1. 「90後」基金投資「初體驗」:還沒有體會夠賺錢的快樂,就開啟虧損模式
林璐持有的六隻基金全線飄綠,跌幅均超過3%,其中有四隻跌幅接近5%。印象中,這是她自去年6月份投資基金以來,跌得最慘的一次:打開基金APP的那一刻,發現虧了1300多。
初入理財圈、試水基金投資,林璐代表著大部分非專業的年輕投資者。他們在去年股市、基金行情火熱的時候沖進市場,希望分得牛市的一杯羹,「抄作業」、「跟風買」、「追漲殺跌」,是他們初涉投資市場的通病。
初入職場的95後陳海萍,還在讀大四的原野,一人定居哈爾濱,一人在福州上學,卻都是愛跟著理財博主買基金的人。去年初嘗基金甜頭之後,即使面對市場的大起大落,她們也堅定要從基金投資開始,走出自己的一條理財之路來。而首次基金實戰以失敗告終的李響,在自己「追漲殺跌」的冒進操作後,仍懊悔不已。
去年年末,部分基金規模出現爆發式增長,催生首位千億級規模的基金經理誕生,新基民起到了不小的作用。今年春節之前出現的派紅包行情,更是吸引了不少投資小白蜂擁入市。尤其是重倉白酒等抱團股的基金錶現搶眼,也成為不少新基民不斷加碼的重點。
「還沒有體會夠賺錢的快樂,就已經開啟虧損模式或者接近虧損邊緣了。」春節後開市以來,因白酒等抱團股大幅調整,年前大漲的公募基金損失慘重。林璐節前8000多元的持倉收益迅速縮水至2400元左右,其中持倉最多的抱團股基金在2月18日-3月4日期間,凈值累計下跌了19.2%。李響在幾只基金上一番操作之後,最終割肉離場,4萬元的本金虧損了4700元。
面對節後市場大變臉,擺在這些初入基金市場的投資人面前的共同疑問是:基金為什麼大跌,還會繼續跌多久,加倉還是清倉?
當市場反復震盪,考驗非專業人士的風險承受能力時,其基金投資「初體驗」可想而知;其所交的「學費」能換來市場個體的成長與成熟嗎?
「抄作業」
去年9月份,還是大學生的原野在刷微博時,無意中看到了一位 財經 博主的理財賬單,「看到收益很好,所以很心動,想要自己也嘗試一下。尤其是發現支付寶裡面10元就可以買,門檻低且操作方便。「支付寶財富管理界面中的基金投資通道,讓原野真正邁出了基金投資的那一步。
作為電子信息工程專業的學生,原野並沒有任何理財知識,本金也都是平時兼職賺來的。「最開始是直接跟著博主抄作業,同時學習一點點基金的知識,買了白酒、新能源、軍工這些板塊的基金。」
石榴詢財首席理財師、江蘇省理財師協會秘書長南小鵬在接受經濟觀察報采訪時表示,互聯網上魚龍混雜,既有專業的聲音,更有非專業的博眼球言論。而後者,為了流量,很容易忽略基金投資的風險,誇大當期的收益。進而在市場出現大幅調整時,對風險預期嚴重不足的跟風投資者,很容易引發贖回潮。
誠然,基金投資受追捧,與基金市場亮眼的表現息息相關,也讓「炒股不如買基金」這句話愈發深入人心。
據中國證券投資基金業協會數據顯示,截至2020年12月31日,公募基金市場共有7913隻基金,整體基金規模為19.89萬億元,較2019年末分別增長20.92%和34.7%,且2020年度新發基金也以權益類基金 (包括股票型、混合型、封閉式基金)為主,新發基金規模更創下了3.16萬億的 歷史 新高。此外,根據銀河證券基金研究中心發布的數據顯示,從平均業績來看,2020年標准股票型基金收益率達54.99%,混合偏股型基金收益率達59.57%。
事實上,雖然持倉了大半年,但讓林璐真正感受到基金能賺錢的是臨近過年前的那段時間,「每天睡覺前打開APP,都能看到基金賬戶收益漲了幾百、上千元,收益增長非常快。」
林璐記得,她基金里3萬元的本金,在春節前收益超過了8000元。當時有朋友建議她落袋為安,而她選擇的是持倉過年。而陳海萍則跟著理財博主,在年前贖回了白酒板塊的基金。
加倉還是清倉?
畫風突變!牛年開市後,基金開啟大跌,市場給了基民一記重拳,也教育了年輕投資者。
年後,抱團股劇烈調整,使得權益類基金包括一些明星基金凈值波動加劇,不少投資者節前賺取的收益大幅縮水,甚至出現虧損。據Wind數據顯示,牛年第一個完整交易周(2月22日-2月26日),43隻(A/C份額分開計算)偏股型基金單周凈值跌幅超15%,1247隻(A/C份額分開計算)偏股型基金單周凈值跌幅超10%。並且,大跌仍未止不。3月1日以來的4個交易日,上證指數經歷著大漲(1.21%)——大跌 (-1.21%)——大漲(1.95%)——大跌(-2.05%),市場進入反復震盪狀態。
3月4日,上證指數跌2.05%,創業板指跌4.87%,滬深300指數跌3.15%。當天晚上,林璐打開基金APP的那一刻,收益再次減少1300多元,累計收益由最高時的8000多已經跌至2400元左右。
「跌完收益跌本金」,眼看著收益正在急速縮水,林璐突然起了網路上的這句話,如果大跌再持續兩天,或許她也將面臨這一窘境。
而在今年1月份沖進基金市場的李響,在追求基金較高的收益同時,卻沒能忍受住市場的調整。「年前基金漲勢喜人,我陸續入手了好幾只。春節一過,行情急轉直下。起初,我還補了幾次倉,後面實在扛不住,就全清倉了。總計買入4萬,虧損4700元。「首次基金實戰以失敗告終的李響,在自己「追漲殺跌」的冒進操作後,仍懊悔不已。
市場究竟怎麼了?楊德龍認為,市場還處在震盪探底的過程中,這一輪下跌最主要的原因還是節前市場的情緒過於亢奮,一些優質的股票受到追捧漲幅過大,獲利回吐是調整的一個主因。他認為經濟面並沒有發生太大的變化。從資金面來看,央行回收一部分資金,以及市場擔心貨幣政策轉向,還有美國十年期國債收益率再次向上,這些是引發短期調整的一個原因之一,但是屬於外因。
博時宏觀表示,本輪調整具有全球普遍性,高估值的國內權重抱團股和海外 科技 股均出現了不同程度下跌,海外美債長端利率超預期回升或是導火索,但更多是A股中長期性價比指標已相對極端所致。
在南小鵬看來,2020年基金的高收益,是建立在以消費,醫葯,新能源等行業績優白馬股,疊加疫情流動性寬松,形成的業績估值雙重上漲。但是,隨著這些績優股估值嚴重高估,透支了未來兩到三年的業績,自然面臨調整。同時,在市場出現大幅調整時,對風險預期嚴重不足的跟風投資者,很容易引發贖回潮,導致基金經理被動賣出股票,誘發進一步下跌。
楊德龍表示,面對市場調整,投資者應通過長期持有來等待凈值回升。「這個時候再去賣掉優質基金其實並不劃算,雖然短期的走勢誰都無法預計,但是從長期來看,優質基金依然是值得持有的。」
平安基金錶示,部分優質的藍籌白馬調整後,投資機會正逐步顯現。接下來,投資者要保持耐心,等待優質資產的估值回到相對合理區間,用更好的性價比投資這些優質資產。藍籌白馬的本質並沒有發生改變,他們的經營基本面也都是比較穩定的,仍然具備較好投資價值的。
博時基金指出,「短期來看,我們對A股市場依然持謹慎態度,建議適當降低倉位,防禦為上。中長期來看,在堅實的宏觀基本面支撐下,A股在全球范圍內仍具備較好吸引力,具備良好的投資價值。」
初次試水基金投資的年輕投資者,正期望通過基金投資走向更遠的理財之路。
對於新手投資者如何買基金這個話題,楊德龍建議,「首先要認真篩選基金,選擇長期業績比較穩定,堅持價值投資的基金經理管理的基金,這方面可以參照基金的季報,看重倉股是不是業績優良的股票。同時,要考察基金的凈值波動率,選擇凈值波動較小基金可能更好一些。」
南小鵬表示,投資者應選擇適合自己風險承受能力的優質基金,如激進的投資者選擇股票型,穩健的投資者選擇混合型,保守的投資者選擇債券型。另外,配置的比例應該適當,如20%或30%的家庭金融資產,一般不建議比例過高。此外,應盡量控制持倉成本,避免倒金字塔加倉抬高成本。最後,堅持長期持有,避免追漲殺跌。
(應受訪者要求,文中林璐、陳海萍、原野、李響為化名。)
2. 有基金13天虧30%,為什麼基金會虧這么慘
我們可以這樣理解,基金的本身其實也是股票投資,因為基金雖然並不是你打理的,但是基金的主要持倉也是股票,特別是對於一些股票型的基金來說,其實這些基金的風險是非常大的,它的回撤和上漲的空間也是非常大的,所以這就意味著你在選擇基金的時候,最好還是選擇適合自己的產品。
很多人在投資基金的時候根本就分不清基金的種類,我們可以這樣理解,基金的種類有非常多,最常見的基金種類是股票型的基金,如果你持有了這些基金就基本上是等於你持有一些股票,如果你覺得這樣的風格比較激進的話,你可以去選擇一些債券性的基金和指數性的基金,這樣的基金會相對穩定一些,當然收益也沒有那麼高,但是至少不會出現很大的回撤。
有人的基金13天竟然虧了30%。
年前的時候,基本上所有人都相信年後會出現一波大漲,但是現實生活正好相反,從節後開始,基本上所有基金都出現了大幅回撤的情況,有些人甚至在13個交易日連續虧了30個點,這個數字是非常誇張的,很多人都意識不到基金有這么大的風險,當出現大幅回撤的時候,很多人才突然覺得自己投資基金是一件非常有風險的事情。
3. 新能源基金為什麼會大跌是否值得繼續持有
新能源基金出現大跌完全是因為在之前的上漲幅度太高,這只是市場調整的結果而已,我認為是值得繼續持有的,這是我們國家未來會大力支持的行業。
相信很多朋友最近都已經關注到了新能源行業出現了大跌的情況,這在整個市場當中所造成的影響是非常大的,因為很多投資者認為新能源行業已經面臨著崩潰的情況了,在未來上漲的可能性是非常小的,所以很多投資者已經失去了信心。
新能源行業依然是我們國家未來發展的前景對於新能源行業來說依然是我們國家未來發展的方向,因為我們國家對於這個行業的支持力度是非常大的,而且在未來想要更好的保護環境,就必須要發展新能源行業,這是人盡皆知的一個道理,所以必須要關注這個行業,短期之內的波動並不能夠說明什麼。
在新能源行業投資的過程當中,我們必須要明白一個道理,新能源行業在短期之內出現波動是非常明顯的一種現象,而且也是正常的,並且在未來的投資是不會受到短期的影響的。