資者的權益,也沒有相關的從業協會監管從業人員,投資者的權益很容易受到損害。
總的來說,與現貨交易相比,期貨交易具有交易靈活,可以做多做空進行T+0交易;交易手續費較低;交易制度公平;法律監管體系完善等優點,建議廣大投資者能夠理性進行投資,獲取利益。
⑤ 撮合交易是什麼呢在哪一種投資理財方式裡面有
撮合制交易,在我國的股票、期貨以御肢及TD黃金、TD白銀市場的交易制度。
針對有交易所的投資市場而言,交易機制主要有兩旁拆信種:撮合制和做市商。
撮合制就是交易所部參與交易,只運輪是將投資的委託單做一個類比分析成交。比如股票市場里,就是將買單和賣單做一個綜合比較,如果一個價格能夠促成最大的成交量,那麼這個價格就被確定為成交價,然後買單從高到低、賣單從低到高逐批成交。
撮合制最大的特點就是交易所本身不參與交易,投資者之間相互進行買賣。因此通常會有買單掛的過低、賣單掛的過高而無法成交。如果價格一樣,就按時間順序,哪個單子早就先成交。
⑥ 股市成交量的原理,如何區分
所謂的股票成交量,就是當天發生交易的股票數量,即一天之內就完成成交的股票總數量(1手=100股)。
在正常的情況下,股票成交量能體現出個股或者大盤的活躍程度,可以幫助我們更好的篩選股票、識別買入和賣出的時機。
我們可以用怎樣的辦法來看股票成交量?有什麼分析股票的秘訣?哪些地方是我們要留心觀察的呢?下面我來一一跟大家說明。
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一、股票成交量怎麼看?有什麼分析股票的秘訣?
想知道股票成交量的話可以看交易軟體,通過看實時買入賣出數量,來確定成交量。或者看紅綠柱,股票的成交量都可以利用這些直接反映:紅柱體代表買入﹥賣出;綠柱體代表買入﹤賣出。
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二、股票成交量大就一定好嗎?
股票的成交量並不能證明這只股票就是好的,只能說對於這支股票的價格買賣雙方有著完全不一樣的想法。
像一些熱門股票,買的人認為價格會上漲,賣的人認為價格會下跌,雙方分歧很大,那成交量就會很高,反之成交量就很低。
研究股票的時候可以把股價趨勢放在一起:上漲趨勢中,成交量急劇放大,隨之價格不斷上升,買賣雙方不同的意見也越來越強烈,持有者越來越多的參與股票賣出,這時候就需要警惕追漲;下跌趨勢中,成交量萎縮,買賣雙方意見相同,未來就很有可能會繼續下跌。
除去這幾類,股票成交量還會有別的情況,字數有限,沒辦法一一給大家講解,大家可以點擊下方鏈接,輸入你中意的股票,就能免費獲得個股成交量分析報告:【免費】測一測你的股票當前估值位置?
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⑦ 期貨交易屬於撮合交易嗎
是的。仿攜
期貨交易(Futures Transaction),一種活動或買賣行為過程。期貨交易特有的套期保值功能、防止市場過度波動功能、節約商品流通費用功能以及促進公平競爭功能對於發展中國日益活躍的商品流通體制具有重要意義。中國的期貨交易有了很大的發展,但是由於缺乏相應的立猛畝法,各地各行其是,使得期貨交易處於無法可依的狀態,且過度枝大森投機行為盛行。加強期貨交易的專門立法極為必要。
計算機交易系統在撮合成交時,基本原則按價格優先、時間優先的原則進行(有的情況下為了控制風險的需要,會採取在價格相同情況下,平倉單優先)。
⑧ 股指期貨的交易規則是什麼
交易時間
根據《滬深300股指期貨合約》中規定,交易時間為「上午9:25-11:30,下午13:00-15:00」,最後交易日時間「上午9:25-11:30,下午13:00-15:00」。
漲跌停板
根據《滬深300股指期貨合約爛如手》中規定,每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的±7%。
保證金
為加強風險控制,此次業務規則修訂稿將股指期貨最低交易保證金的收取標准由10%提高至12%。同時,為保證單邊市下交易所調整保證金水平的針對性,修訂了單邊市下對交易所調整保證金的限制性規定。
交割日
定在每月第三個周五 規避月末波動
根據《滬深300股指期貨合約》(徵求意見稿)中規定,最後交易日與交割日為「合約到期月份的第三個周五,遇國家法定假日順延」。根據計算,每月的第三個周五基本都在當月中旬,有時甚至會在當月的14號、15號就進行交割。這與國外股指期貨通常在月末交割有所不同。
競價交易
漲跌停板成交「平倉掛單優先」
股指期貨連續競價交易按照「價格優先、時間優先」的原則進行,這一點與A股市場相類似;但在遇到漲跌停板的極端行情之時,以漲跌停板價格申報的指令,按照「平倉優先、時間優先」的原則進行。這是因為股指期飢嫌貨採用雙向交易,投資者既可以開多倉,也可以開空倉。
股指期貨採用集合競價和連續競價兩種方式撮合成交,正常交易日9:25-9:30為集合競價時間。其中,9:25-9:29為指令申報時間,9:29-9:30為指令撮合時間。集合競價指令申報時間不接受市價指令申報,集合競價指令撮合時間不接受指令申報。
為防止部分會員和客戶利用技術優勢影響交易系統安全和正常交易秩序,對於會員、客戶採取可能影響交易所系統安全或者正常交易秩序的方式下達交易指令的,中金所可采橡譽取相關措施加以限制。
⑨ 期貨的買一賣一和股票一樣嗎
一樣的,股票和期貨都是撮合成交。
⑩ 炒期貨的常識
1.炒期貨入門知識有哪些
1. 雙向交易。期貨可以先買進也可以先賣出,這就是雙向交易,熊市也可以賺錢。
2. 期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制,從而使其更具有高收益、高風險的特點。如果滿倉操作,期貨可以使你一夜暴富,也可能使你頃刻間賠光(爆倉),所以風險很大,但是可以控制(持倉量),投資者要慎重投資,切記不能滿倉操作。
3. .期貨是T+0交易,每天可以交易數個來回,建倉後,馬上就可以平倉。手續費比股票低,一般當天平倉免手續費)。
4. 以小搏大。期貨是保證金制,屬於撮合制交易。
如果還需深一步的了解的話,可以點我私聊
2.炒期貨入門知識有哪些
雙向交易。
期貨可以先買進也可以先賣出,這就是雙向交易,熊市也可以賺錢。期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制,從而使其更具有高收益、高風險的特點。
如果滿倉操作,期貨可以使你一夜暴富,也可能使你頃刻間賠光(爆倉),所以風險很大,但是可以控制(持倉量),投資者要慎重投資,切記不能滿倉操作。.期貨是T+0交易,每天可以交易數個來回,建倉後,馬上就可以平倉。
手續費比股票低,一般當天平倉免手續費)。以小搏大。
期貨是保證金制,屬於撮合制交易。 如果還需深一步的了解的話,可以點我私聊。
3.什麼是炒期貨如何炒期貨怎麼炒期貨
你好, 首先建議你自己網路下「期貨」,網路裡面有詳細的定義。
作為一個職業貴金屬期貨操盤手,我希望給你們這些新人在進入期貨市場一些建議。 期貨對於剛進去市場的新手,充滿了風險和機遇,一夜暴富很簡單,這樣的例子充斥在各大新聞頭條,但是期貨市場也蘊含著巨大的風險。
在期貨市場裡面傾家盪產的也不少。 如果你對期貨很有興趣,希望你能在進去之前,好好的學習,系統的學習,認真的學習。
那你將戰勝很多群氓、交易是一個行業,不是你想隨隨便便搞的 *** 。不然你進去必死無疑,其實虧錢不怎麼可怕,就怕你錢虧了之後都不知道怎麼虧。
做期貨涉及到很多東西,光分析這塊,就有基本面分析,技術面分析以及最新的心理面分析,如果你以及側重基本面 那就著重學習基本面,如果你側重技術面,那就著重學習技術面。通過學習然後建立起自己的交易系統,接下來就是漫長的檢驗自己交易系統之路 除了分析之外,還要學習期貨的資金管理。
資金管理很重要,這關系你以後是不是能在期貨市場裡面生存,希望你在進去之前能重視。 還心態管理,這個也很重要,我自己無論是自己獨立操盤3年,還是在機構的操盤的5年了,隨著交易的越深,發現自己是那麼的渺小。
關於期貨不同的人有不同的感觸,這東西不是三言兩語就能說清楚的。 最後給你建議,我如果你真的想在做期貨裡面成功,一定要不停地學習,不停地實踐,貴在堅持。
有什麼關於炒期貨問題或者交易的問題,你可以隨時聯系我。 謝謝。
4.學炒期貨我本人想炒期貨~~~不知道第一步做什麼~~然後在那裡可以
做期貨不如做黃金。
現貨黃金優勢如下: 首先,黃金具有長期的保值功能,可以抵禦通貨膨脹帶來的幣值變動和物價上漲; 第二,任何地區性的股票市場都可能被人操縱,但黃金是全球市場,信息透明,不受人為操縱,可以為中小投資者提供很大的保障; 第三,黃金具有很強的流動性,任何地區不愁買家接盤,買賣方便,無須擔心資金被套牢。 第四,股票只能靠低位買入、高位賣出獲利。
而黃金交易具有做空機制, 可以雙向投資。多單入場後如果行情發生反轉,可以平掉多單,反手做空,漲跌都可以賺錢; 第五, 黃金採用保證金的方式交易,利用「杠桿」原理,能夠以小博大,降低了交易門檻。
相對股票等投資方式而言,投資黃金所需金額較小,而獲利空間要放大數倍。 與外匯期貨比較,黃金品種單一,分析簡單,容易掌握; 第六,24小時全天候交易,方便上班族晚上交易,而交易最活躍的時間也是晚上。
第七,黃金市場仍處於牛市。經過一輪漲跌之後,黃金的價格又回到80年代的水平,試想80年代的物價到現在至少翻了10倍,那麼黃金的價格到底定位在那裡呢?據經濟學家估算,黃金合理的價格應在2500美元/安士,而世界著名的投資大師羅傑斯預計,黃金的長線目標為4500美元/安士。
而黃金現在仍處在800左右的低位,上升空間巨大。 黃金投資收益性 公式:(沽出價-買入價)*1個合約單位總值(100安士)*合約數量*美元與港幣的兌換率-手續費=盈虧 例:投資者投入5萬元資金分別進入黃金市場和股票市場,那麼他每天的收益如下: 黃金:5萬可以買(賣)5手AU100的黃金,它的波動每天最少是10美元,而我們只要把握住5美元就行,固定匯率為1:7。
8 收益:5*100*5*100*7。8-400=19500元人民幣 股票:5萬元全倉操作,每天的最天漲幅為10% 收益:50000*10%=5000元人民幣 。
5.炒期貨必備的知識都有什麼
針對樓主的問題,鑒於樓主所說的樓主對與期貨什麼都不懂,
那麼我分點回答
1,鑒於樓主一點不懂,我首先勸樓主最好不要做期貨,因為你很有可能在幾年或十幾年後什麼都沒有---因為你在別的行業經過努力或多或少可能會是個主管什麼的,但是在期貨行業一旦你的資金沒有了,就什麼都沒有了:
2,如果樓主執意要做期貨,我回答後面的問題
2.1首先,你要選擇一家好點的期貨公司----最主要、也最重要
2.2開戶:如果期貨公司在自己周圍,帶上自己的身份證到期貨公司去,他們會幫你搞定一切的
2.3開戶:如果期貨公司不在自己周圍,找到他們公司的客服電話---公司網站、打114都可以,他們公司會指導你搞定開戶的
2.4入金:一般現在都是錢存入銀行卡,辦理銀證通(開戶時就會同時辦理的),直接從銀行卡里轉入交易帳戶,資金轉出一樣方便,但注意一般要求出入金是在交易時間!
3,交易部分
3.1你首先要學會怎麼看盤、怎麼交易吧---基本的
3.2你要怎麼交易才能在期貨上賺錢------這就是仁者見仁、智者見智的問題了--靠你自己的學習了
3.3最後只能祝你好運了!!
6.炒期貨是什麼意
期貨(Futures)與現貨相對。
期貨是現在進行買賣,但是在將來進行交收或交割的標的物,這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品),也可以是金融工具,還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之後,一個月之後,三個月之後,甚至一年之後。
買賣期貨的合同或者協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。
投資者可以對期貨進行投資或投機。對期貨的不恰當投機行為,例如無貨沽空,可以導致金融市場的動盪。
[2] 期貨的英文為Futures,是由「未來」一詞演化而來。其含義是:交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨,而是共同約定在未來的某一時候交收實貨,因此中國人就稱其為「期貨」。
[2]。