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換手率最低的股票基金

發布時間: 2023-01-25 11:30:22

⑴ 新能源基金前十名

今年,經過一波又一波的潮起潮落,新能源再次重回寶座。是新能源長期確定性最強的賽道之一,也是市民關注的焦點。

基於以下基民關注度和基金業績,選取市場上10隻新能源主動型基金進行對比分析,看看不同新能源基金之間存在哪些差異,反彈深度沖鋒的是誰?誰最受機構青睞?

1.基金的基本情況

10隻新能源基金的基本情況如下,其中規模最大的是李銳管理的東方新能源汽車混合,規模最小的是賴中立、魏力管理的匯添富混合A。成立年份最長的是東方新能源汽車混合動力,10.64年,最短的是SDIC瑞士瑞信銀行先進製造,成立3.56年。

2.基金經理比較

10隻新能源基金的現任基金經理中,匯添富優選回報靈活配置混合A的基金經理賴中立,從業時間為9.8年,最短的是前海開源新經濟混合A的基金經理崔小龍;管理規模最大的馮明遠掌管9隻產品,其次是崔陳龍,管理規模375.9億,5隻產品。

注:多基金經理默認計入第一位基金經理。

3.基金風格比較

基金換手率和前十大重倉股比例可以分析基金經理的持股周期和持股集中度。換手率越高,持有期越短,基金經理多為交易玩家。換手率越低,持有期越長,考驗基金經理的選股能力。從最新的2021年年報的離職率數據來看,姚志鵬、崔、石城的離職率較低,鄭成然、李友、曹春林的離職率相對較高。

前十大重倉股比例最低的是馮明遠管理的新奧先進製造。前十名持倉僅佔18.39%,持倉非常分散,而曹春林管理的金創何新新能源汽車前十名持倉佔比85.04%,集中度較高。

4.基金收益風險比較

十隻新能源基金全部成立三年以上。對比各基金近三年的風險收益數據,近三年收益最高的是SDIC瑞銀先進製造混合,收益率為339.30%,但同時,近三年最大回撤為50.22%。收益率第二高的是易方達環保主題混合,近三年收益率287.52%,回撤相對較小,為36.62%。

夏普比率衡量基金單位風險的回報。夏普比率越高,基金的性價比越高。10隻基金中,夏普比率最高的是廣發鑫祥靈活配置混合A,最近三年為1.77,夏普比率最低的是匯添富優選回報靈活配置混合A,夏普比率為1.06。

5.支架結構比較

機構持有人比例和員工比例可以看出專業買家和基金公司員工的偏好。10隻新能源基金中,機構持股比例最高的是新奧先進製造股票,機構投資者持股62.84%,其次是廣發鑫祥靈活配置混合A,機構投資者持股44.38%。

員工佔比最高的是易方達環保主題混合,員工持股13%,其次是廣發鑫祥靈活配置混合A,員工持股12%。

新能源基金的機構偏好分析:

1)新奧先進製造股票類型(006257)

基金經理馮明遠掌管9隻基金,管理規模410.75億元。他的持倉比較分散,持股偏向大盤的成長方向。

2)廣發享受混合a靈活配置。

基金經理鄭成然從業2.25年,掌管5隻基金,管理規模359.47億元。他的持倉比較集中,偏向大盤的成長方向。

根據基金二季報最新觀點,展望後市:利率方面,我們判斷美股加息周期將於明年結束,整體維持相對寬松的預期。就上游商品漲價對下游和中游利潤的壓縮而言,上游周期性產品的利潤已經達到非常高的水平。回過頭來看,我們預計下半年到明年會有所回落,有利於中游製造業和下游需求的釋放。從三季度到明年回顧,我們認為成長股將面臨相對寬松的環境,即流動性相對寬松,上游價格下行拐點帶來盈利修復,更適合成長股投資。

3)易方達環保主題組合

基金經理齊河從業4.64年,掌管6隻基金,管理規模351.09億元。他的持倉相對集中,有利於大盤的成長方向。

基金經理在基金二季報中表示,目前基金主要配置於包括新能源、化工新材料、電力設備、電力等周期性成長行業的優質企業。隨著煤炭、石油、天然氣等傳統能源價格的不斷上漲,全球范圍內新能源轉型的緊迫性進一步提高,從而加速了新能源領域的發展。在選股層面,本基金秉承企業競爭力是長期收益來源的理念,繼續精選上述板塊中競爭力強、治理優秀的公司,配置和分享企業成長價值。

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⑵ 基金的換手率有參考意義嗎如何看基金的換手率

什麼是基金換手率?
在基金投資中,基金的換手率指的是「持股周轉率」,簡單理解就是基金經理在一段時間內買賣股票的頻率,基金的換手率等於買入股票的總量和賣出股票總量的和除以統計期內基金日均規模得到的結果。
舉個例子嗎,如果某隻基金全部的資產都買了A、B、C三隻股票,一年內,基金經理把這三隻股票全部換成了E、F、G三隻股票,也就是把投資組合中的股票全部賣出去,然後買了不同的進來,股票全部換了一個遍,那麼,這支基金在這一年的換手率就是200%。當然,換手率為200%不一定就是持有的所有股票一定全部換了一遍,可能是其中有幾只股票更換的頻率特別高,使得整體達到這個水平。
我們可以通過換手率數據衡量基金投資組合的變化頻率,也可以看出基金經理的投資風格。
換手率數據高低代表什麼意思?
換手率指標一般是不需要我們自己計算的,基金交易平台一般都會提供直觀的數據。
如果基金的換手率高,說明基金經理的操作相對比較頻繁,投資風格比較激進,喜歡或者擅長做短期擇時帶來的波動收益。
如果基金的換手率低,說明基金經理的操作相對比較謹慎,投資風格比較穩健,更傾向於長期持股。希望賺企業業績增長的錢。
當然,在不同的市場行情下,同一個基金經理的換手率數據也會不一樣。一般來說牛市中的基金換手率普遍要高於熊市。

⑶ 換手率低的股票好不好

換手率低的股票是不太好的。通常情況下,換手率低說明股票的流通性弱。換手率是根據成交量和流通股本的比值來計算的,指的是在股票市場中一定時間內股票轉手買賣的頻率。
拓展資料:
換手率也稱「周轉率」,指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率,是反映股票流通性強弱的指標之一。
以樣本總體的性質不同有不同的指標類型,如交易所所有上市股票的總換手率、基於某單個股票發行數量的換手率、基於某機構持有組合的換手率。
在技術分析的諸多工具中,換手率指標是反映市場交投活躍程度最重要的技術指標之一。
常用的技術分析指標還包括:MACD、RSI、KDJ、乖離率等。
高低影響
一般情況,大多股票每日換手率在1%——2.5%(不包括初上市的股票)。70%的股票的換手率基本在3%以下,3%就成為一種分界。那麼大於3%又意味著什麼?當一支股票的換手率在3%——7%之間時,該股進入相對活躍狀態。7%——10%之間時,則為強勢股的出現,股價處於高度活躍當中。(廣為市場關注)
10%——15%,大庄密切操作。超過15%換手率,持續多日的話,此股也許成為最大黑馬。
決定因素
一般而言,新興市場的換手率要高於成熟市場的換手率。其根本原因在於新興市場規模擴張快,新上市股票較多,再加上投資者投資理念不強,使新興市場交投較活躍。換手率的高低還取決於以下幾方面的因素:
1.交易方式。
2.交收期。一般而言,交收期越短,換手率越高。
3.投資者結構。以個人投資者為主體的證券市場,換手率往往較高;以基金等機構投資者為主體的證券市場,換手率相對較低。

中外差異
世界各國主要證券市場的換手率各不相同,相差甚遠,相比之下,中國股市的換手率位於各國前列。
投資
首先要做的就是挖掘熱門板塊,判斷是否屬於熱門股的有效指標之一便是換手率。換手率高,股性趨於活躍。因此,投資者在選股的時候可將每天換手率連續成倍放大的個股放進自選或者筆記本中,再根據一些基本面以及其他技術面結合起來精選出其中的最佳品種。


⑷ 如何利用換手率指標選擇基金

一、基金的換手率指什麼

換手率是用於衡量基金投資組合變化的頻率以及基金經理持有某隻股票平均時間的長短的指標。通過換手率指標的分析,我們可以更好地了解基金的交易特徵和投資風格。

基金換手率的計算公式為:

換手率=(某區間基金買賣股票的總金額/2)/ 該區間內基金持有股票市值的均值。

基金股票總買入量和總賣出量在基金年報和半年報中「報告期內股票投資組合的重大變動」一部分中有公布的數據。而平均股票資產可以通過上期和本期的股票市值(見資產負債表)進行平均計算。也就是說,通過年報和半年報,可以計算出換手率。

實戰中,換手率指標不需要大家自己計算。部分網站像天天基金(PC版)已經替大家計算出來了,可以直接查詢基金的換手率。

二、換手率指標透露了什麼信息

換手率指標是衡量及基金投資價值的指標之一。對主動基金而言,換手率是考量組合變化頻率最直接的指標,換手率指標反映了基金經理的投資風格。基金換手率高說明基金經理操作頻繁,投資預期收益主要來源於擇時波段操作帶來的短期差價,投資風格偏激進。基金換收率低則說明基金經理操作偏謹慎,重在擇股,傾向於長期持有。

但換手率需要在同一時間段,對同一類型基金進行對比才有意義。比如主動型基金的換手率普遍要高於被動型基金,牛市中的基金換手率通常要高於熊市。

三、影響換手率的因素

造成基金換手率水平分化的原因有許多。巨額申贖、大比例分紅、基金經理調整、市場環境的改變、行業熱點輪動等都有可能帶來換手率的變化。

其中,最主要的影響因素還是基金經理的投資風格。有的風格偏向長期持股,有的傾向頻繁換倉。持價值投資理念的基金經理相較做風口、主題輪動的基金經理換手率通常較低。因為在找到一隻價值被顯著低估的股票後,等待市場認識其價值需要比較長的一段時間。

另一個重要的因素便是基金的規模。因為在某種程度上基金經理的投資風格也受到基金規模的制約。比如大規模的基金,使得基金經理客觀上難以頻繁調整組合,而更傾向於穩定持有,因此換手率水平較低。而小規模的基金,客觀上有利於基金經理的頻繁調倉換股,因此換手率水平可能相對較高。

需要說明的是,如果短期基金的資產規模發生迅速擴大或萎縮,換手率數值的的變化並不能完全反應基金經理的市場風格。還需要結合前後年份的計算結果進行對比觀察評判。

四、如何利用換手率指標分析基金

對於換手率的高低,並沒有直接的量化評價指標。一般而言,換手率不宜過高,但也並不是說換手率就是越低越好。因為維持基金的日常運行、落實基金經理的投資策略需要進行正常交易,保持一定的換手率是必要的。所以還需要結合基金經理的投資風格、所在區間的市場行情、基金獲取的收益等因素進行綜合評判。

根據我們多年的經驗,對換手率指標有以下幾條可供參考:

1、換手率較高,但獲取的收益一般,這樣的基金經理直接PASS掉。他偏好交易,但高頻交易並沒有帶來相應的收益。要麼他的投資策略有問題,要麼這個人的人品有問題。

2、換手率較低,但獲取的收益較高,這樣的基金經理要高度重視。這說明他的精力主要是放在擇股上,而且選出來的股相當厲害,長期能立得住。

3、如果兩個基金獲得的收益大致相當,優先考慮換手率低的基金經理。做業績收益歸因分析的話,換手率高的基金經理,低吸高拋交易的因素要多一些。反之則擇股因素要多一些。很明顯,擇股比交易要更靠譜。

4、換手率較高的基金經理,其規模大幅增加後,要高度重視。基金的規模增加後,對其原先的投資體系較為不利。

5、換手率也在一定程度上體現著基金經理投資風格的穩定性。換手率較低的基金經理,發生風格漂移的概率較低。

就我而言,我個人比較傾向於換手率較低的基金經理。但我不會完全排斥換手率相對較高的基金經理。如果他的換手率和所獲取的收益相匹配,那換手率高一點也無妨。

⑸ 基金換手率高說明什麼基金換手率高好還是低好

在技術分析的諸多工具中,換手率指標是反映市場交投活躍程度最重要的技術指標之一,基金換手率是衡量一支基金的操作交易的頻繁程度,對於投資者來說,基金的換手率可以給投資者一定的信息,幫助投資者進行投資行為和投資操作。那麼在基金市場中,基金換手率高說明什麼?今天我們就一起來討論一下這個問題吧。

基金換手率怎麼看?
1、當一支股票的換手率在3%以下,處於相對不活躍的狀態,一般情況下,3%是一種分界,大多股票的換手率在3%以下;
2、當一支股票的換手率在3%——7%之間時,該股進入相對活躍狀態;
3、當一支股票的換手率在7%——10%之間時,則為強勢股的出現,股價處於高度活躍當中。
基金換手率高說明什麼?
一般來說,基金換手率越高,說明基金經理的操作傾向於波段操作,交易次數較為頻繁;換手率如果越低,就說明基金經理傾向於長期持股,希望獲取企業長期成長帶來的預期收益,而忽略短期股價波動的影響。
基金換手率高好還是低好?
基金換手率並不是越高越好,基金換手率越高,基金操作過於頻繁,就會造成基金的不穩定性,嚴重的時候會破壞基金的經營水平和預期收益;一般的基金換收率都較低,因為基金是一項偏長期的投資方式,所以要想達到一個預計效果,就要有耐心,減少換手率。
以上關於基金換手率高說明什麼的內容就說這么多,希望對大家有所幫助。溫馨提示,理財有風險,投資需謹慎。

⑹ 中國有哪些投資美國股市的基金類產品

1、國泰納斯達克100指數證券投資基金

本基金是國泰基金發行的一個QDII的基金理財產品,通過嚴格的投資程序約束和數量化風險管理手段,以低成本、低換手率實現本基金對納斯達克100指數的有效跟蹤,追求跟蹤誤差最小化。

2、華寶標普美國消費股票指數基金(LOF)

華寶興業標普美國品質消費股票指數證券投資基金(LOF)是華寶興業發行的一個QDII的基金理財產品,緊密跟蹤標的指數,追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括標的指數成分股、備選成分股等。正常情況下,本基金力爭控制凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過5%。

(6)換手率最低的股票基金擴展閱讀

QDII制度由香港政府部門最早提出,與CDR(預托證券 )、QFII一樣,將是在外匯管制下內地資本市場對外開放的權宜之計,以容許在資本賬項目未完全開放的情況下,國內投資者往海外資本市場進行投資。

相對於高頻交易來說,跨品種、跨市場套利及對沖交易在期貨市場算得上是一門古老的生意。經過十多年的實踐,跨市套利策略已有一批中國投資者正確熟練掌握了套利技巧,由於具備全球化視野、資金容量大的特點,極大豐富了市場機會及交易手段,因此能取得穩定和持續的收益,但由於政策上的管控,此類投資一直沒有合適的平台擴大其規模。